.      At-the-Money 相等價(jià)值：期權(quán)履約價(jià)與當(dāng)前期權(quán)期貨合約的現(xiàn)價(jià)完全相同

·        Backwardation 現(xiàn)貨升水：現(xiàn)貨價(jià)高于期貨價(jià)（又稱Back），是為逆向市場、倒價(jià)市場

·        Base Metal 賤金屬，基金屬：除金、銀、鉑族以外的金屬

·        Basis 基差：同一種商品現(xiàn)貨價(jià)與期貨價(jià)之差

·        Basis Price 基本價(jià)格，履約價(jià)格：期權(quán)交易中買賣雙方商定，并按此進(jìn)行交易的價(jià)格。又稱敲定價(jià)格（Strik Price），通常為當(dāng)前市場價(jià)

·        Bear 賣空者，看跌者：與Bull正相反

·        Bear Market空頭市場，熊市：價(jià)格普遍下跌的市場

·        Bear Position 空頭部位：已賣出期貨，期望以后能以較低價(jià)買進(jìn)，利潤為現(xiàn)在賣出與以后補(bǔ)進(jìn)價(jià)之差額

·        Bottom 底價(jià)：某時(shí)間段內(nèi)的最低價(jià)

·        Borrowing 借入（Borrowing metal fromthe market）：買進(jìn)近期貨的同時(shí)，賣出遠(yuǎn)期貨

·        Bull Market多頭市場，牛市：價(jià)格普遍上漲的市場

·        Bull Position 多頭部位：已買進(jìn)期貨，期望以后能以較高價(jià)賣出，其利潤為現(xiàn)在買進(jìn)與以后賣出價(jià)之差額

·        Call Option看漲期權(quán),延買期權(quán):允許購買者按一特定的基價(jià)購買一種指定期貨合約的權(quán)力。預(yù)期市價(jià)看漲時(shí)買看漲期權(quán)，如購買者判斷失誤，可以放棄這一購買權(quán)力，風(fēng)險(xiǎn)損失只是購買期權(quán)的保險(xiǎn)費(fèi)

·        Carrying Charge 倉儲(chǔ)費(fèi)用：持有現(xiàn)貨商品期間所支付的保管費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、損耗、利息等

·        Cash 現(xiàn)付，現(xiàn)貨：LEM 意為按結(jié)算價(jià)現(xiàn)貨交易成交后第二天的現(xiàn)金交付；其他交易所則常指現(xiàn)貨交易

·        Cash Today 次日交割：合約的交割日期為下一個(gè)交易日時(shí)

·        Clear，Clearance 清算，結(jié)算：對(duì)期貨合約進(jìn)行的資金結(jié)算

·        Commission House （FuturesCommission House 或 Wire House）經(jīng)紀(jì)商行 代辦行

·        Contango 期貨升水：金屬近期供貨充足時(shí), 遠(yuǎn)期價(jià)高于現(xiàn)貨價(jià)。是為正向市場，順價(jià)市場

·        Contract Month合約月份：期貨合約進(jìn)行實(shí)物交割的月份

·        Cost of Carry 置存成本：期貨商品交割之前，所發(fā)生的利息、倉儲(chǔ)和裝卸搬運(yùn)費(fèi)用

·        Cover平倉，補(bǔ)進(jìn)：在市場上通過補(bǔ)進(jìn)（如原有部位在空頭）或回拋（如原有部位是多頭）結(jié)清空盤部位

·        Cross（Closehedge）買空賣空：同一個(gè)結(jié)算會(huì)員的套購套售，交叉保值

·        Day Order（G.F.D）當(dāng)日有效訂單：當(dāng)日未執(zhí)行則自動(dòng)失效。如要在當(dāng)日全部時(shí)間（含正式交易、場外交易、場前交易、午餐時(shí)間與傍晚），應(yīng)注明全部市場時(shí)間（All Market）

·        Day Trading當(dāng)日交易：當(dāng)天交易中買進(jìn)和賣出相同部位

·        Deferred Futures 遠(yuǎn)期：離交割期相對(duì)最遠(yuǎn)的期貨合約月份

·        Delivery交割：期貨合約買、賣雙方到期以倉單形式體現(xiàn)的商品實(shí)物所有權(quán)的轉(zhuǎn)移

·        Delivery Notice 交割通知：一方提交通知，表示同意在指定日期交割以結(jié)束其未平倉的空頭期貨部位

·        Futures Contract 期貨合約：經(jīng)批準(zhǔn)在交易所交易大廳內(nèi)簽定的，商品質(zhì)量、交割地、交割期等均已標(biāo)準(zhǔn)化的交易契約

·        Hedge,Hedging套期保值：通過在期貨市場取得一個(gè)與現(xiàn)貨交易相反部位期貨合約的方法，來回避因價(jià)格波動(dòng)對(duì)現(xiàn)貨買、賣造成的損失，起到經(jīng)濟(jì)保險(xiǎn)的作用

·        Horizontal Spread水平套期圖利：在買進(jìn)看漲或看跌期權(quán)的同時(shí)，按相同的履約價(jià)但不同的到期日，賣出同一商品種類的期權(quán)

·        Initial Margin初始保證金：取得一個(gè)期貨部位所交納的初始費(fèi)用。通常為合約價(jià)值的5~10％

·        Inverted Market倒轉(zhuǎn)市場：近期月份的價(jià)格高于遠(yuǎn)期月份價(jià)格的期貨市場

·        In Warehouse交割倉庫：LME合約中的出售地點(diǎn)

·        Intercommodity Spread 跨商品套期圖利：買進(jìn)（或賣出）某種商品的期貨合約，同時(shí)又賣出（或買進(jìn)）相同交割月份的與買進(jìn)（或賣出）商品相關(guān)的另一種商品的期貨合約，日后分別進(jìn)行對(duì)沖，以期獲利

·        Interdelivery Spread 跨月套期圖利：買進(jìn)（或賣出）某種商品某月的期貨合約，同時(shí)又賣出（或買進(jìn)）同種商品但不同月份的期貨合約，日后分別進(jìn)行對(duì)沖，以期獲利

·        Intermarket Spread 跨市套期圖利：在某一個(gè)交易所買進(jìn)（或賣出）某種商品的期貨合約，同時(shí)又在另一個(gè)交易所賣出（或買進(jìn)）相同商品相同月份的期貨合約，日后分別進(jìn)行對(duì)沖，以期獲利

·        In-the-Money 有利價(jià)值，內(nèi)在價(jià)值：按當(dāng)時(shí)市價(jià)如執(zhí)行期權(quán)可以實(shí)現(xiàn)的增加價(jià)值?？吹跈?quán)，履約價(jià)高于當(dāng)前公布價(jià)；看漲期權(quán)，履約價(jià)低于當(dāng)前公布的結(jié)算價(jià)

·        Inverted Market逆向市場，倒掛市場：同一商品的現(xiàn)貨或近期期貨價(jià)格高于遠(yuǎn)期期貨價(jià)格的市況

·        Last Trading Day最后交易日：期貨合約交割月份的最后一個(gè)交易日。最后交易日后尚未清算的期貨合約，須通過相關(guān)現(xiàn)貨商品或現(xiàn)金結(jié)算方式平倉

·        Liquid 流動(dòng)性：期貨買、賣與對(duì)沖交易的活躍程度與成交量的大小。交易量大而又不引起價(jià)格劇烈波動(dòng)，即是流動(dòng)性大

·        Liquidate 平倉，對(duì)沖：通過買進(jìn)（或賣出）相同交割月份的同樣商品期貨合約來了結(jié)先前已賣出（或買進(jìn)）的期貨合約，或到期收、交現(xiàn)貨商品

·        Long 多頭，買空：做多頭即為通過買進(jìn)期貨合約開始一個(gè)交易；或是買進(jìn)多于賣出

·        Open Contracts 未平倉合約：已買賣期貨合約但未進(jìn)行對(duì)沖處理或?qū)嵨锝桓?/span>

·        Open Interest（op.int）空盤量，未平倉量，未結(jié)清權(quán)益：期貨市場上交易的某種商品尚未結(jié)清（對(duì)沖或交割）的全部期貨合約數(shù)量