只要下功夫去學(xué)習(xí)研究，你就會(huì)得到很多準(zhǔn)確可行的準(zhǔn)則、原則和計(jì)劃?？窟\(yùn)氣是不行的，要的是毅力和努力工作。你不能期待每天晚上看看電視、喝喝啤酒，或是和所有朋友開(kāi)開(kāi)派對(duì)，就可以得到像股票市場(chǎng)或美國(guó)經(jīng)濟(jì)這類復(fù)雜問(wèn)題的解答。在美國(guó)，只要下功夫?qū)W習(xí)，任何人都能成就一番事業(yè)。如果你覺(jué)得沮喪，請(qǐng)不要放棄。回頭更努力地付出勞動(dòng)。將朝九晚五、從周一到周五以外的時(shí)間拿來(lái)學(xué)習(xí)研究，最終會(huì)決定你是讓自己走向成功、實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，還是讓真正的大好機(jī)會(huì)從手中溜走。

—— 威廉·歐奈爾

一、交易系統(tǒng)概述

我的投資分析方法是基本面+技術(shù)面+心理面，我認(rèn)可的交易三要素是心理、資金管理和方法。

實(shí)盤模式的主要特點(diǎn)是：牛市捂股，熊市參照指數(shù)中期信號(hào)進(jìn)行波段操作，熊市中后期適當(dāng)增加長(zhǎng)期持有的倉(cāng)位。當(dāng)我滿倉(cāng)操作的時(shí)候，我會(huì)適當(dāng)?shù)靥趿魪?qiáng)，調(diào)整持倉(cāng)結(jié)構(gòu)。

我最新的投資組合管理原則，滿倉(cāng)時(shí)，一般持有8至10只股票，單一股票的持倉(cāng)上限是15%，偶爾也會(huì)到達(dá)20%左右。

對(duì)于進(jìn)入股市中的人來(lái)說(shuō)，人生的分水嶺不在于在牛市中賺了多少利潤(rùn)，人生的分水嶺在于運(yùn)用烏合之眾思維來(lái)規(guī)避熊市中的大幅回撤。

—— 陶博士

二、大勢(shì)研判

我看指數(shù)的方法，是綜合所有指數(shù)來(lái)看的。

第一件武器：MACD柱的底背離。

 MACD柱和價(jià)格走勢(shì)的背離在任何市場(chǎng)中一年都只出現(xiàn)幾次，但它們給出的是技術(shù)分析中最強(qiáng)烈的信息。----《以交易為生》

 第二次底背離、第三次底背離，技術(shù)分析上叫多重底背離。一般而言，多重底背離相對(duì)只有一次的底背離，技術(shù)分析的重要性要提升很多。

第二件武器：MACD線的底背離。 

日線MACD線的底背離，比日線MACD柱的底背離，更加靠譜些。

第三件武器：綜合指數(shù)與成份指數(shù)的底背離。 

綜合指數(shù)與成份指數(shù)的背離：綜合指數(shù)新低時(shí)，對(duì)應(yīng)的成份指數(shù)沒(méi)有新低，往往意味著反彈隨時(shí)來(lái)臨。

第四件武器：多指數(shù)互相驗(yàn)證。

 只有當(dāng)股價(jià)的運(yùn)動(dòng)得到了兩個(gè)平均價(jià)格指數(shù)的互相確認(rèn)時(shí)，才有考慮它的價(jià)值。

第五件武器：道氏理論的多頭走勢(shì)確認(rèn)。

 空頭走勢(shì)：指數(shù)的階段最低點(diǎn)一波比一波低。

多頭走勢(shì)：指數(shù)的階段最高點(diǎn)一波比一波高。

第六件武器：縮量上漲后的向上變盤確認(rèn)。

 縮量是變盤的前奏。

確保你沒(méi)有投資于錯(cuò)誤的行業(yè)非常重要。

——《祖魯法則》

二、選股

在尋找成長(zhǎng)股時(shí)，我最喜歡的行業(yè)是制藥業(yè)、醫(yī)療保健業(yè)、傳媒業(yè)、支持服務(wù)業(yè)、其他金融行業(yè)、釀酒業(yè)、酒吧和餐飲業(yè)，以及普通零售業(yè)。支持服務(wù)業(yè)，它包括許多與計(jì)算機(jī)技術(shù)驚人增長(zhǎng)相關(guān)的公司。我絕對(duì)不會(huì)在鋼鐵等強(qiáng)周期性行業(yè)中去尋找長(zhǎng)線牛股的。

目前我主要在三個(gè)板塊中選擇股票，第一個(gè)板塊是“次新+基金持股5%以上”，第二個(gè)板塊是“凈利潤(rùn)驚喜模式”；第三個(gè)板塊是“北向持股”超過(guò)一億元的股票。

我選擇股票，經(jīng)常從行業(yè)、估值、市值、超預(yù)期、換手率、RPS和K線形態(tài)等綜合研判。

五高原則：（一）高強(qiáng)度，指歐奈爾的RPS值很高。（二）籌碼高度穩(wěn)定。（三）經(jīng)歷了一個(gè)高度完整的中期調(diào)整。（四）高股價(jià)。（五）業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)。

【個(gè)人總結(jié)】

1. 高RPS（最重要的因素是RPS很高背后的基本面）

2. 籌碼高度穩(wěn)定（換手率不高，除非在突破平臺(tái)的時(shí)候，換手率不超過(guò)10%）

3. 首選大消費(fèi)廣義消費(fèi)行業(yè)（包括食品飲料、零售、耐用消費(fèi)品、醫(yī)藥、醫(yī)療等）的股票

4. 業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)（增速>50%，原來(lái)業(yè)績(jī)基數(shù)太低的話，增速的參考意義不大）

5. 業(yè)績(jī)超預(yù)期（一是分析師調(diào)高盈利預(yù)測(cè)，二是股價(jià)走勢(shì)很強(qiáng)）

6. 高股價(jià)

三、買點(diǎn)

第一，再好的股票，也需要一個(gè)好的買點(diǎn)。

第二，一個(gè)好的買點(diǎn)，經(jīng)常是買入后會(huì)很快賺錢，通常是不需要止損的。

第三，如果感覺(jué)買錯(cuò)了，建議在虧損7%至8%的時(shí)候或者之前，止損退出觀望。

3.1歐奈爾的杯柄形態(tài)

最左邊的紅色線，是杯子的左杯壁。

從左到右，第二根的黃線，是杯子的底部。

從左到右，第三根的白線，是杯子的右杯壁。

從左到右，第四根的綠線，是杯子的杯柄。 

這樣的K線形態(tài)，就是歐奈爾定義的杯柄形態(tài)。這個(gè)股票的杯柄形態(tài)，相當(dāng)經(jīng)典。

3.2三個(gè)重要的買點(diǎn)

歐奈爾的方法，主張買在起漲點(diǎn)。三個(gè)重要的買點(diǎn)，我用紅色的向上箭頭標(biāo)注出來(lái)了。

第一個(gè)箭頭，是我個(gè)人最喜歡的買入點(diǎn)。

第二個(gè)箭頭的買入點(diǎn)，是歐奈爾杯柄形態(tài)完成之后的起跳點(diǎn)，買入之后，很多時(shí)候可以快速獲利25%或以上的利潤(rùn)。之后，股價(jià)可能會(huì)進(jìn)入調(diào)整。

第三個(gè)箭頭附近，是一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的高而窄旗形形態(tài)。

標(biāo)準(zhǔn)歐奈爾杯柄形態(tài)舉例

【先導(dǎo)智能】

3.3形態(tài)完美股票的兩個(gè)要點(diǎn)

第一個(gè)是RPS翻紅到達(dá)90以上，第二個(gè)是較長(zhǎng)平臺(tái)的向上突破新高，量能配合理想，如果平臺(tái)較短，則小心新高后會(huì)回調(diào)。

舉例來(lái)說(shuō)，2017年9月6日的沃森生物，是形態(tài)完美的買入點(diǎn)。

（2016年底業(yè)績(jī)反轉(zhuǎn)）

【Note】沃森生物2016-2017對(duì)應(yīng)業(yè)績(jī)以及后期走勢(shì)

2017年9月28日的京東方A，是形態(tài)完美的買入點(diǎn)。（2016年底業(yè)績(jī)反轉(zhuǎn)）

【Note】對(duì)應(yīng)業(yè)績(jī)以及后期走勢(shì)

再舉例來(lái)說(shuō)，2017年5月15日和2017年8月14日的安潔科技，就不是形態(tài)完美的買入點(diǎn)，前期平臺(tái)太短。如下圖中兩個(gè)紅圈所示的位置：

形態(tài)不完美的買入點(diǎn)，最好是等待，例如等待股價(jià)回落到10日線下方再買入。如上圖中兩個(gè)紅圈出現(xiàn)之后，隨后的10日線（圖中第一根均線）下方，是一個(gè)理想的買入點(diǎn)。

【Note】對(duì)應(yīng)業(yè)績(jī)及后期走勢(shì)

2.http://mp.weixin.qq.com/s/zGX0lhRRGqVNm3UWlt3e9w

3.4高度完整的中期調(diào)整

首先，構(gòu)成一個(gè)高度完整的中期調(diào)整，是說(shuō)從階段最高點(diǎn)開(kāi)始回調(diào)，到回調(diào)的最低點(diǎn)，最大調(diào)整幅度不能超過(guò)30%，最好在25%及以下。（超過(guò)30%的，只有抬頭向上的斜率非常陡峭，我才買）

 其次，中期調(diào)整過(guò)程，周K線收盤價(jià)格的落差越小越理想，周K線窄幅整理的時(shí)間越長(zhǎng)越理想。中長(zhǎng)線操作，一定要看月K線和周K線的。

《100倍超級(jí)強(qiáng)勢(shì)股》說(shuō)，周線圖處于橫盤時(shí)是最佳買點(diǎn)。當(dāng)橫盤（低成交量）與低波動(dòng)性（價(jià)格波動(dòng)范圍較窄）同時(shí)與這些移動(dòng)平均線重合時(shí)，就是市場(chǎng)的最佳買入時(shí)機(jī)。

《100倍超級(jí)成長(zhǎng)股》講的十周線買點(diǎn)，其實(shí)是講第一波大漲結(jié)束，RPS很高，還會(huì)有第二波上漲的長(zhǎng)線牛股。這個(gè)時(shí)候，需要結(jié)合基本面來(lái)判斷的。不要買A股一波炒完的游資玩的品種。

第一個(gè)買點(diǎn)（口袋支點(diǎn)），是我個(gè)人最喜歡的買入點(diǎn)。

這第一個(gè)買點(diǎn)，通常都是歐奈爾RPS值在95以上，股價(jià)在高度完整的中期調(diào)整結(jié)束之際，向上放量開(kāi)始做右杯壁的時(shí)候。此時(shí)，股價(jià)并沒(méi)有突破前期最高點(diǎn)，也就是說(shuō)還沒(méi)有一年新高。

我比較偏愛(ài)的第二個(gè)買點(diǎn)是一年新高+高RPS值+明顯放量+突破長(zhǎng)期整理平臺(tái)。

例如2017年5月10日的中國(guó)平安，RPS值翻紅到達(dá)90以上，股價(jià)一年新高，突破長(zhǎng)期整理平臺(tái)，這是一個(gè)完美的買點(diǎn)。

當(dāng)我錯(cuò)過(guò)第一個(gè)啟動(dòng)的買點(diǎn)（口袋支點(diǎn)和突破長(zhǎng)期平臺(tái)的起跳點(diǎn)）之后，我通常會(huì)選擇在10日線附近買入。

我說(shuō)的首次10日線、首次20日線、首次50日線、首次120日線，是有重要前提的。我說(shuō)的重要前提，包括但不限于：個(gè)股RPS肯定在90以上，前期經(jīng)歷一個(gè)高度完整的中期調(diào)整或者一個(gè)長(zhǎng)期整理平臺(tái)，短期內(nèi)的漲幅很大，我錯(cuò)過(guò)了第一個(gè)啟動(dòng)的買點(diǎn)（口袋支點(diǎn)和突破長(zhǎng)期平臺(tái)的起跳點(diǎn)）之后，才會(huì)選擇后面的首次10日線、首次20日線、首次50日線、首次120日線的買點(diǎn)。

2017年10月31日，因公布超預(yù)期的業(yè)績(jī)，而漲停，留下第一個(gè)凈利潤(rùn)斷層缺口。第二天，繼續(xù)高開(kāi)，盤中觸及漲停，留下第二個(gè)凈利潤(rùn)斷層缺口。我在首次回踩10日線的時(shí)候配置的。后來(lái)該股首次回踩20日線也是很好的買點(diǎn)。

【恒立液壓】業(yè)績(jī)拐點(diǎn)出現(xiàn)在2016年年報(bào)，扭虧。2017 Q1 和Q2加速，但股價(jià)并沒(méi)怎么漲。2017 Q3 跳空之后開(kāi)啟一波上漲。

事實(shí)上，我更加喜歡從啟動(dòng)點(diǎn)到首次回調(diào)10日線時(shí)，漲幅超越30%以上，或者50%以上的股票。金牌，去年10月啟動(dòng)的那一波，漲了50%，我是在漲了50%以后的回踩10日線開(kāi)始買入的。

【普利制藥買點(diǎn)】

3.5凈利潤(rùn)斷層

凈利潤(rùn)斷層就是凈利潤(rùn)驚喜造成的股價(jià)缺口。

【Note】業(yè)績(jī)拐點(diǎn)出現(xiàn)在2017年3月一季度報(bào)。Q2業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)，股價(jià)略調(diào)整之后開(kāi)啟上漲。

經(jīng)常都有因?yàn)闃I(yè)績(jī)預(yù)告而高開(kāi)漲停的股票，但是，我不認(rèn)為所有股票都值得關(guān)注。您如果盲目追入這樣的股票，風(fēng)險(xiǎn)極大。大多數(shù)這樣的跳空高開(kāi)缺口都是用來(lái)套人的。

3.6均線順向火車軌

《三線開(kāi)花》說(shuō)：兩線順向火車軌是長(zhǎng)牛股的基礎(chǔ)，120線和250線平行向上，此種形態(tài)還需要結(jié)合基本面分析，持股要能忍受長(zhǎng)期折磨。

我最喜歡的均線順向火車軌：10日線與20日線的順向火車軌。這種圖形，最常見(jiàn)于行情中的中長(zhǎng)線龍頭股票。最強(qiáng)勢(shì)的股票10日線與20日線保持頭列排列，一波就完成月線級(jí)別的主升浪。最后的主升浪出現(xiàn)之前，10日線會(huì)走平或略微向下，向20日線靠攏，10日線再度勾頭向上，是絕佳買點(diǎn)。這樣的股票，無(wú)一例外，都有極高的日線RPS值。

【Note】這樣的股票，一般都處在上漲的第二或第三個(gè)基地。

1997年3月10日的600839四川長(zhǎng)虹，1997年4月23日的600839四川長(zhǎng)虹。

1997年4月21日的000001深發(fā)展A（現(xiàn)在叫平安銀行）。

2003年4月2日的000625長(zhǎng)安汽車，10日線略微下降，日線成交量極低。2003年4月3日，股價(jià)大漲，10日線再度勾頭向上，是絕佳買點(diǎn)。您如果將2003年3月和4月的長(zhǎng)安汽車圖形與指數(shù)疊加起來(lái)，就更加明顯了：同期指數(shù)下跌，個(gè)股10日線與20日線保持多頭排列，股價(jià)始終保持在10日線上方。這種形態(tài)的龍頭股票，只要接下來(lái)的指數(shù)反彈，往往就是最快速的主升浪。

有時(shí)候，這樣形態(tài)的股票會(huì)偶爾跌破20日線。例如2006年4月18日的002024蘇寧電器，在這天之前的蘇寧電器的10日線與20線的順向火車軌，保持得相當(dāng)完美。2006年4月18日，股價(jià)跌破了20日線，同時(shí)10日線首次下降，其后10日線繼續(xù)下降了3天，股價(jià)卻是連續(xù)收陽(yáng)。2006年4月24日的10日線再度勾頭向上，形成最后的絕佳買點(diǎn)。

2007年1月的600276恒瑞醫(yī)藥

2007年1月11日的600150中國(guó)船舶（連續(xù)兩天下了20日線，極其恐怖的圓頂形態(tài)）。

2013年1月和2月的300228富瑞特裝

四、賣點(diǎn)

我的賣點(diǎn)與指數(shù)的牛與熊有密切關(guān)系。

在指數(shù)熊市期間，我是根據(jù)我的指數(shù)中期信號(hào)操作的。信號(hào)來(lái)了，我會(huì)很高倉(cāng)位。預(yù)計(jì)信號(hào)要結(jié)束，我會(huì)大幅降低倉(cāng)位，首先是清倉(cāng)虧損或者贏利幅度小的股票。

個(gè)股的賣出并不重要的，關(guān)鍵是作戰(zhàn)戰(zhàn)略的清晰。如果有清倉(cāng)撤退的必要，我是一律清倉(cāng)所有股票的，特別是在熊市的主跌階段。

可以參考的賣點(diǎn)：

大幅脫離10周均線是賣出時(shí)機(jī)。

股價(jià)脫離底部上漲9-15個(gè)月后賣出股票。

經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間上漲后，選擇在10周均線呈水平或向下走勢(shì)時(shí)賣出股票。

當(dāng)股價(jià)第四次強(qiáng)力突破10周均線時(shí)賣出股票。

形成拋物線形態(tài)時(shí)賣出股票。

股價(jià)出現(xiàn)劇烈波動(dòng)時(shí)賣出股票。

賣掉跌穿上升通道下軌的股票。

當(dāng)股票延續(xù)上升走勢(shì)并出現(xiàn)波動(dòng)增大時(shí)賣出股票。

出現(xiàn)周竭盡缺口時(shí)賣出股票。

股價(jià)到達(dá)止損位時(shí)賣出股票。

決策錯(cuò)誤時(shí)賣掉股票。

在股價(jià)連創(chuàng)3次新高時(shí)賣掉股票。

當(dāng)同類股票走弱時(shí)賣掉股票。

上升趨勢(shì)線被破壞時(shí)賣掉股票。

當(dāng)股價(jià)位于布林帶上軌時(shí)賣掉股票。