首先，把問(wèn)題中的“金融危機(jī)”理解為“經(jīng)濟(jì)危機(jī)”。

其次，把問(wèn)題中的“錢(qián)”理解為“現(xiàn)金”。

最后，只在“房子”和“現(xiàn)金”兩者之間進(jìn)行選擇。

單純的金融危機(jī)并不可怕，可怕的是全社會(huì)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。所謂的金融危機(jī)，其實(shí)是指僅僅發(fā)生在金融領(lǐng)域的危機(jī)。例如股票、基金、債券、國(guó)際大宗商品等投資品種的價(jià)格不斷大幅下跌，帶來(lái)一系列金融問(wèn)題。

只要你沒(méi)有采用高杠桿參與這些市場(chǎng)的投資，金融危機(jī)對(duì)個(gè)人的影響其實(shí)并不大。比如：只要你買(mǎi)的股票質(zhì)地不錯(cuò)，即使在金融危機(jī)期間股價(jià)下跌了，只要你持股不拋，只要這只股票不破產(chǎn)、不退市，一旦經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇高漲，股票的價(jià)格會(huì)重新步入牛市，甚至再創(chuàng)新高。

如果真發(fā)生金融危機(jī)，房屋價(jià)格會(huì)不斷下跌，房屋市場(chǎng)價(jià)值不斷貶值。這時(shí)候，當(dāng)然房子賣的越早越好，因?yàn)榭梢詼p少損失。

此時(shí)，持有現(xiàn)金最為保險(xiǎn)。特別是在出現(xiàn)通貨緊縮的情況下，錢(qián)越來(lái)越值錢(qián)。這時(shí)候選擇持有現(xiàn)金，無(wú)疑是正確的選擇。然后，你可以在預(yù)期房?jī)r(jià)見(jiàn)底的時(shí)候再把房子買(mǎi)回來(lái)。

如果發(fā)生嚴(yán)重的金融危機(jī)，無(wú)論國(guó)家是否救市，房地產(chǎn)遭遇崩盤(pán)是鐵定的。道理很簡(jiǎn)單，在經(jīng)濟(jì)極端不景氣時(shí)，由于大量人口失業(yè)，很多人為了維系生存可能會(huì)大量變賣房產(chǎn)套現(xiàn)，而習(xí)慣了買(mǎi)漲不買(mǎi)跌的人們肯定會(huì)保持觀望，然后越賣越跌，越跌越賣，到時(shí)候房產(chǎn)就會(huì)加速貶值。

對(duì)于投機(jī)者而言，如果預(yù)期房?jī)r(jià)是下降趨勢(shì)，那么他們也就不再有持有房產(chǎn)的動(dòng)力，轉(zhuǎn)而會(huì)選擇大量拋售房產(chǎn)，避免出現(xiàn)資金緊張的情況。如果是在這樣的情況下，持有現(xiàn)金可能更為保險(xiǎn)。

如果房子是在房?jī)r(jià)上漲期間按揭購(gòu)買(mǎi)的，考慮到貸款利率在較長(zhǎng)周期內(nèi)保持穩(wěn)定，所以購(gòu)房所花費(fèi)的成本，基本上是固定了。隨著房?jī)r(jià)上漲，資產(chǎn)會(huì)不斷增加。

反過(guò)來(lái)，金融危機(jī)發(fā)生后，隨著房?jī)r(jià)下跌，資產(chǎn)會(huì)貶值。如果市場(chǎng)房?jī)r(jià)快下跌到購(gòu)買(mǎi)價(jià)格附近的時(shí)候，資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。如果繼續(xù)跌的話，就會(huì)出現(xiàn)資產(chǎn)虧損。

如果發(fā)生像2008年美國(guó)次貸危機(jī)那樣的金融危機(jī)，則由于許多房貸成為銀行的不良資產(chǎn)，銀行為了處理這些不良資產(chǎn)，就要在市場(chǎng)上拋售房子盡快變現(xiàn)，這將導(dǎo)致房?jī)r(jià)進(jìn)一步下跌。由于市場(chǎng)住房供應(yīng)量激增，房屋價(jià)格不斷下降。

如果房?jī)r(jià)下跌到銀行對(duì)房屋評(píng)估的價(jià)值之下的時(shí)候，銀行會(huì)要求貸款人補(bǔ)充抵押物，或者用現(xiàn)金彌補(bǔ)差額部分。如果不及時(shí)補(bǔ)充抵押物，或者用現(xiàn)金彌補(bǔ)差額部分，這時(shí)候銀行有權(quán)收回房子。

如果房?jī)r(jià)進(jìn)一步下跌，就會(huì)出現(xiàn)房主欠銀行的錢(qián)的總額，超過(guò)了房子的市場(chǎng)價(jià)值。這時(shí)候，理性購(gòu)房者就會(huì)選擇斷供，因?yàn)橐援?dāng)前市價(jià)再買(mǎi)一套房子都比繼續(xù)還房貸還要?jiǎng)澦?。這種情況進(jìn)一步惡化的話，就會(huì)出現(xiàn)大面積斷供的情況，這將對(duì)金融機(jī)構(gòu)形成極大的負(fù)面影響。

金融機(jī)構(gòu)為了生存和自保，就要進(jìn)一步賤賣抵押的房產(chǎn)，房?jī)r(jià)會(huì)進(jìn)一步下跌?？赡軙?huì)出現(xiàn)這樣一種情景：在金融危機(jī)期間，房?jī)r(jià)經(jīng)過(guò)一輪下跌，即使危機(jī)緩和之后房?jī)r(jià)重新上升，但是你的房子已經(jīng)沒(méi)有了。這和股票的情況完全不同。

在發(fā)生金融危機(jī)的時(shí)候，選擇房子或者選擇現(xiàn)金，兩種選擇其實(shí)都不算是最好的選擇。這種選擇屬于“兩害相權(quán)取其輕”的性質(zhì)。事實(shí)上，在發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)的時(shí)候，無(wú)論是房子還是現(xiàn)金，都存在貶值的風(fēng)險(xiǎn)。

一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)發(fā)生全社會(huì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的時(shí)候，所有資產(chǎn)都呈現(xiàn)縮水狀態(tài)。這時(shí)候，也許投資和持有一定數(shù)量的黃金，可能是較好的選擇。這當(dāng)然是另外一個(gè)問(wèn)題了。