什么是黃金交叉？

黃金交叉這一概念出現(xiàn)時，外匯交易還并不流行，多用于股票交易。但是，隨著在線投資交易的流行，各類外匯經(jīng)紀商的大量涌入，黃金交叉越來越多地被外匯投資者所使用。

毫無疑問，黃金交叉是一個看漲信號。因此，對于外匯交易者來說，最重要的就是利用黃金交叉識別看漲市場，并采取相應地交易策略，比如根據(jù)支撐水平位做多。

但是，實際上，黃金交叉本身并不是嚴格意義上的交易信號，它不會提供入場點，只能表示市場已經(jīng)進入了看漲區(qū)域，交易者需要自己找到交易設置。

經(jīng)典的黃金交叉主要包括以下幾個因素：

1）日線圖

2）200移動平均線

3）50移動平均線

日線圖是黃金交叉策略的關(guān)鍵要素。前面提到，黃金交叉是一個比較早的技術(shù)指標，當時的信息技術(shù)還并不發(fā)達，交易者大多傾向于使用日線圖。

當然，剝頭皮交易者可以使用五分鐘甚至一分鐘圖來交易黃金交叉策略，波段交易者也可以使用1小時或4小時圖。

但是由于本文介紹的是最經(jīng)典的黃金交叉策略，所以仍然選擇日線圖作為主要分析圖表。以下是最受歡迎的貨幣對之一，EURJPY的日線圖，從2016年中期到2018年，這一貨幣對呈上升趨勢，從112點上漲至138：

200移動平均線被稱為移動平均線之母。這是因為如果移動平均線的周期超過200，它就會變得平坦，不具備什么意義。而50移動平均線則更“靈活”，更接近于價格行為，移動速度更快。

根據(jù)黃金交叉策略，當50移動平均線升至200移動平均線時，市場進入上漲趨勢。但并不代表可以馬上入場做多，只能表明市場開始上漲。

也許有人會覺得黃金交叉已經(jīng)有點落伍，但統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，黃金交叉的勝率高于70%，在1年的時間范圍內(nèi)，黃金交叉的平均收益約為11％。

黃金交叉交易策略

上文已經(jīng)對黃金交叉做了全面的介紹，下面我們來看看如何在市場出現(xiàn)黃金交叉后進行交易。以下還是EURJPY日線圖，藍色線表示200移動平均線，紅色線表示50移動平均線。圖中出現(xiàn)了黃金交叉，50移動平均線升至200移動平均線穿越MA（200）上方。

和大多數(shù)技術(shù)指標一樣，移動平均線也具有一定的滯后性。因此，這意味著圖表上的黃金交叉出現(xiàn)的時候，市場實際上已經(jīng)在上漲了。

在上圖中，價格從112漲至120，不過對比之前的看跌趨勢，反彈的幅度還比較小。

出現(xiàn)上漲趨勢后在低點買入是一種很常見的交易方式，因為此時較慢的那條移動平均線可作為支撐，價格暫時不會下跌，當價格回落至此均線時，可進場做多。如下圖所示：

上圖的綠色箭頭所指的地方就是入場做多的位置。

在外匯交易中，風險控制非常重要。

在上圖中，可以在綠色箭頭所指出入場做多，因為這是在出現(xiàn)黃金交叉后，200移動平均線第一次觸及價格的地方。選擇好入場點之后，我們就需要設置止損和止盈了，也就是風險控制。

如下圖所示，多單進場以后。市場直接突破了200移動平均線的支撐。這是一個日線圖，說明價格下跌的時間已經(jīng)持續(xù)了一段時間，此時即便是堅定看漲的EURJPY交易員都會感到恐慌，因此一定要做好止盈止損的設置。

我們可以根據(jù)50移動平均線設置止損。首先，在入場位上標記200移動平均線和50移動平均線的直線距離，也就是上圖中的兩條深藍色水平線，假設距離為D。然后，將止損位設置在200移動平均線下方距離為D的位置上。

設置好止損后，就需要考慮止盈了。止盈其實就代表著你的風險回報率，一般是1:2或者1:3。我們可以將止盈設置為入場點到止損點距離的兩到三倍。

前面介紹了如何利用黃金交叉入場和設置止損止盈，那么，交易者如何判斷上漲趨勢何時結(jié)束，并及時離場呢？

這里需要用到50移動平均線，如下圖所示：

在上圖中，最左邊的紫色框就是黃金交叉，此時50移動平均線超過200移動平均線，表示價格開始上漲。之后經(jīng)過一輪價格回落之后行情迅速回升至50移動平均線上方（第一個紫色框），正式開啟了強勁的上漲模式。

一般而言，當價格慢慢回落和靠近至50移動平均線支撐時，就表示上漲的趨勢正漸漸減弱（第二和第三個紫色框），如果短期內(nèi)不能繼續(xù)創(chuàng)造高點，行情很肯可能會逆轉(zhuǎn)。

有經(jīng)驗的交易員一般只會等待兩次這種情況，第三次就會準備離場了。因為價格第三次接近移動平均線是當前趨勢即將結(jié)束的最早跡象。

在上圖中，價格第一次回落至50移動平均線時（第二個紫色框），價格稍微反彈了一點點，之后馬上創(chuàng)造了更高的高點，后期甚至達到了1:3的風險回報率。

趨勢繼續(xù)延續(xù)了一段時間之后（第四個紫色框后），價格開始出現(xiàn)疲軟的跡象，上漲動力不足。那么，接下來，價格是如何變化的呢？如下圖所示：

價格急劇下跌，并出現(xiàn)了一個看跌信號，也就是傳說中的死亡交叉。

雖然都是兩條移動平均線的交叉，但死亡交叉和黃金交叉的交易策略是不同的，這是受市場心理的影響，市場下跌的速度往往要快于上漲的速度。

總之，最為安全的做法就是觀察50移動平均線和價格的距離，并在價格第三次接近50移動平均線時及時離場。

結(jié)語

本文詳細介紹了黃金交叉的概念，并介紹了一個真實的操作案例。此外，本文還強調(diào)黃金交叉并不表示交易者可以馬上入場做多，而需要根據(jù)趨勢規(guī)則選擇合適的訂單設置。

與所有交易策略一樣，風險管理是黃金交叉交易策略中最重要的一環(huán)，畢竟一個交易策略不可能對所有人來說都是有效的，因此下單之前一定要設置風險管理規(guī)則。