退休后拿什么養(yǎng)老？如何確保一個高品質(zhì)的老年生活？不管現(xiàn)在年輕還是年長，養(yǎng)老都是一個我們不可逃避的話題。隨著社會變遷，全靠“養(yǎng)兒防老”已不現(xiàn)實，“儲蓄養(yǎng)老”又擔心跑不贏通脹，養(yǎng)老早做準備、合理投資，養(yǎng)老目標基金正好為我們提供了一個公開透明的好投資工具，被認為是支持個人養(yǎng)老的重要力量。

　　養(yǎng)老是否需要養(yǎng)老目標基金？

　　養(yǎng)老目標基金與基本養(yǎng)老保險(就是我們每月繳納的社保)、企業(yè)年金、商業(yè)養(yǎng)老保險等一起構(gòu)成了我國多層次的養(yǎng)老保險體系。

　　國家基本養(yǎng)老保險目前是退休后最主要的收入來源之一。但它能夠提供的退休金卻較為有限。中國養(yǎng)老金融50人論壇相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，基本養(yǎng)老保險的養(yǎng)老金替代率從1997年的70.79%下降到了2014年的45%。如果僅依靠基本養(yǎng)老金，退休后收入會有較為明顯的下降，生活質(zhì)量可能受到影響。因此，補充養(yǎng)老金收入非常重要。

　　養(yǎng)老目標基金、企業(yè)年金、商業(yè)養(yǎng)老保險等正是為了補充養(yǎng)老金收入而出現(xiàn)的。但企業(yè)年金目前僅有部分企業(yè)提供，覆蓋面較小。而且企業(yè)年金具體投資產(chǎn)品個人幾乎沒有選擇余地，個人可以主動選擇的產(chǎn)品中，商業(yè)養(yǎng)老保險定位于低風險、低收益，養(yǎng)老目標基金則可以根據(jù)投資需求提供不同風險收益特征的產(chǎn)品，給予普通投資者更多選擇。

　　投資養(yǎng)老，為什么選公募？

　　公募基金行業(yè)經(jīng)過20年積累，能夠發(fā)揮自己的專業(yè)投資能力，擔當養(yǎng)老金投資管理主力軍。中國基金業(yè)協(xié)數(shù)據(jù)顯示公募基金成立20年，偏股型基金年化收益率為16.18%，超出同期上證綜指平均漲幅8.5個百分點，跑贏上證綜指1倍。債券型基金平均年化收益率為7.64%，超出現(xiàn)行3年期銀行定期存款基準利率4.89個百分點。更誕生了多只“十年十倍”的長跑績優(yōu)基金，比如華夏大盤精選基金自成立以來累計收益率超23倍，已成立15年的華夏回報年化收益率超18%。銀河證券顯示公募基金成立20年來，全行業(yè)累計為持有人盈利2.23萬億元，其中華夏基金盈利2119.72億元，位居榜首；全行業(yè)共分紅2.06萬億元，其中華夏基金分紅1383.20億元，同樣是第一。

　　公募基金是運作最規(guī)范的財富管理機構(gòu)，在投資范圍、銷售方式、信息披露等方面公開透明。這些都契合了養(yǎng)老金運營安全性的要求。公募基金也培育了一大批專業(yè)的投資管理人才、公募基金擁有豐富的產(chǎn)品類型，能匹配養(yǎng)老金多方面需求。

　　養(yǎng)老目標基金與普通基金有何區(qū)別？

　　養(yǎng)老目標基金是一種創(chuàng)新型的公募基金，它以追求養(yǎng)老資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值為目的，鼓勵投資人長期持有，采用成熟的資產(chǎn)配置策略，合理控制投資組合波動風險。

　　首先，養(yǎng)老目標基金初期以FOF形式為主。其次養(yǎng)老目標基金定期開放的封閉運作期或投資者最短持有期限應當不短于1年，并更具運作周期規(guī)模權(quán)益配置比例，顯然更鼓勵基金投資者長期持有基金。養(yǎng)老是一件長期的事，不是今天投資，明天看收益，需要有充分的時間積累，才能享受復利投資的效果。

　　什么樣的養(yǎng)老目標基金適合我？

　　養(yǎng)老目標基金主要采用兩種投資策略——目標日期策略和目標風險策略。其中目標日期策略是一種一站式的養(yǎng)老金投資模式。

　　如果您對自己養(yǎng)老金投資的需求清晰、明確自身風險偏好，且有一定的市場投資經(jīng)驗，建議您選擇目標風險基金。如果您是一名投資小白，或者比較忙，無暇顧及賬戶資產(chǎn)管理，那么目標日期基金是您的不二之選。目標日期基金對長期資產(chǎn)配置趨勢一目了然。更重要的是，買入基金后，可以省去個人的日常維護，市場判斷和調(diào)整操作都交由專業(yè)的投資管理人去做。

　　養(yǎng)老目標基金怎么選？

　　挑選養(yǎng)老目標基金核心是挑選基金管理人，要選擇綜合實力優(yōu)秀在養(yǎng)老金管理領(lǐng)域有豐富經(jīng)驗積累的基金公司。