MACD這個(gè)指標(biāo)可以說是家喻戶曉，到了人見人愛的地步。但若要真的用好它，卻不是一件簡(jiǎn)單的事情。和KDJ不同，MACD是一個(gè)趨勢(shì)指標(biāo)，KDJ強(qiáng)調(diào)的是拐點(diǎn)，但MACD在關(guān)注趨勢(shì)轉(zhuǎn)變的同時(shí)，也兼具了監(jiān)測(cè)趨勢(shì)發(fā)展的作用，可以說和KDJ配合起來使用，是比較經(jīng)典的組合。

MACD是對(duì)均線進(jìn)行了優(yōu)化的一種指標(biāo)，所以要多從均線的角度對(duì)其進(jìn)行理解和分析。同樣的方式，拋磚引玉，希望給大家啟迪。

MACD周線的運(yùn)用

平滑差異（MACD）是在移動(dòng)平均線的基礎(chǔ)上發(fā)展而來的，可根據(jù)短期均線與相對(duì)長期均線之間差異的程度予以數(shù)值化，從而對(duì)股價(jià)的走勢(shì)作出更全面的判斷。

周MACD時(shí)間參數(shù)的設(shè)置、以6周為快速移動(dòng)平均線，12周為慢速移動(dòng)平均線和9周的差異值配合使用較為適合。

MACD周線的運(yùn)用：

（1）當(dāng)周MACD在0值之上拉正柱,且正柱呈拉長趨勢(shì),股價(jià)處強(qiáng)勢(shì)。當(dāng)周MACD在0值之下拉負(fù)柱,且負(fù)柱呈拉長趨勢(shì),股價(jià)處弱勢(shì)。

（2）當(dāng)股價(jià)上升，周MACD只在0值之下縮短負(fù)柱，股價(jià)只是反彈。當(dāng)股價(jià)下跌，周MACD只在0值之上縮短正柱，股價(jià)只是短線調(diào)整。

（3）當(dāng)股價(jià)上升，周MACD的正柱卻沒有相應(yīng)拉長，反而縮短，是頂背馳。當(dāng)股價(jià)下跌，周MACD的負(fù)柱卻沒有相應(yīng)拉長，反而縮短，是底背馳。

（4）當(dāng)周線6DIF從0值之下上穿12DIF時(shí)，且6DIF在近期形成雙底，為買入信號(hào)。當(dāng)周線6DIF從0值之上下穿12DIF時(shí)，為賣出信號(hào)。

在實(shí)際操作中,該指標(biāo)通常相對(duì)比較滯後，所以在實(shí)際運(yùn)用中還使用一種更為簡(jiǎn)便的方法，即主要看紅綠柱的變化來判斷股市的變化。

具體如下：（1）當(dāng)周MACD紅柱已連拉數(shù)根，且開始由拉長變?yōu)榭s短，這時(shí)應(yīng)引起注意，是否到了要賣出的時(shí)刻，這時(shí)我就同時(shí)參考其他周指標(biāo)，作出最後的判斷。（2）當(dāng)周MACD綠柱已連拉數(shù)根，且開始由拉長變?yōu)榭s短，這時(shí)應(yīng)引起注意，是否到了要買入的時(shí)刻，這時(shí)我就同時(shí)參考其他周指標(biāo)，作出最後的判斷。（3）當(dāng)紅、綠柱已經(jīng)縮短到將要沒有了，而反方向的綠、紅柱將要出來時(shí)，大盤基本可以判定已經(jīng)要轉(zhuǎn)向了。

這樣可以比較快速正確地判斷股市的變化。

MACD指標(biāo)八種買入形態(tài)：

一、佛手向上

從圖中可以看出，DIF與DEA金叉後，隨股價(jià)的上行而上行，爾後，隨股價(jià)的回調(diào)而下行當(dāng)主力洗盤時(shí)，股價(jià)回調(diào)，而DIF線回調(diào)到MACD線附近時(shí)，DIF線反轉(zhuǎn)向上，便形成了佛手向上形態(tài)。（注:macd參數(shù)為12、26、27）

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二、小鴨出水

DIF在0軸之以下金叉DEA線以後，並沒有上穿0軸或上穿一點(diǎn)就回到0軸之下，然後向下死叉DEA，幾天以後再次金叉DEA線（如圖），該形態(tài)為股價(jià)在下跌探底之後，拋盤窮盡之時(shí)呈現(xiàn)的底部形態(tài)，應(yīng)理解為見底反彈信號(hào)，可擇機(jī)入市。

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三、漫步青雲(yún)

漫步青雲(yún)指的是DIF線在零軸以上死叉DEA線，然後下穿零軸，然後在零軸或零軸以上金叉DEA線。該形態(tài)成為股價(jià)在探底回升途中作盤整，也有的是築底形態(tài)，呈上攻之勢(shì)，應(yīng)理解為積極介入信號(hào)，應(yīng)果斷入市。

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四、天鵝展翅

天鵝展翅指的是DIFF在零軸以下金叉DEA線，隨後沒有上穿零軸就回調(diào)，向DEA靠攏，MACD紅柱縮短，但沒有死叉DEA就再次反轉(zhuǎn)向上，同時(shí)配合MACD紅柱子加長，便形成天鵝展翅形態(tài)。該形態(tài)的形成多為底部形態(tài)，是股價(jià)在下跌探底之後，拋盤窮盡之時(shí)呈現(xiàn)的底部形態(tài)，應(yīng)理解為主力建倉區(qū)域，可擇機(jī)介入。

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五、空中纜繩

空中纜繩指的是MACD指標(biāo)中的DIF之前在零軸之下金叉DEA線，其後在零軸之上運(yùn)行一段時(shí)間，然後隨股價(jià)回調(diào)，DIF也開始向下回調(diào)，當(dāng)DIF調(diào)到DEA線的時(shí)候，兩條線粘合成一條線，當(dāng)它們?cè)俅畏蛛x多頭髮散的時(shí)候，形成買入時(shí)機(jī)，新的漲勢(shì)開始。該形態(tài)的出現(xiàn)多為上檔盤整和主力洗盤所為，股價(jià)在上升途中作短暫的盤整後，呈現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)上攻形態(tài)，應(yīng)理解為積極介入信號(hào)，果斷買入。

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六、海底撈月

海底撈月指DIFF在零軸以下產(chǎn)生的二次金叉，表明該股打底完成，開始走出底部，可以擇機(jī)介入。

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七、海底電纜

海底電纜是指MACD指標(biāo)在零軸以下運(yùn)行很長時(shí)間（一個(gè)月以上），DIF線金叉DEA線以後（零軸以下金叉），兩條線不是強(qiáng)勁上升，而是與DEA線粘合成一條直線，數(shù)值幾乎相等。一旦兩條線開始多頭髮散，即可買入。零軸以下的海底電纜形態(tài)的形成，這時(shí)主力介入，進(jìn)入壓箱頂吸貨所致，應(yīng)理解為擇機(jī)入市。

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八、空中纜車

空中纜車主要指DIFF線在零軸之上死叉DEA線，但不下穿零軸，過幾天即再次在零軸以上金叉DEA。該形態(tài)的出現(xiàn)多為上檔盤整，主力洗盤所為，股價(jià)作短暫的調(diào)整後，呈現(xiàn)強(qiáng)勁上升動(dòng)力，可理解為積極介入信號(hào)，可果斷買入，如能連續(xù)放量更可堅(jiān)決看多。

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MACD買入形態(tài)：DEA線和股價(jià)底背離

形態(tài)簡(jiǎn)介：當(dāng)股價(jià)在下跌過程中連創(chuàng)新低，出現(xiàn)一底比一底低趨勢(shì)的同時(shí)，如果DEA線沒有創(chuàng)新低，反而出現(xiàn)了一底比一底高的走勢(shì)，兩者就形成了DEA線和股價(jià)底背離形態(tài)。這個(gè)形態(tài)說明雖然股價(jià)還在下跌，但是其下跌的速度已經(jīng)越來越慢，這是未來股價(jià)將見底反彈的信號(hào)。

第一買點(diǎn)：第二次底背離完成

當(dāng)DEA線和股價(jià)出現(xiàn)第二次底背離時(shí)，股價(jià)已經(jīng)有了見底反彈的跡象，此時(shí)投資者可以先試探性地少量買入股票，建立部份倉位。

第二買點(diǎn)：股價(jià)突破前期高點(diǎn)

如果股價(jià)經(jīng)過一段時(shí)間上漲後突破了前次反彈的高點(diǎn)，說明股價(jià)即將進(jìn)入上漲行情，此時(shí)投資者可以積極買入，完成建倉。如果有回調(diào)再次驗(yàn)證突破有效，則未來的上漲行情會(huì)更加可靠。

止損位：股價(jià)再創(chuàng)新低

買入股票後，投資者可以繼續(xù)觀察後市行情。如果未來股價(jià)見頂下跌，再次創(chuàng)出新低，則說明該形態(tài)失敗，未來股價(jià)還會(huì)繼續(xù)下跌。此時(shí)投資者應(yīng)該賣出手中的股票止損。

操作要點(diǎn)：

1、底背離形態(tài)出現(xiàn)時(shí)DEA線的位置越低，該形態(tài)的看漲信號(hào)也就越強(qiáng)烈。如果在最後一次底背離完成後，DIFF線和DEA線能夠在零軸附近完成金叉，則該形態(tài)的看漲信號(hào)會(huì)更加強(qiáng)烈。

2、如果在底背離過程中成交量逐漸萎縮，底背離完成後成交量放大，則驗(yàn)證了空方力量萎縮、多方力量增強(qiáng)的信號(hào)，此時(shí)該形態(tài)的看漲信號(hào)會(huì)更加可靠。

3、實(shí)際操作中，經(jīng)常還會(huì)出現(xiàn)第三次底背離，出現(xiàn)第三買點(diǎn)，所以在第二次背離出現(xiàn)第一買點(diǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)控制好倉位，只能試探買入。

實(shí)例：寧波富達(dá)股價(jià)在2010年11月至2012年2月間持續(xù)下跌，在股價(jià)創(chuàng)出新低的同時(shí)，MACD指標(biāo)的DEA線卻沒有創(chuàng)新低，反而出現(xiàn)了一波比一波高的形態(tài)，二者形成了底背離形態(tài)。在2月初股價(jià)與DEA線形成第二次底背離後開始上漲，第一買點(diǎn)出現(xiàn)。之後在3月2日股價(jià)突破了前期的反彈高點(diǎn)，第二買點(diǎn)出現(xiàn)。之後回調(diào)確認(rèn)了突破的有效性，更加明確的上漲信號(hào)出現(xiàn)。

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MACD賣出形態(tài)：DEA線和股價(jià)頂背離

形態(tài)簡(jiǎn)介：

當(dāng)股價(jià)持續(xù)上漲、形成一頂比一頂高的走勢(shì)時(shí)，如果MACD指標(biāo)中的DEA指標(biāo)線沒有創(chuàng)出新高，反而出現(xiàn)一頂比一頂?shù)偷淖邉?shì)，二者就形成了頂背離形態(tài)。這樣的形態(tài)說明，雖然股價(jià)還在上漲行情中，但是其上漲的速度已經(jīng)越來越慢，未來股價(jià)很快就將見頂下跌，這是看跌賣出信號(hào)。

第一賣點(diǎn)：第二次頂背離完成

一旦DEA線和股價(jià)連續(xù)兩次頂背離，就意味著股價(jià)已經(jīng)有見頂下跌的趨勢(shì)，此時(shí)投資者應(yīng)該先將手中的股票賣出一部分，保留一定的倉位繼續(xù)觀望。

第二賣點(diǎn)：股價(jià)跌破前期低點(diǎn)

如果未來股價(jià)見頂下跌，跌破前期回調(diào)低點(diǎn)，說明下跌行情已經(jīng)開始，此時(shí)投資者應(yīng)該儘快將手中剩餘的股票全部賣出，迴避風(fēng)險(xiǎn)。

補(bǔ)回位：股價(jià)再創(chuàng)新高

賣出股票後，投資者可以繼續(xù)觀察後市，如果未來股價(jià)見底反彈，再次創(chuàng)出新高，說明該股結(jié)束下跌後重新進(jìn)入上漲行情，此時(shí)投資者可以將剛剛賣出的股票買回，繼續(xù)持有。

操作要點(diǎn)：

1、頂背離形態(tài)出現(xiàn)時(shí)DEA線的位置越高，該形態(tài)的看跌信號(hào)也就超強(qiáng)烈。如果在最後一次頂背離完成後，DEFF線和DEA線能夠在零軸附近完成死叉，則該形態(tài)的看跌信號(hào)會(huì)更加強(qiáng)烈。

2、如果在頂背離過程中成交量逐漸萎縮，則驗(yàn)證了多方力量萎縮的信號(hào)，此時(shí)該形態(tài)的看跌信號(hào)會(huì)更加可靠。

實(shí)例：招商銀行股價(jià)經(jīng)過一輪上漲之後，在2013年1月開始在高位震盪，之後股價(jià)繼續(xù)上漲創(chuàng)出新高，而在MACD指標(biāo)中，DEA線卻無法創(chuàng)出新高、出現(xiàn)一頂比一頂?shù)偷淖邉?shì)。說明股價(jià)雖然持續(xù)上漲，但是其上漲速度越來越慢，短期內(nèi)有見頂下跌的風(fēng)險(xiǎn)。

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一旦股票的利潤被追漲和殺跌悉數(shù)剝奪，風(fēng)險(xiǎn)就沒有提及的必要了，炒股的意義隨之消失殆盡，右側(cè)交易的價(jià)值也就基本喪失了。如此來看，右側(cè)交易最重要的核心工作就是讓利潤最大化。那麼，如何才能讓右側(cè)交易的利潤最大化呢？具體來說，右側(cè)交易應(yīng)遵循以下八條原則。

1、抓住大頭，放棄小利。散戶最大的失敗，就是口袋裡有點(diǎn)錢，心裡就癢癢，看到好股就想買，而且喜歡吃著碗裡的，看著鍋里的，恨不得把所有好股都買下來。 這樣一來，散戶始終在做著追漲殺跌的事情，撿了芝麻，丟了西瓜，錯(cuò)過了一個(gè)又一個(gè)主升浪。散戶應(yīng)該要捨得放棄，要抓大放小，寧願(yuàn)錯(cuò)過一些股票，也不要屢屢做錯(cuò)?？梢哉f右側(cè)交易能否成功，最主要就是看能否抓住主升浪，而抓住主升浪的最好辦法，就是盯住幾隻波段清晰的股票，進(jìn)行波段操作。左側(cè)交易可以很熱鬧， 但右側(cè)交易一定要冷靜。只有冷靜地分析個(gè)股，冷靜地跟蹤操作，才能真正做到抓大放小。

2、學(xué)習(xí)獅子，伺機(jī)而動(dòng)。既然右側(cè)交易注重的是 「等」，那就需要我們有好脾氣、好耐性。在《人與自然》節(jié)目中，我們經(jīng)?？梢钥吹竭@樣的場(chǎng)景：在茂密的草叢中，一隻兇猛的獅子窺視著不遠(yuǎn)處正在安詳?shù)爻灾?青草的羚羊或是角馬。獅子很有耐心，它會(huì)花很長的時(shí)間去觀察獵物，直到找出最容易成功捕殺的目標(biāo)，才會(huì)採取行動(dòng)。一旦它鎖定目標(biāo)，就會(huì)窮追不捨，直至成功捕殺。這是大自然物競(jìng)天擇的必然規(guī)律，也是獅子得以生存的唯一選擇。試想一下，如果獅子看到一隻羚羊或是角馬，二話不說就猛撲上去，追一隻不成功就再換一 只，那麼結(jié)果可想而知，獅子即使不被餓死也要被累死。炒股何嘗不是如此？與其盲目地見一隻炒一隻，不如盯住一隻，摸清楚它的底細(xì)，然後一擊即中。在沒有找 到合適的買入對(duì)象前，應(yīng)空倉耐心等待，這也是右側(cè)交易的必修課。

3、識(shí)別震倉，避開誘多。震倉和誘多是主力機(jī)構(gòu)滅掉散戶的必殺絕招，也是 右側(cè)交易成功與否的最大蝕蟲。震倉，也叫洗盤，是莊家想拉升，但又故意壓低股價(jià)把散戶嚇跑；誘多，也叫騙線，是莊家想出貨，但籌碼太多，故意把散戶吸引進(jìn) 來接貨。那麼，如何才能識(shí)別並避開主力機(jī)構(gòu)的震倉和誘多呢？方法一，看長做短。例如，用周線來看趨勢(shì)，用日線來操作，當(dāng)日線在上漲途中突然下跌，或者在下跌途中突然上漲時(shí)，則根據(jù)周線的走勢(shì)來輔助判斷。方法二，看大勢(shì)，做個(gè)股。這個(gè)很好理解，就是看大盤的走勢(shì)，來操作個(gè)股。要知道，大部分個(gè)股都是跟著大盤 走的，而且主力機(jī)構(gòu)要在大盤上進(jìn)行震倉和誘多，難度明顯大得多。方法三，趨勢(shì)為王。也就是說，看準(zhǔn)大趨勢(shì)，不理小波段。

4、摸透股性，波段操作。波段操作這四個(gè)字總給人知易行難的感覺，但不可否認(rèn)的是，只有波段操作，才能讓右側(cè)交易的功用得以充分揮發(fā)，既能控制住風(fēng)險(xiǎn)，又能捕捉到可觀的利 潤。在很大程度上，波段操作其實(shí)是吸收了左側(cè)交易和右側(cè)交易兩者的精華。在上漲趨勢(shì)中，波段操作可以讓利潤最大化；而在上漲趨勢(shì)的末端，波段操作又可以及時(shí)賣出股票，在保住利潤的同時(shí)又規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)。波段操作有兩個(gè)要點(diǎn):第一，看清趨勢(shì)；第二，摸透股票的股性。

5、漲時(shí)重勢(shì)，跌時(shí)重質(zhì)。漲時(shí) 重勢(shì)，就是說在上漲的時(shí)候，主要應(yīng)抓住上漲的趨勢(shì)。這其實(shí)是告訴我們，在上漲途中，技術(shù)面往往占據(jù)較大的比重。因?yàn)橐坏┡Ｊ谢蛘叽蠓磸椥星槌霈F(xiàn)，必然會(huì)有 一波輪番炒作，所有的板塊和個(gè)股都會(huì)被炒作一番。這種炒作跟基本面關(guān)係不大，再垃圾的股票也都有雞犬升天的時(shí)候，而任何股票只要有所異動(dòng)，遲早都會(huì)被技術(shù)指標(biāo)捕捉到。因此，漲時(shí)重勢(shì)，即上漲的時(shí)候主要看技術(shù)面，抓住機(jī)構(gòu)留下的線索。跌時(shí)重質(zhì)，就是說在下跌的時(shí)候，基本面好的個(gè)股往往具有抗跌性，並且有希望 反彈。因此，如果採用右側(cè)交易模式來參與弱勢(shì)行情中的反彈，業(yè)績(jī)好的個(gè)股應(yīng)當(dāng)是首選。

6、順勢(shì)而為，滿倉操作。由於左側(cè)交易的倉位控制主要是為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，而右側(cè)交易本來風(fēng)險(xiǎn)就較小，因此，右側(cè)交易在倉位的控制上沒有左側(cè)交易那麼嚴(yán)格，一般情況下都是滿倉進(jìn)，滿倉出。分倉操作不適用於右側(cè)交易。

7、不以漲喜，不以跌悲。根據(jù)傳統(tǒng)中醫(yī)理論，大笑傷肝，大怒傷脾，大哭傷心，大吼傷肺，而真正的養(yǎng)生之道，應(yīng)該是保持平和的心態(tài)、平靜的面容、平順的動(dòng) 作。我們?cè)诠墒兄兄赃B連失利，難道只是因?yàn)槲覀兂垂傻哪芰τ邢迒?？非也。我們之所以?huì)在股市中顯得很被動(dòng)，主要是因?yàn)槲覀儧]有保持平和的心態(tài)，始終被「貪」「怕」「悔」「急」等心理惡魔纏繞著，使得原本應(yīng)該遵守的紀(jì)律和理念蕩然無存，從而影響了正常的操作。因此可以說，我們?cè)诠墒兄凶畲蟮臄橙藖K非「鬼 莊」，而是「心魔」。

8、買時(shí)謹(jǐn)慎，賣時(shí)果斷。這應(yīng)該是右側(cè)交易的終極法則了。簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單八個(gè)字，卻蘊(yùn)藏著無窮的股市哲理。買入股票的時(shí)候 需要謹(jǐn)慎，包括三層含義：（1）滬深兩市兩千多隻股票，目前看中的這隻未必是最好的；（2）如果錯(cuò)過了這隻股票，大不了不賺錢，但絕對(duì)不會(huì)虧錢；（3）個(gè) 股的漲跌是有節(jié)奏的，我們買入股票前，有必要弄清楚股票的股性和漲跌節(jié)奏，否則一旦踏錯(cuò)節(jié)拍，則容易造成「一步錯(cuò)，步步錯(cuò)」的窘迫後果。

賣出股票的時(shí)候需 要果斷，同樣包括三層含義：（1）我們的選擇範(fàn)圍很小，不會(huì)有兩千多隻，只有自己購買的一隻到幾隻股票，沒買的股票無論漲跌，都與自己無關(guān)；（2）賣掉股 票之後，股價(jià)很可能會(huì)繼續(xù)上漲，但如果我們對(duì)自己的判斷有信心，則應(yīng)該充分衡量利潤與風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)楣善壁厔?shì)一旦走壞，那麼利潤是有限的，而風(fēng)險(xiǎn)卻是無限的； （3）滬深兩市有兩千多隻股票，沒必要抓住一隻不放。

總而言之，右側(cè)交易就是順勢(shì)而為，不追求買在最低和賣在最高，只追求穩(wěn)定且安全的收 益。其一字訣為：等。由於右側(cè)交易一心求穩(wěn)，因此在利潤上也往往有限。右側(cè)交易是成熟者的遊戲，只有通過成熟的心態(tài)、成熟的操作方式和成熟的應(yīng)對(duì)策略，充 分理解並執(zhí)行上述八條「右側(cè)法則」，才能在控制住風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，獲得較為可觀的利潤。

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