《100倍超級強勢股》記載了杰西·斯泰恩如何在28個月內(nèi)用4.6萬從股市賺到680萬的過程，是一本基本面 技術面 心理面的好書，杰西·斯泰恩在前人利弗莫爾、巴菲特、彼得林奇、柯蒂斯、歐奈爾、尼古拉斯、道格拉斯、米勒維尼等投資理念的基礎上，提倡“低風險點買入，高風險點賣出”簡單投資原則，獨創(chuàng)了一套有效的投資方法。

從沒在華爾街工作過，也不做金融方面的巡回演講，不聽市場顧問的建議，連個博客和營銷頁面都沒有。杰西·斯泰恩事事與眾不同，他的口頭禪是：“每個人都知道的，不值得聽；每個人都會的，不值得做?！?/span>

《100倍超級強勢股》的英文名是insider buy superstocks，本意是內(nèi)幕人士購買超級強勢股，只是中文版的這個名字或許更加吸引眼球。作為中等有效市場理論的認可者，斯泰恩認為內(nèi)幕人士，即那些可以得到非公開信息的人，可以持續(xù)地從股市獲得高額利潤。因此，斯泰恩的選股原則中會關注內(nèi)部人士的購買行為對超級強勢股的推動作用，但只有它在與其他重要的基本面指標相配合，才能成為股價在未來會暴漲的可靠指標。

斯泰恩非常強調逆投資主流而動的重要性，人人皆知的消息就是沒有價值的消息，在投資中必須學會獨立判斷的能力，讓交易系統(tǒng)和指紋一樣獨一無二。正如斯泰恩推崇利弗莫爾耐心等待的品質，但不同意金字塔式的加倉方式；認可歐奈爾《笑傲股市》舉足輕重的地位，但不認同他的所有法則，如8%的止損位、購買52周新高股以及杯柄買入法；強調道格拉斯的大眾心理學和巴菲特的簡化投資方法的重要性，但對彼得林奇方式中投資你熟悉公司的群體思維嗤之以鼻。

此外，斯泰恩還提出了兩個有意思的公式，值得關注：

• 成功的投資=1%的選股靈感 99%的心理控制；

• 超級大牛股=100%以上的潛力 嚴重傾斜的回報風險。

一、情緒的主人

正如美國著名投資人丹尼斯·加特曼的話“了解大眾心理比了解經(jīng)濟學更重要，因為市場是由會犯錯也會思考的人類驅動的”，斯泰恩認為成功的投資=1%的選股靈感 99%的心理控制。一旦你選好股票，就請耐心等待低風險點位的到來，并預先制定一套計劃，之后你就可以放松心態(tài)，好好休息，向禪宗大師學習，做一個淡定的交易者。當你能夠主導情緒時，你就會發(fā)現(xiàn)，你敢于在其他人都不看好或感到恐懼時買入股票，而在其他人都看好時賣出股票。然而，很少有投資者能夠做到這一點。

斯泰恩建議我們，一旦徹底掌握了交易的基本技巧，就應該迅速轉換關注點，將全部精力放在學習如何控制自己的情緒以及培養(yǎng)預測他人情緒和心理反應的能力上。因為股市不過是一場全球性的心理戰(zhàn)場，股價又是人類情緒的一種表現(xiàn)方式，那么要想有效地參與競爭，就必須學會控制情緒。

二、超級強勢股的特點

斯泰恩建議，只有在你發(fā)現(xiàn)一張形勢大好的圖表后，才去深入研究這家公司的基本面，千萬不要把順序顛倒了。在分析走勢圖時更偏愛研究周線圖和月線圖。簡單來說，處于突破位的超級強勢股具有以下5個技術指標特點：

• 強勁的底部突破。持續(xù)數(shù)月的長期底部，尋找在狹窄的垂直區(qū)間進行長期橫盤整理的股票；

• 向上突破30周移動平均線。從交易歷史來看，在啟動放量突破的第1周內(nèi)，90%的高收益股票都會突破或位于30周移動平均線以上；

• 周成交量放大。所有超級強勢股都具備一個基本特征：在突破初期，成交量會巨幅放大；

• 陡峭的上攻角度。大多數(shù)盈利股的長期上漲曲線與底部的夾角都在45°左右；

• 股價低于15美元。

  
  

與此同時，其他3個必要選股指標：

• 漂亮清晰的走勢圖。包括有序上漲和有序下跌，這類股票只要突破底部支撐，并有序上漲至更高價位，形成一個高位底部；

• 昔日的超級強勢股。要知道，同一個地方完全有可能被雷電擊中兩次！

• 遵循“神奇支撐線”，表現(xiàn)最佳的股票的神奇支撐線一般都在10周線附近。

每隔10-12周，超級強勢股至少會達到“神奇支撐線”或10周移動平均線1次。要么是向下跌穿，要么在底部橫盤整理，等待向上突破時機。一旦到達這條“神奇支撐線”，大多數(shù)超級強勢股就會再次啟動上漲趨勢。找出神奇支撐線的唯一方法就是拉出股票的周均線，然后進行反復驗證?？梢圆粩嗖迦氩煌娜站€或周均線，直到找到“合適”的為止。

三、超級買入法則

安全買入點的6大超級法則：

• 神奇出擊，緊盯“神奇支撐線”。大多數(shù)超級強勢股的終極贏利點位出現(xiàn)在其股價輕觸“神奇支撐線”后的幾周內(nèi)；

• 在成交量縮小，股價窄幅震蕩（BLT）時買入。此外，如果BLT形態(tài)出現(xiàn)在股票的神奇支撐線上方，通常意味著一波大幅上漲行情即將啟動；

• 在股價上漲趨勢的早期買入；

• 在出現(xiàn)“跳空缺口”時買入。即盈利超預期；

• 等到巨額盈利公告公布2~3周后介入。多點耐心，在超級強勢股的激情淡去，可能會讓股價徹底回補之前的跳空缺口，也可能是一個健康的筑底階段；

• 根據(jù)下趨勢線選擇買入時機。如果某只股票在短期內(nèi)頻繁觸碰下趨勢線，則離上漲行情的結束也就不遠了。

其他低風險潛在買入點：

• 在“BCD”形態(tài)完成時買入（BCD即買入點Buy、哭泣點Cry和死亡點Die）；

• 當股價處于布林帶下軌位置時再次買入；

• 根據(jù)“不說話的朋友”指標選擇買入時機。

通常來說，神奇支撐線正是了解內(nèi)情的投資機構安營扎寨、積極建倉的位置。斯泰恩強烈建議，買入沿“神奇支撐線”展開的股票，尤其是當橫盤（低成交量）與低波動性（價格波動范圍較窄）同時與神奇支撐線重合時，就是市場的最佳買入時機。

四、超級賣出法則

斯泰恩認為，懂得如何賣出遠比懂得買什么以及何時買進更重要，技術性賣出信號的重要性遠遠超過基本面賣出準則。一個簡單的真理是：技術性賣出指標會在基本面賣出信號之前出現(xiàn)。

• 突破神奇支撐線（或10周線）7—10周后；

• 股價脫離底部上漲9~15個月；

• 拋物線形上攻；

• 股價創(chuàng)新高時留下周缺口；

• 周收盤價位于神奇支撐線下方；

• 經(jīng)過長期上漲后周價格波動區(qū)間較大；

• 經(jīng)過長期上漲后，在神奇支撐線上方第四或第五次向上突破；

• 周價格波動區(qū)間很大，在神奇支撐線上方或下方交易量放大（特別是在橫盤或下降趨勢時）。

最后，斯泰恩在一系列經(jīng)典的投資書籍中特別推薦了兩本書——歐奈爾的《笑傲股市》和道格拉斯的《交易心理分析》，并建議我們將兩本書結合起來閱讀，才能成為真正的成功者，終身研讀，這會讓你受益一生。

結尾

斯泰恩給投資新手的建議是，找到屬于自己的、最基本的投資策略并堅持到底，忽略其他的干擾因素。你堅持的時間越久，效果就會越好，你也就越可能成為投資領域的專家。記住這一點：減少關注點才能提高收益率。

全書完?。?！