MACD吸收了移動(dòng)平均線的優(yōu)點(diǎn)。移動(dòng)平均線的買賣交易在趨勢(shì)明顯時(shí)效果很好，但是一旦遇到牛皮盤整行情，移動(dòng)平均線所發(fā)出的信號(hào)就過于頻繁而且極其不準(zhǔn)確，在期貨市場(chǎng)的保證金杠桿效應(yīng)下容易使投資者遭受致命損失。而MACD恰好能做到：1.在牛皮行情中能夠一定程度上克服移動(dòng)平均線虛假頻繁的欺騙性信號(hào);2.在趨勢(shì)行情中能夠最大限度確保移動(dòng)平均線的戰(zhàn)果。

MACD指標(biāo)包含幾個(gè)基本要素，對(duì)于不熟悉的投資者先了解一下：

大家家里的電腦是黑底的，對(duì)應(yīng)的快線DIFF是白色線，慢線DEA是黃色線

金叉：快線DIFF上穿慢線DEA，就是出現(xiàn)紅柱子的第一天

死叉：快線DIFF下穿慢線DEA，就是綠柱子出現(xiàn)的第一天

MACD指標(biāo)應(yīng)用方法

1、基本形態(tài)

在MACD中，當(dāng)白線處于黃線下方時(shí)，是空頭市場(chǎng)，當(dāng)白線處于黃線上方時(shí)，是多頭市場(chǎng);當(dāng)黃白線處于零軸以下時(shí)，是弱勢(shì)市場(chǎng)，當(dāng)黃白線處于零軸以上是，是強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)。

這是非常容易理解的，白線處于黃線下方，說明DIF下降的速度大于EDA，也就是說短期內(nèi)買入的力度還很弱，賣出的力度很強(qiáng)，反之亦然。而黃白線處于零軸以下，說明短期市場(chǎng)成本還沒有超過長期市場(chǎng)成本，也就不能算強(qiáng)勢(shì)。

2、金叉、死叉

這是MACD中最常用的一個(gè)形態(tài)，大家應(yīng)該比較了解，白線從下方上傳黃線即為金叉，反之為死叉。股票金叉說明股價(jià)已經(jīng)有所上升，且短期的買入力度已經(jīng)大于長期的買入力度，因此在這個(gè)時(shí)候介入，從長線看盈利的機(jī)會(huì)較大。

如果黃白線在零軸以下運(yùn)行一段時(shí)間，距離零軸較遠(yuǎn)，說明股價(jià)經(jīng)過了一段時(shí)間的下跌，此時(shí)白線抬頭，上穿黃線，說明股價(jià)已經(jīng)有了見底跡象，資金買入意愿增強(qiáng)，一般來講，此時(shí)是一個(gè)長線的買點(diǎn)。

如果黃白線長期在零軸附近纏繞，說明主力在此處吸籌、洗盤，此時(shí)出現(xiàn)金叉，很有可能是盤整結(jié)束的信號(hào)，需要重點(diǎn)關(guān)注。

當(dāng)黃白線在在零軸以下較遠(yuǎn)位置金叉，直接運(yùn)行到零軸上方，回落到零軸上方附近再次出現(xiàn)金叉，這就是所謂的空中加油的走勢(shì)，可以作為短線操作的參考。

3、底背離、頂背離

底背離就是股價(jià)比前一波低，但是DIF比前一波高。頂背離就是股價(jià)比前一波高，但是DIF比前一波低。底背離是買入的信號(hào)，頂背離是賣出的信號(hào)。

新手記住一個(gè)MACD的要素口訣：“一個(gè)中心，兩個(gè)基本點(diǎn)，四項(xiàng)基本原則”

一個(gè)中心：以0軸為中心

兩個(gè)基本點(diǎn)：頂背離和底背離

四項(xiàng)基本原則：買點(diǎn)、賣點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)、止損點(diǎn)

快慢線運(yùn)行在0軸之上為多頭市場(chǎng);運(yùn)行在0軸之下為空頭市場(chǎng)。

按照技術(shù)指標(biāo)做股票其實(shí)就是要站在大概率的一邊。

多頭市場(chǎng)：賺錢的概率大

空頭市場(chǎng)：賠錢的概率大

再看兩個(gè)基本點(diǎn)：MACD指標(biāo)必須要掌握兩個(gè)經(jīng)典的用法：抄底用底背離，逃頂用頂背離。

1.MACD指標(biāo)與股價(jià)底背離

當(dāng)股價(jià)創(chuàng)出新低時(shí)，而相關(guān)MACD的兩線數(shù)值卻未能同時(shí)創(chuàng)出新低，這就形成了底背離現(xiàn)象，是買入信號(hào)。在底背離出現(xiàn)時(shí)，激進(jìn)的投資者可以分批建倉。而為了安全起見，穩(wěn)健的投資者應(yīng)耐心等待股價(jià)止跌回升后再買入。

圖2-7 大族激光(002008)的日K線圖

如圖2-7所示，2014年11月13日，處于下跌趨勢(shì)中的大族激光止跌反彈，但沒多久又重新下跌。2014年12月31日，該股創(chuàng)出新低，并收出一根留有長下影線的十字線;而MACD指標(biāo)卻呈現(xiàn)一浪高過一浪的上升態(tài)勢(shì)，兩者形成了底背離現(xiàn)象，說明股價(jià)即將見底。

2015年1月4日，該股放量上漲并最終收出一根漲停大陽線。投資者可以在當(dāng)天盤中或尾盤時(shí)果斷買入、持股待漲。

2、MACD指標(biāo)與股價(jià)頂背離

當(dāng)股價(jià)創(chuàng)出新高時(shí)，而相關(guān)MACD的兩線數(shù)值卻未能同時(shí)創(chuàng)出新高，這就形成了頂背離現(xiàn)象，是賣出信號(hào)。頂背離的賣點(diǎn)較難把握，這是因?yàn)橛袝r(shí)出現(xiàn)一次頂背離后，股價(jià)就會(huì)下跌;而有時(shí)則在出現(xiàn)兩三次頂背離后，股價(jià)才開始下跌。投資者可以在每次頂背離時(shí)分批減倉，待發(fā)現(xiàn)股價(jià)滯漲下跌時(shí)再清倉出局。

圖2-6 恒瑞醫(yī)藥(600276)的日K線圖

如圖2-6所示，2015年4月下旬，恒瑞醫(yī)藥的股價(jià)上漲到高位后，出現(xiàn)了滯漲現(xiàn)象，之后股價(jià)出現(xiàn)短暫回落，同時(shí)MACD的兩條指標(biāo)線也開始向下移動(dòng)。

此后，該股結(jié)束調(diào)整開始上漲。5月27日，該股突破前次高點(diǎn)創(chuàng)出新高，但瞬間又被強(qiáng)力打壓了下來，當(dāng)天收出一根留有長上影線的陰線。而此時(shí)的MACD指標(biāo)遠(yuǎn)低于之前的高點(diǎn)，于是形成了頂背離現(xiàn)象?？吹竭@種情形，投資者應(yīng)該以做空為主。

此后，經(jīng)過高位整理之后，恒瑞醫(yī)藥的股價(jià)開始加速下跌，有形成頭肩頂?shù)目赡?，這時(shí)投資者最好選擇出局觀望。

“四項(xiàng)基本原則”就是操作一只股票會(huì)經(jīng)歷以下四個(gè)窗口：

1買點(diǎn)2賣點(diǎn)3風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)4止損點(diǎn)。

買點(diǎn)：

一級(jí)買點(diǎn)：底背離的二次金叉

次級(jí)買點(diǎn)：快慢線上穿0軸后在0軸獲得二次支撐金叉

賣點(diǎn)：

一級(jí)賣點(diǎn)：頂背離的第二次死叉

次級(jí)賣點(diǎn)：跌破0軸支撐和跌破0軸支撐后的反抽0軸

風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：在持倉的過程中會(huì)遇到繼續(xù)持股或是考慮賣出的點(diǎn)，比如說，在macd的快慢線上穿0軸時(shí)候的時(shí)刻判斷不了是否能夠上穿0軸進(jìn)入多頭市場(chǎng)，還是在0軸受阻再次下跌，風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)不是非賣不可的點(diǎn)，而是一個(gè)需要隨時(shí)準(zhǔn)備賣出的點(diǎn)，需要保持警惕的點(diǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)是去是留?需要加入成交量的分析，由于0軸是多空雙方的分水嶺，0軸附近積累的大量的前期套牢盤，因此必須放出大量去消化前期套牢籌碼才能空翻多。

規(guī)律：快慢線上穿0軸的時(shí)候如果放量則上穿的概率較大，如果不放量則受阻回落的概率較大。

止損點(diǎn)：君子不立危墻之下，當(dāng)買入股票不及預(yù)期，不漲反而下跌的時(shí)候就需要止損。止損點(diǎn)就是macd指標(biāo)跌破0軸進(jìn)入空頭市場(chǎng)的點(diǎn)

賣點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和止損點(diǎn)有重合的部分，個(gè)股是否賣出都需要根據(jù)大盤的走勢(shì)和個(gè)股的成交量綜合分析。

以上就是“一個(gè)中心，兩個(gè)基本點(diǎn)，四項(xiàng)基本原則”的主要內(nèi)容。

最后分享MACD指標(biāo)運(yùn)用選牛股口訣：

1、MACD起死回生――上漲過程當(dāng)中的洗盤回檔死叉后一兩天又迅速金叉必漲。

2、MACD不三不四――跌破0軸趨勢(shì)后不是第三浪就是第四浪就必將上漲。

3、MACD買小――股價(jià)下跌或走平、而后一波綠柱沒有前一波低、將上漲。

4、 MACD在0軸上方――金叉死叉次數(shù)越多越好、牛股。

5、MACD低位金叉――股價(jià)大幅急跌后MACD遠(yuǎn)離0軸、必漲出現(xiàn)二次金叉更猛。

6、MACD黃金坑――股價(jià)上漲一波后回調(diào)MACD死叉7天之內(nèi)綠柱較短，又金叉，黃金坑必漲。