2019年1月8日，網(wǎng)貸之家如期發(fā)布《2018年中國網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)年報(完整版)》。年報內(nèi)容主要包括2018年中國網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的新聞事件TOP10、2018年網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)運行情況、2018年停業(yè)及問題平臺分析、2018年監(jiān)管政策情況、2019年網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)前瞻等五大部分內(nèi)容。（點擊【PDF版下載】全文）
以下為網(wǎng)貸之家從年報中選取的部分重點內(nèi)容：
2018年P2P網(wǎng)貸行業(yè)運行情況及合規(guī)進展
2018年P(guān)2P網(wǎng)貸行業(yè)累計成交量突破8萬億大關(guān)，并且資金進一步向頭部平臺聚集，行業(yè)集中度越發(fā)上升。2018年12月，行業(yè)成交量前100的平臺成交量占同期全行業(yè)成交量的比例達91.69%；同比2017年12月的數(shù)值，上升了15.37個百分點。
2018年上千家平臺從行業(yè)消失，全年停業(yè)及問題平臺總計為1279家，29省市中浙江省最多，達299家。2018年問題平臺數(shù)并非歷史最高峰，但2018年問題平臺的影響卻最廣。據(jù)不完全統(tǒng)計，2018年問題平臺涉及貸款余額超千億元，達到1434.1億元，遠超此前問題平臺累計涉及貸款余額總和。
2018年行業(yè)總體綜合收益率為9.81%，較2017年小幅回升。
2018年12月底，行業(yè)平均借款期限已經(jīng)上升至15.25個月，達到歷史新高。
2018年行業(yè)共發(fā)生25例融資事件，總?cè)谫Y金額約117.93億元。2018年融資金額高的原因主要得益于陸金所12月獲得的13.3億美元融資，若不將此例融資納入統(tǒng)計，2018年總?cè)谫Y金額僅26.83億元，相比2017年減少了61.25億元。
截至2018年年底，共有9家P2P網(wǎng)貸平臺的相關(guān)公司完成IPO上市。截至2018年12月31日收盤價，9家公司中7家破發(fā)，僅宜人貸、點牛金融2家的收盤價在發(fā)行價之上。9家公司中8家年度漲跌幅為負值，唯一上漲的點牛金融年度漲幅為24%，跌幅最大的信而富下跌幅度達到82%；9家公司2018年的算術(shù)平均跌幅為46.95%，中位數(shù)為下跌了49.37%。
個人信貸已發(fā)展成P2P網(wǎng)貸行業(yè)的重要支柱。截至2018年12月底，從各業(yè)務(wù)類型貸款余額的占比來看，個人信貸當(dāng)前貸款余額占比達到84.49%。是當(dāng)前P2P網(wǎng)貸行業(yè)最主要的業(yè)務(wù)形態(tài)；其次是企業(yè)貸的貸款余額占比為10.14%，個人抵押貸占比最低，僅為5.37%。
2018年P(guān)2P信披及合規(guī)取得重大進展。目前，九成以上P2P網(wǎng)貸平臺設(shè)置了信息披露專欄。尤其是2018年下半年實施全國統(tǒng)一合規(guī)檢查以來，P2P網(wǎng)貸平臺加大和第三方專業(yè)機構(gòu)合作，及時披露了平臺財務(wù)審計報告、重點環(huán)節(jié)審計報告及合規(guī)報告。以網(wǎng)貸之家評級前60家平臺為例，披露三大報告的平臺占比分別為98%、77%、77%，平臺信披有了質(zhì)的改善。
另外，截至2018年底，北京市、上海市、廣東?。òㄉ钲谑校?、江蘇省、浙江省、安徽省、貴陽市等多地已經(jīng)進入行政核查階段。據(jù)網(wǎng)貸之家研究中心不完全統(tǒng)計，已有超560家P2P網(wǎng)貸平臺提交了自查報告。
2018年監(jiān)管政策情況
2018年監(jiān)管機構(gòu)以互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治為抓手，更加注重行業(yè)整體風(fēng)險有序化解。如整治違法金融活動，打擊惡意逃廢債，整治暴力催收，制定規(guī)范退出指引，統(tǒng)一合規(guī)檢查標準。
2019年網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)前瞻
在監(jiān)管綜合施策、協(xié)會會員自律、平臺規(guī)范發(fā)展下，預(yù)計2019年P(guān)2P網(wǎng)貸行業(yè)將呈現(xiàn)以下六大發(fā)展趨勢：
①備案平臺數(shù)或?qū)⒌陀谑袌?a target="_blank" style="text-decoration-line: none; color: rgb(2, 121, 255);">預(yù)期
2019年有三類平臺將要退出P2P網(wǎng)貸行業(yè)：2016年8月24日后新成立的平臺、未提交自查報告的平臺以及未通過行政核查的平臺。另外，對于經(jīng)營模式難以持續(xù)、經(jīng)營壓力較大的平臺，也可能主動退出市場。鑒于部分地區(qū)已經(jīng)開始清退待收在億元以下的平臺，其他地區(qū)存量較小平臺面臨較大的政策不確定性風(fēng)險。
網(wǎng)貸之家研究中心從目前信息估測，2019年底運營平臺數(shù)或?qū)⒌?00至500家，最后通過備案的平臺數(shù)或?qū)⒌陀谑袌鲱A(yù)期。
②行業(yè)交易規(guī)模預(yù)計穩(wěn)中有降
由于監(jiān)管層持續(xù)要求平臺控制規(guī)模，投資人的信心恢復(fù)尚需時日。因此，網(wǎng)貸之家研究中心預(yù)測2019年上半年網(wǎng)貸行業(yè)成交規(guī)?；蛟S仍將維持現(xiàn)存較低的水平。下半年若有不少P2P網(wǎng)貸平臺完成備案登記，成交量或?qū)⒊霈F(xiàn)較明顯的回升，預(yù)計全年P(guān)2P網(wǎng)貸成交量大概率介于1.5萬億元至2萬億元之間。
此外網(wǎng)貸之家研究中心預(yù)測2019年P(guān)2P網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額會繼續(xù)下降，預(yù)計減少至7000億元左右。
③市場風(fēng)險偏好及出借收益率下降
從去年7月開始，平臺有效新用戶人數(shù)下降速度明顯加快，有效新用戶數(shù)不及年初的半數(shù)水平。2019年P(guān)2P網(wǎng)貸平臺在備案、合規(guī)上仍面臨多方面不確定性因素，P2P網(wǎng)貸投資市場風(fēng)險偏好整體下降，投資人持續(xù)保持謹慎投資態(tài)度。
合規(guī)成本高企以及市場二八分化加深，投資人更傾向投資高知名度的大平臺等種種因素將影響行業(yè)綜合收益率繼續(xù)下行。網(wǎng)貸之家研究中心預(yù)測，2019年P(guān)2P網(wǎng)貸行業(yè)綜合收益率或?qū)⑦M一步下降至9%至10%之間。
④平臺面臨生存、盈利雙重壓力
第一，備案壓力。網(wǎng)貸之家研究中心預(yù)測P2P網(wǎng)貸平臺將分批次完成合規(guī)檢查，部分平臺有望于2019年底前完成，備案落地可期。而P2P網(wǎng)貸平臺實現(xiàn)備案后，平臺將站在同一合規(guī)度起跑線上，未來競爭更加考驗平臺實力。
第二，巨頭沖擊。京東旗下自營平臺和豐網(wǎng)貸上線表明P2P網(wǎng)貸行業(yè)依然被互聯(lián)網(wǎng)巨頭看好，且是流量變現(xiàn)的有效途徑。而互聯(lián)網(wǎng)巨頭自營P2P網(wǎng)貸平臺，天然具備公信力的基因，形成了與其他平臺的強有力競爭。
第三，盈利困難。P2P網(wǎng)貸市場回暖需一定時間，疊加平臺合規(guī)成本高企，2019年平臺盈利形式依然較為嚴峻。
第四，上市考驗。預(yù)計2019年將有更多互金平臺謀求海外上市。未來平臺在資本市場上機遇與挑戰(zhàn)同在。境外上市P2P屢屢慘遭破發(fā)、股價下跌等狀況，并且目前多家平臺已成功登陸海外資本市場，占據(jù)了先發(fā)優(yōu)勢，海外上市營造的品牌影響度下降。
第五，轉(zhuǎn)型加速。2019年許多P2P網(wǎng)貸平臺在重壓之下，可能開啟業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型之路，比如轉(zhuǎn)型金融科技，為傳統(tǒng)金融機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等輸出技術(shù)解決方案；或轉(zhuǎn)型專注于資金端或資產(chǎn)端。
⑤監(jiān)管政策的逆周期調(diào)節(jié)
目前，P2P網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險形勢依然錯綜復(fù)雜，存量風(fēng)險尚未完全消化，增量風(fēng)險時有發(fā)生。為了防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險爆發(fā)，監(jiān)管層可能會加大政策的逆周期調(diào)節(jié)，豐富監(jiān)管科技，構(gòu)建監(jiān)管合力，引導(dǎo)行業(yè)規(guī)范、有序發(fā)展。
首先，完善監(jiān)管體系。預(yù)計2019年更加豐富的監(jiān)管科技將得以推廣應(yīng)用于P2P網(wǎng)貸平臺，通過大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈及人工智能等技術(shù)對金融風(fēng)險進行精準監(jiān)控、識別。
其次，建立豐富的、市場化征信體系建設(shè)。通過會員機構(gòu)構(gòu)建信用信息共享平臺，打破信息孤島，推動P2P網(wǎng)貸平臺接入央行征信進展，鼓勵更多的平臺納入?yún)f(xié)會自律組織。而百行征信作為央行征信的重要補充，將持續(xù)完善征信產(chǎn)品設(shè)計，推動征信的市場化運作。
再次，打通逃廢債聯(lián)合懲戒。
最后，2019年預(yù)計會有更多地區(qū)跟進出臺退出指引，全國也有可能統(tǒng)一制定退出指引。對于退出指引中退出程序與方法、資產(chǎn)處置方式、出借人合法權(quán)益保護等關(guān)鍵內(nèi)容或許將更加細化。
2019年，提高科技水準將成長為P2P網(wǎng)貸平臺構(gòu)建核心競爭優(yōu)勢的重要出發(fā)點。P2P網(wǎng)貸平臺將持續(xù)按照供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革要求，不斷深化金融科技在P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)運用，把資金撮合服務(wù)高效地配置到實體經(jīng)濟發(fā)展的重要環(huán)節(jié)，提高金融科技對普惠金融的支持力度。
