乖離率最早來(lái)源于葛蘭維的平均線定律，見(jiàn)下圖介紹，它的理論基礎(chǔ)主要從心理角度來(lái)分析。

因?yàn)榫€可以代表平均持倉(cāng)成本，所以價(jià)格一旦暴跌，跌到平均移動(dòng)線以下時(shí)，其乖離率值為負(fù)數(shù)。價(jià)格離均線越遠(yuǎn)，乖離率的負(fù)值就越大，表示大多數(shù)小散損失越 大。

同理，當(dāng)價(jià)格大漲，漲至均線上方，價(jià)格離均線越遠(yuǎn)，乖離率數(shù)值就越大。表示大多數(shù)買入的小散，獲利越豐厚，小散落袋為安的想法自然越強(qiáng)烈，會(huì)給價(jià)格帶來(lái)巨大的壓力，很容易造成價(jià)格暴跌。這就是乖離率提供的買賣依據(jù)成因。

計(jì)算公式：

N日BIAS=(當(dāng)日收盤價(jià)-N日移動(dòng)平均價(jià))/N日移動(dòng)平均價(jià)×100

N的取值采用5日、10日、30日和60日等，或6日、12日、18日、24日和72日等。

以（中興通訊）為例，2017年12月7日收盤價(jià)33.86元，5日均線34.19元，那么5日BIAS計(jì)算結(jié)果為-0.97。實(shí)際操作中，利用6日、12日、24日等三條BIAS曲線進(jìn)行研判，如下圖所示：

超買超賣：

與其他指標(biāo)不同，乖離率（BIAS）是有正負(fù)之分的，正的乖離率越大，表示短期獲利越大，則獲利回吐的可能性越高；負(fù)的乖離率越大，則空頭回補(bǔ)的可能性越高。

1、在弱勢(shì)市場(chǎng)上，股價(jià)的N日乖離率達(dá)到-5以上，表示股價(jià)超賣現(xiàn)象出現(xiàn)，可以考慮開(kāi)始買入股票；而當(dāng)股價(jià)的N日乖離率達(dá)到5以上，表示股價(jià)超買現(xiàn)象出現(xiàn)，可以考慮賣出股票。

2、在強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)上，股價(jià)的N日乖離率達(dá)到-10以上，表示股價(jià)超賣現(xiàn)象出現(xiàn)，為短線買入機(jī)會(huì)；當(dāng)股價(jià)的N日乖離率達(dá)到10以上，表示股價(jià)超買現(xiàn)象出現(xiàn)，為短線賣出股票的機(jī)會(huì)。

應(yīng)用法則

（１）在弱勢(shì)市場(chǎng)上,股價(jià)與６日移動(dòng)平均線的乖離率達(dá)到＋６%以上時(shí),為超買現(xiàn)象,是賣出時(shí)機(jī)；當(dāng)其達(dá)到-６%以下時(shí)為超賣現(xiàn)象,是買入時(shí)機(jī)。而在強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)上,股價(jià)與６日移動(dòng)平均線乖離率達(dá)+８%以上時(shí)為超買現(xiàn)象,是賣出時(shí)機(jī)；當(dāng)其達(dá)到-３%以下時(shí)為超賣現(xiàn)象,是買入時(shí)機(jī)。

（２）在弱勢(shì)市場(chǎng)上,股價(jià)與１２日移動(dòng)平均線的乖離率達(dá)到＋５%以上時(shí)為超買現(xiàn)象,是賣出時(shí)機(jī),當(dāng)其達(dá)到-５%以下時(shí)為超賣現(xiàn)象,是買入時(shí)機(jī)。而在強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)上,股價(jià)與１２日移動(dòng)平均線的乖離率達(dá)到+６%以上時(shí)為超買現(xiàn)象,是賣出時(shí)機(jī),當(dāng)其達(dá)到-４%以下時(shí)為超賣現(xiàn)象,是買入時(shí)機(jī)。

（３）對(duì)于個(gè)別股票,由于受多空雙方激戰(zhàn)的影響,股價(jià)和各種平均踐的乖離率容易偏高,因此運(yùn)用中要隨之而變。

（４）當(dāng)股價(jià)與平均線之間的乖離率達(dá)到最大百分比時(shí),就會(huì)向零值逼近,有時(shí)也會(huì)低于零或高干零,這都屬于正?，F(xiàn)象。

（５）多頭市場(chǎng)的暴漲和空頭市場(chǎng)的暴跌,都會(huì)使乖離率達(dá)到意想不到的百分比值,但出現(xiàn)的次數(shù)極少,而且持續(xù)時(shí)間也很短,因此可以將其看作一種例外情形。

（６）在大勢(shì)上漲的行情中,如果出現(xiàn)負(fù)乖離率,就可以在股價(jià)下跌時(shí)買進(jìn),此時(shí)損失的風(fēng)險(xiǎn)較小。BIAS負(fù)乖離率愈大，則空頭回補(bǔ)的可能性愈高，如所示，短中長(zhǎng)期各負(fù)乖離率均在-8%一下，這是買入的信號(hào)。

（7）在大勢(shì)下跌的行情下,如果出現(xiàn)正乖離率,可以在股價(jià)上升時(shí)脫手賣出。

BIAS趨勢(shì)線用法(圖解)

把BIAS調(diào)成一根線，參數(shù)(12，12，12)，也可以根據(jù)個(gè)股調(diào)其他數(shù)。然后找兩個(gè)相鄰的頂，畫一根下降趨勢(shì)線，這時(shí)BIAS線如果還在下降趨勢(shì)線之下運(yùn)行，說(shuō)明該股下降趨勢(shì)仍然在繼續(xù)，我們決不能買，只要密切關(guān)注。

當(dāng)BIAS線從下向上穿下降趨勢(shì)線后，你果斷出手，九生一死，基本能做到一劍封喉！BIAS下穿上升趨勢(shì)線賣出絕技，方法一樣，自己總結(jié)！

如何利用乖離率來(lái)買入股票？

實(shí)例1：

2014年2月初和月底，貴州茅臺(tái)的BIAS12連續(xù)兩次下跌到0軸位置獲得支撐反彈。這顯示0軸位置形成了對(duì)BIAS12的有效支撐位，這時(shí)投資者可以買入股票，股價(jià)將會(huì)有上行行情。

實(shí)例2、

股價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的下跌，空方力量不斷釋放，而乖離率也在零線以下，絕對(duì)值超過(guò)5，說(shuō)明乖離較為厲害，有回調(diào)需求，之后股價(jià)震蕩下行，而乖離率指標(biāo)走勢(shì)低點(diǎn)抬升，與股價(jià)形成了明顯的底背離，圖中子線表現(xiàn)出較為明顯的上升走勢(shì)，說(shuō)明空方力量消耗的非常厲害，股價(jià)再下跌的空間已經(jīng)不大了。

股價(jià)開(kāi)始止跌回升，低點(diǎn)創(chuàng)出新高，而乖離率指標(biāo)低點(diǎn)繼續(xù)創(chuàng)新高，而均線的20日均線與30日均線下跌走勢(shì)改變，開(kāi)始上行，且形成金叉，三者發(fā)生共振，走勢(shì)同步，說(shuō)明多方力量開(kāi)始穩(wěn)固起來(lái)，新的趨勢(shì)將要開(kāi)啟，投資者可以選擇建倉(cāng)了。之后股價(jià)繼續(xù)上行，均線上升走勢(shì)穩(wěn)固，K線回踩均線時(shí)可以適當(dāng)加倉(cāng)。

實(shí)例3

岳陽(yáng)林紙，我們以30日均線為標(biāo)準(zhǔn)，股價(jià)經(jīng)過(guò)一輪下跌，均線開(kāi)始走平，畫圈處1股價(jià)開(kāi)始上穿均線，這里為買點(diǎn)1；其后經(jīng)過(guò)幾周的上漲，股價(jià)乖離慢慢加大，開(kāi)始向均線回撤，畫圈處2為買點(diǎn)2，我們可以看到買點(diǎn)2過(guò)后，股價(jià)又是一波上揚(yáng)

BIAS指標(biāo)的應(yīng)用：

一、抄底

BIAS指標(biāo)買入形態(tài)1：BIAS12零軸支撐

如果BIAS12下跌到0軸獲得支撐反彈，說(shuō)明0軸位置就對(duì)BIAS12形成了有效支撐。未來(lái)如果BIAS12再次回落到0軸附近時(shí)，投資者可以買入股票。

操作要點(diǎn)：

1、如果BIAS12在0軸獲得支撐反彈時(shí)成交量放大，則說(shuō)明多方給予股價(jià)有力的支撐。這樣該形態(tài)的看漲信號(hào)會(huì)更強(qiáng)烈。

2、BIAS12作為支撐線的同時(shí)也可以作為投資買入股票后的止損線，如果股價(jià)跌破這個(gè)位置說(shuō)明多方對(duì)股價(jià)的支撐失敗。這樣投資者應(yīng)該及時(shí)止損。

3、BIAS12在0軸獲得支撐實(shí)際上是股價(jià)在12日均線位置獲得支撐的間接表現(xiàn)。實(shí)戰(zhàn)中投資者可以將這兩個(gè)信號(hào)對(duì)照使用。

4、BIAS12是一個(gè)偏重短線的技術(shù)指標(biāo)，喜歡超短線的投資者者可以將該形態(tài)中的BIAS12替換為BIAS 6；中線投資者則可以使用BIAS 24。

BIAS指標(biāo)買入形態(tài)2：三線超賣

當(dāng)BIAS的三條曲線分別達(dá)到各自的超賣區(qū)間時(shí)，說(shuō)明市場(chǎng)已經(jīng)處于嚴(yán)重的超賣狀態(tài)，此時(shí)投資者可以買入股票。

操作要點(diǎn)：

1、BIAS6小于-5就進(jìn)入了超賣區(qū)間；BIAS12小于-7進(jìn)入超賣區(qū)間；而B(niǎo)IAS24要小于-11才算是進(jìn)入超賣區(qū)間。

2、三條BIAS曲線同時(shí)進(jìn)入超賣區(qū)間的看漲信號(hào)最強(qiáng)。如果其中兩條進(jìn)入超賣區(qū)間，另一條沒(méi)有，說(shuō)明市場(chǎng)并沒(méi)有進(jìn)入空方極端強(qiáng)勢(shì)的狀態(tài)。這雖然也是買入信號(hào)，但投資者買入股票要冒更大風(fēng)險(xiǎn)。

3、如果三條曲線在同時(shí)離開(kāi)超賣區(qū)間，該形態(tài)的看漲信號(hào)最強(qiáng)，如果是先后離開(kāi)，看漲信號(hào)并不十分強(qiáng)烈，但投資者仍可以分批買入股票。

二、逃頂

BIAS指標(biāo)賣出形態(tài)1：BIAS12零軸遇阻。如果BIAS12連續(xù)兩次在0軸遇到阻力回調(diào)，就說(shuō)明0軸位置對(duì)BIAS12線形成有效阻力。

操作要點(diǎn)：

1、只要BIAS12不能突破0，市場(chǎng)就處于弱勢(shì)行情。這樣的行情中投資者應(yīng)該盡量減少交易次數(shù)，謹(jǐn)慎為上。

2、BIAS12在0軸遇到阻力實(shí)際上是股價(jià)在12日均線位置遇阻下跌的間接表現(xiàn)。實(shí)戰(zhàn)中投資者可以將這兩個(gè)信號(hào)對(duì)照使用。

3、BIAS12是—個(gè)偏重短線的技術(shù)指標(biāo)。喜歡超短的投資者可以將該形態(tài)中的BIAS12替換為BIAS6；中線投資者則可以使用BIAS24。

BIAS指標(biāo)賣出形態(tài)2：三線超買

一旦BIAS三條曲線分別達(dá)到各自的超買區(qū)間，市場(chǎng)就進(jìn)入了嚴(yán)重的超買狀態(tài)，這是股價(jià)即將見(jiàn)頂下跌的信號(hào)，投資可以賣出股票。

操作要點(diǎn)：

1、BIAS 6超過(guò)5就進(jìn)入了超買區(qū)間；BIAS 12超過(guò)7進(jìn)入超買區(qū)間；BIAS24要超過(guò)11才算是進(jìn)入超買區(qū)間。

2、三條BIAS曲線同時(shí)進(jìn)入超買區(qū)間的看跌信號(hào)最強(qiáng)。如不說(shuō)果其中兩條進(jìn)入超買區(qū)間，另一條沒(méi)有，說(shuō)明市場(chǎng)并沒(méi)有進(jìn)入多方極端強(qiáng)勢(shì)的狀態(tài)。這雖然也是賣出信號(hào)，但投資者賣出股票后可能會(huì)有踏空的風(fēng)險(xiǎn)。

3、如果三條曲線在同時(shí)離開(kāi)超買區(qū)間，該形態(tài)的看跌信號(hào)最強(qiáng)。如果是先后離開(kāi)，看漲信號(hào)并不十分強(qiáng)烈，但投資者仍可以分批賣出股票。

總結(jié)：

1，在各種書籍上所談?wù)摰腂IAS指標(biāo)設(shè)置參數(shù)僅僅是參考的,投資者應(yīng)該在實(shí)際操作中尋找分界線的位置.

2，當(dāng)BIAS指標(biāo)快速上升至第一峰或者是第一谷的時(shí)候,而這時(shí)候也是最容易犯錯(cuò)的時(shí)候,投資者需要小心.

3，BIAS指標(biāo)應(yīng)當(dāng)和MA一同使用,兩者結(jié)合,效果更佳.當(dāng)然,當(dāng)更多的技術(shù)指標(biāo)想結(jié)合,BIAS指標(biāo)的錯(cuò)誤也會(huì)大大的下降。

解套真實(shí)性技巧：

1、T+0解套法

通常有股民在買入股票后，跌了就認(rèn)為被套了，馬上進(jìn)行割肉，這是最愚蠢的。如果你是作為長(zhǎng)線股的投資，跌了也許并不會(huì)賣出，或許還會(huì)補(bǔ)倉(cāng)。原因很簡(jiǎn)單，都是沒(méi)有冷靜分析，只是看到了表面的 漲與跌。所以建議在弱市行情下，進(jìn)行T+0的操作，以此來(lái)降低持倉(cāng)成本。手頭沒(méi)有現(xiàn)金的，操作時(shí)則不需要增加現(xiàn)金，即使?jié)M倉(cāng)被套也可以實(shí)施交易。當(dāng)你進(jìn)倉(cāng) 的股票，在其后幾天被套了，也不要緊。當(dāng)持有一定數(shù)量被套股票后，某天該股受突發(fā)利好消息刺激，股價(jià)大幅高開(kāi)或急速上沖，可以先將手中被套的籌碼賣出一半 或1/3倉(cāng)，待股價(jià)結(jié)束快速上漲并出現(xiàn)回落之后，將原來(lái)拋出的同一股票全部買進(jìn)。從而在一個(gè)交易日內(nèi)實(shí)現(xiàn)多次的高賣低買，來(lái)獲取差價(jià)利潤(rùn)，很快就解套了。

實(shí)戰(zhàn)案例：如下圖

2、換股解套法

如果散戶發(fā)現(xiàn)手中被套的股票成了明顯的弱勢(shì)股，在短期內(nèi)翻身的機(jī)會(huì)渺茫，就應(yīng)當(dāng)忍痛從速將該股脫手，盡快換進(jìn)市場(chǎng)中有發(fā)力啟動(dòng)苗頭的強(qiáng)勢(shì)股，寄希望于從買進(jìn)強(qiáng)勢(shì)股中獲利，以此彌補(bǔ)被套牢時(shí)的損失。

3、針尖解套法

用針尖解套法，進(jìn)行精準(zhǔn)交易，可以大大提高效率，由死扛被動(dòng)解套，變?yōu)榈臀邟伒闹鲃?dòng)解套，讓無(wú)聊無(wú)奈的被套，變成有趣的“炒”股，炒股的精妙之處在于一個(gè)“炒”，大家都說(shuō)來(lái)炒股，怎么炒著炒著就變成了“捂”股了呢？關(guān)鍵是炒的不得法，針尖戰(zhàn)法就是炒股的好方法。

針尖解套法的核心就是買陰賣陽(yáng)，怎么做到呢？

就拿眾和股份來(lái)說(shuō)，很多股民是在方框處的高位被套的。原先是輕倉(cāng)被套，后來(lái)補(bǔ)倉(cāng)，結(jié)果重倉(cāng)被套，那么針對(duì)這樣被套的情況應(yīng)該如何處理呢？2連陰或者3連陰之后的分時(shí)急跌就進(jìn)場(chǎng)低吸。

比如上圖中的2連陰，在第二根陰線的低點(diǎn)中進(jìn)場(chǎng)，如下圖。

次日最高是26.8，潛在獲利空間是1.85元，立即減虧7%以上，你針尖解套法學(xué)的越好，心態(tài)越好的話，你的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)就越接近最低，離場(chǎng)點(diǎn)就越接近最高。仔細(xì)觀察眾和股份從高點(diǎn)下跌以來(lái)的走勢(shì)，每次2連陰之后的大陰線低點(diǎn)進(jìn)場(chǎng)，隨后都有陽(yáng)線獲利機(jī)會(huì)離場(chǎng)。你針尖解套法學(xué)的越好，就越能精準(zhǔn)把握高低點(diǎn)，經(jīng)過(guò)多次的低吸高拋操作之后，不但能解套還能獲利。如果持股不動(dòng)，或者盲目亂做，結(jié)果是越套越深，炒股按照套路做，就很簡(jiǎn)單。

不同階段的主動(dòng)解套法

1、初級(jí)階段：被套個(gè)股中做波段 對(duì)于初入股市不久，技術(shù)還不是特別好的投資者，或是您比較好看的一只個(gè)股害怕賣了以后就漲的情況，可以用被套的個(gè)股持續(xù)做波段，反復(fù)的做高拋低吸來(lái)降低自己的成本解套。

個(gè)股不會(huì)一直跌，也不會(huì)一直漲，熊市中也會(huì)有反彈行情，所以我們要充分抓住每一波的反彈行情做好高拋低吸降低自己的成本，如果您被動(dòng)的等待解套，只會(huì)讓自己來(lái)回的坐過(guò)山車，行情持續(xù)不好的情況下，更會(huì)長(zhǎng)時(shí)間的深套，浪費(fèi)資金成本也浪費(fèi)了時(shí)間成本。

2、中級(jí)階段：

選擇行業(yè)板塊中活躍個(gè)股做波段 同樣的板塊，同樣的概念，有的股票漲的多，有的股票漲的少，這就是個(gè)股股性不一樣的問(wèn)題。對(duì)于進(jìn)入股市有一段時(shí)間，有一定基礎(chǔ)的投資者，如果想要更快的解套，那么可以選擇被套個(gè)股板塊內(nèi)活躍的個(gè)股進(jìn)行波段操作解套。

3、高級(jí)階段：選擇市場(chǎng)龍頭個(gè)股做波段。是最難的一種，當(dāng)然也是解套最快的一種。

首先是這種方式就相當(dāng)于完全割肉換股了，大部分人可能心理上接受不了。 其次就是市場(chǎng)的龍頭沒(méi)有那么好抓，對(duì)于一般的投資者來(lái)講，不太容易選到這類型的個(gè)股。 所以這種方式適用于技術(shù)比較好、執(zhí)行力比較強(qiáng)、紀(jì)律性比較高的投資者使用。

解套的關(guān)鍵點(diǎn)：

1、套住的資金要學(xué)會(huì)釋放

假如說(shuō)你是滿倉(cāng)被套，那么你肯定要先賣出一部分的個(gè)股出來(lái)，這時(shí)就無(wú)所謂是被套30%，或者是40%，這時(shí)你賣出動(dòng)作不是割肉，也不是肯定了賬戶的虧損的數(shù)值，而是把我們手中的資金給用活，更好的完成解套，如果這時(shí)候都舍不得先出來(lái)一點(diǎn)的話，那么也沒(méi)辦法做波段，結(jié)果就是賬戶虧損進(jìn)一步的加大。

2、持幣時(shí)間長(zhǎng)，持股時(shí)間短

由于我們判斷大盤沒(méi)有辦法在短期內(nèi)反轉(zhuǎn)，那么大盤就會(huì)長(zhǎng)期都處于灰色區(qū)域，這是我們騰出來(lái)的資金，就不能在個(gè)股下跌時(shí)亂補(bǔ)了。