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一、行業(yè)定義

新能源是指在新技術(shù)基礎(chǔ)上，系統(tǒng)地開發(fā)利用的可再生能源，包括核能、太陽(yáng)能、風(fēng)能、生物質(zhì)能、地?zé)崮?、波浪能、洋流能和潮汐能等。廣義上來說，有別于傳統(tǒng)依靠礦物質(zhì)原料燃燒的能源都稱之為新能源。

新能源行業(yè)主要是源于新能源的發(fā)現(xiàn)和應(yīng)用，目前在我國(guó)，可以形成產(chǎn)業(yè)的新能源主要包括核能、風(fēng)能、生物質(zhì)能、太陽(yáng)能、地?zé)崮艿?，是可循環(huán)利用的清潔能源。我國(guó)的新能源產(chǎn)業(yè)建設(shè)已經(jīng)具備相當(dāng)?shù)囊?guī)模，太陽(yáng)能、風(fēng)能、生物質(zhì)能和地?zé)崮馨l(fā)展勢(shì)頭良好，已經(jīng)進(jìn)入或接近產(chǎn)業(yè)化階段，太陽(yáng)能熱利用發(fā)展最為成熟，產(chǎn)業(yè)化程度比較高，而產(chǎn)業(yè)化前景看好、未來可以形成大規(guī)模商用化運(yùn)作的主要是風(fēng)能的風(fēng)力發(fā)電、太陽(yáng)能中的光伏發(fā)電、生物質(zhì)能中的燃料乙醇。

二、細(xì)分行業(yè)運(yùn)行及趨勢(shì)

（一）總體概述

2018年，我國(guó)可再生能源發(fā)電量達(dá)1.87萬(wàn)億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)約1700億千瓦時(shí)；可再生能源發(fā)電量占全部發(fā)電量比重為26.7%，同比上升0.2個(gè)百分點(diǎn)。其中，水電1.2萬(wàn)億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)3.2%；風(fēng)電3660億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)20%；光伏發(fā)電1775億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)50%；生物質(zhì)發(fā)電906億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)14%。

我國(guó)可再生能源利用水平不斷提高，而這得益于國(guó)家能源局把推動(dòng)可再生能源高質(zhì)量發(fā)展、有效解決清潔能源消納問題作為重點(diǎn)工作，組織有關(guān)方面按照《解決棄水棄風(fēng)棄光問題實(shí)施方案》、《清潔能源消納行動(dòng)計(jì)劃（2018—2020年）》，積極采取措施加大力度消納可再生能源，特別是國(guó)家電網(wǎng)公司、南方電網(wǎng)公司、內(nèi)蒙古電力公司等采取多種技術(shù)和運(yùn)行管理措施，不斷提升系統(tǒng)調(diào)節(jié)能力，優(yōu)化調(diào)度運(yùn)行，使可再生能源利用率顯著提升，棄水、棄風(fēng)、棄光狀況明顯緩解。

（二）核力發(fā)電行業(yè)

1、行業(yè)運(yùn)行

截至2018年12月31日，我國(guó)投入商業(yè)運(yùn)行的核電機(jī)組共44臺(tái)（不含中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)核電信息），裝機(jī)容量達(dá)到44645.16 MWe（額定裝機(jī)容量）。其中，7臺(tái)核電機(jī)組在2018年投入商業(yè)運(yùn)行，裝機(jī)容量為8838.00 MWe。各運(yùn)行核電廠嚴(yán)格控制機(jī)組的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)，繼續(xù)保持機(jī)組安全、穩(wěn)定運(yùn)行。

2018年全國(guó)累計(jì)發(fā)電量為67914.20億千瓦時(shí)，商運(yùn)核電機(jī)組累計(jì)發(fā)電量為2865.11億千瓦時(shí)，約占全國(guó)累計(jì)發(fā)電量的4.22%。與燃煤發(fā)電相比，2018年核能發(fā)電相當(dāng)于減少燃燒標(biāo)準(zhǔn)煤8824.54萬(wàn)噸，減少排放二氧化碳23120.29萬(wàn)噸，減少排放二氧化硫75.01萬(wàn)噸，減少排放氮氧化物65.30萬(wàn)噸。

2、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

核電是唯一能夠大規(guī)模替代火電的基礎(chǔ)能源，相對(duì)于火電發(fā)電方式，核電具有不排放污染氣體、能源轉(zhuǎn)換效率高等優(yōu)勢(shì)，相對(duì)于水電和風(fēng)電等能源，核電又不受季節(jié)和氣候影響，發(fā)電穩(wěn)定。因此，發(fā)展核電成為改善能源結(jié)構(gòu)、減少溫室氣體排放，同時(shí)降低能源對(duì)外依存度，保障國(guó)家能源安全的理想選擇。

國(guó)內(nèi)方面，除福建霞浦示范快堆示范工程外，中國(guó)已經(jīng)三年未通過新的常規(guī)核電新項(xiàng)目審批。隨著在建項(xiàng)目不斷投產(chǎn)，國(guó)內(nèi)核電站建設(shè)審批重啟的預(yù)期很高。要達(dá)到政策目標(biāo)同時(shí)考慮為“十四五”核電發(fā)展儲(chǔ)備，則未來三年間每年需開工8臺(tái)左右機(jī)組，缺口較大。

除了我國(guó)之外，其他國(guó)家，例如印度在核電工程建設(shè)方面也雄心勃勃，印度計(jì)劃2031年前新增21座核電站，設(shè)計(jì)裝機(jī)總?cè)萘繛?5700兆瓦。目前印度國(guó)內(nèi)共有9座核電站正在建設(shè)中，且計(jì)劃在2024年至2025年完工；未來還將新增12座核電站，計(jì)劃在2031年前完工。印度作為人口大國(guó)，能源需求同樣不可小覷，核電工程建設(shè)同樣面臨迫切需求。

鑒于核能發(fā)電無(wú)論對(duì)身邊所擁有的資源開發(fā)，還是對(duì)環(huán)境維護(hù)，都遠(yuǎn)勝于火力發(fā)電，其有效性以及資源使用率，也勝過風(fēng)力發(fā)電、太陽(yáng)能發(fā)電，核能建設(shè)功在長(zhǎng)遠(yuǎn)，利在后代，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)扶持標(biāo)準(zhǔn)，未來我國(guó)每年有望新增核電投資規(guī)模達(dá)1280億元，國(guó)內(nèi)外核電建設(shè)工作不斷提速，核電產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)質(zhì)上市公司將步入高增長(zhǎng)周期。

（三）風(fēng)力發(fā)電行業(yè)

1、行業(yè)運(yùn)行情況

2018年是風(fēng)電觸底反彈的一年。根據(jù)世界風(fēng)能協(xié)會(huì)（WWEA）的初步數(shù)據(jù)可知，2018年全球風(fēng)電新增裝機(jī)53.9GW，中國(guó)以總裝機(jī)221GW繼續(xù)領(lǐng)跑，打破2016、2017兩年來的低潮期，回到了高速發(fā)展的軌道，成為首個(gè)躋身風(fēng)電裝機(jī)200GW俱樂部的國(guó)家。

（1）風(fēng)力發(fā)電量

2018年風(fēng)電發(fā)電量3660億千瓦時(shí)，占全部發(fā)電量的5.2%，比2017年提高0.4個(gè)百分點(diǎn)，繼續(xù)保持全國(guó)第三大電源品種的地位。

并網(wǎng)裝機(jī)方面，2018年，新增并網(wǎng)風(fēng)電裝機(jī)2059萬(wàn)千瓦，累計(jì)并網(wǎng)裝機(jī)容量達(dá)到1.84億千瓦，同比增長(zhǎng)12.4%，占全部發(fā)電裝機(jī)容量的9.7%，比2017年提高0.5個(gè)百分點(diǎn)。

（2）風(fēng)電利用情況

2018年全國(guó)風(fēng)電平均利用小時(shí)數(shù)2095小時(shí)，同比增加147小時(shí)；全年棄風(fēng)電量277億千瓦時(shí)，同比減少142億千瓦時(shí)，平均棄風(fēng)率7%，同比下降5個(gè)百分點(diǎn)，棄風(fēng)狀況明顯緩解。

2018年，全國(guó)風(fēng)電平均利用小時(shí)數(shù)較高的地區(qū)是云南（2654小時(shí)）、福建（2587小時(shí)）、上海（2489小時(shí)）和四川（2333小時(shí)）。

2018年，棄風(fēng)率超過8%的地區(qū)是新疆（棄風(fēng)率23%、棄風(fēng)電量107億千瓦時(shí)），甘肅（棄風(fēng)率19%、棄風(fēng)電量54億千瓦時(shí)），內(nèi)蒙古（棄風(fēng)率10%、棄風(fēng)電量72億千瓦時(shí)）。三省（區(qū)）棄風(fēng)電量合計(jì)233億千瓦時(shí)，占全國(guó)棄風(fēng)電量的84%。

2、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

（1）重點(diǎn)解決棄風(fēng)限電問題

隨著過往十幾年的快速發(fā)展，我國(guó)風(fēng)電裝機(jī)規(guī)模已經(jīng)穩(wěn)居世界第一，風(fēng)電裝備技術(shù)水平也進(jìn)入世界領(lǐng)先梯隊(duì)。但我國(guó)仍面臨較為嚴(yán)峻的棄風(fēng)限電問題，2018年我國(guó)棄風(fēng)電量277億千瓦時(shí)，平均棄風(fēng)率7%。國(guó)內(nèi)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)面臨的主要矛盾，從原有爭(zhēng)取大規(guī)模、高速度的風(fēng)電裝機(jī)規(guī)模，轉(zhuǎn)向如何消納風(fēng)電與建設(shè)速度之間的矛盾。對(duì)此，未來我國(guó)將從合理規(guī)劃電網(wǎng)結(jié)構(gòu)、挖掘系統(tǒng)調(diào)峰潛力及優(yōu)化調(diào)度運(yùn)行方面，力爭(zhēng)解決風(fēng)電消納問題。

（2）海上風(fēng)電已成為未來的發(fā)展趨勢(shì)

隨著陸地優(yōu)質(zhì)風(fēng)能資源的逐步開發(fā)，海上風(fēng)電已成為未來的發(fā)展趨勢(shì)，中國(guó)新增海上風(fēng)電核準(zhǔn)量快速增加。2018年，根據(jù)CWEA統(tǒng)計(jì)，我國(guó)新增核準(zhǔn)海上風(fēng)電項(xiàng)目45個(gè)，核準(zhǔn)容量達(dá)17837MW，分布在遼寧、天津、山東、江蘇、上海、浙江、福建和廣東等所有沿海省市，其中福建和廣東核準(zhǔn)容量最大。這些項(xiàng)目將在未來幾年開工，我國(guó)海上風(fēng)電將呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。

（四）太陽(yáng)能發(fā)電行業(yè)

1、行業(yè)運(yùn)行情況

（1）光伏發(fā)電量

2018年，全國(guó)光伏發(fā)電量1775億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)50%；平均利用小時(shí)數(shù)1115小時(shí)，同比增加37小時(shí)。光伏發(fā)電平均利用小時(shí)數(shù)較高的地區(qū)中，蒙西1617小時(shí)、蒙東1523小時(shí)、青海1460小時(shí)、四川1439小時(shí)。

（2）光伏發(fā)電裝機(jī)情況

截至2018年底，全國(guó)光伏發(fā)電裝機(jī)達(dá)到1.74億千瓦，較2017年新增4426萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)34%。其中，集中式電站12384萬(wàn)千瓦，較2017年新增2330萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)23%；分布式光伏5061萬(wàn)千瓦，較2017年新增2096萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)71%。

在分布式光伏裝機(jī)的爆發(fā)式增長(zhǎng)中，截止2018年底，山東繼續(xù)超越其他諸省成為中國(guó)光伏裝機(jī)量最大的省份，總裝機(jī)達(dá)1361萬(wàn)千瓦。其中，新增光伏裝機(jī)容量309萬(wàn)千瓦，分布式光伏裝機(jī)占比全國(guó)最高。

（3）棄光情況

2018年，全國(guó)光伏發(fā)電棄光電量54.9億千瓦時(shí)，同比減少18.0億千瓦時(shí)；棄光率3%，同比下降2.8個(gè)百分點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)棄光電量和棄光率“雙降”。

棄光主要集中在新疆和甘肅，其中，新疆（不含兵團(tuán)）棄光電量21.4億千瓦時(shí)，棄光率16%，同比下降6個(gè)百分點(diǎn)；甘肅棄光電量10.3億千瓦時(shí)，棄光率10%，同比下降10個(gè)百分點(diǎn)。

2、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

為了推進(jìn)光伏政策的盡快出臺(tái)，同時(shí)保障政策充分考慮到各方意見，春節(jié)后，國(guó)家發(fā)改委價(jià)格司和國(guó)家能源局組織了密集的政策討論會(huì)議，2019年光伏政策呼之欲出。針對(duì)這幾次座談會(huì)所透露出來的政策風(fēng)向，可以預(yù)先判斷出2019年光伏行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。

（1）補(bǔ)貼退坡，光伏行業(yè)“搶核準(zhǔn)、搶并網(wǎng)”

按照新的政策安排，普通光伏電站、工商業(yè)分布式光伏項(xiàng)目將通過競(jìng)價(jià)在全國(guó)范圍內(nèi)參與指標(biāo)的分配。無(wú)補(bǔ)貼、低補(bǔ)貼或降價(jià)格幅度大的光伏發(fā)電項(xiàng)目?jī)?yōu)先獲得開發(fā)指標(biāo)，降價(jià)以光伏標(biāo)桿電價(jià)上限為基準(zhǔn)；在平價(jià)上網(wǎng)到來之前，預(yù)計(jì)光伏標(biāo)桿電價(jià)將不斷下調(diào)。

在2021年實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)之前，在標(biāo)桿電價(jià)下調(diào)過程中，后期建設(shè)光伏項(xiàng)目收益則低于當(dāng)前光伏電站。為確保獲得指標(biāo)的項(xiàng)目加速并網(wǎng)，避免資源圈占行為，國(guó)家能源管理部門將嚴(yán)格項(xiàng)目并網(wǎng)管理，逾期并網(wǎng)的項(xiàng)目將面臨電價(jià)退坡、指標(biāo)取消的風(fēng)險(xiǎn)(逾期兩個(gè)季度未并網(wǎng)項(xiàng)目自動(dòng)取消補(bǔ)貼資格)。受此影響，在光伏逐步邁向平價(jià)上網(wǎng)的過程中，將伴隨光伏項(xiàng)目搶裝的過程。

（2）新增光伏發(fā)電項(xiàng)目將向優(yōu)質(zhì)地區(qū)轉(zhuǎn)移

光伏開發(fā)的節(jié)奏預(yù)計(jì)將加快，開發(fā)商將積極布局光照資源好、并網(wǎng)消納條件佳、上網(wǎng)電價(jià)高的區(qū)域的項(xiàng)目。從政策導(dǎo)向上看，國(guó)家財(cái)政補(bǔ)貼將向光照資源好、開發(fā)成本低、國(guó)家財(cái)政補(bǔ)貼需求少、地方政府有財(cái)力支持的地區(qū)傾斜。

（3）系統(tǒng)成本及非技術(shù)成本有望進(jìn)一步下降

光伏競(jìng)價(jià)模式將倒逼全產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)進(jìn)步、降本增效，有利于推動(dòng)光伏技術(shù)成本進(jìn)一步下調(diào)。從531政策出臺(tái)至今，光伏組件成本及價(jià)格均出現(xiàn)30%左右的幅度下滑。此外，附加在光伏電站之上的非技術(shù)成本隨著光伏補(bǔ)貼退坡減少而降低，這部分成本包括土地費(fèi)用、資源費(fèi)、路條費(fèi)等。

（五）新能源汽車

1、行業(yè)總體情況

根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2018年國(guó)內(nèi)新能源汽車產(chǎn)銷分別為127萬(wàn)輛和125.6萬(wàn)輛，比2017年同期分別增長(zhǎng)59.9%和61.7%。

新能源乘用車產(chǎn)銷105萬(wàn)輛以上，持續(xù)高速增長(zhǎng)。新能源乘用車2018年產(chǎn)銷分別為107萬(wàn)輛和105.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)80.5%和82%。其中，純電動(dòng)乘用車2018年產(chǎn)銷分別完成79.2萬(wàn)輛和78.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)65.5%和68.4%；插電式混動(dòng)乘用車2018年產(chǎn)銷分別為27.8萬(wàn)輛和26.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)143.3%和139.6%。

純電動(dòng)商用車銷量小幅增長(zhǎng)6.3%，12月?lián)屟b效應(yīng)明顯。新能源商用車2018年產(chǎn)量為20.1萬(wàn)，同比小幅下滑0.4%，銷量為20.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)2.6%。其中純電動(dòng)商用車產(chǎn)銷分別為19.4萬(wàn)輛和19.6萬(wàn)輛，分別增長(zhǎng)3%和6.3%；插電式混動(dòng)商用車產(chǎn)銷均完成0.6萬(wàn)輛，比2017年同期均下降58%。

2、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

（1）甲醇汽車加快應(yīng)用

為加快推動(dòng)甲醇汽車應(yīng)用、實(shí)現(xiàn)車用燃料多元化，2019年3月，工信部等8部委發(fā)布《關(guān)于在部分地區(qū)開展甲醇汽車應(yīng)用的指導(dǎo)意見》?！兑庖姟分赋觯凑找虻刂埔?、積極穩(wěn)妥、安全可控的原則，重點(diǎn)在山西、陜西、貴州、甘肅等資源稟賦條件較好且具有甲醇汽車運(yùn)行經(jīng)驗(yàn)的地區(qū)，加快M100甲醇汽車的應(yīng)用。《意見》提出，各省要加快甲醇汽車制造體系建設(shè)。鼓勵(lì)汽車及相關(guān)零部件生產(chǎn)企業(yè)在現(xiàn)有制造體系基礎(chǔ)上，針對(duì)甲醇汽車特性，通過技術(shù)改造完善甲醇汽車制造體系，提升甲醇汽車制造技術(shù)水平，開發(fā)甲醇乘用車、商用車、非道路工程車等車輛及動(dòng)力機(jī)械，滿足市場(chǎng)需求。完善甲醇汽車生產(chǎn)基地建設(shè)，合理布局甲醇汽車生產(chǎn)。隨著政策進(jìn)一步利好，甲醇汽車將在全國(guó)廣泛推廣。

（2）燃料電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展提速

隨著氫能利用和燃料電池技術(shù)發(fā)展逐漸成熟，燃料電池汽車在新能源汽車領(lǐng)域嶄露頭角。相較于純電動(dòng)汽車，燃料電池汽車具有續(xù)駛里程長(zhǎng)、加氫速度快等特點(diǎn)。從目前情況看，多地對(duì)氫能源產(chǎn)業(yè)的規(guī)劃布局提速。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2018年底全國(guó)已建成的加氫站共有20多座。按區(qū)域分布看，主要集中于廣東、江蘇、湖北、上海等汽車產(chǎn)業(yè)重鎮(zhèn)。

其中廣東發(fā)改委于2018年10月出臺(tái)《加快氫燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展工作方案》(征求意見稿)，提出力爭(zhēng)在2019年開發(fā)出自主核心技術(shù)氫燃料電池乘用車，技術(shù)水平基本達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平。力爭(zhēng)到2020年，全省加氫站超過50座，實(shí)現(xiàn)氫燃料電池乘用車商業(yè)化生產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)。

江蘇多個(gè)城市發(fā)布了或正在籌劃氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展計(jì)劃。2019年1月，《張家港市氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃(2018—2020年)》發(fā)布，到2020年氫能產(chǎn)業(yè)鏈年產(chǎn)值突破100億元。

2018年1月，武漢發(fā)布首份氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃方案，將以武漢經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)為核心，打造輻射全國(guó)影響國(guó)際的中部氫能與燃料電池創(chuàng)新密集區(qū)和產(chǎn)業(yè)中心區(qū)。到2025年，武漢將形成3-5家氫能國(guó)際領(lǐng)軍企業(yè)，建成加氫站30-100座，形成相對(duì)完善的加氫配套基礎(chǔ)設(shè)施，實(shí)現(xiàn)乘用車、公交、物流車及其他特種車輛總計(jì)1萬(wàn)-3萬(wàn)輛的運(yùn)行體量，氫能燃料電池全產(chǎn)業(yè)鏈年產(chǎn)值力爭(zhēng)突破1000億元，成為世界級(jí)新型氫能城市。