 自從余額寶推出后大家開始逐漸認(rèn)識(shí)了貨幣基金也正是它具有具有低門檻高安全性高流動(dòng)性穩(wěn)定收益性具有準(zhǔn)儲(chǔ)蓄的特征而廣受歡迎和接受眼下又到年關(guān)了之前介紹過國(guó)債逆回購(gòu)對(duì)于有大量資金的投資人可以配置它整個(gè)春節(jié)能享受高達(dá)12%的年化收益率相當(dāng)可觀接下來對(duì)于大多數(shù)人來說那么就可以放到貨幣基金日享受過年10天的假期收益記住最遲在這周四下午三點(diǎn)前買入哦不然就沒有10天收益反而錢還放在那閑置就沒必要了 貨幣基金我們平時(shí)用的挺多的看起來都差不多那是不是隨便選貨幣基金就好呢 其實(shí)也不是貨幣基金也有挑選的技巧～ 先普及兩個(gè)小知識(shí) 經(jīng)常能在貨幣基金的交易平臺(tái)上看到兩個(gè)數(shù)據(jù)一個(gè)是七日年化收益一個(gè)是萬份收益 七日年化收益簡(jiǎn)稱七日年化以百分比來呈現(xiàn)比如說七日年化4.2%它的意思不是過去7天的收益率是4.2%而是如果過去7天平均每天的收益持續(xù)1年投資者能賺4.2%七日年化代表的是過去是剛剛過去7天的賺錢速度未來的收益率可能下降也有可能保持不變更有可能上升 總的來說七日年化是過去7天的平均收益如果持續(xù)一年的收益代表的是過去無法預(yù)測(cè)未來所以一般根據(jù)七日年化來預(yù)測(cè)貨幣基金的收益是不科學(xué)的 一般來說貨幣基金會(huì)保持每一份1塊錢的凈值水平貨幣基金的總資產(chǎn)等于貨幣基金的份數(shù)萬份收益就是每1萬份貨幣基金也就是每1萬塊錢在過去的1天產(chǎn)生了多少收益比如工銀貨幣在7月28日的萬份收益是1.1344意思是每1萬塊的這只基金在7月28日產(chǎn)生的收益是1.1344元這個(gè)收益是已扣除費(fèi)用的凈收益  怎么挑選貨幣基金 1貨幣基金規(guī)模 雖然基金規(guī)模大的貨幣基金往往能有更大的議價(jià)空間可以獲得更高的協(xié)議存款回報(bào)但規(guī)模太大又容易被拖累比方說余額寶盤子太大無法靈活調(diào)整持倉(cāng)利率下行時(shí)無法大幅調(diào)整為短融債持倉(cāng)中大量的資產(chǎn)要作為現(xiàn)金頭寸以便應(yīng)對(duì)隨時(shí)可能發(fā)生的贖回這也正是余額寶為什么一定要限額的原因現(xiàn)金比例太大最直接的后果就是收益降低盤子太小基金可能會(huì)用收益率換流動(dòng)性 2貨幣基金費(fèi)率 雖然貨幣基金相對(duì)于其他基金沒有申購(gòu)費(fèi)和贖回費(fèi)用但是依舊有管理費(fèi)托管費(fèi)銷售服務(wù)費(fèi)這些費(fèi)用當(dāng)然越低越好畢竟基金經(jīng)理也不能白干活這個(gè)后面細(xì)談 貨幣基金的銷售有個(gè)特點(diǎn)就是不收取申購(gòu)贖回費(fèi)而其他普通的基金一般是需要收取的 比如我們?cè)谫I入基金之后查看購(gòu)買明細(xì)就會(huì)發(fā)現(xiàn)其中有申購(gòu)費(fèi)這一項(xiàng)會(huì)從我們買入基金的資金中扣除掉 但是貨幣基金是不是就沒有其他費(fèi)用了呢并不是的 雖然沒有申購(gòu)贖回費(fèi)但是貨幣基金會(huì)收取銷售服務(wù)費(fèi)這個(gè)費(fèi)用可以認(rèn)為是替代申購(gòu)贖回費(fèi)的 除此之外貨幣基金也同樣收取基金管理費(fèi)和托管費(fèi) 所以銷售服務(wù)費(fèi) 管理費(fèi) 托管費(fèi)就是貨幣基金的大多數(shù)費(fèi)用了 貨幣基金這三項(xiàng)的平均費(fèi)率是多少呢 貨幣基金的平均費(fèi)率是管理費(fèi)0.26%托管費(fèi)率0.07%銷售服務(wù)費(fèi)率0.14%合計(jì)0.47%這就是國(guó)內(nèi)貨幣基金的平均費(fèi)用水平 貨幣基金投資于短期的貨幣市場(chǎng)工具期限在一年以內(nèi)主要是指投資資產(chǎn)為國(guó)債商業(yè)票據(jù)銀行定期存單短期政府債券企業(yè)債券信用等級(jí)較高等短期有價(jià)證券 目前A股有400多只規(guī)模1億以上的貨幣基金可供我們選擇而這么多的基金里面費(fèi)用差別是很大的 我們統(tǒng)計(jì)一下會(huì)發(fā)現(xiàn)這其中 總費(fèi)率最高的貨幣基金是0.7% / 年 而總費(fèi)用最低的基金呢是0.2% - 0.25% / 年 高費(fèi)率的貨幣基金比低費(fèi)率的貨幣基金相差了足足有3倍的費(fèi)用 所以我們挑選貨幣基金的時(shí)候有一個(gè)非常重要的技巧就是要選長(zhǎng)期費(fèi)率最低的總費(fèi)率最好控制在0.3%以下 這樣的貨幣基金長(zhǎng)期收益更有優(yōu)勢(shì) 挑選什么貨幣基金 那么哪些貨幣基金的費(fèi)用是比較低的呢 有一類貨幣基金叫做B類貨幣基金這類基金大多是費(fèi)用比較低的 可為什么沒有普及開呢 原因是這類貨幣基金投資門檻一般很高500萬起投主要是供機(jī)構(gòu)投資者來使用的普通投資者中能拿出500萬投資貨幣基金的朋友還是少數(shù) 不過目前還是有一些少量的B類貨幣基金降低了門檻只需要幾百元就可以投資了這對(duì)于普通投資者來說是一個(gè)很好的選擇 費(fèi)率低了收益自然就高了除了B類貨幣基金也有一些其它費(fèi)率低的貨幣基金 目前費(fèi)率比較低的貨幣基金主要有這樣幾只 南方天天利貨幣B 代碼003474 建信天添益貨幣A 代碼003391 鵬華添利寶貨幣 代碼001666 創(chuàng)金合信貨幣 代碼001909 易方達(dá)現(xiàn)金增利B 代碼000621 這幾只貨幣基金的費(fèi)率比同類費(fèi)率平均值還是要低不少的 比如說天天利貨幣B就是一只B類貨幣基金總費(fèi)率是0.21%是目前貨幣基金費(fèi)率中最低的一批長(zhǎng)期收益在貨幣基金中也是不錯(cuò)的比較適合我們普通投資者 看同類排名費(fèi)率低的B類貨幣基金3612個(gè)月排名都在同類幾百只基金的前列當(dāng)然不一定是最高的因?yàn)橛械呢泿呕鹂赡苤貍}(cāng)某只債券收益會(huì)比較高但是如果長(zhǎng)期排在前列那還是不錯(cuò)的 低費(fèi)率的鵬華添利寶貨幣也是排名幾百只基金的前列整體上低費(fèi)率的貨幣基金在收益上還是有優(yōu)勢(shì)的 假設(shè)我們要投資10萬元貨幣基金如果投資的是低費(fèi)率的貨幣基金比如費(fèi)率為0.21%那我們一年的總費(fèi)用為210元 同樣是投資10萬元貨幣基金而如果投資的是一般的貨幣基金貨幣基金平均總費(fèi)率為0.47%那么一年下來總費(fèi)用為470元 可以非常直觀的看到同樣是投資10萬元費(fèi)率低的貨幣基金每年都可以節(jié)省下260元投資時(shí)間越長(zhǎng)節(jié)省的越多 無論是儲(chǔ)備日常生活用的錢還是暫時(shí)存放要投資的錢低費(fèi)率的貨幣基金都是不錯(cuò)的選擇 最后還要叮嚀兩句在交易日工作日的周一至周五的下午3點(diǎn)前買入會(huì)在下一個(gè)交易日開始產(chǎn)生收益假如在交易日的下午3點(diǎn)后或者在非交易日買入這跟在下一個(gè)交易日3點(diǎn)前買入是等效的要想在節(jié)假日獲得收益最保險(xiǎn)的就是提前三天買入例如在周四下午3點(diǎn)前買入周五就開始計(jì)算收益但是如果在周五下午3點(diǎn)后買入或者周末買入跟在周一下午3點(diǎn)前買入是一樣的都是從周二開始計(jì)算收益的 |
|
|
