最近很多朋友問我如何進行海外理財，這其實涉及到一個非常系統(tǒng)的工程。

涉及如何將人民幣換成美元、境外開設銀行賬戶、海外投資標的選取等內容。

本文先就海外投資的資產(chǎn)類別做一個介紹

海叔早先有言，境外理財和境內理財?shù)耐顿Y方式其實是大同小異，基本上也就是股票、基金、保險、房產(chǎn)等大類，當然資產(chǎn)是以外幣計價的。

并且在細節(jié)的投資上由于海外市場發(fā)展比較久，會有更多的玩法，本文先系統(tǒng)性的介紹海外投資的資產(chǎn)類別，具體每項資產(chǎn)在過往和將來的文章會做分門別類的介紹。

海外理財?shù)姆诸?/p>

1.現(xiàn)金

2.海外二級市場

3.銀行理財、銀行定存等

4.海外房產(chǎn)

5.海外保險

6.私募類產(chǎn)品

境外理財一覽表

1.現(xiàn)金類

包括：美元現(xiàn)鈔、現(xiàn)匯

優(yōu)勢：流動性比較大，隨時可以支配

劣勢：現(xiàn)鈔沒有任何利息收入和現(xiàn)匯也幾乎沒有，只能坐等匯率波動

另外一個問題大家都忽略了，就是發(fā)達國家也是有通貨膨脹的，歐美發(fā)達國家的貨幣貶值大概在2%每年。

糧倉還是那句老話：投資有風險，而最大的風險是不投資

放水可是實實在在的，全世界央行都一個德性。

2.海外二級市場

目前比較流行的是炒港股、炒美股、炒外匯，近兩年又開放了滬港通、深港通等

優(yōu)勢：如果說股市是賭博的話，選賭場的話總要選個相對來說正規(guī)點的吧

首先，港股美股比A股規(guī)范些，它們的違法成本更高。

其次，投資者情緒波動沒有這么大，他們更注重價值投資，很少有一個概念就能炒熱一家公司的

另外美股牛多熊少，長期來說賺錢的概率大些。

劣勢：

1）時差問題

拋開港股，歐美股市開盤和國內有時差，拿美股交易時段來說：就是4月到11月初，對應北京時間的晚上9:30至凌晨4:00；在美國冬令時期間，也就是11月初到4月初，對應北京時間晚上10:30至次日凌晨5:00。

糧倉君見過的專業(yè)炒股人士都是兩鬢斑白，為啥？天天熬夜太傷身體了。

2）高波動性、高風險

二級市場的高流動性伴隨著的高風險，數(shù)分鐘內漲跌20%-30%也是很正常的，美股退市不留情面，因為造假等黑天鵝因素崩盤也不留情面。

如果你是個小白，花費巨量時間精力、得到的可能是當韭菜的下場。

3）滬港通、深港通門檻比較高，需要50萬以上才能開戶操作，對于中小型投資者來說基本是排除在外了

3.銀行理財、銀行定存等

糧倉君找了最新的中國境內銀行在售的美元理財產(chǎn)品表，預期年化收益率一般都在2%以下，時間通常在2個月到2年不等。

另外感謝俊恩提供的一手信息，香港工銀亞洲賬戶的銀行定存信息：

上面是中資行的利率，下面展示一下外資行中的渣打銀行的存款利率：

活期利率為0.1%

定期利率為0.1%-0.3%

上面表格基本也能說明

銀行存款的優(yōu)勢：安全、流動性好

劣勢：

1）中資行為了拉儲利息會高些（不超過2%），外資行利息極低

2）通常需要沉淀資金，達不到銀行最低存款要求會扣管理費（比如匯豐要求存放50萬港幣、花旗需要存放150萬港幣等）

4.海外房產(chǎn)

休斯頓頂級學區(qū)別墅不過30萬刀

近隨著國內“限價”、“限售”等具體政策陸續(xù)出臺，如今全國房價尤其是一二線城市房價漲幅得到了明顯抑制。

現(xiàn)如今，更多的人會選擇投資海外房地產(chǎn)來獲得一個比較好的投資增值收益，像美國房地產(chǎn)投資是不錯的選擇。

國外買房子和國內買房其實也是大同小異，一個路數(shù)。

優(yōu)勢有：

1）抗通脹，房產(chǎn)的價格上漲通常跑過通脹率

2）租金+房價上漲的雙重收益，現(xiàn)在很多地區(qū)已經(jīng)發(fā)展出了成熟的托管服務，買房到租房一條龍服務

3）永久產(chǎn)權、無公攤面積等

劣勢：

1）海外房子過戶后要考慮后續(xù)維護，日常管理牽涉到費用多種多樣。

而必要的稅費和額外的支出，都會左右在海外購置物業(yè)的回報水平。

其中，稅費就是相當復雜的一項，有可能會導致持有成本大幅增加。

因此，投資人在決定下手前一定要研究各國的房產(chǎn)稅，清晰掌握交易稅費，衡量稅費成本是否可承擔。

2）不僅如此，在海外許多地方，房客利益受到充分保護，如房主有義務必須提供可居住住房，合乎當?shù)匦l(wèi)生標準，冬天供暖充足等。

即使出現(xiàn)了房客不交租的情況，也只能經(jīng)法律程序將其驅逐，此時若不熟悉當?shù)胤蓜t花費巨大，搞不好房主自己還可能淪為被告。

想投資海外房產(chǎn)的，房地產(chǎn)信托基金是一個不錯的選擇，見糧倉君之前寫過的文章《 科普：普通人投資海外的捷徑！》

5.海外保險

主要有香港保險和美國保險。

相比較國內保險，海外保險市場相對比較成熟，而且險種更為豐富，疾病保障種類更為廣，性價比較高。

但實際上近幾年內陸保險發(fā)展的速度非?？?，拿重疾險來說，產(chǎn)品的創(chuàng)新和迭代不輸香港。對比下來，我發(fā)現(xiàn)兩地的產(chǎn)品各有各好，沒有完勝的一方。

關于保險類資產(chǎn)，糧倉君先拋結論：

1）重疾險、儲蓄險香港買有優(yōu)勢，醫(yī)療險大陸買有優(yōu)勢，人壽型萬能險美國買有優(yōu)勢

關于醫(yī)療險和重疾險二者討論我之前寫過《醫(yī)療險和重疾險的區(qū)別》

2)香港優(yōu)于大陸的主要是重疾和儲蓄險，美國保險你買不了重疾險

3）醫(yī)療險可以在國內互聯(lián)網(wǎng)配置，目前支付寶、微信性價比最高

目前香港重疾險真正的優(yōu)勢在于：

1）以美元計價

2）保額不斷增長能夠抗通脹

3）極端穩(wěn)健

擁有保證收益使得美元保單作為美元配置最穩(wěn)的方法，另外它門檻比較低，也使得保險類成為有海外資產(chǎn)配置需求的投資者不錯選擇之一。

劣勢：儲蓄險作為長期投資固然不錯，但流動性比較低，通常需要十五至二十年以后才能有不錯的收益回報，用途可以結合養(yǎng)老金或者子女長線教育金來配置。

另外心態(tài)要擺正，如果是重疾險，就不要想著投資賺錢了，不管是內陸還是香港重疾險，收益都不高，主要還是要看保障。

在配置保險時，我們也可以打開思路，不一定是二選一，可以組合配置。

比如對于三四十歲的中產(chǎn)階級，可以選擇香港的終身型重疾保底，搭配內陸的消費型醫(yī)療險，抬高保險杠桿，里應外合，強強聯(lián)手，為家人提前做好保障。

糧倉君一直把保險中的重疾險安在守門員的位置，這是中產(chǎn)階級防止跌落階層的一個重要資產(chǎn)配置。

試想一下，人到中年，萬一發(fā)生大的系統(tǒng)性經(jīng)濟危機，投資打水漂，自己又成為油膩中年，這時候擁有幾份長期的重疾險和儲蓄險保單在手，你的中年危機起碼消除了七八成。

6.私募類產(chǎn)品

這類產(chǎn)品目前多為第三方財富管理公司，起投點一般比較高，一般是10萬美金起投，也有的做到了1萬美元起。

國內能做美元類的產(chǎn)品，財富公司其實不多。糧倉君也專門寫過文章《如何識別靠譜的海外理財》，從事相關行業(yè)的，基本上需要受到美國、香港、歐洲等國家監(jiān)管部門的認可和金融牌照，然后才能發(fā)行此類的產(chǎn)品。

1）固定收益、類固定收益基金

這一類型的期限較短，通常投資債權項目，一年期居多，流動性最強的可以做到1個月，一年期年化收益通常在5%-6%左右。

2）私募股權

最近非?；鸨莫毥谦Fpre-ipo項目，相當于提前打新股。

股權類的產(chǎn)品期限無固定，一兩個月至七八年都有可能。

跟國內私募股權一樣，投未上市公司股權，伴隨著公司估值成長而獲利，最終公司上市，變現(xiàn)退出（公司回購和出讓股份也是變現(xiàn)的渠道之一）。

優(yōu)勢：收益通常不按百分比計算，常常是翻倍的收益

注意：高收益伴隨著高風險，交割的風險、股價的風險、上市失敗?風險也同樣伴隨，但作為進取型投資者來說，股權項目是進攻利器，不可小覷。

3）房地產(chǎn)信托基金

說白了就是大家湊份子成立一支基金，基金來買房子，然后大家一起分享房子帶來的租金和房價上漲的收益。

房地產(chǎn)基金擁有我們前面說的購買房產(chǎn)的全部優(yōu)勢，還有門檻低、分紅高、時間精力花費少、穩(wěn)定性強等優(yōu)勢

那么如何選取優(yōu)質的基金管理人則是投資者需要做好的功課。

房地產(chǎn)基金文章《 科普：普通人投資海外的捷徑！》

4）對沖基金

英文名稱為Hedge Fund,意為'風險對沖過的基金'。

其操作的精髓在于利用期貨、期權等金融衍生產(chǎn)品以及對相關聯(lián)的標的進行實買空賣、風險對沖的操作技巧,在一定程度上可規(guī)避和化解投資風險。

其中大名鼎鼎的比如：索羅斯創(chuàng)立的量子基金，92年成功狙擊英鎊，獲利10億美元。

5）保單貼現(xiàn)基金

保單貼現(xiàn)是一款非常有意思的投資產(chǎn)品，投資于人壽保單業(yè)務。

關于保單的貼現(xiàn)業(yè)務，具體的介紹在《來，我們來賭命》一文。

保單貼現(xiàn)基金是目前市面上比較優(yōu)質的投資標的，優(yōu)勢在于不從屬任何經(jīng)濟周期，無懼房價股價的波動。

關于境外投資的全類別，暫時先列到這里，各類資產(chǎn)都有其優(yōu)劣勢，基本上沒有一款產(chǎn)品能夠獨步天下。

關于理財?shù)呐渲?，糧倉君認為有如組建足球隊一般，海外市場已然非常成熟，擁有高流動性、高收益及高風險的二級市場，也有低流動性、低風險的保險市場，他們就如對應著前鋒、守門員之類的位置。

賺錢不易，理財更需要謹慎，需要各位根據(jù)自身財務狀況，制定適合自己投資策略，歡迎掃描文末二維碼，加糧倉君微信共同討論。

未來會有更多的人將資產(chǎn)投向海外，對中國的高凈值投資人而言，他們相信在未來的時間里，可以實現(xiàn)更好的投資回報。至于選擇哪種渠道進行投資，那就看個人的想法和需求了，但現(xiàn)在越來越多的人選擇進行海外資產(chǎn)配置。無論是投資回報，還是風險對沖，都是一個絕佳的選擇。