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安然案： 2001年，安然公司實際經(jīng)營業(yè)務(wù)已經(jīng)每況愈下，不過不要緊，安然有杰弗里·斯基林這個造假高手，他通過多種方式來增加利潤，掩蓋負債: 其一、虛增收入。明明是代理商提供的服務(wù)，就將代理商的營收記到自己公司的帳上，來虛增收入和成本，從而形成利潤。 其二、市價計算項目價值提前計算利潤。方法就是未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值來計算項目利潤，比如先簽訂一個長期合同，然后在賬面上預(yù)估很多利潤，記上，而之后即使取消了項目合同，利潤依然存在在賬面上。 其三、特殊目的公司。就是一些復(fù)雜的子公司或者合伙企業(yè)，多估計資產(chǎn)，少估計負債。將負債剝離到一些企業(yè)，但是不納入合并，將收益并入安然的報表。到2001年安然公司已使用過數(shù)百家特殊目的實體來隱藏債務(wù)。 造假是綜合性的，高管獲得高新，而如此明目張膽的造假，當然不應(yīng)該逃過審計事務(wù)所安達信的眼睛，但是，安達信在干什么呢？ 1、安達信在賺錢。安達信被指控在審計中應(yīng)用輕率的審計標準，而同時收受了巨額好處。2000年，安達信獲得了2500萬美元的審計費用和2700萬美元的咨詢費用（該金額占安達信休斯敦辦事處公眾客戶審計費用的約27％）。在審計過程中，安達信年年收取費用就算完成工作，在審計中幾乎沒有對收入確認、特殊實體、衍生品和其他會計實務(wù)做審計程序。 2、安達信還幫著安然找會計漏洞。安然聘請了大量會計師和會計準則專家，部分人員來自安達信，其他專家有些就是美國會計準則編制人員，他們利用會計準則的漏洞給安然出謀劃策降低成本，提高利潤。一位安然的會計師事后透露“我們積極地嘗試利用這份國際準則來獲利。所有規(guī)則都創(chuàng)造這種機會。我們落到如此境地是因為我們利用了這些缺陷?！?/p> 3、安達信在毀滅證據(jù)。美國證券交易委員會（SEC）調(diào)查安然公司的消息公開之后，安達信粉碎了數(shù)噸有關(guān)文件，并刪除近3萬封電子郵件和計算機文件，導(dǎo)致其被控掩蓋罪行。 4、安達信也遭到了安然的壓力。在調(diào)查中，安達信實際上遭受了安然管理層的壓力。安然偶爾會讓安永或普華永道完成會計任務(wù)，潛臺詞就是不合作就換事務(wù)所，在這種壓力下，安達信推遲特殊目的公司的費用計算，這些特殊目的公司本來已經(jīng)要申請破產(chǎn)，資不抵債，但是在安然賬面上，他依然是賺錢的。 安然的倒閉自不用說，安達信如何呢？ 安達信因撕毀文件、刪除電子郵件和計算機文件被指控妨礙司法公正，并被判有罪。雖然涉案當時注冊會計師是很小部分員工，但該公司依然停業(yè)；美國證交會拒絕接受被判有罪事務(wù)所開具的審計報告。該公司2002年8月31日吊銷執(zhí)照，8.5萬人失業(yè)，6000萬美元用以破產(chǎn)，真正一顆老鼠屎壞了一鍋湯。 安達信有罪判決后來2005被美國最高法院推翻，理由是取證有瑕疵（美國的程序正義要求很高，比如辛普森殺妻案，比如我國三一重工勝訴奧巴馬，用的都是程序正義的舉證方式）。但是安達信已經(jīng)樹倒猢猻散，但是這導(dǎo)致了其免于民事訴訟，幾個當事人也免于坐牢。 安達信會計師事務(wù)所交還執(zhí)照后，美國安達信以及德國、法國、俄羅斯、南非、新加坡的安達信被并入安永，而中國大陸、香港部分則并入普華永道，另如今的埃森哲公司當年的安盛咨詢由于在2001年1月分拆出了安達信，從而逃過一劫。 要關(guān)注的是，安達信和瑞華有一點相當類似，冰凍三尺非一日之寒，實際上安達信之前也有一些問題存在： 1、1996年的韋斯特管理公司虛報合同案。安達信賠付了700萬美元的民事罰金，同意為2.2億美元的庭外和解支付部分款項。 2、1997年的陽光公司（SUNBEAM）破產(chǎn)案。安達信與股東庭外和解，賠償1.1億美元。 3、垃圾處理公司破產(chǎn)案。2001年6月，華盛頓聯(lián)邦法庭以“欺騙及偽造賬目”罪判處安達信罰款700萬美元。安達信以2.2億美元了結(jié)集團訴訟。 總結(jié)：安達信并非死于安然事件，而是死于信用破產(chǎn)，且冰凍三尺非一日之寒。美國有非常發(fā)達的集體訴訟，如果公司破產(chǎn)，出具不實報告的事務(wù)所需要賠償股東損失。這個損失可以是認罪之后的賠償，也可以是不認罪的妥協(xié)。但是，總之，最終處罰事務(wù)所虛假鑒證的不是美國證交會，而是股東和律師。 所以，對于瑞華事務(wù)所，應(yīng)該鼓勵投資人訴訟，我國有共同訴訟的法條，但是真正開始訴訟見成效還是從最近幾年開始。冤有頭債有主，傷害和欺騙了股東，就要相應(yīng)的賠償股東的損失。停止IPO有什么用，賠錢才能解決資本市場的根本問題和矛盾。 |
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