很多人在股市取得過成績，但卻疲于奔命，吃了上頓沒下頓，不知道未來的盈利從何而來。要想輕松投資，成為股壇常青樹，唯有形成盈利模式，才能以不變應(yīng)萬變，創(chuàng)造出資本市場的奇跡。巴菲特的價值投資未必適合我們每一個人，但他長達(dá)幾十年都在使用同樣的盈利模式這一做法值得我們學(xué)習(xí)，巴菲特創(chuàng)造的財富巨大，但他卻非常輕松，也沒有設(shè)立龐大的研究團(tuán)隊，完全是因?yàn)樗⒘藢儆谧约旱挠Ｊ?，他要做的就是簡單?fù)制盈利模式，讓盈利模式為自己賺錢。建立了屬于自己的盈利模式才是一個投資人成熟的標(biāo)志，也是投資人追求的終極目標(biāo)。
上升三法與下降三法
所謂三法形態(tài)，包括看漲的上升三K線法，以及看跌的下降三K線法。這兩類形態(tài)均屬于持續(xù)形態(tài)。
一、基本概念
三法是最常見的陰陽線連續(xù)形態(tài)之一,根據(jù)所處位置不同,它可分為多頭上升三法與空頭下降三法。它表示價格趨勢的暫時中斷,但其力量太弱還不足以造成趨勢反轉(zhuǎn)。三法是通常趨勢延續(xù)過程中的喘息時間,就像上山或下山中的平緩地帶,這種情況一般不會改變原有運(yùn)行趨勢,因此,投資者可以積極追加投資倉位。
＂三法＂形態(tài)可視為暫停交易或休整期間。我們通常將這種情況稱為盤整期。這種走勢的心理背景是市場對于趨勢的持續(xù)力產(chǎn)生懷疑。當(dāng)市場出現(xiàn)窄幅波動的盤整走勢時,懷疑會遞增。然而,一旦多頭或空頭察覺價格無法創(chuàng)新低或新高,多頭或空頭就會恢復(fù)原來的氣勢,價格也迅速創(chuàng)新高或新低。
上升三法:在上升趨勢中,出現(xiàn)一根長陽線,在此長陽之后,出現(xiàn)一群實(shí)體短小的陰陽線,顯示先前趨勢所面臨的一些壓力。一般而言,這些盤整的線形大多為黑線,但最重要的一點(diǎn)是,這些線形的實(shí)體必須處在第一天長白線的高、低價范圍內(nèi),包括影線在內(nèi)。最后一根陰陽線(通常為第五天)的開盤價位于前一天收盤價之上,并且收盤價創(chuàng)出新高。
下降三法:下降三法為上升三法的對應(yīng)形態(tài)。市場處于下降趨勢,一根長黑線的出現(xiàn)使其跌勢得到加強(qiáng)。隨后三天則為實(shí)體短小的線形,其走勢與既定趨勢相反。如果這些盤整線形的實(shí)體為白色,則情況最佳。必須注意,這些短小的實(shí)體全部位于第一根長黑線的高、低價范圍內(nèi)。最后一天開盤價應(yīng)該在前一天的收盤價附近,收盤則創(chuàng)出新低,宣告市場休息時間結(jié)束。
上升三法形態(tài)的判別標(biāo)準(zhǔn)，包括以下幾個方面：
1、首先出現(xiàn)的是一根長長的紅色K線。
2、在這根紅色K線之后，緊跟著一群依次下降的小實(shí)體K線。這群小實(shí)體K線的理想數(shù)目是3根，但是如果比3根再多1、根也可以接受，條件是，這群小實(shí)體K線基本上都局限在前面那根長長的紅色K線的價格范圍之內(nèi)，我們不妨作這樣的理解：由于這群較小的K線均處于第一天的價格范圍之內(nèi)，它們與最前面的長K線一同構(gòu)成了一種類似于三日孕線形態(tài)的價格形態(tài)。小K線既可以是紅色的，也可以是綠色的，不過，綠色K線最常見。
3、最后一天應(yīng)當(dāng)是一根具有堅挺的紅色實(shí)體的K線，并且它的收市價高于第一天的收市價，同時，最后這根K線的開市價也應(yīng)當(dāng)高于前一天的收市價。
下降三法形態(tài)與上升三法形態(tài)在圖形上完全是對等的，只不過方向相反而已。
這類形態(tài)的形成過程如下：市場應(yīng)當(dāng)處在下降趨勢中，首先出場的是一根長長的綠色K線。在這根綠色K線之后，
跟隨著大約三根依次上升的小K線，并且這群K線的實(shí)體統(tǒng)統(tǒng)局限在第一根K線的范圍之內(nèi)。最后一天，開市價應(yīng)低于前一天的收市價，并且收市價應(yīng)低于第一根綠色K線的收盤價。當(dāng)最后這根綠色K線形成后，市場便會向下滑落。
二、形態(tài)確立
在本形態(tài)中,投資者主要應(yīng)注意兩點(diǎn):一是形態(tài)中間的三根小陰陽線。如果上升三法中的三根小陰陽線擊穿了第一根長陽線的最低價,或下降三法中的三根小陰陽線擊穿了第一根長陰線的最高價,形態(tài)即宣告失敗。二是第五根陰陽線的長度。原則上第五根越長越有效,收盤價最好是能創(chuàng)出新高或新低。如果第五根陰陽線的收盤價不能突破第一根陰陽線的收盤價,則形態(tài)難以成立。
三、識別標(biāo)準(zhǔn)
1、一根長陰陽線反映出當(dāng)前的趨勢。
2、在此陰陽線之后,出現(xiàn)一群實(shí)體短小的陰陽線。這群陰陽線最好顏色相反。
3、這群短小陰陽線呈逆勢走勢,而且位于第一天的高、低價范圍內(nèi)。
上升三法“李代桃僵”之義
俗話說：畫虎畫皮難畫骨。上升三法有圖形上的看漲之義，更重要的是明白多空博弈之時多方暫時“舍李保桃”之實(shí)。
1、上升三法信號可理解為多方的暫時“服輸”，當(dāng)股價拉升遇阻時多方并非一味地蠻干，而是暫時退步，待空頭力量進(jìn)一步耗盡之后發(fā)起反攻拉出大陽線吹響進(jìn)攻號角。
2、同時由于這三根較小的K線均處于之前大陽線的價格范圍之內(nèi)，所以多方損失較小，由此也沒有必要計較一時一地之得失，況且小K線有時甚至?xí)霈F(xiàn)陽線。當(dāng)空方在多方讓步“舍李”之際連續(xù)打壓都無法將股價打壓到第一根K線開盤價之下時，意味著“李代桃僵”之策即將成功，“桃樹”唾手可得。
在上升三法形態(tài)中，如果頭、尾兩根陽線的交易量超過了中間那三根K線的交易量，那么，預(yù)測該形態(tài)的上升意義更加有效。激進(jìn)型投資者可以再第三根小K線收盤價沒有跌破前面大陽線開盤價時及時跟進(jìn)；穩(wěn)健性投資者可以再后面的大陽線突破前面大陽線收盤價時進(jìn)場做多。
在實(shí)戰(zhàn)操盤中,當(dāng)出現(xiàn)下降三法后,投資者一定要做到及時減倉或清空出局。特別是當(dāng)下降三法左右兩根陰線實(shí)體較長,同時中間反彈的三根陽線實(shí)體較小，則應(yīng)立即清空出局,不可幻想。
什么是交易系統(tǒng)？
很多投資者說到交易系統(tǒng)可能很快便會想到在哪里買入，在哪里賣出，這其實(shí)就是前面談到的技術(shù)信號，及入市和離市信號，將交易系統(tǒng)和技術(shù)信號進(jìn)行了混淆。
而真正的交易系統(tǒng)應(yīng)包括三個部分：行情研判、資金管理、交易策略，這三者應(yīng)是有機(jī)結(jié)合的整體，缺一不可。很多投資者正是因?yàn)闆]有一套完善的交易系統(tǒng)，不知道如何進(jìn)行資金管理，采用何種策略，只注重買點(diǎn)和賣點(diǎn)，即使這種買賣信號成功率較高，最終還是無法擺脫虧損的結(jié)局。
（A）行情研判
它是為交易策略和資金管理服務(wù)的，拋開了這一點(diǎn)，任何行情研判都沒了目標(biāo)，都無法設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)，也沒有了實(shí)際意義。筆者強(qiáng)調(diào)的是行情研判，研判包含了預(yù)測，但不僅僅是建倉前預(yù)測，還包括建倉后的跟蹤評判，筆者甚至認(rèn)為這一點(diǎn)的重要性要高于建倉前的預(yù)測。
行情研判需要回答三個問題：
1.什么樣的情況下進(jìn)場交易？答案必須是清晰明確的，可以是一個精確價位，也可以是一個明確的區(qū)間。一般來說，不管投資者采用的是什么分析方法，其進(jìn)場信號的類型大概可以分為兩種：1）順勢交易型，這一類投資者選擇的最初的進(jìn)場信號是區(qū)間或高低點(diǎn)的突破。口頭禪：順勢而為。2）逆勢交易型，這一類投資者的最主要的進(jìn)場信號是行情末端的拐點(diǎn)，或者是經(jīng)過測算的目標(biāo)點(diǎn)位?？陬^禪：低吸高拋。這是兩種完全不同的分析研判思路，采用哪一種都可以，但最好不要在交易中來回切換思路！
2.什么樣的情況下離場？離場包含了三層意思：１）離場是因?yàn)樾星榈陌l(fā)展變化不符合投資者的持倉標(biāo)準(zhǔn)；２）離場是為了止損和止盈；３）離場的動作應(yīng)該是積極主動的。行情研判必須清晰明確回答這個問題，相對于第一個問題來說，這個問題容易被忽視，也正因?yàn)槿绱?，這個問題更重要。什么樣的情況下進(jìn)場，是由在什么樣的情況下可以離場決定的。
3.能否給資金管理提供唯一的、明確的、可執(zhí)行的依據(jù)？
（B）資金管理
資金管理的意義：
1.是為了在市場上生存下來，且生存得足夠久。為了生存，我們必須將虧損限于小額。這個“小”是一個相對的概念，雖然每個人理解不同，但應(yīng)該是我們在交易過程中的絕對的追求，因?yàn)槲覀儫o法預(yù)料會連續(xù)出現(xiàn)幾次虧損，我們只能控制每一次虧損都是小額。
２.獲利是交易的最終的追求，只有獲利才能彌補(bǔ)止損，才能最終獲得利潤。套用投資大師的話：將虧損限于小額，讓利潤奔跑。正是這個要求，決定了行情研判需要回答的第三個問題：行情研判必須可以測算出盈虧比例，否則說明行情研判有缺陷。
需要強(qiáng)調(diào)的是，由于我們不知道自己會連續(xù)虧損幾次，所以一旦持有的頭寸開始盈利要積極持有。這包含兩方面的含義：
1.我們無法知道當(dāng)下是不是已經(jīng)獲得最大盈利，只有盈利開始出現(xiàn)回撤，我們才可以知道哪個位置是最大盈利點(diǎn)位，即便是一個精于測算量幅的投資者。因?yàn)橛行┬星榈淖兓菚缭綍r間級別的，比如日線級別的行情演化成了周線級別的行情，所以有了盈利。只要我們的持倉標(biāo)準(zhǔn)還在，不妨持倉更堅決一些，切不可無原則地“見利就跑”。
2.很多行情展開初期會出現(xiàn)反復(fù)，也有的行情初期直接V型反轉(zhuǎn)，也有的可能在反復(fù)震蕩后會選擇向下，這些信號都需要在后市復(fù)盤才能看出當(dāng)時的走勢，這種不確定性就對我們的實(shí)戰(zhàn)操作造成很多困難，所以在這種不確定的初期走勢，控制資金或許是一種折衷的無奈之舉，也是唯一的合理應(yīng)對措施。
總之，“知止而后有得”，“量力而為”。資金管理不管怎么強(qiáng)調(diào)都不過分，筆者認(rèn)為這是成為一個合格投資者最重要的核心環(huán)節(jié)，而往往卻被普通投資者所忽視。
資金管理是所有交易環(huán)節(jié)中最個性化的一個方面，體現(xiàn)出了投資者自己性格的各個方面，沒有好壞區(qū)分，適用為美。下面簡單談?wù)剺?gòu)建資金管理模塊的大概思路：對自己所能承受的保證金最大虧損制定一個明確的額度，結(jié)合投資周期的長短，將總的虧損額度作為最寶貴的“資源”合理分配。這么做不僅僅是在強(qiáng)調(diào)將虧損額度量化，便于提高執(zhí)行力，更重要的是，強(qiáng)化了一種理念：再多的資金如果管理不善，也會有虧完的一天！
有了上述額度的量化，投資者很容易明確在每次交易中，或者每個時間周期中可以動用的“虧損資源”。很多人將所有投資保證金比作“子彈”，我認(rèn)為應(yīng)該將自己的虧損額度比作“子彈”更貼切，子彈打出去是收不回來的，但是為了獲取“獵物”我們又必須打出“子彈”，虧損額度用完了，就應(yīng)該停止交易。
行情研判模塊和資金管理模塊相互結(jié)合可以測算出一個合理、明確的虧損額度，這個過程有助于提高執(zhí)行力。
（C）交易策略
這是最靈活的一個環(huán)節(jié)，也是最見功夫的一個環(huán)節(jié)。在此環(huán)節(jié)中，許多投資者忽視了一個問題：行情的節(jié)奏感。制定一個適當(dāng)?shù)慕灰撞呗跃褪菫榱藴?zhǔn)確地踏住行情的節(jié)奏。節(jié)奏沒塌好，指數(shù)上漲你也可能虧損，不同的人操作同一支股票，結(jié)局也可能是天壤之別，別人賺錢，你卻虧損。交易策略需要解決以下三個問題：
1.進(jìn)場時機(jī)。在確定自己交易的時間級別之后，該怎么看待自己的入場信號？比如：對于一個日線級別的交易者來說，在整個交易日中，如果是做突破的投資者，遇到開盤跳空突破關(guān)鍵價位時，是進(jìn)場還是不進(jìn)場？盤中回撤到關(guān)鍵點(diǎn)位以內(nèi)，進(jìn)場的單子該不該離場？為了避免這些問題，日線級別的交易者或許應(yīng)該在快收盤的時候根據(jù)信號進(jìn)場，過濾掉日內(nèi)的信號。這樣做可能會錯過一些盈利空間，但是可以回避日內(nèi)波動帶來的不必要的止損動作，趨利避害。作為期貨投資者應(yīng)該將避害放在前面。這里只是舉了一個例子，并不是說這樣做是唯一的或者最好的方法，投資者應(yīng)該對自己的交易進(jìn)場時機(jī)有個明確的標(biāo)準(zhǔn)，以便執(zhí)行。
2.如何應(yīng)對行情突發(fā)事件。這是一個非常重要的問題。對于突發(fā)事件，一定要有積極的應(yīng)對措施，不管突發(fā)事件是不利的還是有利的。很多投資者認(rèn)為，突發(fā)事件雖會引起行情的異常波動，可以加速一波趨勢行情，或者減緩一波趨勢行情，但大多改變不了行情的趨勢。既然是“突發(fā)”，無從預(yù)測，索性不去考慮。顯然這樣的觀點(diǎn)有點(diǎn)消極。政府一直在積極號召各行各業(yè)建立“預(yù)警機(jī)制”，期貨投資者也應(yīng)該建立“預(yù)警機(jī)制”，最大程度地確保交易策略的順利實(shí)施。否則會被突發(fā)事件打亂節(jié)奏，盲目進(jìn)場或被動離場。
3.加減倉位，平滑心態(tài)。我一直不相信有投資者能面對行情的漲漲跌跌、資金的盈盈虧虧，可以做到真正的心如止水。都說人性的兩大弱點(diǎn)——貪婪和恐懼。筆者認(rèn)為，克服弱點(diǎn)應(yīng)該從尊重弱點(diǎn)開始，弱點(diǎn)與生俱來，時時刻刻都會發(fā)揮作用，我們無法擺脫。但是我們可以制定明確的交易策略，通過加減倉位，來平滑或者沖抵盈虧波動對人性弱點(diǎn)的考驗(yàn)。
加減倉位的大概原則：虧損頭寸只減倉，不加倉；盈利頭寸加倉要按照事先設(shè)定好的經(jīng)過測算的比例執(zhí)行。需要說明的是，這只是一個大概原則，不是唯一標(biāo)準(zhǔn)。
交易系統(tǒng)是一個整體，各個模塊是有機(jī)組合，不是簡單疊加，好的交易系統(tǒng)不會突出某一個模塊，而是通盤考慮、同步建立的。這很像中醫(yī)理論中強(qiáng)調(diào)的“中”、“和”的思想，中醫(yī)認(rèn)為：人只要做到了“中”、“和”，就不會生病。好的交易系統(tǒng)的每一個細(xì)節(jié)都是全息的，都可以反映出整個系統(tǒng)的目標(biāo)、原則、技巧等等所有信息。
人最難做到的是了解自己，正確地評價自己。交易方法可以學(xué)，但在學(xué)習(xí)方法的同時，一定要結(jié)合對自己的分析和了解。適合自己的方法才有可能成為最好的方法。
股市絕非賭博靠運(yùn)氣，大家要不斷總結(jié)學(xué)習(xí)，只有深刻的了解市場，理解股市的規(guī)律，才可以長期生存。如果您手中持有個股被套或不會選股、把握不好買賣點(diǎn)的朋友，都可以來找我，我看到定當(dāng)鼎力相助。識別主力資金流向，不再一買就跌一賣就漲，解決選股、買賣點(diǎn)和被套問題，并且清晰識別莊家操盤動向，希望大家可以形成自己的一套交易系統(tǒng)。
