很多人，當(dāng)初進(jìn)入金融投資市場(chǎng)的時(shí)候，都是一味地想賺錢，卻沒有來(lái)得及認(rèn)真思考，這個(gè)金融市場(chǎng)，到底是誰(shuí)在賺誰(shuí)的錢？如果不搞清楚金融投資市場(chǎng)的整個(gè)食物生態(tài)鏈和財(cái)富分配法則，你就不清楚自己作為參與者的身份或角色定位，進(jìn)而不知道自己靠什么賺錢，到底能不能賺到錢？

今天，我們要說(shuō)的是大眾常見的股票市場(chǎng)。股票市場(chǎng)當(dāng)初設(shè)立的目的，是為了方便一批優(yōu)質(zhì)企業(yè)通過(guò)資本上市來(lái)直接融民間老百姓的錢，以緩解各大商業(yè)銀行面向企業(yè)的傳統(tǒng)貸款的國(guó)家壓力。美其名曰：以股換錢，老百姓拿錢投資上市企業(yè)的股票成為股東，企業(yè)拿老百姓的錢去更好地發(fā)展企業(yè)。企業(yè)拿錢更好地創(chuàng)造公司業(yè)績(jī)和社會(huì)價(jià)值，老百姓拿股坐享上市公司的業(yè)績(jī)分紅回報(bào)。從初心來(lái)看，這是盤活資金融通，提高資金配置效率，這是好事！

然而，在整個(gè)設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)中，存在一大批中間商賺費(fèi)用。企業(yè)上市IPO投行要賺錢，律師事務(wù)所要賺錢，會(huì)計(jì)事務(wù)所要賺錢，財(cái)政部要賺印花稅，券商要賺傭金，這些都是穩(wěn)賺不賠的。試問(wèn)：這些要賺的錢，從哪里來(lái)？另外，在股票市場(chǎng)里，公募私募要想辦法賺錢，機(jī)構(gòu)大戶也要想辦法賺錢。這些要賺的錢，又從哪里來(lái)？靠企業(yè)的經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)，有多少家公司能持續(xù)做到？恐怕，這是癡人說(shuō)夢(mèng)吧！更有甚者，還有一些企業(yè)，通過(guò)包裝上市，熬過(guò)封閉限售期，來(lái)套現(xiàn)走人，把資本股票市場(chǎng)，淪為賺快錢圈錢的“合法”工具！

正所謂，羊毛出在羊身上。這些無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的錢，最終還得分?jǐn)傇谄胀ü擅裆砩?；有風(fēng)險(xiǎn)的錢，公募私募和機(jī)構(gòu)大戶還得斗智斗勇“坑蒙拐騙”地把普通股民的錢給“騙”過(guò)來(lái)。當(dāng)然，能不能“騙”到手套現(xiàn)走人，那就要看自己的看家本事了。前者，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)賺不賠；后者，有風(fēng)險(xiǎn)財(cái)富重新分配。說(shuō)到底，普通股民不貢獻(xiàn)錢誰(shuí)貢獻(xiàn)呀。所以，股市賺錢生態(tài)，7虧2平1賺是很正常的！

股票市場(chǎng)，從一開始，就不是讓大多數(shù)老百姓賺錢的事情。無(wú)論你再怎么努力，你都改變不了這固有的規(guī)則。而，作為普通股民，要想成為1賺中的一份子，要想成為大多普通股民虧損者中的漏網(wǎng)之魚，就必須反其道而行之，才有獲勝的可能！

作為一線資深實(shí)戰(zhàn)老股民，很明確地告訴大家，要想在大多數(shù)股民虧錢的股票市場(chǎng)里賺到錢，你必須做到如下幾點(diǎn)：

一、多看少做，在大盤系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)非常低的時(shí)候參與進(jìn)來(lái)，股指超跌，個(gè)股錯(cuò)殺的時(shí)候，才是“撿錢”的機(jī)會(huì)；從歷史規(guī)律來(lái)看，每隔7-10年，會(huì)有這樣一波財(cái)富機(jī)會(huì)。要么不開張，開張吃十年、三十年，甚至一輩子。唯有，耐得住寂寞，才能守得住繁華！

二、在二級(jí)市場(chǎng)，不要短線“炒”股票，不要來(lái)回追漲殺跌，不要玩“羊與狼”的博弈游戲。要堅(jiān)守一些優(yōu)質(zhì)的稀缺的上市公司，一路堅(jiān)定長(zhǎng)期時(shí)間價(jià)值投資，定投儲(chǔ)蓄公司股權(quán)股票，靠公司每年的股息或分紅來(lái)賺錢。原則上，保守一點(diǎn)，只要跑贏銀行存款和通貨膨脹率就行了。但，實(shí)際上，資本利得這一塊，也是很可觀的收入，可謂錦上添花。

三、有財(cái)富能力者，可由二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)一級(jí)市場(chǎng)，做天使投資人或產(chǎn)業(yè)基金合伙人，專注于優(yōu)質(zhì)初創(chuàng)公司的長(zhǎng)期股權(quán)價(jià)值投資，通過(guò)公司上市股票溢價(jià)來(lái)?yè)駲C(jī)“套現(xiàn)”。財(cái)子本人，雖然，從情懷角度來(lái)看，覺得預(yù)上市標(biāo)的公司的行業(yè)市盈倍數(shù)參考值、打新股搶購(gòu)以及剛上市的連續(xù)漲停的套路設(shè)計(jì)玩法，對(duì)廣大股民感到不公平，但我們卻無(wú)能為力去做些什么；但是，從資本逐利本性來(lái)看，不影響我們從昔日的二級(jí)市場(chǎng)散戶投資者，轉(zhuǎn)向一級(jí)市場(chǎng)的股權(quán)投資玩家，再去賺二級(jí)市場(chǎng)散戶的錢吧？

四、俗話說(shuō)，弱水三千，只取一瓢。交易所這么多股票，一輩子玩轉(zhuǎn)幾只就好了。專注于自己喜歡的或所從事的行業(yè)，精選行業(yè)板塊的幾只潛力優(yōu)質(zhì)股票，圍繞上下游產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)深耕細(xì)作。通過(guò)定向增發(fā)、舉牌收購(gòu)、間接控股、重組并購(gòu)、資產(chǎn)注入等資本組合運(yùn)作，來(lái)實(shí)現(xiàn)自我實(shí)體企業(yè)成長(zhǎng)的疊加協(xié)調(diào)倍增效應(yīng)。

很顯然，單一散戶投資者而言，只適合做一和二；而三和四的投資玩法，更適合公司機(jī)構(gòu)。散戶股民做大做強(qiáng)，羽翼豐滿時(shí)，可轉(zhuǎn)公司機(jī)構(gòu)性質(zhì)來(lái)運(yùn)作。

作為普通股民，修身養(yǎng)性，日益精進(jìn)，如果你能盡可能地做到一或二，那么，恭喜你，你離賺錢越來(lái)越近了。如果你連一和二都做不到，那倒不如在身邊尋找像財(cái)子這樣的人，默默關(guān)注，選擇追隨，與智者同行，享財(cái)富人生，這才是共享經(jīng)濟(jì)的魅力嘛！如果你身邊連幾個(gè)在資本市場(chǎng)賺錢的高手也沒有，那倒不如有自知之明，遠(yuǎn)離股票市場(chǎng)，以失敗者的姿態(tài)，放下執(zhí)念，這也不失為一種智慧吧！

做股票首先不是學(xué)怎么賺錢，而是學(xué)會(huì)不要虧錢。作為散戶，總會(huì)有看走眼和買錯(cuò)股虧損的時(shí)候，但只要賺多虧少，長(zhǎng)期就可以賺錢。如何減少虧損呢？

1、反向策略

如果想在股市賺錢，就要采取反向策略，盡量買低，一個(gè)簡(jiǎn)單看法就是一年中的股價(jià)最低和最高價(jià)之間的平均價(jià)，位于最低點(diǎn)和平均價(jià)之間就屬于低買入?yún)^(qū)間。而要想在低買入?yún)^(qū)間購(gòu)入股票，就要養(yǎng)成反向的習(xí)慣，在股市低潮時(shí)進(jìn)場(chǎng)，但恰恰是越低越?jīng)]有人買，越高買的人反而越多，這就是大多數(shù)人最終賠錢的原因。

2、不了解就不買

導(dǎo)致散戶虧損的原因很多，其中之一就是“無(wú)知”?！盁o(wú)知”就是不了解，大部份股票投資者只是股市的過(guò)客。對(duì)他們來(lái)說(shuō)，股市是旅店，住上幾天就離開。因?yàn)樗麄內(nèi)狈α苏_的投資理念，自然難以在股市找到立足之地，因?yàn)樗麄冋静环€(wěn)腳跟，就好像無(wú)根之樹經(jīng)不起暴風(fēng)雨的吹襲一樣。想要在股市中站穩(wěn)腳跟，那就必須做功課，只有對(duì)股票有了正確的認(rèn)識(shí)，才能賺錢。股神巴菲特說(shuō)“認(rèn)識(shí)越深，賺得越多”，就是這個(gè)道理。

3、“慢、穩(wěn)、忍”

股票投資要成功，“快”不如“慢”，“狠”不如“穩(wěn)”，“準(zhǔn)”不如“忍”。與其快狠準(zhǔn)，不如慢、穩(wěn)、忍。在你最沖動(dòng)的時(shí)候，稍為停一停，放慢一步，可以使你恢復(fù)理智，減少錯(cuò)誤。“忙”中有錯(cuò)，“慢”中少錯(cuò)。許多人恐怕動(dòng)作慢，會(huì)失去投資機(jī)會(huì)，實(shí)際上剛好相反。要賺錢，首先要學(xué)不虧錢。穩(wěn)扎穩(wěn)打，步步為營(yíng)是防虧的先決條件。

4、勿草率從事

一般散戶最常犯的毛病，是草率從事。一聽到“消息”，就不暇思索，馬上出擊。由于擔(dān)心錯(cuò)過(guò)千載難逢的賺錢機(jī)會(huì)，他迫不及待地，把資本一股腦兒投在一只股票上，希望一擊中的，賺個(gè)滿堂紅，往往結(jié)果卻相反。散戶從來(lái)沒有想過(guò)，被炒家相中的，往往都是劣股。劣股的大股東，因?yàn)闆]有把握靠改善業(yè)績(jī)來(lái)使他們的股票增值，只好靠“炒消息”來(lái)謀利。被炒高的股票，回跌至原來(lái)的低水平后，往往一蹶不振，再也無(wú)法回升，這時(shí)散戶就被牢牢套住了。

股票投資，具有很多吸引人的優(yōu)點(diǎn)，所以才獲得不少人的喜歡。但是要真正做好股票，卻不是輕易的事情。正所謂，看似容易，做好卻難。想在股市中賺錢，請(qǐng)先學(xué)會(huì)怎么不虧錢！

莊家建倉(cāng)固定鐵律

莊家建倉(cāng)時(shí)的K線特征

沒有莊家入駐的股票，它的K線圖形態(tài)就毫無(wú)規(guī)律，即使股價(jià)有相對(duì)底部出現(xiàn)，那也只是暫時(shí)的。在底部區(qū)域，股價(jià)也許會(huì)有反彈，但很快又會(huì)繼續(xù)下跌。一旦某只股票有莊家進(jìn)入，那么在莊家建倉(cāng)的過(guò)程中，就會(huì)在日K線圖上留下蹤跡。因?yàn)?，K線走勢(shì)圖能夠把每天股價(jià)的走勢(shì)情況完全記錄下來(lái)，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的運(yùn)行后，其圖上就會(huì)形成一種特殊的形態(tài)或區(qū)域。不同的K線形態(tài)具有不同的含義，散戶可以通過(guò)分析它的形態(tài)變化來(lái)判斷出盤中的一些規(guī)律和莊家的動(dòng)向。

莊家在建倉(cāng)一只股票時(shí)，其K線經(jīng)常會(huì)在低位收出小十字星，或者是小陰線、小陽(yáng)線實(shí)體。這是因?yàn)?，一方面，莊家需要將股價(jià)壓低后慢慢地吸籌，但又不想在收盤時(shí)收高股價(jià)，否則會(huì)提高今后收集籌碼的成本，就在臨近收盤時(shí)把股價(jià)打壓到開盤價(jià)或接近開盤價(jià)的價(jià)位，這樣就會(huì)形成十字星K線；另一方面，莊家要使建倉(cāng)行為更隱蔽些，以便在盤中悄悄吸納便宜的籌碼，因而對(duì)股價(jià)的打壓不敢過(guò)于放肆，吃貨也不敢過(guò)于瘋狂，所以這個(gè)時(shí)期股價(jià)的震幅大都比較小，因此會(huì)在收盤時(shí)收出十字星K線。到了建倉(cāng)階段后期，K線圖中就會(huì)出現(xiàn)實(shí)體較長(zhǎng)的陽(yáng)線，或者是上影線較長(zhǎng)的K線，這表示莊家已經(jīng)準(zhǔn)備開始大的行動(dòng)了。

莊家建倉(cāng)的各種伎倆

1、橫向盤整建倉(cāng)

股價(jià)在經(jīng)過(guò)漫長(zhǎng)的下跌后，莊家開始悄然建倉(cāng)，使得股價(jià)逐漸止跌企穩(wěn)，形成橫向盤整格局。由于莊家在這一區(qū)域調(diào)動(dòng)資金進(jìn)行收集，強(qiáng)大的買盤使股價(jià)表現(xiàn)得十分抗跌，圖形上形成一個(gè)明顯的平臺(tái)整理區(qū)域，股價(jià)方向不夠明確。

這種方式往往歷時(shí)較長(zhǎng)，一兩個(gè)月、半年甚至更長(zhǎng)，期間股價(jià)起伏不大，盤面極度疲軟，成交量持續(xù)萎縮。但是，如果單純橫盤的話，將使得市場(chǎng)中的拋盤迅速減少，不久就會(huì)出現(xiàn)沒人拋售的現(xiàn)象，這時(shí)只能采用震蕩的手法，逐出部分意志不堅(jiān)定的投資者，成交量會(huì)略有活躍跡象。但由于沒有大陽(yáng)線、大陰線，不容易引起短線投資者的注意，這使得莊家在橫盤中吸貨的意圖得到極好的隱蔽。其主要盤面特征如下。

（1）股價(jià)處于長(zhǎng)期下跌后的低位。所謂低位就是說(shuō)這只股票已經(jīng)經(jīng)過(guò)了長(zhǎng)期的下跌，跌到了前期高點(diǎn)的50%以下，有時(shí)候跌幅甚至超過(guò)70%。通常股價(jià)跌幅越大，下跌時(shí)間越長(zhǎng)，見底企穩(wěn)的可能性越大。

（2）盤整時(shí)間相對(duì)較長(zhǎng)。一般橫盤時(shí)間要在一兩個(gè)月以上，有的長(zhǎng)達(dá)半年甚至更長(zhǎng)。因?yàn)闄M盤的時(shí)間越長(zhǎng)，割肉盤就越多。散戶中很少有人能看著手上持有的股票連續(xù)長(zhǎng)時(shí)間紋絲不動(dòng)而無(wú)動(dòng)于衷的，因?yàn)榇蟊P在此期間肯定是來(lái)回震蕩好幾次了。通常，大家都會(huì)割肉去追隨強(qiáng)勢(shì)股，以期獲取短線利潤(rùn)，莊家則恰恰希望這種情況出現(xiàn)，進(jìn)而悄悄地接納廉價(jià)籌碼

（3）整理期間成交量低迷。莊家橫盤吸貨時(shí)基本沒有明顯的放量，如果在某一時(shí)段莊家吸籌過(guò)快，就很容易導(dǎo)致股價(jià)出現(xiàn)波動(dòng)。而且，成交量的放大，容易引起大家的關(guān)注。莊家在沒有完成吸籌任務(wù)之前，并不希望大家看好這只股票。所以，總是少量地一點(diǎn)一點(diǎn)地吃進(jìn)，盡量避開大家的視野。當(dāng)然，偶爾會(huì)出現(xiàn)脈沖放量的情況，就是隔一段時(shí)間，出現(xiàn)一兩根小幅放量的中陽(yáng)線，但事后股價(jià)不漲反跌，大大出乎人們的意料，過(guò)幾天大家自然又將它忘記了。

（4）震蕩幅度相對(duì)較窄。一般來(lái)講，橫盤總是發(fā)生在一個(gè)較小的箱體中，這個(gè)箱體上下幅度不大，一般在20%以內(nèi)。但上下的差價(jià)，也是很長(zhǎng)時(shí)間才能出現(xiàn)，短期內(nèi)根本無(wú)利可圖，不會(huì)吸引短線跟風(fēng)盤。在大部分的時(shí)間里，上下不過(guò)10%，誰(shuí)也沒興趣去做。莊家連續(xù)吸籌一段時(shí)間后，股價(jià)上升了一點(diǎn)，為了降低成本，一般會(huì)在三、五天時(shí)間內(nèi)，把股價(jià)打回原處，然后重新再來(lái)。不過(guò)，有的莊家很狡猾，做出的箱體十分不規(guī)則，震蕩的周期來(lái)回變，振幅也不固定，有時(shí)候根本觸不到箱體的上下邊沿。

這種走勢(shì)的陰謀在哪里呢？其最大的陰謀就在于以時(shí)間取勝，莊家在長(zhǎng)時(shí)間的橫盤過(guò)程中，折磨持股者的信心，拖垮投資者的意志。持股者因無(wú)利可取又費(fèi)時(shí)間而出局，持幣者因無(wú)錢可掙而不愿入場(chǎng)，莊家從而實(shí)現(xiàn)建倉(cāng)目的。經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的橫盤震蕩后，莊家完成了70%～80%的總建倉(cāng)計(jì)劃，距離整個(gè)建倉(cāng)計(jì)劃只差一點(diǎn)了。這時(shí)盤面上可能會(huì)出現(xiàn)以下三種走勢(shì)。

第一種走勢(shì)：莊家在盤整中完成主倉(cāng)期后，故意向下打壓股價(jià)制造空頭陷阱，在打壓過(guò)程中繼續(xù)逢低建倉(cāng)，然后進(jìn)入爬高階段。在此過(guò)程中全部完成建倉(cāng)計(jì)劃，股價(jià)開始進(jìn)入上漲行情。

【圖2-3】動(dòng)力源（600405）：股價(jià)見頂后逐波走跌，調(diào)整時(shí)間極其充分，這時(shí)莊家入場(chǎng)悄悄逢低吸納籌碼。股價(jià)以5.50元為中軸上下窄幅波動(dòng)，呈現(xiàn)橫向震蕩走勢(shì)，持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)達(dá)3個(gè)多月。在這段時(shí)間里，一些前期被套的持股者經(jīng)不住長(zhǎng)時(shí)間的震蕩，而選擇了一些合適的價(jià)位退出，一些激進(jìn)的投資者被套后斬倉(cāng)出局。此時(shí)持幣者很少選擇這樣低迷的市場(chǎng)進(jìn)場(chǎng)，一些搶反彈的投資者由于沒有出現(xiàn)持續(xù)上漲而將籌碼還給了莊家。這樣莊家就能順利地吸納到低價(jià)籌碼，完成了建倉(cāng)計(jì)劃的70%左右。2012年11月27日，莊家故意向下打壓股價(jià)，造成技術(shù)破位走勢(shì)，形成恐慌盤面。這時(shí)又有一部分人拋售出場(chǎng)，而莊家悉數(shù)吃進(jìn)，并將股價(jià)企穩(wěn)推高，成功地完成 了建倉(cāng)計(jì)劃，此后股價(jià)步入上漲行情之中。

這種建倉(cāng)手法在實(shí)盤中常見，一些實(shí)力強(qiáng)大的長(zhǎng)線莊家大多采用這種手法建倉(cāng)，而且這種建倉(cāng)方式大多出現(xiàn)在大盤藍(lán)籌股里。在小市值個(gè)股里，由于股本小，莊家很少采用這種手法。

在實(shí)盤操作中，投資者遇到這種橫盤建倉(cāng)時(shí)，可采取以下投資策略。

（1）已經(jīng)介入的持股者，不宜盲目殺跌，應(yīng)當(dāng)學(xué)會(huì)與莊家比耐心、比意志。當(dāng)然，這也是無(wú)奈之舉。其實(shí)，莊家花巨資入場(chǎng)炒作，不會(huì)等待太長(zhǎng)的時(shí)間，如果時(shí)間拖得過(guò)長(zhǎng)勢(shì)必增加坐莊成本，這對(duì)莊家來(lái)說(shuō)是不合算的。因此莊家建倉(cāng)后，股價(jià)上漲是遲早的事。

（2）持幣者不要急于介入，應(yīng)保持觀望，養(yǎng)精蓄銳。一旦時(shí)機(jī)成熟，立即行動(dòng)，以80%左右的倉(cāng)位介入，波段滾動(dòng)操作。

（3）如果是短線高手，找準(zhǔn)中軸位置，以前期高低點(diǎn)作為參考點(diǎn)進(jìn)行高拋低吸。利潤(rùn)目標(biāo)不要過(guò)高，定在10%左右，倉(cāng)位控制在30%左右，一旦被套切莫補(bǔ)倉(cāng)。

（4）如果是戰(zhàn)略性投資者，不妨在低位跟隨莊家逢低少量吸納。倉(cāng)位控制在15%以下，漲跌不為所動(dòng)。

第二種走勢(shì)：莊家直接將股價(jià)向上盤升，經(jīng)小幅爬高后出現(xiàn)洗盤整理。在洗盤過(guò)程中繼續(xù)吸貨，達(dá)到清洗浮動(dòng)籌碼和加倉(cāng)目的后，拉高股價(jià)進(jìn)入主升段行情。

【圖2-4】威華股份（002240）：股價(jià)到達(dá)低位后，長(zhǎng)時(shí)間臥底不起，股價(jià)波動(dòng)幅度漸漸收窄，持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)達(dá)8個(gè)多月。期間莊家大量吸納低價(jià)籌碼，成功地完成主倉(cāng)建倉(cāng)計(jì)劃。當(dāng)建倉(cāng)接近尾聲時(shí)，莊家并沒有采取打壓的手法，而是采取直接小幅爬高的手法。在2013年3月11日和12日連拉兩根大陽(yáng)線，股價(jià)向上突破長(zhǎng)期盤整區(qū)域，但股價(jià)并沒有出現(xiàn)持續(xù)的上漲行情，而是進(jìn)入橫盤回落調(diào)整走勢(shì)，此時(shí)莊家完成了加倉(cāng)計(jì)劃。然后，股價(jià)從4月15日開始進(jìn)入主升段行情，連拉12個(gè)漲停板后，繼續(xù)強(qiáng)勁地向上攀高，股價(jià)漲幅非常之大。

在這只股票里，莊家的建倉(cāng)手段同樣是通過(guò)長(zhǎng)時(shí)間震蕩整理來(lái)折磨散戶，不同之處就是在加倉(cāng)期制造直接爬高走勢(shì)，讓散戶獲得小利出局，以此達(dá)到建倉(cāng)目的。因?yàn)?，有的散戶前期長(zhǎng)期被套，對(duì)于虧損心有余悸，害怕股價(jià)再次下跌，當(dāng)股價(jià)停止上攻并出現(xiàn)震蕩時(shí)，這部分散戶就會(huì)做出減倉(cāng)或退出的決定。另外，部分在低位介入的散戶，當(dāng)股價(jià)停止爬高時(shí)，就會(huì)迅速！售，所以莊家很容易拿到這部分籌碼。

在實(shí)盤操作中，莊家完成建倉(cāng)后直接拉高的做法所占的比例也是比較大的，特別是一些資金實(shí)力雄厚的莊家經(jīng)常采用這種手法建倉(cāng)。短線莊家或游資莊家很少采用這種方式，因?yàn)檫@類莊家講的是速度，不會(huì)在建倉(cāng)階段花費(fèi)很長(zhǎng)的時(shí)間。投資者對(duì)莊家的性質(zhì)要有一個(gè)適當(dāng)?shù)牧私夂驼莆眨@樣才能摸準(zhǔn)莊家的脾性，更好地與莊共舞。

第三種走勢(shì)：莊家在橫盤震蕩過(guò)程中，順利地完成主倉(cāng)建倉(cāng)計(jì)劃，甚至超出了主倉(cāng)建倉(cāng)計(jì)劃要求，這時(shí)可能直接進(jìn)入主升段行情。這類莊家資金實(shí)力往往非常強(qiáng)大，且坐莊手法極其兇狠。

【圖2-5】順榮股份（002555）：該股上市以后逐波向下盤跌，然后在底部長(zhǎng)時(shí)間橫盤震蕩，調(diào)整時(shí)間長(zhǎng)達(dá)16個(gè)多月，股價(jià)波動(dòng)幅度在20%以內(nèi)，大多以小陰小陽(yáng)或帶較長(zhǎng)上下影線的K線出現(xiàn)。在這段時(shí)間里散戶的操作難度非常之大，而莊家耐心地低吸籌碼，直到完成建倉(cāng)計(jì)劃。2013年10月10日股價(jià)一躍而起，莊家一口氣將股價(jià)從10.59元拉高到30.30元，直接進(jìn)入主升段行情。

在這只股票里，莊家的手段就是利用時(shí)間來(lái)磨滅散戶的意志和信心。在一年多的時(shí)間里股價(jià)上不去也下不來(lái)，盤面不溫不火，成交量時(shí)大時(shí)小，多數(shù)技術(shù)指標(biāo)進(jìn)入“盲區(qū)”。散戶很難在這段時(shí)間里獲利，這使散戶產(chǎn)生強(qiáng)烈的換股欲望，最終悻悻地拋售離場(chǎng)。莊家則如愿以償，一一將籌碼收于囊中，順利地完成建倉(cāng)計(jì)劃。

在實(shí)盤操作中，投資者遇到這種橫盤建倉(cāng)時(shí)，可采取以下投資策略。

（1）前期套牢者，堅(jiān)決持股不動(dòng)，等待解套或獲利機(jī)會(huì)。

（2）場(chǎng)外持幣者，密切關(guān)注，不要急于介入，等待入場(chǎng)信號(hào)，免得受莊家折磨。一旦突破盤整區(qū)域，則立即介入。

（3）如果是短線高手，以前期高低點(diǎn)作為參考點(diǎn)進(jìn)行高拋低吸，利潤(rùn)目標(biāo)在10%左右，倉(cāng)位控制在30%左右。一旦股價(jià)向上突破，則加倉(cāng)操作。

（4）如果是戰(zhàn)略性投資者，在橫盤期間少量低吸，倉(cāng)位控制在15%以下。當(dāng)股價(jià)向上突破后，倉(cāng)位可以加大到80%以上，并一路持有到賣出信號(hào)出現(xiàn)時(shí)離場(chǎng)。

（5）橫盤時(shí)間越久，突破的威力越大，上漲幅度也越大。并且，盤局被打破之后，如果得到成交量的積極配合，則上升力量強(qiáng)大，股價(jià)狂升的可能性更大。

2、上下夾板建倉(cāng)

這種建倉(cāng)方式的特點(diǎn)就是股價(jià)基本上運(yùn)行在一個(gè)箱體之中，其走勢(shì)與跳躍式建倉(cāng)相似。其盤面特點(diǎn)：股價(jià)在箱體內(nèi)上躥下跳，形成一個(gè)下有支撐、上有壓力的夾板，莊家此時(shí)高拋低吸，既當(dāng)買家又當(dāng)賣家，價(jià)格跌下來(lái)則吸，價(jià)格漲上去則用大單打下去。在分時(shí)圖上多表現(xiàn)為急跌后緩慢爬升，升時(shí)成交量逐漸放大。莊家時(shí)而對(duì)持倉(cāng)者用小陽(yáng)線來(lái)誘使其拋出籌碼，時(shí)而用高開低走的陰線來(lái)嚇唬其離場(chǎng)。這種現(xiàn)象通常有以下兩種情況。

第一種情況：壓頂式建倉(cāng)，也叫壓盤式建倉(cāng)。莊家將股價(jià)控制在某一價(jià)位以下低吸籌碼，當(dāng)股價(jià)碰觸該價(jià)位時(shí)便將股價(jià)打壓回落，在K線上往往形成長(zhǎng)長(zhǎng)的上影線。這被市場(chǎng)認(rèn)為是上行壓力重大，股價(jià)難以突破，因而散戶紛紛將籌碼拋給了莊家。有時(shí)，莊家為了偷懶而干脆在目標(biāo)價(jià)位處掛出大筆賣單壓盤，任憑散戶在下面自由操作，以此獲得低價(jià)籌碼。

第二種情況：保底式建倉(cāng)，也叫護(hù)盤式建倉(cāng)，與壓頂式建倉(cāng)正好相反。股價(jià)下跌到低位后，莊家先確定一個(gè)倉(cāng)底價(jià)，然后使股價(jià)在此價(jià)位附近震蕩，這是莊家的基本成本區(qū)。若股價(jià)隨大勢(shì)上行后再下跌，莊家通常會(huì)在倉(cāng)底價(jià)附近悉數(shù)吸納，并通常延長(zhǎng)時(shí)間來(lái)吸籌。

這兩種方式的建倉(cāng)手段就是，莊家通過(guò)壓頂和保底手法，將自己的坐莊成本控制在一個(gè)理想的范圍以內(nèi)，防止股價(jià)大幅波動(dòng)而影響持倉(cāng)成本和建倉(cāng)計(jì)劃。莊家通常借助于低迷的市場(chǎng)來(lái)實(shí)現(xiàn)建倉(cāng)計(jì)劃。同時(shí)，股價(jià)在一個(gè)狹小的范圍里波動(dòng)，大大減小散戶的獲利空間和機(jī)會(huì)，增加散戶的操作難度，很多散戶因此選擇離場(chǎng)操作，莊家從而完成建倉(cāng)計(jì)劃。

【圖2-7】中國(guó)汽研（601965）：該股上市以后就被實(shí)力強(qiáng)大的莊家看中，由于莊家入場(chǎng)建倉(cāng)，股價(jià)在低位呈現(xiàn)橫盤震蕩走勢(shì)，形成一個(gè)上有壓力、下有支撐的箱體形態(tài)。在長(zhǎng)達(dá)4個(gè)多月的橫盤震蕩中，莊家吸納了大量的低價(jià)籌碼，基本完成了主倉(cāng)吸納計(jì)劃。然后，在2012年11月27日莊家故意向下打壓股價(jià)，擊穿了箱體的底邊線，造成技術(shù)破位之勢(shì)，但股價(jià)并沒有出現(xiàn)持續(xù)的下跌走勢(shì)，很快企穩(wěn)回升，在這期間莊家完成了加倉(cāng)計(jì)劃。12月26日，股價(jià)放量向上突破了箱體的上邊線，從此股價(jià)出現(xiàn)強(qiáng)勁的盤升行情，牛市行情持續(xù)到2014年上半年。

從該股走勢(shì)圖中可以看出，莊家的建倉(cāng)手段就是在上有壓力、下有支撐的箱體里，通過(guò)壓頂和保底的手法完成主倉(cāng)吸納計(jì)劃，這個(gè)過(guò)程就是莊家建倉(cāng)的主倉(cāng)期。如果初倉(cāng)籌碼和加倉(cāng)籌碼數(shù)量相差不大的話，那么箱體的中間價(jià)基本上就是莊家的持倉(cāng)平均成本價(jià)，因此這類莊家的持倉(cāng)成本價(jià)很好掌握，散戶知道了莊家的這個(gè)手段后，接下來(lái)的操作就得心應(yīng)手了。但從技術(shù)方面分析，股價(jià)在向下突破箱體的底邊線后，并沒有出現(xiàn)持續(xù)的下跌走勢(shì)，這就有矛盾了：既然是向下突破，那么肯定要有一定的跌幅才是，該跌不跌，表明下跌動(dòng)能不強(qiáng)，盤中籌碼已經(jīng)鎖定，浮動(dòng)籌碼很少，無(wú)量空跌走勢(shì)肯定是一個(gè)空頭陷阱。

所以股價(jià)很快止跌企穩(wěn)，進(jìn)入牛市上漲行情。在實(shí)盤操作中，投資者遇到夾板式建倉(cāng)時(shí)，不要追漲殺跌。短線技術(shù)高手可以在箱體內(nèi)進(jìn)行高拋低吸，即前期低點(diǎn)附近買入，前期高點(diǎn)附近賣出。一般散戶不參與為宜，在股價(jià)有效突破箱頂后，可以加大倉(cāng)位介入。據(jù)實(shí)盤經(jīng)驗(yàn)，箱體一般出現(xiàn)2～4個(gè)高點(diǎn)或低點(diǎn)，如果股價(jià)在箱體形態(tài)中出現(xiàn)5個(gè)以上的高點(diǎn)或低點(diǎn)，大多數(shù)股票會(huì)出現(xiàn)變盤走勢(shì)，投資者應(yīng)對(duì)其加強(qiáng)關(guān)注。

3、快速殺跌建倉(cāng)

這種建倉(cāng)手法非常兇猛，股市經(jīng)常出現(xiàn)暴跌行情。莊家運(yùn)用手中已有的初倉(cāng)籌碼，向下不計(jì)成本地大幅打壓股價(jià)，日K線或分時(shí)圖上出現(xiàn)直線式下跌走勢(shì)。在日K線上股價(jià)持續(xù)下跌20%～30%的幅度之后，股價(jià)出現(xiàn)企穩(wěn)整理或微向上盤升，莊家在這一過(guò)程中大規(guī)模建倉(cāng)，主倉(cāng)期就出現(xiàn)在這一階段。在分時(shí)圖上股價(jià)急跌3、4個(gè)點(diǎn)之后再形成橫盤震蕩，匯集了主要的成交量，莊家通過(guò)這一平臺(tái)吸納籌碼。

這種走勢(shì)使散戶在心理上產(chǎn)生恐懼，從而爭(zhēng)先恐后紛紛出逃，而莊家則一一笑納籌碼。這種建倉(cāng)方式，在大勢(shì)向下調(diào)整時(shí)，或是個(gè)股有較大利空消息出現(xiàn)時(shí)，建倉(cāng)效果更佳。但它要求莊家控籌程度高、實(shí)力強(qiáng)大，且股價(jià)跌幅不要過(guò)大，持續(xù)時(shí)間也不要太久。一方面，過(guò)分地打壓可能引發(fā)更多的賣盤涌出，吃進(jìn)的籌碼將比預(yù)期的要多得多，很難控制局面，一旦失控，滿盤皆輸。另一方面，在實(shí)質(zhì)性利好時(shí)，還會(huì)遭到其他對(duì)手的搶貨，從而造成低位籌碼損失。

這種建倉(cāng)手段，就是莊家通過(guò)快速向下打壓股價(jià)，特別是深幅打壓或造成技術(shù)破位，加重散戶心理負(fù)擔(dān)使其崩潰，從而奪取散戶手中的低價(jià)籌碼。其盤面特點(diǎn)：一是下跌速度快；二是瞬間跌幅大。

【圖2-8】山東地礦（000409）：該股受基本面負(fù)面影響，從高點(diǎn)回落后長(zhǎng)時(shí)間在底部震蕩，莊家在低位吸納了少量的籌碼后，刻意向下打壓，股價(jià)創(chuàng)出調(diào)整新低，在盤面上造成極大的恐慌氣氛。不少散戶見此情形擔(dān)心股價(jià)繼續(xù)下跌而紛紛拋出籌碼，而莊家在低位悄然大量接納散戶的拋盤，從而順利地完成了主倉(cāng)計(jì)劃。不久，股價(jià)向上突破成功脫離底部盤整區(qū)域，然后，莊家進(jìn)行洗盤整理，并繼續(xù)加倉(cāng)。經(jīng)過(guò)短期洗盤整理后，股價(jià)步入主升浪行情，股價(jià)短期漲幅超過(guò)250%。

從該股走勢(shì)圖分析，莊家明顯地暴露出其建倉(cāng)手段。首先利用手中的初倉(cāng)籌碼向下打壓股價(jià)，造成一定的恐慌盤面，同時(shí)構(gòu)成了一個(gè)頭肩頂形態(tài)（觀察壓縮圖），使空頭氣氛更加強(qiáng)烈，不少散戶在慌忙中離場(chǎng)。其次，將股價(jià)壓低后，在低位呈現(xiàn)橫向窄幅震蕩，再次折磨沒有退出的散戶，使散戶形成“拋出是對(duì)的”這一錯(cuò)誤觀念，從而迫使其交出籌碼。其三，對(duì)那些堅(jiān)定持倉(cāng)的散戶施予小恩惠，將股價(jià)小幅拉高后回落洗盤，驅(qū)趕持股者離場(chǎng)，這樣就能順利地完成整個(gè)建倉(cāng)計(jì)劃。

其實(shí)，散戶只要認(rèn)真分析該股的盤面細(xì)節(jié)，就能發(fā)現(xiàn)莊家的蛛絲馬跡。

第一，股價(jià)向下?lián)舸╊^肩頂形態(tài)的頸線位后，未能形成持續(xù)下跌走勢(shì)，也沒有達(dá)到形態(tài)要求的“最小量度”跌幅，因而形態(tài)值得懷疑。

第二，在股價(jià)打壓過(guò)程中成交量不大，說(shuō)明做空能量有限，疑似莊家故意打壓行為。

第三，股價(jià)下跌遇到前期多個(gè)低點(diǎn)（觀察壓縮圖）的支撐，所以下跌空間不會(huì)很大。由此可見，這是莊家快速殺跌進(jìn)行建倉(cāng)。

投資者遇到這種盤面走勢(shì)時(shí)，如果是淺套，股價(jià)又剛剛起跌，可以少賠出局，等待企穩(wěn)后低點(diǎn)補(bǔ)倉(cāng)，如果股價(jià)累計(jì)跌幅已達(dá)到50%以上，不要盲目殺跌。持幣者等待底部企穩(wěn)時(shí)買入，買點(diǎn)可以選擇在前期低點(diǎn)附近，或者在股價(jià)突破重要位置后不跌反漲時(shí)買入，或者在股價(jià)遠(yuǎn)離均線系統(tǒng)時(shí)買入。

4、前高假壓力建倉(cāng)

股價(jià)在震蕩過(guò)程中形成的階段性高點(diǎn)，具有重要的壓力作用，容易出現(xiàn)技術(shù)性共鳴，對(duì)投資者心理也產(chǎn)生重要的影響。當(dāng)股價(jià)反彈到該位置附近時(shí)，大眾散戶往往不約而同地賣出籌碼，加之莊家實(shí)施陰謀詭計(jì)，盤面效果將會(huì)更加突出而逼真，因此假壓力就會(huì)應(yīng)運(yùn)而生。

【圖2-9】力源信息（300184）：該股上市后一路向下走低，2012年12月股價(jià)探明底部后漸漸企穩(wěn)回升，2013年1月18日當(dāng)股價(jià)回升到前期高點(diǎn)附近時(shí)，出現(xiàn)沖高回落走勢(shì)，當(dāng)日收出一根上影線較長(zhǎng)的K線，構(gòu)成“流星線”。從盤面觀察，股價(jià)上漲似乎遇到重大的技術(shù)壓力，因此不少散戶在此選擇離場(chǎng)操作?？墒牵蓛r(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的盤整后，成功地突破了這個(gè)高點(diǎn)壓力位，然后經(jīng)過(guò)回抽確認(rèn)成功后，股價(jià)脫離底部區(qū)域，從此股價(jià)出現(xiàn)中期走強(qiáng)。

那么，該股的莊家手段在哪里呢？通過(guò)分析圖表我們可以發(fā)現(xiàn)，莊家巧妙地利用前期高點(diǎn)這個(gè)顯而易見的壓力位，打散戶的馬虎眼，制造虛假的技術(shù)壓力，讓散戶在前期高點(diǎn)附近拋出，從而實(shí)現(xiàn)自己的建倉(cāng)目的。

其實(shí)，只要認(rèn)真分析盤面細(xì)節(jié)，投資者就能揭穿莊家的手段。當(dāng)股價(jià)回升到前期高點(diǎn)附近時(shí)，雖然沒有出現(xiàn)突破走勢(shì)，但股價(jià)并沒有出現(xiàn)大幅回落走勢(shì)，這從坐莊邏輯上講就有問(wèn)題了。大家不妨想一想，如果這是一個(gè)無(wú)法突破的壓力位，那么股價(jià)就會(huì)很快回落，不會(huì)給散戶逢高出逃的機(jī)會(huì)，既然莊家將股價(jià)長(zhǎng)時(shí)間維持在壓力位附近震蕩，等待散戶的拋售，敢于在此承接籌碼，那么后市股價(jià)肯定有名堂。還可以再想一想，如果這是一個(gè)真正壓力位的話，奸詐的莊家肯定會(huì)設(shè)一個(gè)多頭陷阱，可以一口氣將股價(jià)沖到前期高點(diǎn)之上，讓散戶感到股價(jià)突破壓力而紛紛跟進(jìn)之時(shí)，股價(jià)快速回落將散戶全數(shù)套牢在頂上。通過(guò)這樣的假設(shè)就可以輕松看破莊家手段，接下來(lái)的操作就順手了。

在實(shí)盤中分析這類個(gè)股時(shí)，應(yīng)注意以下幾點(diǎn)技術(shù)因素。

（1）股價(jià)前期下跌幅度較大，累計(jì)跌幅超過(guò)50%的，此時(shí)假壓力的可能性較大。如果在見頂后的下跌初期，或向下突破某一個(gè)重要技術(shù)位置后回抽確認(rèn)時(shí)遇阻回落，可能是真正的壓力位。

（2）當(dāng)股價(jià)遇到前期高點(diǎn)壓力后，如果沒有出現(xiàn)明顯的下跌走勢(shì)，可能是假的壓力位。相反，當(dāng)股價(jià)抵達(dá)壓力位附近時(shí)，出現(xiàn)快速回落的，可能是真正的壓力位。

（3）在股價(jià)前期高點(diǎn)附近，成交量出現(xiàn)明顯的放大，但股價(jià)始終不能突破的，可能是真正的壓力位，莊家在此進(jìn)行誘多動(dòng)作。理想的盤面形式就是股價(jià)以溫和的形式，向上突破前期高點(diǎn)，這樣持續(xù)性會(huì)更強(qiáng)。

【圖2-10】佳訊飛鴻（300213）：該股上市后逐波下跌，在下跌過(guò)程中形成的每一個(gè)高點(diǎn)，大多成為后市股價(jià)上漲的壓力位，股價(jià)受阻后均出現(xiàn)不同程度的調(diào)整走勢(shì)。在2012年6月和9月股價(jià)兩次反彈到前期高點(diǎn)時(shí)，股價(jià)均出現(xiàn)一定幅度的回落，這讓散戶形成一種思維定式，堅(jiān)信“在高點(diǎn)附近拋出總是對(duì)的”。此后，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的下跌調(diào)整后，在2013年3月和5月股價(jià)重新返回到前期高點(diǎn)附近，但這時(shí)的莊家意圖與前面兩次的高點(diǎn)受阻完全相反，莊家的目的是利用前面已有的壓力位，制造虛假壓力現(xiàn)象，讓散戶主動(dòng)拋出籌碼，以達(dá)到順利建倉(cāng)。

在該股中，莊家就是利用前面已有的壓力位在散戶心中產(chǎn)生的影響，來(lái)制造上方阻力重重的假象。因此，投資者在分析此類個(gè)股時(shí)，一定要作時(shí)空上的區(qū)分，不可以一概而論之。該股前面的兩個(gè)高點(diǎn)與后面的兩個(gè)高點(diǎn)，有著本質(zhì)上的區(qū)別。前面的兩個(gè)高點(diǎn)處于下跌趨勢(shì)之中，其壓力作用往往容易被放大，而后面的兩個(gè)高點(diǎn)處于企穩(wěn)后的盤升過(guò)程中，其壓力作用明顯比前面的要小得多。

建倉(cāng)完成時(shí)的特征

1．K線走勢(shì)獨(dú)立于大盤

在市場(chǎng)中，個(gè)股一般都是跟著大盤呈正向走勢(shì)，即大盤漲，個(gè)股也漲；大盤跌，個(gè)股也跌；大盤呈平衡震蕩，個(gè)股也為上下震蕩的平衡式。然而在市場(chǎng)中，某些個(gè)股走勢(shì)我行我素、獨(dú)來(lái)獨(dú)往，走出獨(dú)立的行情。這種情況下，表明個(gè)股基本上已經(jīng)被莊家控股，并且已經(jīng)完成了建倉(cāng)工作。

2．放小量可以拉出大陽(yáng)線

莊家進(jìn)入目標(biāo)股收集籌碼，在經(jīng)過(guò)一定時(shí)間與空間的收集工作后，如果莊家某日用較小的資金就能使股價(jià)漲停板，這表明市場(chǎng)中絕大多數(shù)籌碼已經(jīng)流入到莊家的手中，其具備了絕對(duì)的控盤能力，能夠在市場(chǎng)中隨心所欲地畫走勢(shì)圖。這也說(shuō)明莊家籌碼的收集工作已經(jīng)進(jìn)入尾聲，或者結(jié)束了。

3．K線走勢(shì)起伏不定且成交量萎縮

莊家在收集籌碼的末期，為了洗掉市場(chǎng)中的獲利盤，便會(huì)使用少量籌碼來(lái)做走勢(shì)圖。從日K線上分析，股價(jià)起伏不定，在一個(gè)箱體內(nèi)做震蕩走勢(shì)，上漲到箱頂止?jié)q，下跌到箱底止跌。在分時(shí)走勢(shì)圖上，震蕩幅度更大，走勢(shì)似波浪式的翻騰，委買、委賣之間的價(jià)格差距非常大，給人一種莫名其妙的感覺，成交量有時(shí)也不規(guī)則。市場(chǎng)中的籌碼極少。