注：箭頭方向表示250家企業(yè)在各區(qū)域市場實現(xiàn)收入占比較上一年度水平的增減變化，括號內(nèi)為增減比重數(shù)值

從各市場規(guī)模來看，亞洲和大洋洲市場依然保持著最大的業(yè)務(wù)規(guī)模，占比達26.5%；其次是歐洲市場，占21.2%；中東市場占16.9%；北美市場占16.3%；非洲市場占12.9%；拉美及加勒比地區(qū)占6.2%。

從各市場增速來看，2017年美國作為世界上最大的經(jīng)濟體，經(jīng)濟復(fù)蘇良好，是承包工程增長最快的市場，營業(yè)額同比增長了12.2%，達到601.4億美元；亞洲/澳洲是250強企業(yè)最大的市場區(qū)域，得益于亞洲經(jīng)濟體經(jīng)濟的強勁增長，各國均制定了龐大的固定資本投資預(yù)算，加大對本國基礎(chǔ)設(shè)施的投資，2017年該地區(qū)營業(yè)額同比增長6.1%。盡管英國脫歐、難民危機等問題曾經(jīng)引發(fā)了國際承包商對歐洲市場的擔(dān)憂，但2017年歐洲經(jīng)濟強勢復(fù)蘇，也推動了建筑業(yè)的復(fù)蘇，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目保持增長，營業(yè)額同比增長了6.6%。非洲大陸約有一半國家的經(jīng)濟嚴(yán)重依賴油氣和礦產(chǎn)資源出口，前些年大宗商品價格低迷對非洲經(jīng)濟造成了巨大的打擊，2017年以來大宗商品價格的溫和復(fù)蘇，帶動南非/中非市場營業(yè)額同比小幅上升，但北非地區(qū)由于嚴(yán)重依賴資源性產(chǎn)品出口，因此遭受的打擊更大，營業(yè)額有所下降。中東雖是250強企業(yè)的第三大市場，但2017年度營業(yè)額下降了3.1%，至814.0億美元。這主要是由于近年來原油價格下滑使得海灣國家不得不相繼減產(chǎn)，縮減財政預(yù)算，石油化工項目投資自然受到影響，雖然2017年下半年原油價格止跌回升，但仍未恢復(fù)到巔峰時期的水平。此外，部分海灣國家自2016年起醞釀制定新的增值稅政策，還要求國際承包商提高本地雇員比例，這些政策都將增加項目建設(shè)成本。因此，部分國際承包商對該地區(qū)的承包項目保持觀望，營業(yè)額有所下降。拉丁美洲市場受到經(jīng)濟和政治局勢動蕩的影響，2017年度營業(yè)額下降12.1%，是所有市場中下降幅度最大的地區(qū)。加拿大市場由于受到油砂市場萎縮的沖擊，市場規(guī)模繼續(xù)萎縮，2017年度營業(yè)額下降3.0%。

行業(yè)波動變化明顯

沿用ENR對國際承包市場中的業(yè)務(wù)領(lǐng)域的傳統(tǒng)劃分，在10大行業(yè)，250家企業(yè)的營業(yè)額、增速和所占比重變化情況如表2所示。

表2 2017年度國際承包商250強行業(yè)分布

注：箭頭方向表示250家企業(yè)在各區(qū)域市場實現(xiàn)收入占比較上一年度水平的增減變化，括號內(nèi)為增減比重數(shù)值。

250強國際承包商在10大主要行業(yè)營業(yè)額占比此消彼長，傳統(tǒng)的3大工程領(lǐng)域，即交通運輸、房屋建筑和石油化工，營業(yè)額合計占比達到73.6%，接近海外市場營業(yè)收入的3/4，特別是交通運輸行業(yè)占總營業(yè)額的比重已超過30%，足見傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域仍是國際承包商們競爭的主戰(zhàn)場。但近年來由于原油價格長期低位運行，使得國際工程承包市場中舉足輕重的石油化工行業(yè)處于低迷期，國際承包商250強在石油化工行業(yè)實現(xiàn)的營業(yè)額占比持續(xù)下滑，2017年度下降了3.8個百分點，至18.5%。電力、工業(yè)、排水/廢棄物行業(yè)的營業(yè)額都不同程度實現(xiàn)增長，而制造業(yè)、有害廢物處理等行業(yè)營業(yè)額有所下降。（圖2）

圖2 2017年度ENR國際承包商250強營業(yè)額及增速情況

中國企業(yè)表現(xiàn)搶眼

在全球經(jīng)濟逐步回暖、國際工程市場出現(xiàn)復(fù)蘇、“一帶一路”倡議逐步走深走實的大背景下，2017年度中國共有69家內(nèi)陸企業(yè)進入國際承包商250強榜單，上榜企業(yè)數(shù)量較上年增加4家，繼續(xù)蟬聯(lián)各國榜首，國際營業(yè)額達1141.0億美元，較上年增長15.6%，占所有上榜企業(yè)國際營業(yè)總額的23.7%，較上年提升2.6個百分點，在多個行業(yè)和市場繼續(xù)保持領(lǐng)先地位。（表3）

表3 69家中國內(nèi)陸企業(yè)入圍ENR國際承包商250強

3家中國企業(yè)挺進10強

在前10名的企業(yè)中，中國企業(yè)占據(jù)3席，較上年增加1席，分別是中國交通建設(shè)股份有限公司、中國建筑股份有限公司和中國電力建設(shè)股份有限公司。其余7家均來自歐洲，榜單上的第一位是來自西班牙的ACS集團，這也是這家企業(yè)連續(xù)第6年雄踞榜單第一位。ACS集團以其卓越的投資并購能力聞名于世，其對于國際企業(yè)的大量頻繁兼并收購也是ACS集團在國際承包商榜單一直傲立群雄的重要原因之一。

中國企業(yè)在國際承包商250強排名中取得最佳排名位次的依舊是中國交通建設(shè)股份有限公司，該公司以231.02億美元國際營業(yè)額穩(wěn)居第3名，僅次于西班牙ACS集團和德國豪赫蒂夫公司（西班牙企業(yè)控股）。中國建筑股份有限公司國際營業(yè)額139.7億美元，較上年猛增34.9%，排名躍至第8位，較上年提升3位。中國電力建設(shè)股份有限公司國際營業(yè)額122.4億美元，排名第10位，與去年持平。（圖3）

圖3 2017年度國際承包商250強前10名國際營業(yè)額對比圖

中國企業(yè)在重點行業(yè)表現(xiàn)不俗

ENR按照行業(yè)分布統(tǒng)計了工程總承包領(lǐng)域重點行業(yè)中的10強，中國企業(yè)在10強榜單中的表現(xiàn)同樣不俗。在各重點行業(yè)排名前10的企業(yè)榜單中，除電信行業(yè)外，中國企業(yè)在8個領(lǐng)域榜上有名。

在交通運輸行業(yè)10強中，中交建集團繼續(xù)保持首位，中國建筑和中國鐵建分列第7和第10位。在石油化工行業(yè)，中國石油集團工程股份有限公司【中國石油管道局工程有限公司、中國石油建設(shè)有限公司、中國寰球工程有限公司等3家企業(yè)均由其母公司中國石油集團工程股份有限公司(CEPC)整體參評】排名第6。在房屋建筑行業(yè)，中國建筑位列第三，與去年持平。在電力行業(yè)，中國企業(yè)占得3席，中國電建穩(wěn)居榜首，中國能建緊隨其后排名第二，國機集團上升2位排名第7。在工業(yè)領(lǐng)域，3家中國企業(yè)上榜，中冶集團排名第3位，中國化學(xué)工程集團和國機集團位列第5和第10位。在水利行業(yè)，中國電建排名第3位，國機集團和中交建集團分列第6和第7位。在制造行業(yè)中，中交建集團繼續(xù)保持報名第一的優(yōu)勢。在排水/廢棄物處理行業(yè)中，中國地質(zhì)工程集團首次上榜，排名第9位。

中國企業(yè)在傳統(tǒng)市場繼續(xù)保持優(yōu)勢

在ENR發(fā)布的區(qū)域10強榜單中，中國企業(yè)在亞洲、中東地區(qū)、拉丁美洲/加勒比地區(qū)及非洲市場中都躋身10強。

在亞洲市場，中交建集團繼續(xù)保持冠軍位次，中國建筑排名第4位，與去年持平，中國電建上升2位排名第5。在中東市場，中國電建進步較大，由上年的第10位躍至本年度的第6位，中國能建位列第10位。在拉丁美洲/加勒比地區(qū)市場，中交建集團、國機集團、中國電建和中國能建分列第6、7、8和10位。在非洲市場，10強榜中的前5名均由中國企業(yè)占據(jù)，中交建集團、中國鐵建、中國建筑、中國電建和中鐵集團分列前5位，國機集團新進榜單排名第10。而在歐洲、美加地區(qū)市場中，中國工程承包企業(yè)的影響力仍然較弱，未能有企業(yè)在本年度挺進10強。

全球工程市場展望

全球經(jīng)濟整體復(fù)蘇提供發(fā)展支撐

伴隨去杠桿進程的完成，全球經(jīng)濟逐步進入上升通道，經(jīng)濟活動復(fù)蘇對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的需求增強，政府和社會資本參與相關(guān)活動的意愿和能力也有所增強。經(jīng)濟復(fù)蘇帶動能源價格上升，促進相關(guān)領(lǐng)域工程市場復(fù)蘇。

貿(mào)易摩擦與沖突影響市場發(fā)展

美國主動挑起的貿(mào)易摩擦盡管直接涉及經(jīng)濟體不多，但連帶影響巨大，不僅損害了全球產(chǎn)業(yè)鏈的結(jié)構(gòu)和效率，而且嚴(yán)重影響了市場生產(chǎn)者和消費者預(yù)期，給經(jīng)濟活動帶來巨大的不確定性，影響了工程市場的發(fā)展。

石油化工產(chǎn)業(yè)有望實現(xiàn)企穩(wěn)復(fù)蘇

全球經(jīng)濟的擴張對石油產(chǎn)業(yè)的復(fù)蘇帶來利好，美國對伊朗的制裁將導(dǎo)致全球石油供給端出現(xiàn)缺口，而雙方因此可能產(chǎn)生的沖突還將進一步對中東石油供應(yīng)帶來風(fēng)險，為擴大石油等能源供給，相關(guān)領(lǐng)域的投資動力將有所增加。

資本流動短期性趨勢影響顯著

面對不確定的外部環(huán)境，全球資本流動的短期性將更為明顯，無論是政府還是企業(yè)，都對流動性有更高的需求。美聯(lián)儲升息吸引全球資金流向美國，造成市場資金供應(yīng)短缺，而美國的保護主義又妨礙外來者參與市場發(fā)展。

帶資承包解決方案獲業(yè)主青睞

美聯(lián)儲升息拉動全球升息進程，業(yè)主更傾向于承包企業(yè)自行解決項目資金問題。此類模式轉(zhuǎn)變將進一步影響承包企業(yè)的現(xiàn)金流，并對企業(yè)的運營能力提出更高挑戰(zhàn)，如何從承包商向項目運營商和管理者轉(zhuǎn)變需要做出更大調(diào)整。