一、交易業(yè)績(jī)

    2005年進(jìn)入金融市場(chǎng)，倫敦大學(xué)銀行金融系畢業(yè)。

    2008年歷任分析師、首席投顧、基金經(jīng)理。

    2013年12月至2014年12月管理230萬(wàn)賬戶(hù)收益350%，根據(jù)技術(shù)面交易，對(duì)K線(xiàn)指標(biāo)與數(shù)據(jù)都很敏感，善于把握交易機(jī)會(huì)，及時(shí)止盈止損。

    2014年獲得第八屆全國(guó)實(shí)盤(pán)大賽程序化組和金融期貨組優(yōu)勝獎(jiǎng)。

楊?yuàn)櫟?nbsp;女士

二、交易經(jīng)歷

1、過(guò)往經(jīng)歷

    交易過(guò)期貨、股票、港股、外匯等多個(gè)領(lǐng)域，是技術(shù)派，只要有圖表都可以做，能看到K線(xiàn)圖就能用量化交易，只是每個(gè)品種的節(jié)奏都是不一樣的，外匯、商品和股指完全不一樣，期貨只做股指，外匯只做歐元，白天會(huì)看日元，一個(gè)時(shí)間段只看一個(gè)，這也是股票做得不多的原因。股票有自己的一套選股方法，期貨和外匯都是量化交易。

    外匯有過(guò)大賺經(jīng)歷，有過(guò)一晚賺3倍。外匯每個(gè)月都有這種機(jī)會(huì)，自己有個(gè)外匯程序化的模型，設(shè)好止損、多空都做、做突破，每個(gè)月非農(nóng)數(shù)據(jù)公布那天晚上行情都很大，針對(duì)這個(gè)晚上的行情專(zhuān)門(mén)做了一個(gè)模型。上個(gè)月歐元是1.05到1.07，然后一個(gè)晚上就到了1.10，差不多3000、4000個(gè)基點(diǎn)，不會(huì)全部賺到，但賺1000-2000個(gè)基點(diǎn)就有4倍收益了，有些外匯交易員會(huì)重倉(cāng)來(lái)做這個(gè)行情。外匯就是這樣、一個(gè)月就做這天，其他時(shí)候可以休息了，這是行情最大、最容易翻倍的一天。

2、有過(guò)一次45%回撤

    當(dāng)時(shí)自己還是主觀(guān)交易，倉(cāng)位比較大，有賭一下的心態(tài)。此后、量化就成為自己主要的交易模式，加大客觀(guān)交易的比重和倉(cāng)位控制。做基金的時(shí)候，會(huì)把風(fēng)控交給助手。人的本性肯定容易貪婪，越虧損越貪婪，因?yàn)橄脍A回來(lái)，所以做風(fēng)控很重要，虧20%至30%的比例很正常。虧損不可怕，可怕的是虧太多?？刂苹爻贩浅Ｖ匾刂坪没爻?、虧損就不可怕，自己倉(cāng)位不會(huì)超過(guò)半倉(cāng)，隔夜不會(huì)超過(guò)20%。自己2010年開(kāi)始做股指，風(fēng)格偏短線(xiàn)，每天都有機(jī)會(huì)，所以基本不隔夜。

三、交易方法

1、要穩(wěn)定賺錢(qián)

    自己主要做股指，和商品的模式不一樣，因?yàn)楣芍感星榈恼穹容^大。要在期市上穩(wěn)定賺錢(qián)，還是要做固定模式，比如開(kāi)單設(shè)置10個(gè)點(diǎn)，每單止盈就設(shè)10個(gè)點(diǎn)，止損設(shè)15個(gè)點(diǎn)，都是固定的，前提是已經(jīng)測(cè)試了這個(gè)模型。自己的模式有兩種，一種適合日內(nèi)短線(xiàn)，也會(huì)有些小波段。

    做大行情需要擴(kuò)散性思維，商品可能一年就這么一把行情，如果抓不住，這個(gè)品種就可能沒(méi)有機(jī)會(huì)了，但股指每天都有機(jī)會(huì)，如果膽子放得很大、虧得也很快。事后分析自己的盈利，除了很暴利的單邊，正常做波段的，和這種做短線(xiàn)的，到最后年化收益相差不多。

2、策略、勝率、盈虧比

    自己主要是看價(jià)格和交易量為主，會(huì)看布林通道，把布林通道配合交易量來(lái)看，量和持倉(cāng)的變化最關(guān)鍵。看分時(shí)的走勢(shì)圖，就是分時(shí)均線(xiàn)，這個(gè)也是一個(gè)量?jī)r(jià)關(guān)系。

    有人喜歡MACD，自己喜歡看布林通道，日內(nèi)交易次數(shù)不多、頻率不高，所以短線(xiàn)就追求高勝率，趨勢(shì)追求利潤(rùn)比勝率更多，這兩種是結(jié)合的。短線(xiàn)最重要的就是勝率要高，因?yàn)槎叹€(xiàn)不可能去追求很大盈利。實(shí)際上趨勢(shì)要規(guī)避振蕩的虧損，就算過(guò)濾再多還是會(huì)遇到，所以勝率肯定不高。做趨勢(shì)的勝率如果能提高到70%-80%，那絕對(duì)是前輩，一般做趨勢(shì)的勝率、程序化能達(dá)到50%-60%就很好了。最重要的還是看盈虧比，就是虧損次數(shù)可能較多，但虧損率少、虧損金額少，盈利很大的趨勢(shì)抓到了、是很關(guān)鍵的。做趨勢(shì)追求的就是盈虧比，而不是勝率。

3、技術(shù)方法轉(zhuǎn)化為量化策略

    這是一個(gè)復(fù)雜過(guò)程，首先要編成程序語(yǔ)言，是一個(gè)復(fù)雜過(guò)程。很多炒單選手、都是手工炒單，很難轉(zhuǎn)換，自己一直想做高頻模式，但編出來(lái)的效果都不好，因?yàn)楦哳l對(duì)編程能力要求很高，過(guò)濾能力是所有模式里最高的。

    一要先變成編程語(yǔ)言、二就是測(cè)試、三是最難的執(zhí)行，量化交易最難的就是執(zhí)行。要摒棄盈虧，純粹讓模型跑，這三塊通過(guò)了，就可以正式進(jìn)入到量化了。如果能在量化世界當(dāng)中立足，轉(zhuǎn)變成純量化是一個(gè)很好的選擇。

4、日內(nèi)短線(xiàn)與隔夜波段

    原理是完全不一樣的，短線(xiàn)模型會(huì)追求突破，完全快速突破、反方向突破，在漲的時(shí)候突然跌、在跌的時(shí)候突然就漲；波段則需要一個(gè)平臺(tái)明顯的突破，或者說(shuō)價(jià)格完全創(chuàng)新高新低就介入，然后不破止損位，就會(huì)一直持有。

5、中長(zhǎng)線(xiàn)策略

    自己也有中長(zhǎng)線(xiàn)模型，單賬戶(hù)盈利超過(guò)30%，出現(xiàn)信號(hào)了，就會(huì)很輕倉(cāng)地拿一兩手放著，不追求這兩手能賺多少錢(qián)，只是想試試看這一波行情。

    自己的性格不是浮盈加倉(cāng)的人。做趨勢(shì)最關(guān)鍵是做到高盈利，要做到高盈利肯定要不停加倉(cāng)，否則一兩手能有多少盈利，跟做短線(xiàn)做波段的盈利差不多，2400到4500、2000個(gè)點(diǎn)從頭到尾算可能也就60萬(wàn)，通過(guò)短線(xiàn)和波段肯定能做到這個(gè)盈利。但是如果中間浮盈不停加倉(cāng)，這個(gè)盈利就很大了，自己不是浮盈加倉(cāng)的人，可能還沒(méi)到這種階段和心態(tài)。

6、客觀(guān)交易

    客觀(guān)交易是最好的。如果特別主觀(guān)，倉(cāng)位稍微重點(diǎn)，可能會(huì)很容易止損出去?；て菲覀?cè)交易會(huì)更好些。周期不能太短，除非短線(xiàn)能力很強(qiáng)。化工品做30分鐘以上級(jí)別會(huì)比較好，它的波段要比黑色更好，黑色容易出大V型、倒V型，這種行情很難把握，不是誰(shuí)都能夠輕易看到頂或底，但在化工品中很容易出現(xiàn)W、雙W，見(jiàn)頂和見(jiàn)底的信號(hào)會(huì)明顯些，更適合做些小波段。

    不管是技術(shù)分析還是基本分析都是概率分析，主要和風(fēng)險(xiǎn)承受、倉(cāng)位、具體交易計(jì)劃的設(shè)定有關(guān)系。

四、技術(shù)分析與基本分析

1、大小周期

    一般用大周期、大K線(xiàn)形態(tài)去發(fā)現(xiàn)可能的行情，再逐級(jí)尋找下單的機(jī)會(huì)，比方說(shuō)從周線(xiàn)發(fā)現(xiàn)黑色品種在試探有效均線(xiàn)，再配合基本面的價(jià)差、先試單，根據(jù)盤(pán)面變化去加減倉(cāng)。

    大周期是指月線(xiàn)、周線(xiàn)，就是大行情的反轉(zhuǎn)，月線(xiàn)必須要看，而小級(jí)別是做短線(xiàn)會(huì)看。比如看多一個(gè)品種，不會(huì)買(mǎi)進(jìn)就不動(dòng)了，現(xiàn)在行情波動(dòng)那么大，就算是只開(kāi)15%倉(cāng)位，如果完全不動(dòng)，浮虧都可能會(huì)達(dá)到10%-15%，這樣就很難給單子設(shè)止損，如果做些短線(xiàn)滾動(dòng)，那波段的單子會(huì)容易拿些。如果開(kāi)5%以下倉(cāng)位，那行情不好、幅度不大的話(huà)，盈利就太少了，但要是開(kāi)到10%-15%，那承受虧損可能會(huì)到20%，去做些短線(xiàn)，用短線(xiàn)去打些利潤(rùn)，這對(duì)心態(tài)有好處。

2、短線(xiàn)

    自己會(huì)看1分鐘到3分鐘，特別是尋找一些短的反抽，或者是極端突破行情。2017年漲跌停板不少，特別是黑色，漲跌停板比較多，短線(xiàn)空間還是挺大的，瞬間低開(kāi)，甚至做過(guò)在跌停板上繼續(xù)空，因?yàn)楹谏行T性的行情，很多時(shí)候照樣會(huì)有一些低開(kāi)行情出現(xiàn)，就有做短空的機(jī)會(huì)，也就是說(shuō)從1分鐘、3分鐘的指標(biāo)和盤(pán)面上能夠找一些機(jī)會(huì)，因?yàn)樽龆叹€(xiàn)，所以快速止損的時(shí)間也較短。

3、成交量

    看成交量、盤(pán)面是很重要的，量?jī)r(jià)是基礎(chǔ)，然后再是指標(biāo)，指標(biāo)有滯后性，因?yàn)槎际莾r(jià)格形成的，先有價(jià)格、再有指標(biāo)，所以量?jī)r(jià)是需要關(guān)注的，特別是極端行情中的量?jī)r(jià)表現(xiàn)。漲跌停板中，封單的量會(huì)有一個(gè)比較重要的界定。突然增倉(cāng)、就需要去找原因，這里可能是一個(gè)短期的底部或頂部。

4、均線(xiàn)

    均線(xiàn)是比較好的選擇，特別是化工品均線(xiàn)的運(yùn)用是最好的。做均線(xiàn)的有效突破。比如一波行情一直沿著20天均線(xiàn)往下，突然有根陽(yáng)線(xiàn)反轉(zhuǎn)到20天均線(xiàn)、甚至30天均線(xiàn)以上，那機(jī)會(huì)就產(chǎn)生了。反向出現(xiàn)過(guò)漲停跌停的品種，就算不是第一時(shí)間進(jìn)，短線(xiàn)就有六百個(gè)點(diǎn)的空間了，這是比較有效的。只要突破了從來(lái)沒(méi)有突破過(guò)的局限，這都是出現(xiàn)反轉(zhuǎn)的可能性標(biāo)志。看均線(xiàn)和簡(jiǎn)單的K線(xiàn)形態(tài)，比如連續(xù)下跌中一個(gè)放量的突破20日均線(xiàn)的大陽(yáng)線(xiàn)可能就是反轉(zhuǎn)信號(hào)。

5、有效的技術(shù)形態(tài)

    K線(xiàn)組合、均線(xiàn)形態(tài)是通用的。均線(xiàn)、因?yàn)橥獗P(pán)的趨勢(shì)走勢(shì)要比內(nèi)盤(pán)流動(dòng)性更高點(diǎn)，特別是黃金和原油的突破行情，如果出現(xiàn)一波暴跌或暴漲以后，能夠有效反向突破20天均線(xiàn)，因?yàn)?0天、30天均線(xiàn)的有效性是很強(qiáng)的，是很好機(jī)會(huì)。如果能往上突破，都會(huì)有一波像樣的反彈行情。包括暴漲以后出現(xiàn)的下跌也一樣，突破了20日均線(xiàn)，這都是一個(gè)試單機(jī)會(huì)。

6、K線(xiàn)形態(tài)

    在外盤(pán)、W底和M頂?shù)男螒B(tài)出現(xiàn)較多，一些短線(xiàn)、如三根K線(xiàn)的組合，在股市和期市，成功率都是挺高的，就是大幅的上下影線(xiàn)在極端行情當(dāng)中的作用，在暴跌過(guò)以后出現(xiàn)的很長(zhǎng)下影線(xiàn)和暴漲過(guò)以后很長(zhǎng)的上影線(xiàn)，這些K線(xiàn)組合在內(nèi)外盤(pán)當(dāng)中的通用性是比較強(qiáng)的。很長(zhǎng)上影K線(xiàn)，試一下空單是有成功的概率存在。突破20日均線(xiàn)不成功，出現(xiàn)很長(zhǎng)的上影線(xiàn)，都是可以去試單的行情，這些在內(nèi)外盤(pán)中是比較通用的，可以去嘗試。

    V型和倒V型的反轉(zhuǎn)，這需要從很極端的量化中找機(jī)會(huì)，這些都是很快的行情。但是W或三重頂和三重底這些，已經(jīng)有一段時(shí)間的底部和頂部的積累，一旦出現(xiàn)突破，會(huì)有較好較安全的試單機(jī)會(huì)出現(xiàn)。

7、黑色系與化工品

    鐵礦石做短線(xiàn)、相對(duì)螺紋來(lái)講稍微難點(diǎn)，螺紋是比較適合用技術(shù)去做的，螺紋的特點(diǎn)不像化工品，黑色系只要控制好倉(cāng)位，做短線(xiàn)會(huì)比化工品要簡(jiǎn)單，因?yàn)樗鼈兊亩叹€(xiàn)走勢(shì)具有技術(shù)面的特點(diǎn)。短線(xiàn)突破是黑色最好做，它的假突破對(duì)化工品來(lái)說(shuō)比較少的。用一兩次的虧損去搏五六次的盈利，這個(gè)概率在黑色品種中會(huì)更高，而在化工品上就很難，因?yàn)榧偻黄坪芏啵ぷ龆叹€(xiàn)更需要經(jīng)驗(yàn)和節(jié)奏感的把握。

    黑色系就是內(nèi)盤(pán)行情，但化工品與農(nóng)產(chǎn)品還會(huì)受到外盤(pán)影響。黑色只受到很小影響，還是按照自己思路來(lái)走，表現(xiàn)就會(huì)更親和技術(shù)面。比如黃金的內(nèi)盤(pán)沒(méi)有外盤(pán)容易，黃金內(nèi)盤(pán)經(jīng)常跳空，這種行情做短線(xiàn)是很難的，只能做波段，具備避險(xiǎn)作用，日內(nèi)短線(xiàn)不會(huì)有人做黃金。

    商品聯(lián)動(dòng)規(guī)律、黑色板塊的聯(lián)動(dòng)性最佳，黑色可以帶動(dòng)化工的變化，以及整體盤(pán)面的走勢(shì)，對(duì)金屬也有一定影響，農(nóng)產(chǎn)品相對(duì)獨(dú)立些。

五、資金與倉(cāng)位管理

1、止損位或止盈位的設(shè)置

    主要設(shè)置在重要的支撐位和壓力位，像黃金分割線(xiàn)的點(diǎn)位、均線(xiàn)的位置，以及固定的盈虧點(diǎn)差。

2、交易模式

    套利對(duì)沖、多品種CTA、低風(fēng)險(xiǎn)、多品種、套利，這些都是適合產(chǎn)品要求低回撤、有一定收益率的交易模式。

3、必備能力和素質(zhì)

    要有應(yīng)對(duì)大虧大盈、行情大幅變動(dòng)的能力，要把客戶(hù)的資金安全放在首位，是重要的素質(zhì)。

六、交易心得

1、交易的難度

    交易就是呈金字塔結(jié)構(gòu)，收益越大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也越大，淘汰率也越高，是一個(gè)比較需要修煉和沉淀的市場(chǎng)。行情的頂和底的節(jié)奏都是要靠自己慢慢去發(fā)掘的，關(guān)鍵是要學(xué)會(huì)化繁為簡(jiǎn)。自己是做技術(shù)面的，很多人的技術(shù)分析水平比自己強(qiáng)，可以說(shuō)出一兩百種形態(tài)。然而理論和實(shí)戰(zhàn)如何結(jié)合才是關(guān)鍵，一定要多練習(xí)。最重要的是要認(rèn)識(shí)自己，期市是一個(gè)需要自我修煉的市場(chǎng)。性格急躁、就不適合做波段，拿不住單就會(huì)來(lái)回止損。認(rèn)識(shí)到自己以后，肯定能找到有效的適合自己的方法，比如一個(gè)方法止損一次，那肯定比連續(xù)止損三次的方法有效點(diǎn)。

2、持續(xù)學(xué)習(xí)

    市場(chǎng)就是戰(zhàn)場(chǎng)，市場(chǎng)是很考驗(yàn)人的，最關(guān)鍵的是方法，其次就是心態(tài)，兩者缺一不可。如果不學(xué)習(xí)，就會(huì)越來(lái)越差，每天收盤(pán)后都會(huì)寫(xiě)些日記、復(fù)盤(pán)?？纯唇灰讜?shū)籍、學(xué)習(xí)一些交易方法。定期和一些高手交流和學(xué)習(xí)、近朱者赤。跟高手交流很重要，多少會(huì)有提點(diǎn)。

    (小編：感謝楊老師的分享，文字資料來(lái)自七禾網(wǎng)，視頻資料來(lái)自交流群。)