從鄉(xiāng)下牛販到華爾街怪物——被載入史冊的鬼才投機(jī)客

華爾街，成就金錢與夢想之地

華爾街，充滿詭詐與陰謀之地

在華爾街翻翻滾滾的百年歷史中，無數(shù)傳奇高手留下了自己的名字，范德比爾到羅杰斯，從利弗莫爾到巴菲特……

然而在這些響亮的名字中，有一個人的名字被譽為“傳奇中的傳奇”、“華爾街史上最強(qiáng)大反派”！

他就是被稱謂“注水股魔”的丹尼爾·德魯。

注水牛販發(fā)家史

1797年美國東部一個貧瘠山區(qū)的農(nóng)場里降生了一個男嬰，這就是丹尼爾·德魯。丹尼爾的家里很窮，窮到上不起什么學(xué)，事實上直到他成為華爾街有名的怪物為止，他都沒有一個像樣的學(xué)位文憑！

是的與很多金融高手不同，丹尼爾德魯幾乎可以說是一個文盲！他只學(xué)過簡單的算術(shù)，能進(jìn)行基本的讀寫……但他卻是一個狡詐的天才！

小時候的德魯為了幫助生計只能到處打零工，甚至在他14歲那年為了吃飯，他去當(dāng)過民兵對抗英國軍隊……

成年后，德魯做的是販賣牲口的買賣，買一些牛，然后把他們養(yǎng)肥之后再拉去賣。這是當(dāng)年美國農(nóng)民最常見的模式，但是德魯卻發(fā)現(xiàn)這種做法耗時長，成本高而且有風(fēng)險，一旦牛生病或者死亡那么錢就等于打了水漂。

于是德魯想出了一個絕妙的主意來賺快錢，他在山區(qū)收購了很多比較瘦的牛，這些牛因為賣相不好所以轉(zhuǎn)讓價格相對便宜一些，隨后他就讓牛餓上整整一天，并且不斷給他們吃鹽。第二天早上他再趕著牛去河邊喝水，渴瘋了的牲口們拼命飲水，每頭牛都能灌下去好幾加侖。體重就隨之飆升，然后德魯再把他們轉(zhuǎn)運到紐約賣給其他牛販和屠戶。

不擇手段的手段的經(jīng)營模式，讓德魯?shù)馁Y本迅速積累。

到19世紀(jì)20年代，他一次販賣的牲畜數(shù)量已達(dá)到了2000頭，而每販賣一頭牲畜可以賺取12美元的利潤。

狡猾的泥腿子

手里有了錢，自然就會開始尋求更多賺錢的機(jī)會，于是德魯開始頻繁初入華爾街，在德魯看來股票交易相對臭烘烘的牲口販賣顯然效率更高，同時也更有樂趣！

初入市場時，所有人都以為德魯只不過是一個鄉(xiāng)下暴發(fā)戶，他穿著老土，舉止粗魯，大字不識幾個，就連笑起來也像是要下蛋的母雞。但很快這些人就發(fā)現(xiàn)自己錯了，這個暴發(fā)戶不但狡猾的像個狐貍，而且行事下手之狠，簡直比老虎還要兇！

德魯極其擅長煽動市場氣氛，他經(jīng)常會雇人散播謠言，同時他還會賄賂媒體報紙大肆鼓吹和炒作某只股票即將大漲或者暴跌。

他最拿手的本領(lǐng)就是先制造謠言引發(fā)一波恐慌，比如某只股票即將暴跌，某個發(fā)行公司出大事等等，然后等股價大跌之后再大量買入并找人出面辟謠。

有一次，他走進(jìn)紐約市最有名的紳士俱樂部—聯(lián)合俱樂部（Union Club），滿頭大汗的德魯似乎在找什么人，在找了一圈未果之后，他掏出手絹擦了擦汗，罵罵咧咧地就走了。這時，在場的股票經(jīng)紀(jì)人發(fā)現(xiàn)德魯?shù)袅艘粡埣埰瑳]有發(fā)覺，于是這些經(jīng)紀(jì)人立刻撿起了紙片，只見上面寫著：“不論在什么價位，你能買到多少奧什科什股票就買多少?！?/strong>

根據(jù)相關(guān)歷史材料記載，奧什科什是家鐵路公司，在當(dāng)時被認(rèn)為嚴(yán)重高估，股價將會馬上下跌。但是這些經(jīng)紀(jì)商根據(jù)紙條推測，德魯肯定知道一些他們所不知道的關(guān)于奧什科什公司的內(nèi)幕消息，因此他們砸鍋賣鐵聯(lián)合起來，購買了3萬股奧什科什股票（這在當(dāng)時是一筆驚人的巨款）。隨后經(jīng)紀(jì)人又立刻知會了他們的大客戶，一時之間市面上的奧什科什股票“一股難求”，股價也被炒到了新高。

但他們不知道的是，這只股票的最大股東正是丹尼爾·德魯，他其實也是被這只股票給套牢了，現(xiàn)在正想找傻瓜們接盤呢！

于是，德魯開始迅速賣空并且大量散布謠言制造恐慌！奧什科什立刻出現(xiàn)毀滅性崩盤，股價以每天超過12美元的速度飛流直下。

不但股票解套，德魯還通過先多后空狠撈了一筆！

不過這些還不是他最“輝煌”的戰(zhàn)績，德魯最出名的一戰(zhàn)是對陣華爾街的另一位傳奇人物綽號“老船長”的范德比爾！

驚世一戰(zhàn)

和德魯這種小農(nóng)戶出身的“土包子”不同，范德比爾是大農(nóng)場主家庭出身，自由衣食無憂。而他本人更是一代商界傳奇。在19世紀(jì)末20世紀(jì)初的“鍍金年代”，范德比爾特?zé)o疑是億萬富翁的代表之一。他是著名的航運、鐵路、金融巨頭，美國史上第二大富豪，身家遠(yuǎn)超過比爾·蓋茨，也是電腦游戲《鐵路大亨》的原型人物。

這么牛逼的一位人物卻在鄉(xiāng)下人，丹尼爾·德魯手里栽了一個大跟頭！

19世紀(jì)50年代，鐵路這一新生的交通工具開始在美國普及開來，而船王范德比爾特迅即意識到，新的賺錢機(jī)遇來臨了。他開始逐步放棄所鐘愛的船運事業(yè)，將資金全部投入鐵路，他以華爾街為切入口，開始買進(jìn)鐵路公司的股票，獲得標(biāo)的的控制權(quán)和經(jīng)營權(quán)，并且開始經(jīng)營鐵路。

這時，美國最長的伊利鐵路通車運營，范德比爾當(dāng)然不會放過這個大好機(jī)會，他現(xiàn)在要做的就是收購伊利鐵路的股票，然后取得鐵路經(jīng)營權(quán)！這等于就是在買一座無盡的金礦！

然而伊利鐵路的大股東，現(xiàn)在的經(jīng)營者正是丹尼爾·德魯。德魯對鐵路并沒有什么興趣，他之所以拿下經(jīng)營權(quán)為的就是利用鐵路股票大發(fā)橫財，他的做法就是可轉(zhuǎn)債。

和現(xiàn)在受限可轉(zhuǎn)債不同，當(dāng)時的那種可轉(zhuǎn)債能夠隨時在債券和股票之間變換，進(jìn)可炒作退和生息。手握大量可轉(zhuǎn)債的德魯，等于擁有無數(shù)股票的發(fā)行權(quán)。他不斷在市面上發(fā)行新股控制股價，左手倒右手賺得不亦樂乎。

這時候，范德比爾進(jìn)場了！他事先收買了一位法官，頒布了一條法令禁止伊利鐵路公司再發(fā)行新股，然后他以平均每股80美元的價格買入20萬股伊利鐵路，他認(rèn)為勝券在握，因為市場上的伊利鐵路股票總計才有25萬股，但是當(dāng)他不斷買入的時候他才發(fā)現(xiàn)，市場上的伊利鐵路股票源源不斷遠(yuǎn)不止25萬股！

原來德魯在得知范德比爾特要收購伊利鐵路公司的消息之后，他也立刻收買了一位法官宣布只要有董事會的批準(zhǔn)伊利鐵路公司隨時可以發(fā)行新股。此外，他將手中持有的可轉(zhuǎn)換債券不斷轉(zhuǎn)換成股票，范德比爾如果想要獲得伊利鐵路的控制權(quán)就必須要不斷吞下丹尼爾·德魯扔出來的“注水股票”，據(jù)說德魯經(jīng)?？粗鴼饧睌牡姆兜卤葼柲钅钣性~：“買吧，你買多少我就印多少！”

由于注水股票越來越多了，損失慘重的范德比爾最終將德魯告上了法庭！但由于當(dāng)時的美國相關(guān)法律并沒有界定可轉(zhuǎn)債和的法條，因此法官即便大都站在范德比爾一邊也拿這個牛販子沒有辦法。最終雙方只能通過私底下進(jìn)行協(xié)商解決。

丹尼爾·德魯立即獅子大開口：“要我滾蛋？可以！700萬美元，我立刻離開董事會！另外市面上四成股票，請你老船長全部吞下去！”

700萬美元還有40%的注水股票！即便放在今天也是一筆巨款，何況當(dāng)時那是1863年！

狠，太狠了！

但是范德比爾沒有退路，已經(jīng)到了這個節(jié)骨眼上，哪怕是一顆炸彈他也得吞下去！于是，華爾街出現(xiàn)了滑稽的一幕，拿下鐵路的“老船長”咬牙切齒，五官挪位。而出局走人的“牛販子”卻仰天狂笑，不可一世。

這一次，“粗魯?shù)泥l(xiāng)下人”用盡各種詭計最終算計了“成功企業(yè)家”

在來看看博奕論中有一個“智豬博弈”模型：

豬圈里有兩頭豬，一頭大豬，一頭小豬。豬圈的一邊有個踏板，每踩一下踏板，在遠(yuǎn)離踏板的 豬圈的另一邊的投食口就會落下少量的食物。如果有一只豬去踩踏板，另一只豬就有機(jī)會搶先吃到另一邊落下的食物。當(dāng)小豬踩動踏板時，大豬會在小豬跑到食槽之 前吃光所有的食物；若是大豬踩動了踏板，則還有機(jī)會在小豬吃完落下的食物之前跑到食槽，爭吃自己的勞動成果。 現(xiàn)在問：'兩只豬各會采取什么策略？' 答案是：小豬只能是等在食槽邊，而讓大豬不知疲倦地奔忙于踏板和食槽之間。

在這個模型中，有一條規(guī)則：豬越小越容易餓死。

這 其中的“大豬”就是股票市場中的“莊家”，而“散戶”就是其中的“小豬”。在這個游戲中，散戶不要妄想去踩動踏板，那是莊家的專利，散戶能做的，就是瞄準(zhǔn) 時機(jī)，耐心等待在食槽邊。所謂“識時務(wù)者為俊杰”，散戶順勢而為，投機(jī)吃差價才會有更多的機(jī)會賺到錢。于是，這個游戲可以轉(zhuǎn)變?yōu)?，莊家們充分發(fā)揮自身優(yōu) 勢，發(fā)掘或“制造”出一些具有增長前景的股票，散戶則借勢哄抬股價，或者干脆順風(fēng)搭車，雙方實現(xiàn)雙贏。散戶難以戰(zhàn)勝莊家，但可以從莊家的盛宴中分得一杯 羹。散戶與莊家實力懸殊，這是一場業(yè)余選手和職業(yè)選手的比賽。莊家單憑這些優(yōu)勢并不能奈何散戶,因為股市不是強(qiáng)買強(qiáng)賣的市場。莊家的勝利完全建立在散戶錯 誤判斷之上。散戶若想“吃定莊家”，首先要在心理上戰(zhàn)勝自己，注意“四心”。

一戒貪心和懼心。趨利避害是人的本能，隨之而來的是貪婪和恐 懼。莊家盤踞在主動的位置，坐壅天時地利，他們把握散戶的一切弱點，按照預(yù)謀，有步驟地營造出各種各樣的市場假象，使散戶歷經(jīng)無所適從、滿懷希望、心灰意 冷等心理折磨，判斷脫離常軌，最終，趨利發(fā)展為貪婪，避害演化為恐懼。貪婪使散戶在不應(yīng)持有股票時買進(jìn)，恐懼使散戶在應(yīng)該買進(jìn)或持有時拋售，不知不覺地進(jìn) 入追漲殺跌的誤區(qū)，莊家則在這一片混亂之中坐收漁翁之利。散戶跟莊中切忌貪婪與恐懼。

二要有恒心。因為莊家做莊是個較長的過程，要樹立放長線釣大魚的理念；

三是要有信心，不管莊家如何打壓震倉，上下洗盤，任憑風(fēng)浪起，都要穩(wěn)坐釣魚船，不要被震出局。

若這“四心”都做到了，散戶也能分得莊家的一杯羹了。當(dāng)然，要完全“吃定莊家”，還不是那么容易。在市場中，散戶與莊家的理想狀態(tài)是“雙贏”

股市操盤心法

1、市場中的每一位交易者都知道，一旦倉位建立之后，從這個時候開始，一切都是真正的現(xiàn)實，不再是熒幕上閃爍的數(shù)據(jù)或帳面上的數(shù)字。期待將影響預(yù)期，情緒將干擾理智，客觀變?yōu)橹饔^。開倉之后，就會開始尋找平倉的機(jī)會，結(jié)果將是獲利或損失。每種情況引發(fā)的情緒都不相同。舉例來說，如果發(fā)生損失，許多交易者期待情況會突然好轉(zhuǎn)，他們很恐懼，不愿意接受損失的可能性。

2、“智性上的誠實是關(guān)鍵所在。在思考上，每天都必須重新開始。你必須忘記部位的損失和成本。每天都是嶄新的一天。每天都是從頭玩起。今天之前的盈虧都已經(jīng)埋單了，你又回到起跑線。帳戶中沒有預(yù)期的獲利或損失，每天早晨都是重新來過。”

3、“你必須對自己非常非常誠實。千萬不可欺騙自己。不論倉位承擔(dān)巨額的損失或累積重大的獲利，你都必須誠實面對自己。欺騙自己也是人們在市場上發(fā)生虧損的主要理由。我很樂意看到情況正是如此，否則我們就很難穩(wěn)定獲利?！?/p>

4、“對于一位優(yōu)秀的交易員，如何控制‘心’的能力，其重要性遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過如何運用‘腦’。情緒是最棘手的部分，即使一個部位可能讓你一敗涂地或賺進(jìn)數(shù)百萬，你都必須保持完全客觀的立場。所以，當(dāng)你面臨損失時，不要排斥恐懼的經(jīng)驗?？墒?，你必須善用這類的恐懼感，藉以防止未來的損失，千萬不要因為恐懼既有的損失而越陷越深。當(dāng)你查閱新價格的時候，不應(yīng)該擔(dān)心損失的程度，或期待情況可能好轉(zhuǎn)。

5、一年250個交易日，假定你每天都進(jìn)行一筆交易，你知道最后的結(jié)果會怎么樣嗎？結(jié)果，關(guān)鍵的交易只有五筆，三筆交易的看法完全錯誤，讓你賠了一屁股，兩筆的判斷完全正確，讓你賺翻了。剩下的245筆交易都無關(guān)緊要----小賺小賠。很多情況下，根本不適合進(jìn)場，但你勉強(qiáng)進(jìn)行交易，結(jié)果只能期待解套出場，稍微不留心，你還可能建立一個勝算很差的部位，結(jié)果造成重大損失。真正的勝負(fù)決策只有幾個?！?/p>

6、“務(wù)必了解‘場外觀望’的效益，如果沒有適當(dāng)?shù)男星椋绻麤]有勝算很高的機(jī)會，就不要勉強(qiáng)進(jìn)場。

7、如果大家認(rèn)為你發(fā)瘋，這就是正軌了.瘋狂的熱忱，是一種罕見的素質(zhì)，很少人了解，更少人具備。正因為如此，當(dāng)某人展現(xiàn)這方面的能力時，可能成為眾人的笑柄。旁觀者看見成功的人，也看見勤奮工作的人，但他們不認(rèn)為兩者之間存在關(guān)聯(lián)，也害怕兩者之間存在關(guān)聯(lián)。非凡的成功必須支付代價，許多人都不準(zhǔn)備支付這個代價。對于那些缺乏能力的人，他們沒有支付代價的籌碼。對于那些瘋狂投入的人，他們幾乎不需支付代價----他們原來就熱愛工作。”

一條均線穿天下這種說法，并不是說學(xué)會了均線就能所向無敵。

很多人認(rèn)為均線是很簡單的東西，不值得學(xué)習(xí)。但是我要告訴你：“你的這種看法是錯誤的！你并沒有了解技術(shù)分析的本質(zhì)”。在技術(shù)分析中，往往越簡單的東西越可靠，因為這些經(jīng)典的分析方法存在已久，并且在多年的實戰(zhàn)中得到了廣泛的驗證，如果這種方法沒用的話，那么它就不會流傳至今。你在運用中如果用錯了的話，那么只能說明你在運用和理解的深度上存在問題，之所以導(dǎo)致錯誤是因為你并沒有真正理解它，更沒有真正掌握它。

美國投資專家葛蘭碧所創(chuàng)造的八項法則可謂經(jīng)典，歷來的均線使用者無不視為至寶，八大法則中的四條是用來研判買進(jìn)時機(jī)，另外四條是研判賣出時機(jī)?？偟膩碚f，均線在股價之下，而且又呈上升趨勢時是買進(jìn)時機(jī)；反之，均線在股價線之上，又呈下降趨勢時則是賣出時機(jī)。如下圖：

葛蘭碧均線八大買賣原則

1：均線從下降逐漸轉(zhuǎn)頭向上，股價從均線下方向上突破形成金叉，為買進(jìn)信號。

2：股價在均線上運行，回調(diào)時未跌破均線，說明該均線形成十分可靠的支撐，其后股價又確實不再下跌而再度上漲時，是第二次買進(jìn)時機(jī)。

3：股價之前在均線上運行，回調(diào)時發(fā)生死叉跌破均線，但均線仍呈上升趨勢，說明整體還有一段漲幅，此時為買進(jìn)時機(jī)。

4：股價在均線下運行，連續(xù)下跌，距離均線又較遠(yuǎn)，極有可能會向均線靠攏，所謂物極必反，此時是買進(jìn)時機(jī)，但不宜期望過高。

5：股價在均線上運行，連日大漲，距離均線越來越遠(yuǎn)，極有可能會回靠均線，隨時會產(chǎn)生獲利回吐的賣壓，是賣出時機(jī)。

6：均線總體向下，股價又再次向下跌破均線時說明賣壓再次加重，是賣出時機(jī)。

7：股價在均線下運行，反彈時接近均線但未能成功向上突破，是賣出時機(jī)。

8：股價連續(xù)大漲多日，與均線拉開越來越大的距離，是賣出信號，代表了隨時可能出現(xiàn)獲利回吐賣出。

【均線買入定式】

均線是最常用、最經(jīng)典的技術(shù)指標(biāo)之一。不少的技術(shù)指標(biāo)都是由均線系統(tǒng)衍生而來。均線在短線交易中的運用，主要有以下幾類。

一、10日線交易系統(tǒng)

10日均線是一條短期的均線，代表了近10日內(nèi)交易者的交易成本。如果股價處于10日均線上方，交易者皆獲利，就會出現(xiàn)惜售的心理，從而使得股價維持強(qiáng)勢；反之，如果股價處于10日均線的下方，短期被套的交易者會對股價造成賣出壓力，因此股價會弱勢運行。

需要注意的是，這里探討的不僅僅是一個買入定式，也是一個“有買也有賣”的交易系統(tǒng)，可以成為獨立的依據(jù)，也可以輔助其他買入技法進(jìn)行操作。

在短線高手手中，一根10日均線就可以構(gòu)成一個完整的短線交易系統(tǒng)。

買入?yún)⒖迹?0日均線上買入持股，10日均線下賣出持幣。

在股價的上漲過程中，穩(wěn)健的交易者在股價跌破10日均線時就應(yīng)該賣出，以免出現(xiàn)風(fēng)險，可在后續(xù)行情中另找良機(jī)。積極的交易者則不必全部賣出，為了防止高位筑頂可適當(dāng)進(jìn)行減倉。然后關(guān)注接下來的走勢，如果呈現(xiàn)頂部形態(tài)，則繼續(xù)賣出。假如跌破10日均線后只是短期調(diào)整，股價重新盤穩(wěn)后會再次回到升勢，此時會再次收復(fù)10日均線，可繼續(xù)參考10日均線的買賣原則：股價上升趨勢完好，則繼續(xù)買入，反之則謹(jǐn)慎對待，擇機(jī)高拋。

如圖3-9所示，榮豐控股前期股價一直運行在10日均線下方，股價從14.5元左右一路下跌，最低跌至11.44元，之后股價橫盤企穩(wěn)，在這一過程中，我們不宜過早買入，雖然這里可能是底部，但后市方向尚不明確。等股價站上10日均線，多頭力量開始強(qiáng)勁，這時就可以分批買入，如果不破10日均線，交易者可耐心持有。

圖3-9

10日均線作為短線操作的參考線，實現(xiàn)了化繁為簡、輕松獲利的目的?？v觀A股市場，大部分股票在強(qiáng)勢拉升的時候，一般都不會跌破10日均線，特別是在連續(xù)拉升上漲之后，更應(yīng)該重視這條均線的價值。如果10日均線跌破就應(yīng)當(dāng)減倉或者賣出。

2、并非突破10日均線都是很好的買入時機(jī)。

10日均線代表著短期的趨勢，當(dāng)短期趨勢還在下行時，10日均線對股價有壓制和向下牽引的作用，因此，當(dāng)10日均線還是下行趨勢時，股價突破10日均線并不是非常好的買點，因為，此時很可能僅僅是個小反彈，股價或許還會在10日均線的牽引下再次下探。比較可靠的買入點應(yīng)該是在10日均線往上翹時，才是真正的突破，這時候買進(jìn)就十分可靠。

圖3-10是當(dāng)代東方的日K線走勢圖，當(dāng)10日均線向上翹時，股價又突破10日均線，且站上10日均線時是很好的買點，此時，短線交易者就應(yīng)該積極跟進(jìn)，獲取利潤。

圖3-10

圖3-11是智度投資的日K線走勢圖，如果在A點買入，雖然股價站上10日均線，但卻是一個失敗的買入點，需要止損，為什么這個買點會失敗呢？最大的原因是突破10日均線的時候，該均線還呈下跌趨勢，下跌趨勢的10日均線，說明短線還是空頭市場。下降的10日均線對股價有向下的牽引作用。

圖3-11

3、回踩10日均線，且10日均線保持上升趨勢，是良好買點。

突破10日均線后買入股票并不代表股價就會直線上沖，也常有回調(diào)，待股價回到10日均線后企穩(wěn)，再啟動可能會加速上升。這也是交易者買入的機(jī)會?；夭?0日均線買入的條件是股價漲幅不大，且10日均線還保持上升趨勢。

圖3-12

如圖3-12所示，太龍藥業(yè)在突破10日均線后回調(diào)，仔細(xì)的交易者可以看到回調(diào)時的成交量是萎縮的，說明此時市場拋盤惜售，有假跌誘空的嫌疑，此后股價攀升，此時我們可密切關(guān)注10日均線的支撐，如股價能夠獲得有效支撐，成交量同步放大，量價配合良好，將是短線買入的較好時機(jī)。

如圖3-13所示，烽火電子的股價在底部啟動后，就開始依附5日均線上漲，成交量也隨之溫和放大，這預(yù)示著股價已經(jīng)進(jìn)入了上漲趨勢，從圖上的箭頭位置可以看到，股價在上漲受到阻力后開始回落。股價回落到10日均線附近時，回落過程是縮量的，受到了均線的支撐。隨后股價便調(diào)頭向上繼續(xù)往上攻擊。短線交易者就可以趁機(jī)買入，以期獲得利潤。

圖3-13

圖3-14

如圖3-14所示，海德股份的股價在上漲的過程中，股價也依托5日均線上漲，從圖上的箭頭處可以看到，股價連續(xù)4天縮量回調(diào)，在10日均線附近得到了支撐，之后開始回升，調(diào)頭向上站上5日均線，此時短線交易者可進(jìn)場買入。從圖上可以看到，在上漲的過程中，股價量縮回落到10日均線附近，受到支撐后拉起。這是莊家邊拉邊洗盤的方式，此時交易者須注意，等股價調(diào)頭向上時，那就是買點。

萬能均線即20日均線，它的意義在于：周期不是很長也不是很短，所以能夠真實反映出股價的 最為接近的趨勢，它的低位拐彎意味著短期內(nèi)趨勢有好轉(zhuǎn)的跡象，股價如果能夠即時站穩(wěn)于上就說明股價未來看漲，否則只能代表趨勢純技術(shù)上的空頭趨勢。這一均 線是經(jīng)過長時間驗證其在股價間的變化作用，能在任何時候任何位置給出一個明確的操作買賣信號，這也是'萬能'二字所在的真實含義。

20日均線特點

優(yōu)勢：趨勢行情，穩(wěn)定賺錢

1、可以賺到牛市幾乎所有的利潤。

2、可以避開熊市幾乎所有的下跌

3、不只是抓住牛市，也可以使用20均線幾乎可以抓住幾乎所有的中期波段。

劣勢：在震蕩市中，多賺少賠、賺賠各半。

1、當(dāng)在震蕩市中最好的操作就是觀望。

2、如何避免

震蕩市買賣點的提示失效是無法避免的，但是我們判定是震蕩市時可以不去操作。這樣如何判斷“震蕩市”就是重點。

震蕩市經(jīng)常出現(xiàn)在一波大跌之后，或者是一波大漲之后。大漲之后的是賣出的信號，這里我們不討論。在一波下跌之后經(jīng)常會出現(xiàn)震蕩市盤底，而且在接近變盤時震蕩越頻繁。

所以當(dāng)一波大跌之后的初期減少操作次數(shù)。

60日均線買入技巧

60日均線的重要意義：

股價在60日均線以上時屬于多頭市場，股價在60日均線之下時屬于空頭市場，投資者只有在多頭市場里才能盈利。 因此，股價上升到60日均線以上的股票才是我們關(guān)注或操作的目標(biāo)；股價跌破60日均線的股票是我們堅決回避的目標(biāo)。

60日均線的首要原則：

1、當(dāng)股指有效突破60日均線時，買入；有效跌破60日均線時，賣出。

2、所謂有效，就是連續(xù)兩天站上或跌破60日均線，或者向上或向下突破幅度大于3%。

3、前提：買入時，60日均線必須走平或走高。

60日均線的買入時機(jī)：

1、最近買入點：股價沿60日均線前進(jìn)，與60日均線最近處為買入點。

2、浪子回頭買入點：發(fā)生在中等調(diào)整行情。股價淺幅短暫穿越60均線時，可順勢買入。

3、蕩秋千買入點：股價反復(fù)多次穿越60日均線，像蕩秋千，這時只靠日K線很難把握，應(yīng)借助周線技術(shù)信號。如出現(xiàn)突破20周均線時。

60日均線買點把握圖解：

1、耐心等待起爆點出現(xiàn)

2、耐心等待盤整被突破

3、四渡赤水后發(fā)起攻擊

4、把握龍回頭出擊時機(jī)

5、龍伏蛇動經(jīng)典走勢

逆勢操作是失敗的開始。

不應(yīng)該對抗市場，或嘗試擊敗他。沒有必要比市場精明。趨勢來時，應(yīng)之，隨之。無趨勢時，觀之，靜之。等待趨勢最終明朗后，再動手也不遲。這樣會失去少量的機(jī)會，但卻贏得了資金的安全。你的目標(biāo)必須與市場保持一致，順應(yīng)市場的趨勢。如果你與市場保持一致，利潤自會滾滾而來。如果你看錯了趨勢，就得使用古老而可靠的保護(hù)傘止蝕單。這就是趨勢和利潤的關(guān)系。

操盤成功的兩項最基本規(guī)則就是：停損和持長。

一方面，截斷虧損，控制被動。另一方面，盈利趨勢未走完，就不輕易出場，要讓利潤充分增長。多頭市場上，大多數(shù)股票可以不怕暫時被套。因為下一波上升會很快讓人解套，甚至獲利。這時候，買對了還要懂得安坐不動，不管風(fēng)吹浪打，勝似閑庭信步。交易之道的關(guān)鍵，就是持續(xù)掌握優(yōu)勢。

快速認(rèn)賠，是空頭市場交易中的一個重要原則。

當(dāng)頭寸遭受損失時，切忌加碼再搏。在空頭市場中，不輸甚至少輸就是贏。多做多錯，少做少錯，不做不錯。在一個明顯的空頭市場，如果因為害怕遭受小損失而拒絕出局，遲早會遭受大損失

一只在中長期下降趨勢里掙扎的股票，任何時候賣出都是對的。

哪怕是賣在了最低價上。被動持有等待它的底部，這種觀點很危險，因為它可能根本沒有底。