盤口相關(guān)指標(biāo)介紹-盤口各個指標(biāo)的意思與用處介紹

盤口有總手、現(xiàn)手、量比、換手、委買、委賣、委比等指標(biāo)，如圖所示。這些指標(biāo)在量價走勢中，是用來分析成交量的重要指標(biāo)。

盤口指標(biāo)現(xiàn)手指標(biāo)介紹：

現(xiàn)手就是股票在某一時間的成交量。提示：在股票市場中規(guī)定，最低交易量必須要大于或等于1手，1手=100股。

如圖1-11所示的ST東源（000656），如果甲下單9.46元買2100股，乙下單9.47元賣2200股，當(dāng)然不會成交。因為9.46元是買入價，9.47元是賣出價。這時丙下單9.47元買100股，于是乙的股票中就有了100股賣給了丙（還有2100股沒有賣出去）

這個時候成交價是9.47元，現(xiàn)手就是1手=100股，此時顯示1為紅色。還是上面的情況，這個時候丁下單9.46元賣2100股，甲便和丁成交了，這個時候成交價格為9.46元，由于甲只買2100股，所以成交了2100股，現(xiàn)手就是21，此時顯示就變成了綠色。

圖1-11 ST東源

盤口指標(biāo)總手指標(biāo)介紹：

總手就是股票在某一天成交股票數(shù)的總和。如圖1-12所示，海通證券（600837）成交量也就是總手為251639出現(xiàn)在收盤時，這就說明當(dāng)日該股一共成交了251639手，即25163900股。

圖1-12 海通證券

盤口指標(biāo)量比指標(biāo)介紹：

量比是衡量相對成交量的指標(biāo)。它是開盤后平均每分鐘的成交量與過去5個交易日平均每分鐘成交量之比。即：量比=現(xiàn)成總手/[過去5日平均每分鐘成交量×當(dāng)日累計開市時間（分）]通常股票的正常量比范圍在0.8～1.5倍，如圖1-13所示。

圖1-13 量比0.8～1.5倍

溫和放量的股票量比范圍表現(xiàn)在1.5～2.5倍，如圖1-14所示。

圖1-14 量比1.5～2.5倍

量比在2.5～5倍，表示股票放量，如圖1-15所示。

圖1-15 量比2.5～5倍量比

突破5～10倍時，表示劇烈放量，如圖1-16所示。

圖1-16 量比5～10倍

量比在10倍以上的股票，一定要非常小心，因為此時該股的見頂信號已經(jīng)發(fā)出，如圖1-17所示。

圖1-17 10倍以上量比

有時候量比會出現(xiàn)這種情況（如圖1-18所示），嘉事堂（002462）量比曲線顯示為從開盤的5.09倍緩慢走到1.05倍，說明該股從溫和放量的趨勢慢慢走向正常水平。

圖1-18 嘉事堂量比走勢圖

盤口指標(biāo)換手率介紹

換手率是指日成交量與流通股的比值。提示：某只股票在一個月內(nèi)成交了3000萬股，而該股票的總股本為3億股，則該股票在這個月的換手率為10%。按這種計算方式，上例中那只股票的流通股本如果為3000萬，則其換手率高達(dá)100%。大多股票每日換手率都在1%到25%（除了才上市的股票）。

70%的股票的換手率基本在3%以下，當(dāng)一只股票的換手率在3%到7%之間時，說明該股走勢橫盤已經(jīng)結(jié)束，進(jìn)入了相對比較活躍的狀態(tài)，

如圖1-19所示。在7%到10%之間時，說明股票已經(jīng)處于相當(dāng)活躍的狀態(tài)中，如圖1-20所示。在10%到15%之間時，莊家密切關(guān)注的股票。超過15%換手率，此股便是傳說中的黑馬，如圖1-21所示。

圖1-19 換手率3%～7%

圖1-20 換手率7%～10%

圖1-21 超過15%的換手率

買賣雙方交易頻繁，此時成交量必定有所上升，流通性必然好，此時換手率也會高。如圖1-22所示為新寧物流（300013），該股表現(xiàn)活躍，此時換手率高達(dá)24.61%。

圖1-22 換手率24.61%的股票

盤口指標(biāo)介紹委買委賣：

委買委賣指的是還沒有交易成功的買賣單，通常是排隊等待成交。如圖1-23示所為三元達(dá)（002417），圖中右列的“賣5”到“賣1”就是委賣；同樣，委買就是下面的“買1”到“買5”。

盤口指標(biāo)委比介紹

委比是用以衡量一段時間內(nèi)買賣盤相對強(qiáng)度的指標(biāo)，其計算公式為：委比＝[（委買手?jǐn)?shù)-委賣手?jǐn)?shù)）÷（委買手?jǐn)?shù)＋委賣手?jǐn)?shù)）]×100%。委比值變化范圍為＋100%至x100%。如圖1-24所示為南洋科技（002389），該股此時的委比為40.19%。

股票盤口怎么看？如果從盤口分析股票的漲跌信號？

拉升時掛出大賣盤的含義

一只股票不漲不跌時，掛出的賣盤比較正常，而一旦拉升時，立即出現(xiàn)較大的賣盤，有時甚至是先掛出賣盤，而后才出現(xiàn)上漲。出現(xiàn)這種信息，如果賣盤不能被吃掉，一般說明主力吸籌不足，或者不想發(fā)動行情；如果賣盤被逐漸吃掉，且上攻的速度不是很快，多半說明主力已經(jīng)相對控盤，既想上攻，又不想再吃進(jìn)更多的籌碼，所以拉的速度慢些，希望散戶幫助吃掉一些籌碼。

下跌時沒有大承接盤的含義如果主力建倉不足，那么在洗盤時，不希望損失更多的籌碼，因而下跌時低位會有一定的承接盤，自己賣給自己，有時甚至是先掛出接盤，再出現(xiàn)下跌動作。而在主力已經(jīng)控制了較多籌碼的情況下，下跌時的賣盤是真實的，低位不會主動掛出大的承接盤，目的是減倉，以便為下一波拉升做準(zhǔn)備。

分時曲線走勢的自然流暢程度

主力機(jī)構(gòu)介入程度不深的股票，上漲時顯得十分滯重，市場拋壓較大。主力相對控盤的股票，其走勢是比較流暢自然的，成交也較活躍，盤口信息顯示多方起著主導(dǎo)作用。在完全控盤的股票中，股價漲跌則不自然：平時買賣盤較小，成交稀疏；上漲或下跌時才有意掛出單子，明顯給人已被控制的感覺。

對于大陽線在次日的股價表現(xiàn)

這個盤口信息在研判中的作用也不可小視。一只沒有控盤的股票，大陽線過后，第二天一般都會成交踴躍，股價上躥下跳，說明多空分歧較大，買賣真實自然，主力會借機(jī)吸籌或派發(fā)。而如果在大陽線過后，次日即成交清淡，波瀾不驚，多半說明股票已被主力控盤，既無意派發(fā)，也無意吸籌

上漲的盤口特征-盤口漲跌的先兆特征

上漲的盤口特征

在漲勢中常有大單從天而降，將賣盤掛單連續(xù)悉數(shù)吞噬，俗稱“掃盤”。在股價剛剛形成多頭排列且漲勢初起之際，如果發(fā)現(xiàn)有大單一下子連續(xù)橫掃了多檔賣盤時，則預(yù)示主力正在大舉進(jìn)場建倉，是投資者跟進(jìn)的絕好時機(jī)。

在盤口右下側(cè)的成交明細(xì)中，有的價位并未在委買委賣掛單中出現(xiàn)，卻在成交一欄里出現(xiàn)了，這就是隱性買賣盤，其中往往可發(fā)現(xiàn)莊家的蹤跡。單向整數(shù)連續(xù)隱性買單出現(xiàn)而掛盤并無明顯變化，一般多為主力拉升初期的試盤動作，或派發(fā)初期為激活追漲跟風(fēng)盤而做的盤口啟動假象。

盤口漲跌的先兆特征

一般來說，上有壓板而出現(xiàn)大量隱性主動性買盤(特別是大手筆)股價不跌，是大幅上漲的先兆。下有托板而出現(xiàn)大量隱性主動性賣盤則往往是莊家出貨的跡象。

很多散戶朋友往往缺少對盤口的把握，盯住盤口很關(guān)鍵，這有助于有效地發(fā)現(xiàn)主力的一舉一動，從而更好地把握買賣的時機(jī)，從上壓板、下托板看主力的意圖和股價的方向。

無論上壓或下托，其目的都是為了操縱股價，誘人跟風(fēng)。股票處于不同區(qū)域時，其作用是不同的。當(dāng)股價處于剛啟動不久的中低價區(qū)時，主動性買盤較多，盤中出現(xiàn)下托板往往體現(xiàn)了主力做多的意圖，此時可考慮介入跟莊；如果出現(xiàn)了下壓板而股價卻不跌反漲，主力壓盤吸貨的可能性偏大，往往是股價大幅上漲的先兆

大壓單難漲，大托單難跌

散戶投資者中多數(shù)都有盯盤的愛好，而在盯盤時，委托盤中大單的變化情況無疑是一個關(guān)注的要點。當(dāng)大壓單出現(xiàn)時，給人一種烏云壓頂?shù)母杏X，若此股目前正處于跌勢

則這一大壓單的出現(xiàn)很可能會造成散戶投資者的恐慌情緒，讓那些本來就戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢、極為關(guān)心每日賬面情況的投資者對此股產(chǎn)生絕望心態(tài)，從而拋出籌碼；起到相反作用的則是大托單，大托單掛在下面，讓持有此股的投資者感到心里踏實，不急于拋出此股，而那些有進(jìn)場意愿的投資者也多會認(rèn)為在大托單下方的價位很難買入且股價又隨時可能上漲，多會急于出手買入。

“大壓單難漲，大托單難跌”只是我們的直觀感覺，至于這一感覺是否準(zhǔn)確，取決于很多要素，如果股價處于明顯的低估狀態(tài)，且做空力量已經(jīng)接近衰竭時，出現(xiàn)大單壓頂?shù)那闆r，投資者就要好好考慮一下，這是否是主力為了制造場內(nèi)恐慌的氣氛擇機(jī)吸籌所進(jìn)行的虛假買賣申報呢？

而當(dāng)股價處于明顯的高估狀態(tài)且累計漲幅巨大時，若出現(xiàn)大單托底的情況，投資者也應(yīng)反向思考一下，哪路大資金會蠢到想在這個價位建倉，這是否是主力為穩(wěn)定市場人心所掛出的虛假買單呢？主力穩(wěn)定投資者信心的目的何在呢？是否是為了方便自身出貨呢？只要我們能夠擺脫固定的思維方式，善于從方方面面入手，多思考一下，就可以輕松地識別主力的騙局。

易受情緒影響，操作上愛追漲殺跌追漲殺跌

也是散戶投資者一種常見的思維方式，兩市幾千只個股，每天都有不少個股出現(xiàn)大幅上漲甚至是漲停板，若這時自己手中持有的個股毫無起色，則不免心浮氣躁，進(jìn)而希望通過追漲強(qiáng)勢股來獲取短期暴利，幾番下來，卻發(fā)現(xiàn)虧損遠(yuǎn)大于獲利。

小提示

盲目地追漲殺跌是導(dǎo)致散戶低位割肉、高位接盤的直接原因，主力正是利用大眾投資者的這種心態(tài)，從而能夠在低位建倉、高位出貨

股票盤口分析-大單在主力運(yùn)作中的市場含義

大單在主力運(yùn)作中的市場含義

大單是在盤中發(fā)現(xiàn)主力的重要依據(jù)之一，盡管主力刻意利用對倒等手段來制造虛假的大單交易，但大單分析在整個盤口分析中的價值還是不容忽視的。經(jīng)筆者多年實戰(zhàn)總結(jié)，盤口大單細(xì)分為突然大單、連續(xù)大單、大單壓托、掃盤墊單、砸盤壓單、密集成交、主買大單、主賣大單、壓盤托盤等。下面一一講解：

(1)突然大單，單筆換手在0.5%以上。在上升趨勢中多為主力啟動拉升時的對倒盤或主動性掃盤，在下降趨勢中多為主力的拋盤或市場的恐慌盤。

(2)連續(xù)大單，單筆換手在0.05%以上，連續(xù)3筆以上，其市場含義和突然大單類似，都為有目的的成交單。

(3)大單壓托、壓盤托盤，這是發(fā)現(xiàn)主力運(yùn)作的重要依據(jù)。當(dāng)主力要吸籌時，會在賣一至賣五都掛上大單，顯示壓力重重，引誘恐慌盤賣出，可大肆收集廉價籌碼；反之，主力如要出貨，則在買一至買五上掛出大單，造成買盤積極的假象，引誘散戶接盤。

(4)密集成交，這是主力拉升前的行為之一。當(dāng)賣一上掛出大單后(市場上的單子)，主力用小單密集地向大賣單打去，逐漸吃掉大賣單后迅速拉升，其含義為主力拉升時不愿意市場的買盤跟風(fēng)。拉升動作較為隱秘，多為吸貨末期，拉升初期的盤口現(xiàn)象，在洗盤末期即將啟動拉升時也時常用到該手法。

(5)主買大單、主賣大單，這主要是主力在拉升和出貨砸盤時出現(xiàn)的大單交易，其含義和突然大單類似。

(6)掃盤墊單、砸盤壓單和主買、主賣大單類似，是主力啟動拉升和恐慌砸盤時較常用的手法之一

造成交易虧損的心理性原因

一、雖然知道自己缺乏專業(yè)知識，但是因為懶惰或抱持游戲人生的生活態(tài)度，極度缺乏深入了解客觀事物內(nèi)在規(guī)律的動機(jī)，做事不專注、不深入、不持久，怕麻煩或不愿付出，寧可重復(fù)錯誤，拒絕深入學(xué)習(xí)。

二、精神空虛，害怕無聊，追求刺激，不想了解市場真相，只想交易交易再交易，很容易步入過度交易、頻繁交易或強(qiáng)行交易的泥潭，直到耗盡所有的資金為止。他們把成功的希望寄托在“下一次的好運(yùn)”基礎(chǔ)上。

三、急于致富，沒有耐心等待“大好機(jī)會”的到來；或急于扳回?fù)p失，缺乏對于高勝算交易機(jī)會的考量和追求。

四、因為不服氣而想“打敗市場”，要么試圖證明自己比市場更聰明，要么試圖證明自己比別的交易者更聰明。他們不懂得，判斷正確和獲取利潤根本是兩回事。

五、更為嚴(yán)重的是，因為變態(tài)的自尊和“面子損失”而報復(fù)性交易，向市場挑釁，想“出口惡氣”、“大勝而歸”。他們不懂得，市場身兼對手和裁判兩種角色，這樣的角色只能在有限的程度和有限的時間上戰(zhàn)勝，是不可能“終極戰(zhàn)勝”或者“完勝”的。交易者的自尊或面子在強(qiáng)大的市場先生眼里一文不值。

六、仍然是因為面子而非技術(shù)上的認(rèn)識問題，有人拒不接受現(xiàn)實，拒不承認(rèn)失敗，不僅推遲止損，甚至干脆拒絕止損。

七、一筆交易大贏之后，原本渺小的“自我”空前膨脹起來，自以為找到了發(fā)財致富的永動機(jī)，忘記了強(qiáng)行交易的危害，開始瘋狂交易。

八、酷愛“自由”，拒絕自律；“自由狂”同時也是自大狂，在他們看來，自律不僅是“不爽”的，也是丟面子的，而“天才”（他們對自己的評價）總是個例外，是無需自律的，是可以脫離交易法則的約束之外的