三年前入駐杭州夢想小鎮(zhèn)的第一批創(chuàng)業(yè)企業(yè)，現(xiàn)在就剩下一兩家了。上次是2015年末，資本寒冬凍死了不少，這一波更猛一些，來的是金融風暴。

最近一批出事的都是做金融的，一時刷屏。

世界發(fā)生了什么？

創(chuàng)業(yè)本就九死一生，上一波投資人沒錢，死的多很正常。這一波卻不同，死的都是干金融的。那一定有共性問題。

帶著這個問題，我有了一些思考，也分享在這里。

做金融的朋友說，國家無情。

做企業(yè)的朋友說，銀行無義。

踩了雷的員工說，無理取鬧。

無情無義無理取鬧。

我研究了國家十年前、二十年前那幾次的政策變化，也看了今年連續(xù)一組金融穩(wěn)定工作委員會、銀保監(jiān)會、央行，甚至剛發(fā)出的政治局會議政策，發(fā)現(xiàn)，這不是無情，不是無義，更不是無理取鬧。

無理取鬧的，恰恰是那些打著金融旗號，卻不干正經(jīng)事兒的人。

怎么講？

我是個不懂金融的工科男，這種人，容易認死理，喜歡用公式。在做了幾百個億供應鏈服務之后，才知道，哦我們做的事叫金融服務，也因此會納悶，那些前輩為啥會出事兒。

我認的“死理”，是：一分錢一分貨。

我用的“公式”，是：資金 = 資產(chǎn)。

討論金融業(yè)務的時候，我寫在腦子里，畫在白板上。當然，這幾個字，被翻譯成了“高收益覆蓋高風險”、“資金買資產(chǎn)”、“對價”、“金融敞口”、“風險定價”、“杠桿率”、“風控模型”、“M1-M2-M3”、“應收預付存貨”等這些我當時不太懂，現(xiàn)在有點懂的東西。

金融，很古老的行業(yè)，基因一直超穩(wěn)定，玩法就沒變過，就是資金買資產(chǎn)。那我就問了，如果都按照這些玩法玩，為什么會系統(tǒng)性問題？那一定是做的時候，基因變異了！

什么基因？大概就是“互聯(lián)網(wǎng)”。

研究所謂“互聯(lián)網(wǎng)金融”的發(fā)展歷程，可以看到，互聯(lián)網(wǎng)投資的急功近利和數(shù)字為尚，讓功利的想法迅速占了上風：只要有好數(shù)字，就可以拿到錢，而且這么拿到的錢，比正經(jīng)做金融賺的多。那一定要拿到好數(shù)字！怎么做？三條路：降風控、做規(guī)模、假資產(chǎn)?！凹佟钡亩嗔?，自然就“虛”。整個行業(yè)開始變虛。

看，假規(guī)模的P2P就會出事，沒資產(chǎn)的現(xiàn)金貸會被叫停。金融根本就不能這么玩兒吧。

更糟糕的是，功利的“病毒”蔓延到整個傳統(tǒng)金融行業(yè)，也導致了整個國家的負債率十年上升了近一倍，一分錢不是一份貨了，經(jīng)濟就“虛胖”了嘛。

國家看到，不忍了，語氣也不斷加重，從十九大的“去虛向實”，到政府工作報告的“強實抑虛”，到年初限制存貸比，再到金融穩(wěn)定工作委員會把中宣公安都納入范圍，7月底政治局會議通報連用了6個“穩(wěn)”，我們知道，玩大了，而且這情況，不無情是不行了。

跟金融比，互聯(lián)網(wǎng)很小P孩兒，太壞毛病。

不是說互聯(lián)網(wǎng)不對，是互聯(lián)網(wǎng)和產(chǎn)業(yè)結合的方式錯了。

過去的30年，是互聯(lián)網(wǎng)技術發(fā)展的的30年，之后的30年，是互聯(lián)網(wǎng)技術應用的30年！互聯(lián)網(wǎng)只有和產(chǎn)業(yè)相結合，用技術的手段提高行業(yè)的效率，互聯(lián)網(wǎng)才能真正落地。未來一定不是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的，是應用好互聯(lián)網(wǎng)技術的企業(yè)的。注意，說的是“技術”改變行業(yè)，不是做法、思想，更不是毛病。螞蟻金服把FinTech變成TechFin，其實是劃清了重點，在Tech。

那么在金融領域，互聯(lián)網(wǎng)應該做什么？做一個平臺，讓人往里面放錢，然后去放貸，賺息差？真不是。最該做的，是用互聯(lián)網(wǎng)掌握更多的數(shù)據(jù)，去幫助金融判斷資產(chǎn)質(zhì)量；用數(shù)據(jù)，去幫助金融更好的獲得資產(chǎn)，和管理資產(chǎn)。

資產(chǎn)還是那個資產(chǎn)，資金還是那些資金，數(shù)據(jù)的作用，就是“助貸”：讓資金買到更好的資產(chǎn)，讓資產(chǎn)更快的找到資金。所以，該誰放貸誰去放貸，這很清楚。

這事兒國家說了沒有？說了。先是限制互金牌照，再限制小貸牌照，所有金融資質(zhì)都不批都被監(jiān)管，說的就是，去做你們該做的事兒，放貸的事兒別碰了。國家把這件事點明了好幾次，玩家們就是沒懂，還等著有朝一日“松松綁可以繼續(xù)渾水摸魚”，這是原話。這就真是自己幼稚，不是人家無義了。

一定有人說，有人暴雷了，我才說這些屁話，不是事后諸葛么？是就是吧。那我講講我們做了什么吧，畢竟這件事兒堅持三年了，幾百個億，也還行。

進入汽車行業(yè)，我們馬上發(fā)現(xiàn)，這么大的現(xiàn)金行業(yè)，沒錢轉不動。

那么就三個問題：資產(chǎn)是什么，資金在哪里，怎么讓數(shù)據(jù)幫助拿到更好的資產(chǎn)？

第一，“資金”在哪？怎么做效率能更高？

“去杠桿初見成效，我國進入穩(wěn)杠桿階段?！庇绣X，但是要會花?；ㄔ谀模俊靶∥⑵髽I(yè)” “實體經(jīng)濟”就是方向。

銀行的錢最多、最便宜、也難用。不懂行業(yè)，讓不少銀行談4S色變，沒有監(jiān)管，光做合格證質(zhì)押，資產(chǎn)不全風險太大了。所以銀行需要有更強的安全感，才敢掏出更多錢。無論國家政策是給大B還是給小微。但是很顯然，銀行原先的主體信用評價體系，面對小微的時候不湊效，這時候需要有增信方，來提供擔保，或者數(shù)據(jù)服務。

大企業(yè)的錢不少、不便宜、但好用。這種錢，企業(yè)參與到過程當中來，安全是第一的。能賣得掉，是他們很關心的問題。

其他非銀金融機構，比如信托、融租、保理等，錢量大、不算貴、但不懂。他們購買資產(chǎn)包，那么購買的資產(chǎn)包越清晰，購買意愿就越強。他們其實懶得知道具體里面，但是要看的時候，一定要很清楚。

總的說，有錢，缺好資產(chǎn)。誰能提供透明的、清晰的、流動性高的、成包的資產(chǎn)，誰就可以幫忙提高資金買資產(chǎn)的效率。

所以，透明的資產(chǎn)管理系統(tǒng)、清晰的價值展現(xiàn)、高流動性的、高效和專業(yè)的封裝方式，就是需要的東西，也正是我們實現(xiàn)了的。

所以，市場上不是缺錢，是資產(chǎn)不好才缺錢！

第二，汽車行業(yè)“資產(chǎn)”是什么？有什么特點？怎么做質(zhì)量能更好？

汽車本身就是資產(chǎn)，賣出去之前是存貨資產(chǎn)，賣掉做車貸是抵押資產(chǎn)；

汽車經(jīng)銷商的采購，叫貿(mào)易資產(chǎn)，有應收有預付；

汽車租賃公司的上牌車輛，租給客戶叫融租資產(chǎn)；

二手車也是資產(chǎn)，到報廢還是資產(chǎn)。

一輩子都變著法兒的做金融資產(chǎn)的，恐怕也只有車了。

汽車資產(chǎn)有唯一標識，標準化程度高，資產(chǎn)完整性易識別（分車輛、手續(xù)、鑰匙、發(fā)票四個部分），是優(yōu)點。同時價格敏感，流動性要求高，質(zhì)損折價大，估價不透明，可移動又是缺點。

還有借款人，無論B還是C，真實信用不容易掌握也是問題。所以只有資產(chǎn)價值清晰透明了，借款人的主體信用才不那么重要。

但不妨礙，車是非常好的大型資產(chǎn)，也是除了房之外，最好的金融資產(chǎn)。

資產(chǎn)質(zhì)量是關鍵，就是昨天一分錢買的一份貨，現(xiàn)在還值不值一分錢。拿供應鏈端的金融業(yè)務來說，擁有行業(yè)動態(tài)的數(shù)據(jù)，有實時的數(shù)字化監(jiān)管數(shù)據(jù)，有數(shù)字化自動核價估價體系，就可以把行業(yè)數(shù)據(jù)鏈接起來，就是行業(yè)數(shù)據(jù)。

想明白這個，這幾年我們就沒干別的，傻呵呵地，掌握任何區(qū)域的車輛行情，建設京東級的倉儲物流，完善自動核價系統(tǒng)，記錄車輛流轉信息……所以資金端特別喜歡我們提供的汽車資產(chǎn)，又好又新鮮。

后來我才知道，這就叫“行業(yè)風控”。

第三，怎么讓數(shù)據(jù)幫忙，拿到更好的資產(chǎn)？

三個問題：判得準、看得住、賣得掉。數(shù)據(jù)怎么實現(xiàn)？

什么車什么地區(qū)什么時間什么價格，誰在買誰在賣，賣的如何，動態(tài)變化如何，我做了，就能判得準。

隨時看隨時查，隨時找隨時調(diào)，每個環(huán)節(jié)都數(shù)字化，不忽悠，我做了，就能看得住。

出問題，能拿走，能賣掉，我做了，就能賣得掉。不僅如此，放在哪，出更快，賣更貴，我做了，賣掉也不會虧。

用數(shù)據(jù)證明，一分錢確實買了一分貨，就贏了。

當發(fā)現(xiàn)我們都做了，還是挺自豪的。

最后說，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，插在金融上，叫“助貸”；插在汽車貿(mào)易上，叫“供應鏈服務”；插在倉儲物流上，就叫數(shù)字化“基礎設施”……

叫什么都可以，但一定要尊重行業(yè)，敬畏金融、尊重倉儲、理解物流、研究供應鏈。

最終，技術讓金融收益更好，技術讓倉儲物流周轉更快，技術讓供應鏈效率更高。

這幾個湊一起，就是一個更美好的零售，那大概就叫新零售了吧。

那，說回那些還在抱怨無情無義的同學，擺在面前的，就一條路：

看看你有多少個開發(fā)工程師，選一個像樣的行業(yè)，做點腳踏實地的事兒！

胖胡斐

賣好車CEO