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資本寒冬，說來就來。 當(dāng)大盤數(shù)度擊穿2500點(diǎn)，曾經(jīng)名噪一時(shí)的私募大佬也繃不住了。 昔日的“公募一哥”，如今的私募大神王亞偉不得不遭遇產(chǎn)品提前清盤的窘境。 據(jù)中國證券基金業(yè)協(xié)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，王亞偉所管理的千合資本旗下中鐵寶盈祥云3號(hào)特定客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃提前清盤。有媒體說是因?yàn)楣墒谐掷m(xù)低迷，該資管計(jì)劃業(yè)績(jī)表現(xiàn)不達(dá)預(yù)期引發(fā)部分投資者要求提前清盤，千合資本的人說，是因?yàn)楫a(chǎn)品結(jié)構(gòu)的問題，按照資管新規(guī)的要求，這只產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不太符合新規(guī)要求，現(xiàn)在要做一些調(diào)整，所以才做了一些處理。 不過，不管主動(dòng)還是被動(dòng)，曾經(jīng)的“一哥”王亞偉今年的成績(jī)確實(shí)不怎么樣。
徹骨的寒冷正在一點(diǎn)點(diǎn)瓦解市場(chǎng)的意念…… 弱市變局，私募大佬說“再見” 混跡資本市場(chǎng)，王亞偉是響當(dāng)當(dāng)?shù)娜宋?。外表謙遜溫和，卻總是能敏銳把握市場(chǎng)熱點(diǎn)轉(zhuǎn)換帶來的投資機(jī)會(huì)。 2005年底，已有多年操盤經(jīng)驗(yàn)的王亞偉接手華夏大盤精選基金。正是這次出擊，開啟了王亞偉最富傳奇色彩的投資旅程。 2006年，滬深指數(shù)迎來一波單邊上揚(yáng)的大牛市，全年漲幅130.43%、132.12%。王亞偉緊緊把握市場(chǎng)行情，在對(duì)宏觀面、政策面、資金面和基本面等四個(gè)角度進(jìn)行潛心研究后，將當(dāng)時(shí)熱門的大白馬股票放置一邊，反而重點(diǎn)挖掘未股改、重組、資產(chǎn)注入、隱蔽資產(chǎn)型等概念股票。 2006年底，華夏大盤基金以154.49%的收益率位列118只股票型基金中第12位，而同期所有股票型基金的年平均收益率為109.83%。 2007年該基金氣勢(shì)如虹，創(chuàng)出226%的凈值增長(zhǎng)率高居國內(nèi)各類型基金之首，比第二名高出35個(gè)百分點(diǎn)，其凈值增長(zhǎng)率是同期上證綜指漲幅的2.33倍。 一時(shí)間，華夏大盤萬眾矚目，王亞偉成為“中國最會(huì)賺錢的基金經(jīng)理”。 此后幾年，華夏大盤繼續(xù)領(lǐng)跑。直至王亞偉離職，6年半時(shí)間該基金復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率達(dá)1198.91%，累計(jì)單位凈值增長(zhǎng)率1046.05%，基數(shù)指數(shù)同期上漲132.78%，創(chuàng)出讓諸多同行難以望其項(xiàng)背的投資成績(jī)，也成為公募基金史上的里程碑事件。 也許是“高處不勝寒”，成名后的王亞偉自爆被過多關(guān)注，壓力太大，使其投資受到限制。 2012年5月，王亞偉從華夏基金離職。同年9月，千合資本管理有限公司成立，王亞偉任法人，市場(chǎng)解讀為其正式投身私募領(lǐng)域。 然而，在公募基金上業(yè)績(jī)優(yōu)秀的王亞偉并未在私募基金領(lǐng)域取得理想的成績(jī)。多年深耕，表現(xiàn)著實(shí)一般。2012年至2015年間，王亞偉旗下管理的昀灃證券、昀灃2號(hào)、昀灃3號(hào)、昀灃4號(hào)、千紙鶴1號(hào)、云豹一號(hào)等系列產(chǎn)品不少都以負(fù)收益率離場(chǎng)，認(rèn)購的多支股票遭遇摘牌或?yàn)l臨摘牌。 2018年，在復(fù)雜內(nèi)外圍因素作用下大盤不斷走低，王亞偉所管理的多款私募產(chǎn)品業(yè)績(jī)跌幅均在30%左右，截至11月中旬，昀灃、千紙鶴1號(hào)、昀灃3號(hào)、昀灃2號(hào)、昀灃4號(hào)在過去一年的凈值跌幅分別達(dá)到33.69%、31.76%、38.97%、30.14%、24.04%。 如今看來，一切都是浮云，再牛的“神”是時(shí)候也要從“神壇”下來。 連續(xù)踩雷，“一哥”再難復(fù)制公募“神話” 投身私募后，王亞偉似乎有點(diǎn)水土不服，先后遭遇多次“滑鐵盧”。 環(huán)保概念股是王亞偉鐘愛的領(lǐng)域，其中，又屬創(chuàng)業(yè)板“明星股”三聚環(huán)保最得“寵”。從2013年至2018年，王亞偉對(duì)該只股票不離不棄，一直重倉持有。 具體來看，截止2018年上半年，王亞偉通過千合資本旗下昀灃證券投資集合資金信托計(jì)劃、昀灃3號(hào)證券投資集合資金信托計(jì)劃分別持有三聚環(huán)保3700萬股和1530萬股，位列十大流通股東第4名和第9名。期間，三聚環(huán)保股價(jià)從5元附近漲至30多元，王亞偉盈利頗為豐厚，最高獲利不止7倍。 然而，今年以來，三聚環(huán)保持續(xù)下挫。期間更是受到三季報(bào)業(yè)績(jī)不及預(yù)期影響，股價(jià)于10月15日、10月16日、10月17日被大幅拋售，三天跌幅近25%，王亞偉盈利迅速縮水，從賺7倍降至2.7倍。 最新資料顯示，昀灃3號(hào)證券投資集合資金信托計(jì)劃已不在三聚環(huán)保前十大流通股行列，昀灃證券投資集合資金信托計(jì)劃則于3季度增持1110萬股，以總股數(shù)4810位列第六大流通股股東。 此外，王亞偉今年還在光音網(wǎng)絡(luò)上“栽”了個(gè)大跟頭。 光音網(wǎng)絡(luò)2016年1月掛牌新三板，股價(jià)一度超過百元，市值高達(dá)35億元。2016年3月，光音網(wǎng)絡(luò)公布定增計(jì)劃，發(fā)行股票180萬股，發(fā)行價(jià)為66.67元/股，募集金額為1.2億。千合投資旗下的“瑞元千合木槿1號(hào)”耗資1000萬買入15萬股，位列前十大股東第八位。 這只股票絕對(duì)是中看不中用，比之三聚環(huán)保又慘了不少。自從王亞偉買入后，光音網(wǎng)絡(luò)便開啟了“跌跌不休”的走勢(shì)，凈利潤(rùn)連續(xù)下滑已從盈利“墮落”至虧損。直至目前，股價(jià)不足一元。 王亞偉曾于2017年二季度將瑞元千合木槿1號(hào)全部清倉，瑞元千合木槿3號(hào)接棒買入，持股量增加到140.80萬股。但無論怎么“折騰”，虧損都是板上釘釘?shù)氖聝骸?/span> 而這些只是王亞偉近年來“踩雷”的冰山一角，一汽轎車、一汽夏利、、廊坊發(fā)展、中科招商、海鑫科金、易聯(lián)眾、經(jīng)緯紡機(jī)……即便在2017不錯(cuò)的行情中，王亞偉充當(dāng)“舵手”的基金也僅有千合紫荊1號(hào)G和千合紫荊1號(hào)B取得了正收益。 “客戶資金門檻為2000萬元人民幣起，亦有說法是500萬美元起。此外，客戶投資其私募的資金量不得超過個(gè)人資產(chǎn)一定比例(或?yàn)?%)，即要求目標(biāo)客戶至少身家數(shù)億?！痹忻襟w這樣報(bào)道千合資本所鎖定的目標(biāo)客戶人群。 高標(biāo)準(zhǔn)往往意味著高收益，如今看來，這個(gè)成績(jī)顯然難以兌付上述說辭。 私募“踩雷”常態(tài)化 A股的慘淡行情讓私募經(jīng)理“飽嘗苦果”的豈止王亞偉一個(gè)，“茅臺(tái)王子”但斌明顯不如去年高調(diào)了。 根據(jù)中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，但斌任董事長(zhǎng)的東方港灣旗下近期凈值有更新的38只基金中，僅有2只年內(nèi)取得了小幅正收益，漲幅分別為1.62%、1.18%。而剩下的36只虧損的基金中，有34只跌幅超過10%，24只跌幅超過15%，6只跌幅超過20%。 特別是一直鼓吹的貴州茅臺(tái)讓但斌顏面盡失。今年下半年以來，茅臺(tái)大幅回撤，目前股價(jià)在600左右徘徊，較6月12日歷史最高點(diǎn)792元跌近25%。 值得一提的是，在10月28日貴州茅臺(tái)披露三季報(bào)次日，開盤即一字跌停震驚市場(chǎng)。貴州茅臺(tái)財(cái)報(bào)顯示，第三季度凈利潤(rùn)增速僅為2.7%，營收增速為3.8%，這對(duì)常年自詡價(jià)值投資的但斌而言好比重重一擊。 定增大王劉益謙也沒閑著，繼“踏空”長(zhǎng)航鳳凰、長(zhǎng)城證券后，又遭遇國國民技術(shù)這只“黑天鵝”。 2013年11月，劉益謙斥資2億元從國民技術(shù)當(dāng)時(shí)的大股東中國華大處，受讓1114.20萬股國民技術(shù)股票，占總股本的4.0963%，每股17.95元。 但在經(jīng)歷因合作的私募基金失聯(lián)導(dǎo)致5億元投資款打水漂的“奇葩”事件后，國民技術(shù)各種“水逆”，被證監(jiān)會(huì)處罰、業(yè)績(jī)下滑，時(shí)至今日股價(jià)早已跌破10元關(guān)口，劉益謙的翻身之路修遠(yuǎn)兮。 可見，囿于大盤持續(xù)下行及資管新規(guī)壓力下，私募“踩雷”呈常態(tài)化趨勢(shì)，調(diào)倉換位、乃至清盤縮減規(guī)模都不是稀罕事。 基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2018年9月底，證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資管業(yè)務(wù)規(guī)模合計(jì)26.07萬億元，其中證券公司及其子公司約14.18萬億元，基金公司及其子公司約11.72萬億元，期貨公司及其子公司約1676億元。 而基金子公司專戶業(yè)務(wù)（包括單一資產(chǎn)管理計(jì)劃和集合資產(chǎn)管理計(jì)劃）受降杠桿、去通道、去除多層嵌套等多方面要求及業(yè)績(jī)下滑影響，規(guī)模逐月下降，截至今年三季度末為8159只，資產(chǎn)規(guī)模5.63萬億元，較上年末縮水一半。 都說現(xiàn)在是“冬天”，但大家還是要相信卻心懷希冀，冬天終歸是要過去的，但可怕的就是感受不到春天的希望……各位大佬們也需要再忍耐忍耐，人生不可能一直贏。 |
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