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投資者真正需要的是時(shí)間和耐心 題圖/ 花的海洋 作者 / 一石二鳥 標(biāo)簽 / 研究 “十年十倍”的專用名稱叫“TENBAGGER”，這是對一只基金長跑能力的最大肯定。要做到十年十倍，年化收益率至少要達(dá)到25%，這在投資界是鳳毛麟角。即使是不計(jì)投資時(shí)間，累計(jì)凈值達(dá)到10元，能做到的也屈指可數(shù)。  數(shù)據(jù)來源：choice，截止2019年9月11日，下同 隨著近期反彈的深入，在9月11日有不少基金已經(jīng)創(chuàng)出歷史新高。有一批績優(yōu)基金的累計(jì)凈值上摸10元，跨入了“十倍俱樂部”的行列，十倍基已擴(kuò)容至18只。這里面前11只我在不同的場合都給大家介紹過，今天主要是介紹新晉十倍俱樂部的7只基金。  需要說一下，這7只基金只是累計(jì)凈值超過10元，實(shí)際運(yùn)作時(shí)間都超過10年。只能叫“十倍基”，是不能叫“TENBAGGER”的。即便如此，全市場累計(jì)凈值超過10元的也僅有這18只基金。 一、華安寶利配置（040004）  華安寶利配置成立于2004年8月，成立以來漲幅為1056%，年化收益率17.7%（截止2019/9/11，下同）。成立15年共經(jīng)歷十任基金經(jīng)理，其中袁蓓和湯禮輝的共管期間（2004-2008年）獲得了347%的收益，貢獻(xiàn)最大。 現(xiàn)任基金經(jīng)理為陳媛，基金經(jīng)理崗位從業(yè)時(shí)間1.5年，在管基金共兩只，規(guī)模合計(jì)21.35億元。管理華安寶利配置接近一年，期間回報(bào)40%。她管理的另一只基金華安生態(tài)優(yōu)先今年以來收益高達(dá)56.58%，業(yè)績也比較優(yōu)異。 雖然陳媛任職期間表現(xiàn)不俗，但其從業(yè)年限相對較短，未來仍有待觀察。從這一年多的表現(xiàn)來看，陳媛?lián)窆赡芰^強(qiáng)，所選的個(gè)股和當(dāng)前“核心資產(chǎn)”的概念契合度非常高。而且由于目前管理的規(guī)模不大，她的兩只基金均做了一些擇時(shí)操作，比較成功，凈值的回撤相對較小。 二、嘉實(shí)成長收益（070001）  嘉實(shí)成長收益成立于2002年11月，成立以來漲幅為976%，年化收益率15.2%。成立17年共經(jīng)歷九任基金經(jīng)理，其中孫林和劉志強(qiáng)的共管期間（2003-2008年）獲得了255.12%的收益，貢獻(xiàn)最大。 現(xiàn)任基金經(jīng)理為邵秋濤，基金經(jīng)理崗位從業(yè)時(shí)間9年，在管基金共三只，規(guī)模合計(jì)58.32億元。管理嘉實(shí)成長收益6.3年，期間回報(bào)111.22%。 邵秋濤2006年加盟嘉實(shí)基金，2010年任職基金經(jīng)理，目前兼任公司股票投資部總監(jiān)。他行事低調(diào)，很少公開接受采訪。但他投資能力不俗，業(yè)績斐然，曾多次問鼎金牛獎(jiǎng)，是實(shí)力派選手。邵秋濤偏成長風(fēng)格，擅長發(fā)現(xiàn)和捕捉潛力股，并有相當(dāng)強(qiáng)的耐心和持有力。例如2015年3月宋城演藝復(fù)牌后連續(xù)數(shù)日一字漲停，在季報(bào)中清晰地顯示，其第一大流通股持有人正是邵秋濤管理的嘉實(shí)成長收益，且早在2013年就已埋伏其中。 三、銀河穩(wěn)健（151001）  銀河穩(wěn)健成立于2003年8月，成立以來漲幅為973.96%，年化收益率15.92%。成立16年共經(jīng)歷五任基金經(jīng)理，其中楊典管理期間（2005-2007年）獲得了208.03%的收益，貢獻(xiàn)最大。 現(xiàn)任基金經(jīng)理為錢睿南，基金經(jīng)理崗位從業(yè)時(shí)間11.6年，在管基金共兩只，規(guī)模合計(jì)25.13億元。他管理銀河穩(wěn)健11.6年，期間回報(bào)126.92%。 錢睿南2002年6月加盟銀河基金，是元老級的職員。2008年2月任基金經(jīng)理，2018年4月成為公司副總經(jīng)理。他管理銀河穩(wěn)健已接近12年，現(xiàn)雖已貴為公司高管，仍在投資一線辛勤耕耘。作為一名老牌基金經(jīng)理，錢睿南遍歷數(shù)次牛熊，也見證了我國公募基金行業(yè)整個(gè)發(fā)展歷程。其穩(wěn)健的投資風(fēng)格和均衡的投資能力使管理的基金擁有較高的風(fēng)險(xiǎn)收益比。 四、泰達(dá)宏利成長（162201）  泰達(dá)宏利成長成立于2003年4月，成立以來漲幅為907.94%，年化收益率15.03%。成立16年共經(jīng)歷八任基金經(jīng)理，其中梁輝管理期間（2005-2013年）獲得了410.36%的收益，貢獻(xiàn)最大。 現(xiàn)任基金經(jīng)理為周琦凱，基金經(jīng)理崗位從業(yè)時(shí)間4.6年，在管基金共一只，規(guī)模合計(jì)11.87億元。管理泰達(dá)宏利成長4.6年，期間回報(bào)-31.25%。 周琦凱2010年7月加盟泰達(dá)宏利，2015年5月任職基金經(jīng)理，泰達(dá)宏利成長是其管理過的唯一一只基金。從其任職期間的業(yè)績數(shù)據(jù)來看確實(shí)比較“凄慘”。但應(yīng)該看到他接管泰達(dá)宏利成長的時(shí)間點(diǎn)比較特殊，幾乎就是2015年那一輪瘋牛行情的最高點(diǎn)?？紤]到這個(gè)因素，周琦凱的投資能力或許并沒有那么不堪。從過往業(yè)績分析，泰達(dá)宏利成長近一年來超額收益能力較強(qiáng)，但最大回撤和穩(wěn)定性較差。這或許和周琦凱這種較為激進(jìn)的投資風(fēng)格有關(guān)。 五、景順長城優(yōu)選（260101）  景順長城優(yōu)選成立于2003年10月，成立以來漲幅為987.62%，年化收益率16.3%。成立16年共經(jīng)歷十任基金經(jīng)理，其中楊兵兵管理期間（2003-2007年）獲得了417.18%的收益，貢獻(xiàn)最大。 現(xiàn)任基金經(jīng)理為楊銳文，基金經(jīng)理崗位從業(yè)時(shí)間5年，在管基金共四只，規(guī)模合計(jì)64.61億元。管理景順長城優(yōu)選5年，期間回報(bào)112.03%。 楊銳文2010年11月加盟景順長城，2014年10月任基金經(jīng)理，雖然任職年限不算長，但投資能力不容小覷。他管理的另外兩只基金：景順長城環(huán)保優(yōu)勢和景順長城資源壟斷，任職期間回報(bào)分別達(dá)到78.20%和46.21%，業(yè)績也非常優(yōu)秀。從投資風(fēng)格上看，楊銳文偏成長風(fēng)格，是典型的擇股型選手，擇股能力比較突出。他的基金收益能力較強(qiáng)，但在穩(wěn)定性稍弱，波動偏大，但總體來看風(fēng)險(xiǎn)收益比較高。 六、廣發(fā)穩(wěn)健增長（270002）  廣發(fā)穩(wěn)健增長成立于2004年7月，成立以來漲幅為905.36%，年化收益率16.63%。成立15年共經(jīng)歷五任基金經(jīng)理，其中何震管理期間（2004-2007年）獲得了204.66%的收益，貢獻(xiàn)最大。 現(xiàn)任基金經(jīng)理為傅友興，基金經(jīng)理崗位從業(yè)時(shí)間6.6年，在管基金共四只，規(guī)模合計(jì)107.21億元。管理廣發(fā)穩(wěn)健增長4.8年，期間回報(bào)105.60%。 廣發(fā)穩(wěn)健增長是廣發(fā)基金的“招牌基”，廣發(fā)內(nèi)部只有實(shí)力超群的基金經(jīng)理才有機(jī)會管理這只基金。傅友興2006年4月加盟廣發(fā)基金，2013年2月任職基金經(jīng)理，管理過多只基金產(chǎn)品，任期內(nèi)全部取得正收益。傅友興雖算不上老牌基金經(jīng)理，但絕對是公司的臺柱。其投資風(fēng)格有大將之風(fēng)，各項(xiàng)能力均衡，沒有明顯的短板。在注重?fù)窆傻耐瑫r(shí)也能較好的控制波動和回撤，這使得他的產(chǎn)品具有非常理想的風(fēng)險(xiǎn)收益比。 七、華夏收入混合（288002）  華夏收入混合成立于2005年11月，成立以來漲幅為938.98%，年化收益率18.31%。成立14年共經(jīng)歷五任基金經(jīng)理，其中梁豐管理期間（2005-2007年）獲得了244.11%的收益，對貢獻(xiàn)最大。 現(xiàn)任基金經(jīng)理為鄭煜，基金經(jīng)理崗位從業(yè)時(shí)間13年，在管基金僅華夏收入混合一只，規(guī)模23億元，管理時(shí)長為10.7年，期間回報(bào)180.08%。 鄭煜2004年8月加盟原中信基金（后和華夏基金合并），2006年8月任職基金經(jīng)理，現(xiàn)任華夏基金公司董事總經(jīng)理。作為國內(nèi)少有的從業(yè)年限超過10年的女性基金經(jīng)理，鄭煜的投資能力和投資業(yè)績絕對“巾幗不讓須眉”。除了華夏收入混合外，她在2006至2011年間管理的華夏經(jīng)典混合斬獲了近200%的回報(bào)。 上述七個(gè)基金，除了廣發(fā)穩(wěn)健和景順長城優(yōu)選之外，其余幾個(gè)并未創(chuàng)出歷史新高，應(yīng)該還算不上是TOP級的。有幾個(gè)基金最近幾年的業(yè)績和排名甚至不算太好。但憑借著復(fù)利的積累，他們的凈值依然能做到10倍。隨著時(shí)間的推移，相信“十倍俱樂部”的成員會越來越多。 七只基金，七張收益曲線圖，穿越中國股市十余載。細(xì)看慢品后不禁令人感慨，無論市場如何漲跌、牛熊轉(zhuǎn)換，這些公募基金產(chǎn)品實(shí)實(shí)在在地帶給基民們穩(wěn)穩(wěn)的收益。對投資者而言，真正需要的是時(shí)間和耐心。 本文由二鳥說發(fā)布，版權(quán)歸作者所有。 |
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