“十三五”時期是我國全面建成小康社會的決勝階段，小微企業(yè)成為產(chǎn)業(yè)升級、吸納就業(yè)和促進(jìn)消費的“主力軍”。然而，我國當(dāng)前的金融體系在服務(wù)小微企業(yè)群體等方面還有提升空間。根據(jù)人民銀行的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，小微企業(yè)平均在成立4年零4個月后才能第一次獲得貸款；在熬過了平均3年的“死亡期”后，才會通過銀行信貸的方式獲得資金支持。金融需求難以得到滿足長期以來制約著小微企業(yè)的發(fā)展。金融體系要通過改革發(fā)展，進(jìn)一步探索和改進(jìn)金融服務(wù)小微企業(yè)的模式。

小微企業(yè)金融服務(wù)的難點與“痛點”

小微企業(yè)的經(jīng)營管理活動具有以下特點：一是經(jīng)營風(fēng)險高。小微企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小，進(jìn)入門檻低，所面臨的市場競爭更為激烈，除少量高科技創(chuàng)業(yè)型企業(yè)外，大部分研發(fā)投入少、技術(shù)水平低，因此抗市場波動的能力一般來說相對比較薄弱。二是缺乏抵押物。小微企業(yè)大多集中在勞動密集型產(chǎn)業(yè)，所投入的設(shè)備極為有限，尤其，其是缺乏具有更高流動性、可以作為銀行抵押物的不動產(chǎn)。三是信息不透明。小微企業(yè)一般管理不規(guī)范、內(nèi)部規(guī)章制度不健全、隨意性較大、權(quán)力比較集中，大部分信息都是內(nèi)部化的，沒有經(jīng)過審計的合格財務(wù)報表，財務(wù)狀況缺乏透明度。銀行與小微企業(yè)之間往往存在嚴(yán)重的信息不對稱問題，銀行很難判斷小微企業(yè)的經(jīng)營狀況和存在的財務(wù)風(fēng)險。

小微企業(yè)金融服務(wù)的基本模式

在過去10多年內(nèi)，我國在發(fā)展小微企業(yè)金融方面作出了多種探索，目前較為成功的小微金融模式大致可以分為三類：城商行模式、股份制商業(yè)銀行模式、互聯(lián)網(wǎng)金融模式。這三類模式在不同領(lǐng)域深耕細(xì)作，各有千秋。

城商行是服務(wù)小微企業(yè)的“主力軍”，雖然在資本、信息科技、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面與大型銀行和全國性股份制商業(yè)銀行存在差距，但城商行扎根地方，具有得天獨厚的地緣人緣資源以及決策鏈條短的優(yōu)勢，服務(wù)對象側(cè)重于區(qū)域性小微企業(yè)，依靠收集特定區(qū)域內(nèi)客戶綜合信用信息進(jìn)行決策。監(jiān)管部門對此類小微企業(yè)金融服務(wù)供應(yīng)商主要以引導(dǎo)和鼓勵為主，重點強(qiáng)調(diào)轉(zhuǎn)變市場定位和經(jīng)營理念，通過科學(xué)設(shè)立社區(qū)支行和小微支行，為城鎮(zhèn)居民和小微企業(yè)提供專業(yè)、便捷、貼心的金融服務(wù)。

股份制商業(yè)銀行模式的重點在于構(gòu)建專業(yè)化經(jīng)營、流程化管理、以科技為引擎的小微企業(yè)金融服務(wù)體系，以提供綜合金融服務(wù)為導(dǎo)向。依托于規(guī)模與技術(shù)優(yōu)勢，全國性股份制商業(yè)銀行能夠開發(fā)出豐富的金融產(chǎn)品、創(chuàng)新出更能滿足小微群體需求的“圈鏈模式”和信貸工廠模式。

隨著利率市場化的推進(jìn)和國家對互聯(lián)網(wǎng)金融的扶持政策出臺，許多互聯(lián)網(wǎng)公司開始參與小微金融業(yè)務(wù)，并通過互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)運用為小微金融提供了新的探索方向?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式重點強(qiáng)調(diào)科技創(chuàng)新在小微金融中的作用，以提供多元化、定制化的金融服務(wù)為導(dǎo)向，主要融資方式包括眾籌、點對點融資、電商平臺融資和供應(yīng)鏈金融。目前，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)經(jīng)營范圍不斷擴(kuò)大，服務(wù)領(lǐng)域也不斷深化。他們不再滿足于只做單純的第三方支付平臺，而開始依靠自身平臺積累的大量數(shù)據(jù)信息形成大數(shù)據(jù)，并結(jié)合數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，開始涉足小微企業(yè)信貸領(lǐng)域和供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式的典型做法包括螞蟻金服、宜信普惠等機(jī)構(gòu)從事的實踐。

新形勢下創(chuàng)新探索小微金融服務(wù)模式

一是精準(zhǔn)聚焦服務(wù)對象。提升對小微企業(yè)的金融服務(wù)能力，關(guān)鍵是要增強(qiáng)服務(wù)的滲透能力，將小微金融解決方案進(jìn)一步垂直化，精準(zhǔn)細(xì)分行業(yè)的金融生態(tài)。未來小微金融的模式很難再出現(xiàn)統(tǒng)一的一個解決方案或者單一的規(guī)則，而是更加依賴具體的行業(yè)、產(chǎn)業(yè)甚至區(qū)域，小微金融將在行業(yè)內(nèi)部打通產(chǎn)業(yè)鏈上下游關(guān)系，建立基于特定產(chǎn)業(yè)鏈、適應(yīng)具體場景的小微金融生態(tài)圈。在小微金融生態(tài)圈中，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)以及核心企業(yè)在供應(yīng)鏈金融方面的介入和努力探索值得關(guān)注。供應(yīng)鏈金融通過將供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)以及與其相關(guān)的上下游企業(yè)看作一個整體，以核心企業(yè)為依托，以真實貿(mào)易為前提，運用自償性貿(mào)易融資的方式，通過應(yīng)收賬款質(zhì)押、貨權(quán)質(zhì)押等手段封閉資金流或者控制物權(quán)，為供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供綜合性金融產(chǎn)品和服務(wù)。

二是綜合運用金融產(chǎn)品。隨著小微企業(yè)金融需求日趨多元化，綜合運用金融產(chǎn)品是豐富和創(chuàng)新小微企業(yè)金融服務(wù)方式的重點內(nèi)容。金融機(jī)構(gòu)要樹立以客戶為中心的理念，針對不同類型、不同發(fā)展階段小微企業(yè)的特點，不斷開發(fā)特色產(chǎn)品，為小微企業(yè)提供量身定制的金融產(chǎn)品和服務(wù)。隨著科技為金融賦能，金融科技成為小微金融發(fā)展的重要抓手，在小微金融領(lǐng)域的應(yīng)用會更加綜合化和多元化。針對客戶群進(jìn)行更加精細(xì)的劃分和匹配，綜合運用信貸、租賃、保理、眾籌等多種金融服務(wù)手段為客戶提供綜合化服務(wù)，成為未來小微金融發(fā)展的主流方向。另外，通過金融技術(shù)的創(chuàng)新，在業(yè)務(wù)流程、還款期限、還款方式、融資利率等方面根據(jù)客戶需求提供定制化的服務(wù)與產(chǎn)品，也已成為可行的小微商業(yè)模式。

三是發(fā)揮政策合力與共享合作。小微企業(yè)金融服務(wù)是一項系統(tǒng)性工程，金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門需共同努力。第一，金融機(jī)構(gòu)要主動配合地方政府有關(guān)部門，認(rèn)真學(xué)習(xí)、吃透政策，完善統(tǒng)計方式，建好臺賬，聯(lián)合各類行業(yè)協(xié)會組織共同參與，開展有針對性、全面客觀的宣傳活動。通過加強(qiáng)政策解讀，使廣大小微企業(yè)了解和掌握政策，消除信息不對稱，推動金融機(jī)構(gòu)更好地落實政策。金融機(jī)構(gòu)要認(rèn)真梳理小微企業(yè)金融服務(wù)工作中產(chǎn)生的好的做法和典型經(jīng)驗，對一些可復(fù)制、可推廣的金融產(chǎn)品和服務(wù)模式要加強(qiáng)總結(jié)宣傳。第二，中小銀行可以進(jìn)行優(yōu)勢互補(bǔ)，加強(qiáng)共享合作，實現(xiàn)“抱團(tuán)取暖”。中小銀行可以聚合特色金融資源，通過打造共享大平臺、大核心、大系統(tǒng)，使各具特色的中小銀行共同形成大投行、大資管、大財富管理，抱團(tuán)迎挑戰(zhàn)，通過合作謀發(fā)展。