保險(xiǎn)財(cái)報(bào)相對于其他銀行、券商等金融財(cái)報(bào)有其特殊性，有很多保險(xiǎn)行業(yè)特有的專業(yè)俗語。本文一起來學(xué)習(xí)下保險(xiǎn)財(cái)報(bào)上的基本概念，從產(chǎn)品、收入、利潤、價(jià)值、監(jiān)管、政策等六個(gè)部分循序漸進(jìn)，掃除下財(cái)報(bào)的閱讀障礙。

一、業(yè)務(wù)產(chǎn)品：財(cái)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)

首先了解下保險(xiǎn)公司的主要業(yè)務(wù)分類。保險(xiǎn)的標(biāo)的無非是兩種：一是經(jīng)濟(jì)生活的主體，即人身；二是經(jīng)濟(jì)生活的客體，即財(cái)產(chǎn)。所以保險(xiǎn)業(yè)務(wù)通常就分為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)。

（一）財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)：就是以財(cái)產(chǎn)及其利益為保險(xiǎn)標(biāo)的的一種保險(xiǎn)。主要有汽車保險(xiǎn)、工程保險(xiǎn)、海上保險(xiǎn)等等，這里面最主要的就是車險(xiǎn)，據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)今世界非壽險(xiǎn)保費(fèi)收入的60%以上都為車險(xiǎn)保費(fèi)。另外還有廣義的責(zé)任保險(xiǎn)、信用保證保險(xiǎn)。

（二）人身保險(xiǎn)：就是以人的身體或者生命為保險(xiǎn)標(biāo)的的一種保險(xiǎn)。根據(jù)保障范圍的不同，區(qū)分為人壽保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)。

（三）比如：在平安的財(cái)報(bào)中，就按照這個(gè)基本概念把主要業(yè)務(wù)分成了壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)兩塊。

1.壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)：包含了平安壽險(xiǎn)、平安養(yǎng)老險(xiǎn)、平安健康險(xiǎn)三家公司的經(jīng)營成果。主要險(xiǎn)種為：分紅險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)、傳統(tǒng)壽險(xiǎn)、長期健康險(xiǎn)、意外及短期健康險(xiǎn)、年金、投資連結(jié)險(xiǎn)。

2.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)：就是平安產(chǎn)險(xiǎn)的經(jīng)營成果。主要險(xiǎn)種為車險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)。平安的車險(xiǎn)保費(fèi)收入按照中報(bào)數(shù)據(jù)占了財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)收入的71.3%。

二、公司收入：規(guī)模保費(fèi)、原保險(xiǎn)保費(fèi)收入、分保費(fèi)收入及支出、保費(fèi)收入、已賺保費(fèi)、責(zé)任準(zhǔn)備金、應(yīng)收保費(fèi)

保險(xiǎn)公司主要通過代理人、銀保、電銷、互聯(lián)網(wǎng)等渠道銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品獲得收入。

（一）規(guī)模保費(fèi)：指公司簽發(fā)保單所收取的全部保費(fèi)，即進(jìn)行重大保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)測試和保險(xiǎn)混合合同分拆前的保費(fèi)數(shù)據(jù)。

（二）原保險(xiǎn)保費(fèi)收入：對規(guī)模保費(fèi)進(jìn)行重大風(fēng)險(xiǎn)測試和保險(xiǎn)混合合同拆分后的保費(fèi)數(shù)據(jù)。

（三）規(guī)模保費(fèi)和原保險(xiǎn)保費(fèi)收入的差異：就是有沒有經(jīng)過重大保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)測試和保險(xiǎn)混合合同拆分。也就是說：

原保險(xiǎn)保費(fèi)收入=規(guī)模保費(fèi)-未通過重大保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)測試的規(guī)模保費(fèi)-萬能、投連產(chǎn)品分拆至保費(fèi)存款的部分。

（四）分保:當(dāng)保險(xiǎn)公司將其風(fēng)險(xiǎn)向另一個(gè)保險(xiǎn)公司再次投保，就是在「分?！箻I(yè)務(wù)。

（五）分保費(fèi)收入：分入分保公司接受分入分保業(yè)務(wù)，向分出分保公司收取的保險(xiǎn)費(fèi)收入。哪什么是分入分保業(yè)務(wù)？就是指保險(xiǎn)公司接受其他保險(xiǎn)企業(yè)分來的再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

原保費(fèi)收入主要是與再保險(xiǎn)保費(fèi)收入進(jìn)行區(qū)分的，國家規(guī)定保險(xiǎn)公司必須按照一定比例進(jìn)行分保，接受保險(xiǎn)分出的公司收取的保費(fèi)就是再保費(fèi)收入，而由公司自己做的業(yè)務(wù)得到保費(fèi)收入就是原保費(fèi)收入。

（六）保費(fèi)收入：又稱為自留保費(fèi)：保費(fèi)收入=原保險(xiǎn)保費(fèi)收入+分保費(fèi)收入-分保險(xiǎn)支出

（七）已賺保費(fèi)：已賺保費(fèi)=保費(fèi)收入+轉(zhuǎn)回未到期責(zé)任準(zhǔn)備金-提存的未到期責(zé)任準(zhǔn)備金+轉(zhuǎn)回長期責(zé)任準(zhǔn)備金-提存的長期責(zé)任準(zhǔn)備金。

（八）責(zé)任準(zhǔn)備金：那么責(zé)任準(zhǔn)備金是什么？

1.保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金：保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金，是指保險(xiǎn)公司為了承擔(dān)未到期責(zé)任和處理未決賠款而從保險(xiǎn)費(fèi)收入中提存的一種資金準(zhǔn)備。保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金不是保險(xiǎn)公司的營業(yè)收入，而是保險(xiǎn)公司的負(fù)債，是一種或有負(fù)債。

2.未到期責(zé)任準(zhǔn)備金：未到期保費(fèi)準(zhǔn)備金UPR（Unearned Premium Reserve ）指保險(xiǎn)公司對保險(xiǎn)期限不超過1年的非壽險(xiǎn)保單，為承擔(dān)報(bào)表日后的保單責(zé)任而提取的準(zhǔn)備金。對壽險(xiǎn)、意外險(xiǎn)和健康險(xiǎn)保單而言，就已經(jīng)收取的未到期保費(fèi)建立的準(zhǔn)備金負(fù)債，原始保險(xiǎn)期不超過一年，也適用于財(cái)產(chǎn)保單。

3.長期責(zé)任準(zhǔn)備金：指保險(xiǎn)公司因未來不確定性風(fēng)險(xiǎn)事件而長期從每年保險(xiǎn)利潤中經(jīng)保險(xiǎn)精算確認(rèn)的用于巨大自然災(zāi)害或重大事故發(fā)生而承擔(dān)賠付責(zé)任的準(zhǔn)本金。

但可以在財(cái)報(bào)上看到，為了省事分類是混用的。一般約定：未到期責(zé)任準(zhǔn)備金針對的是非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)，期限較短；壽險(xiǎn)、長期健康險(xiǎn)一般是長期業(yè)務(wù)，長期責(zé)任準(zhǔn)備金。壽險(xiǎn)類業(yè)務(wù)一般有兩全保險(xiǎn)、終身壽險(xiǎn)以及年金保險(xiǎn)等，長期健康險(xiǎn)類有長期重疾險(xiǎn)、長期護(hù)理保險(xiǎn)等。

4.未決賠款準(zhǔn)備金:就已發(fā)生但沒有報(bào)告的賠款和已報(bào)告但沒有批準(zhǔn)的賠款有關(guān)的損失和行政管理費(fèi)用準(zhǔn)備并建立的準(zhǔn)備金負(fù)債。

（九）應(yīng)收保費(fèi)：保險(xiǎn)公司按照合同約定應(yīng)向投保人收取但尚未收到的保費(fèi)收入。這個(gè)容易理解，就類似于一般企業(yè)的應(yīng)收賬款。

三、公司利潤：利差、費(fèi)差、死差、營業(yè)利潤、凈利潤、營運(yùn)利潤、邊際、風(fēng)險(xiǎn)邊際、剩余邊際、綜合成本率

那么保險(xiǎn)公司的利潤主要來自哪里？保險(xiǎn)公司的利潤主要靠承保利潤和投資利潤產(chǎn)生。具體可分為三差，即利差、費(fèi)差、事故差（壽險(xiǎn)業(yè)稱為死差）。另外還有一個(gè)退保費(fèi)差，不算盈利模式，卻也是利潤來源之一。

（一）死差益（損）：對于以死亡作為保險(xiǎn)責(zé)任的壽險(xiǎn)，死差異是由于實(shí)際死亡率小于約定死亡率而產(chǎn)生的利益。

（二）利差益（損）：當(dāng)保險(xiǎn)公司實(shí)際投資收益率高于預(yù)定利率時(shí)，產(chǎn)生利差益。

（三）費(fèi)差益（損）：是指公司的實(shí)際經(jīng)營費(fèi)用少于預(yù)計(jì)經(jīng)營費(fèi)用產(chǎn)生的利益。

（三）失效收益：壽險(xiǎn)合同中途失效時(shí)，保險(xiǎn)公司支付給保單持有人的解約金小于保單所積存的資產(chǎn)份額。

（四）凈利潤：壽險(xiǎn)保險(xiǎn)公司的凈利潤可以概括為：

凈利潤=已賺保費(fèi)-賠償及保戶利益-保險(xiǎn)業(yè)務(wù)傭金支出-業(yè)務(wù)及管理費(fèi)支出+總投資收益+其他收支凈額-所得稅

1.賠償及保戶利益：包括利潤表中的退保金、保險(xiǎn)合同賠付支出、攤回保險(xiǎn)合同賠付支出、保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金增加凈額、保單紅利支出以及其他業(yè)務(wù)成本中的投資型保單賬戶利息。

2.保險(xiǎn)業(yè)務(wù)傭金支出：包括利潤表中的分保費(fèi)用和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金支出。

3.業(yè)務(wù)及管理費(fèi)支出：包括利潤表中的稅金及附加、管理費(fèi)用、應(yīng)收賬款等其他資產(chǎn)減值損失。

4.總投資收益：包括利潤表中的投資收益、公允價(jià)值變動損益、其他業(yè)務(wù)收入中的投資性房地產(chǎn)租金收入、投資資產(chǎn)減值損失。

（五）營運(yùn)利潤：由于壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)的大部分業(yè)務(wù)為長期業(yè)務(wù)，為了剔除短期投資波動及折現(xiàn)率變動影響，采用營運(yùn)利潤來評估保險(xiǎn)公司的盈利能力。

營運(yùn)利潤=凈利潤-短期投資波動-折現(xiàn)率變動影響-管理層認(rèn)為不屬于日常營運(yùn)收支的一次性重大項(xiàng)目。

1.短期投資波動：即壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)際投資回報(bào)與內(nèi)含價(jià)值長期投資回報(bào)假設(shè)的差異，同時(shí)調(diào)整因此引起的保險(xiǎn)和投資合同負(fù)債相關(guān)變動。以平安保險(xiǎn)為例，剔除短期投資波動后，壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)投資回報(bào)率鎖定為5%。

2.折現(xiàn)率變動影響：即壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)由于折現(xiàn)率變動引起的保險(xiǎn)合同負(fù)債變動的影響。

3.管理層認(rèn)為不屬于日常營運(yùn)收支的一次性重大項(xiàng)目：如平安在2016年的普惠業(yè)務(wù)重組交易帶來的凈利潤和2017年的平安好醫(yī)生重組交易帶來的凈利潤。

（六）營運(yùn)利潤利源分析：從平安的營運(yùn)利潤利源分析可以得到：

稅前營運(yùn)利潤=剩余邊際攤銷+凈資產(chǎn)投資收益+息差收入+營運(yùn)偏差及其他

1.凈資產(chǎn)投資收益：即凈資產(chǎn)基于內(nèi)含價(jià)值長期投資回報(bào)假設(shè)（5%）計(jì)算的投資收益。

2.息差收入：即負(fù)債支持資產(chǎn)基于內(nèi)含價(jià)值長期投資回報(bào)假設(shè)（5%）計(jì)算的投資收益高于準(zhǔn)備金要求回報(bào)的部分。

3.剩余邊際：2009年，財(cái)政部根據(jù)當(dāng)時(shí)國際保險(xiǎn)會計(jì)準(zhǔn)則制定并下發(fā)了《保險(xiǎn)合同相關(guān)會計(jì)處理規(guī)定》，要求“保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金應(yīng)當(dāng)以保險(xiǎn)人履行保險(xiǎn)合同相關(guān)義務(wù)所需支出的合理估計(jì)金額為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)量”，同時(shí)要求“保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)合同初始確認(rèn)日不應(yīng)當(dāng)確認(rèn)首日利得，發(fā)生首日損失的，應(yīng)當(dāng)予以確認(rèn)并計(jì)入當(dāng)期損益”，從而把剩余邊際的概念引入到中國保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金評估當(dāng)中。對于一個(gè)保險(xiǎn)合同，在合同初始確認(rèn)時(shí)，如果未來現(xiàn)金流入現(xiàn)值大于未來現(xiàn)金流出現(xiàn)值（即存在潛在利潤），則將兩者的差額稱為剩余邊際。將剩余邊際引入保險(xiǎn)合同負(fù)債評估后，即使一個(gè)保險(xiǎn)合同的盈利性很好，在其初始確認(rèn)時(shí)，也不會馬上產(chǎn)生當(dāng)期利潤。簡單的說，剩余邊際就是公司未來利潤的現(xiàn)值，攤銷模式在保單發(fā)單時(shí)刻鎖定，攤銷穩(wěn)定不受資本市場波動影響。

剩余邊際=（首期保費(fèi)-保單獲取費(fèi)用）-（合理估計(jì)負(fù)債+風(fēng)險(xiǎn)邊際）

4.風(fēng)險(xiǎn)邊際：風(fēng)險(xiǎn)邊際一般被定義為代表著實(shí)際結(jié)果與最佳估計(jì)值相比的偏差風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)數(shù)值，象征了風(fēng)險(xiǎn)度量的大小。風(fēng)險(xiǎn)邊際在償二（Solvency II）里的具體環(huán)境中就是指最佳估計(jì)負(fù)債值以上的一個(gè)儲備負(fù)債值。風(fēng)險(xiǎn)邊際的目的是傳達(dá)了一種關(guān)于未來現(xiàn)金流不確定性的指示信息，但是它不能用來為巨災(zāi)和大損失提供平滑的動機(jī)。是說萬一保險(xiǎn)公司倒霉，發(fā)生了更糟糕的情況，要賠付更多，所以就要多準(zhǔn)備點(diǎn)錢。

5.剩余邊際攤銷：剩余邊際的攤銷跟傳統(tǒng)公司類似。最簡單的攤銷法就是直線法，對于保單而言，直線法就是按保單剩余時(shí)間進(jìn)行攤銷，如 5 年的保單每年攤銷剩余價(jià)值的 1/5。但是，平安的剩余邊際攤銷不是用的直線法：平安財(cái)報(bào)中提到' 對于壽險(xiǎn)合同，本集團(tuán)以保額或保單數(shù)作為保險(xiǎn)合同的攤銷因子在整個(gè)保險(xiǎn)期間攤銷。'

期末剩余邊際=期初剩余邊際+新業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)+預(yù)期利息增長-剩余邊際攤銷+營運(yùn)偏差及其他。

6.產(chǎn)險(xiǎn)綜合成本率：財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司或再保險(xiǎn)公司的賠付比率和費(fèi)用率的總和。低于100的綜合成本率一般表示存在承保盈利。高于100的綜合成本率一般表示存在承保損失。綜合成本率高于100的保險(xiǎn)公司在凈投資收益超過核保損失的限度內(nèi)，可能盈利。

四、公司價(jià)值:內(nèi)含價(jià)值、評估價(jià)值、市場價(jià)值、有效業(yè)務(wù)價(jià)值、新業(yè)務(wù)價(jià)值、內(nèi)含價(jià)值營運(yùn)回報(bào)率

對于壽險(xiǎn)公司的估值，我們一般不看市盈率、市凈率等指標(biāo)，而是用內(nèi)含價(jià)值法來估值。內(nèi)含價(jià)值法是針對壽險(xiǎn)產(chǎn)品盈利周期長和展業(yè)費(fèi)用高的特性構(gòu)造的一種價(jià)值評估法。

（一）內(nèi)含價(jià)值：內(nèi)含價(jià)值是保險(xiǎn)業(yè)獨(dú)有的概念，指在充分考慮總體風(fēng)險(xiǎn)的情況下，分配給適用業(yè)務(wù)的資產(chǎn)所產(chǎn)生的股東現(xiàn)金流的現(xiàn)值。通俗地說，內(nèi)含價(jià)值是在沒有考慮公司未來新業(yè)務(wù)銷售能力的情況下現(xiàn)有公司的價(jià)值，可以視為壽險(xiǎn)公司進(jìn)行清算轉(zhuǎn)讓時(shí)的價(jià)值。內(nèi)含價(jià)值是對一家壽險(xiǎn)公司的經(jīng)濟(jì)價(jià)值的估計(jì)，不包括未來新業(yè)務(wù)產(chǎn)生的價(jià)值，直接反映壽險(xiǎn)公司當(dāng)前的經(jīng)營成果。

內(nèi)含價(jià)值=調(diào)整凈資產(chǎn)+有效業(yè)務(wù)價(jià)值

1.調(diào)整凈資產(chǎn)：調(diào)整后凈資產(chǎn)一般指資產(chǎn)市值（可包括所有不良資產(chǎn)）扣除負(fù)債后的數(shù)額。

調(diào)整凈資產(chǎn)=自由盈余+要求資本

對于壽險(xiǎn)公司來說，其會計(jì)利潤主要來自內(nèi)含價(jià)值的釋放，也就是之前計(jì)算內(nèi)含價(jià)值的但是被折現(xiàn)的那部分（平安的折現(xiàn)率是11%），再根據(jù)實(shí)際情況同假設(shè)的差異，相應(yīng)加減。

2.有效業(yè)務(wù)價(jià)值：有效業(yè)務(wù)的價(jià)值是反映了資本成本后，目前業(yè)務(wù)未來可作為分配的折現(xiàn)現(xiàn)金流量。

有效業(yè)務(wù)價(jià)值=有效保單未來產(chǎn)生的股東現(xiàn)金流現(xiàn)值-持有要求資本的成本。

可以看出內(nèi)含價(jià)值僅考慮了當(dāng)期有效業(yè)務(wù)的價(jià)值，但由于壽險(xiǎn)公司經(jīng)營具有持續(xù)性的特征，其價(jià)值分析中也應(yīng)當(dāng)包括未來價(jià)值成長的因素。壽險(xiǎn)公司未來新業(yè)務(wù)價(jià)值隨著時(shí)間的推移也會逐步變?yōu)閴垭U(xiǎn)公司的有效業(yè)務(wù)價(jià)值，我們可以通過評估價(jià)值來對保險(xiǎn)公司估值。

（二）評估價(jià)值:對保險(xiǎn)公司壽險(xiǎn)經(jīng)營的經(jīng)濟(jì)價(jià)值經(jīng)過精算后確定的估計(jì)值，等于內(nèi)涵價(jià)值加上壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)未來銷售的估計(jì)價(jià)值。

評估價(jià)值=內(nèi)含價(jià)值+未來新業(yè)務(wù)價(jià)值

新業(yè)務(wù)價(jià)值：一年新業(yè)務(wù)價(jià)值是保險(xiǎn)業(yè)務(wù)一年新增保單帶來的所有預(yù)期利潤的折現(xiàn)值。

（三）市場價(jià)值：除此之外，影響公司價(jià)值的還有品牌效益、管理層能力等其他因素。所以我們認(rèn)為，將這些因素加上評估價(jià)值才能得到壽險(xiǎn)公司的市場價(jià)值。

市場價(jià)值=評估價(jià)值+其他影響公司價(jià)值的因素

比如：根據(jù)英國品牌咨詢公司Brand Finance發(fā)布的2018年全球品牌500強(qiáng)”報(bào)告，中國平安這四個(gè)字的品牌價(jià)值就值326.09億美元，約2200億元，榮膺全球保險(xiǎn)品牌第一位。榜首的是亞馬遜(Amazon)，品牌價(jià)值1508.11億美元。當(dāng)然了，從投資安全邊際這個(gè)角度看，這些都可以忽略不計(jì)。

（四）內(nèi)含價(jià)值營運(yùn)回報(bào)率（ROEV）：

壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)ROEV =壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)內(nèi)含價(jià)值營運(yùn)利潤÷年初內(nèi)含價(jià)值。

壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)內(nèi)含價(jià)值營運(yùn)利潤= 年初內(nèi)含價(jià)值的預(yù)計(jì)回報(bào) +新業(yè)務(wù)價(jià)值創(chuàng)造 + 壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)營運(yùn)貢獻(xiàn)。

五、監(jiān)管指標(biāo)：償付能力充足率

保險(xiǎn)公司的監(jiān)管指標(biāo)最主要就是償付能力，就是跟核心資本、實(shí)際資本、最低資本相關(guān)。這一點(diǎn)和銀行很像，就不詳細(xì)展開了。

保險(xiǎn)集團(tuán)償付能力是將保險(xiǎn)集團(tuán)母公司及其子公司、合營企業(yè)和聯(lián)營企業(yè)視作單一報(bào)告主體而計(jì)算的合并償付能力。

（一）核心償付能力充足率：

核心償付能力充足率=核心資本/最低資本。監(jiān)管規(guī)定≧50%

（二）綜合償付能力充足率：

綜合償付能力充足率=實(shí)際資本/最低資本。監(jiān)管規(guī)定≧100%

六、相關(guān)政策：償二代、新金融工具相關(guān)會計(jì)準(zhǔn)則

（一）償二代:中國第二代償付能力監(jiān)管制度體系。是為了區(qū)別于始建于2003年的我國第一代償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。相比于以規(guī)模為導(dǎo)向的“償一代”，“償二代”則以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，這使得不同風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)對資本金的要求出現(xiàn)了顯著的變化，從而顯著影響保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)和負(fù)債策略?！皟敹保ㄖ袊诙鷥敻赌芰ΡO(jiān)管體系）建設(shè)于2012年，2015年2月，正式發(fā)布并進(jìn)入實(shí)施過渡期。2016年1季度起，“償二代”監(jiān)管體系正式實(shí)施，保險(xiǎn)公司只向保監(jiān)會報(bào)送“償二代”報(bào)告，停止報(bào)送償一代報(bào)告。這意味著我國保險(xiǎn)監(jiān)管已經(jīng)全面實(shí)行“風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向”新制度，實(shí)現(xiàn)質(zhì)變?？傊?，“償二代”的推出，是為了對保險(xiǎn)行業(yè)更好地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。

（二）新金融工具相關(guān)會計(jì)準(zhǔn)則：是指財(cái)政部于2017年3月31日發(fā)布的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》（財(cái)會﹝2017﹞7號）、《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第23號――金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》（財(cái)會﹝2017﹞8號）、《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第24號――套期會計(jì)》（財(cái)會﹝2017﹞9號）和2017年5月2日發(fā)布的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第37號――金融工具列報(bào)》（財(cái)會﹝2017﹞14號）。主要不同是：金融資產(chǎn)分類由之前“四分類”改為“三分類”，強(qiáng)化了金融工具減值要求等等。相較于舊準(zhǔn)則，在新準(zhǔn)則規(guī)定下企業(yè)的利潤波動性可能會變大。所以，相比財(cái)報(bào)中凈利潤，以后可以重點(diǎn)關(guān)注營運(yùn)利潤。平安從2018年1月1日起執(zhí)行新金融工具相關(guān)會計(jì)準(zhǔn)則。