愛因斯坦說復(fù)利是世界第八大奇跡，許多人把這句話當作理財格言。復(fù)利是奇跡沒錯，但并非任何條件下的復(fù)利都能夠產(chǎn)生奇跡。不少人會私信我某某產(chǎn)品是不是復(fù)利，我想說，并非所有的復(fù)利都有意義。今天系統(tǒng)說一說——

先說復(fù)利的概念——指一筆資金除本金產(chǎn)生利息外，在下一個計息周期內(nèi)，以前各計息周期內(nèi)產(chǎn)生的利息也計算利息的計息方法。

短期內(nèi)的復(fù)利意義不大

典型產(chǎn)品：短期的銀行理財產(chǎn)品

這個問題是某個財蜜問我某短期銀行理財產(chǎn)品到期本息轉(zhuǎn)存，是不是可以實現(xiàn)復(fù)利。答案是肯定的，但對于短期限的復(fù)利，要很長時間才能看出效果。以一個月期產(chǎn)品為例，年化利率4.2%，月利率為0.35%，每個月本息轉(zhuǎn)存，一年后會怎樣？

本金一萬元，年化利率4.2%，單利情況下一年后本息和是10420元

同樣情況下，月復(fù)利一年后，本息和是10428元。比單利情況下多了8元利息而已。

結(jié)論：對于這種短期內(nèi)的復(fù)利，不用太糾結(jié)，復(fù)利與否看自己喜好，和別的產(chǎn)品的利率差異才是關(guān)鍵。例如同款別的銀行短期理財，年化利率大約是3.35%，一年下來即使是復(fù)利也和4.2%的年化收益差出大幾十塊。

利率很低的復(fù)利意義也不太大

典型產(chǎn)品：余額寶等按日派息的貨幣基金

大家對于按日派息產(chǎn)品的認知都是從余額寶開始的，目前余額寶最新的7日年化利率是2.27%，每日派息，這么復(fù)利下去，一年后會有明顯差異嗎？

本金一萬元，年化利率2.27%，單利情況下一年后本息和為10227元

本金一萬元，年化利率2.27%，日利率0.006%（日利率=2.27%/365天），復(fù)利情況下一年后本息和為10230元，比單利情況下僅僅多出了3塊錢，不夠買一個雞蛋灌餅的。

計算公式==10000*(1+0.00623%)^365

其他類似產(chǎn)品還有銀行一年期定存產(chǎn)品，年化利率只有1.5%，復(fù)利的作用和非常非常小。

結(jié)論：利率很低的復(fù)利，三五年內(nèi)的差異非常小，這類產(chǎn)品不如多關(guān)注下整體利率和存取靈活性，或者產(chǎn)品的高安全性（例如銀行定存），復(fù)利與否無需考慮。

復(fù)利奇跡條件一：本金夠大

同學(xué)們要問了，那什么情況下，復(fù)利才能產(chǎn)生真正的奇跡呢？

復(fù)利奇跡條件一：本金足夠大。

例如，我們把第一個案例里面的本金加上兩個零，本金變成100萬，復(fù)利的差異就變成了——

單利4.2%：一年后本息和1042000

復(fù)利0.35%月利：一年后本息和1042800元

看看，即使復(fù)利比單利之多了一點點，但也是800塊錢，購買一件衣服了有沒有。典型的瘦死的駱駝比馬大。

結(jié)論：追求復(fù)利奇跡之前，積累足夠的本金比追求產(chǎn)品復(fù)利更有意義，只有下蛋的金鵝足夠大，下的蛋才足夠顯眼，此前，我們的重點要關(guān)注如何攢下這么多的本金。

復(fù)利奇跡條件二：時間夠長

典型產(chǎn)品：教育/養(yǎng)老等年金保險

之前的年金保險測算利率是復(fù)利4.025%（現(xiàn)在這類產(chǎn)品的復(fù)利沒有這么高了，恭喜早買的童鞋們），一萬元本金存入，第18年現(xiàn)金價值是19558.76，相當于每年單利5.63%，生生把4.025%的收益率提高了40%，如果年份更長，合計單利會更高。

如果我們找到其他類似的產(chǎn)品，年份夠長，利率在普通水平，復(fù)利下來的效果也是很驚人的，例如國債。

結(jié)論：復(fù)利之所以能成為奇跡，本金、年限和利率是重要影響因素，本金要夠大，利率不能太低，年限一定要夠長，那么復(fù)利就會產(chǎn)生奇跡。

綜上，幾點總結(jié)：

1. 本金積累是基礎(chǔ)的基礎(chǔ)

2. 同類產(chǎn)品中尋找利率更好的基本就可以勝出利率

3. 長期堅持的結(jié)果比短期復(fù)利更有效

此外，再簡單列一些常見的復(fù)利和單利產(chǎn)品：

單利但可以手動復(fù)利的產(chǎn)品——定期理財產(chǎn)品，電子式國債，銀行定存

雖然復(fù)利但也意義不太大的產(chǎn)品——余額寶等實時贖回的貨幣基金

復(fù)利且有意義的產(chǎn)品——教育/養(yǎng)老年金保險