股指期貨作為一種具有套期保值功能工具，受到機(jī)構(gòu)類(lèi)投資者的青睞。那么股指期貨是什么？股指期貨為什么受歡迎呢？普通投資者怎么進(jìn)行股指期貨的交易呢？

一、股指期貨是什么

股指期貨全稱是股票價(jià)格指數(shù)期貨，指的是股票價(jià)格指數(shù)標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約。交易雙方同意在未來(lái)的特定日期，按照預(yù)先確定的股價(jià)指數(shù)的大小，買(mǎi)賣(mài)標(biāo)的指數(shù)，到期后根據(jù)現(xiàn)金來(lái)結(jié)算差價(jià)進(jìn)行交割。

二、股指期貨最基本的功能

1、降低投資風(fēng)險(xiǎn)

如果投資者不看好當(dāng)前的股票市場(chǎng)，可以通過(guò)股指期貨所具有的套期保值功能反手進(jìn)行做空，鎖定股票賬面利潤(rùn)，而不需要將持有的股票拋出，導(dǎo)致股市出現(xiàn)恐慌性下跌。

2、套利

所謂套利，是使用股指期貨和現(xiàn)貨指數(shù)的交易規(guī)則：在交割日期基差必然收斂歸于零，當(dāng)期貨溢價(jià)超過(guò)一定幅度后做空股指期貨，并買(mǎi)入股指期貨的目標(biāo)成分股，或者當(dāng)期貨下跌一定范圍內(nèi)通過(guò)做更多的股票指數(shù)期貨和通過(guò)融資融券做空股票指數(shù)ETF來(lái)獲得無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益。

3、降低股票市場(chǎng)的波動(dòng)

股指期貨可以減少股市的每日平均振幅和每月平均振幅，抑制市場(chǎng)的非理性波動(dòng)。在股指期貨推出的前五年，滬深300指數(shù)前五年日平均振幅2.51%，月平均幅度為14.9%；推出股指期貨之后的五年里，滬深300指數(shù)每日平均幅振幅是1.95%，每月平均幅度為10.7%，波動(dòng)幅度明顯下降

4、豐富投資策略

股指期貨和其他金融衍生工具，都是投資者可以用來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的工具，可以豐富不同的投資策略，改變當(dāng)前股票交易策略的一致性，為投資者提供多元化的理財(cái)工具，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定的收益。

三、開(kāi)通指數(shù)期貨的條件

如果投資者需要交易股票指數(shù)期貨，則需要向中金公司申請(qǐng)股指編碼，通常需要投資者有10筆期貨的交易經(jīng)驗(yàn)。這通常很容易完成，因?yàn)槠谪浭荰 + 0的交易模式，投資者只需要選擇一個(gè)價(jià)格較低成交量較大的標(biāo)的來(lái)做10筆交易。買(mǎi)入和平倉(cāng)各算一筆，一來(lái)一回就是兩筆，并且投資者要通過(guò)50萬(wàn)的資本驗(yàn)證。由于資金需要反映在交易賬單中，所以有必要在當(dāng)天通過(guò)銀行轉(zhuǎn)帳將資金轉(zhuǎn)到期貨賬戶過(guò)夜，通常銀證轉(zhuǎn)賬在當(dāng)天下午15:00后進(jìn)行關(guān)閉。

放肆吧股票小貼士

股指期貨作為一種對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的工具，如果投資者可以進(jìn)行適當(dāng)?shù)睦?，可以降低投資的風(fēng)險(xiǎn)。