耐心等待，伺機(jī)而動(dòng)

記得有一部描寫二戰(zhàn)期間斯大林格勒戰(zhàn)役的電影《兵臨城下》，瓦希里.扎伊采夫上尉是一位有名的二次世界大戰(zhàn)時(shí)期蘇聯(lián)陸軍狙擊手，他在1942年斯大林格勒戰(zhàn)役中，于11月10日至12月17日之間共擊斃了225名德意志國防軍和其他軸心國的士兵與軍官而一戰(zhàn)成名，在二戰(zhàn)期間共擊斃德軍400名，其成功的重要的因素就是耐心等待。電影中精彩的對(duì)白“我像塊石頭，紋絲不動(dòng)…..我很有耐心，等它再靠近些，我只有一顆子彈，我瞄著它的眼睛，手指扣在扳機(jī)上，我不發(fā)抖，也不害怕…..”，其間蘊(yùn)含著深刻的哲理，值得每一位交易員去體味。

市場(chǎng)永遠(yuǎn)不缺機(jī)會(huì)，重要的是我們有沒有耐性，能不能等待機(jī)會(huì)的到來，能不能避開分時(shí)線里的細(xì)微波動(dòng)而牽動(dòng)我們進(jìn)行隨意交易，我們能不能結(jié)合大勢(shì)嚴(yán)格執(zhí)行自己的交易策略，什么時(shí)候該重倉、什么時(shí)候該輕倉、什么時(shí)候該空倉、什么時(shí)候該持股不動(dòng)，應(yīng)有一套合理的交易系統(tǒng)。很多初入市的投資者很容易受到一些錯(cuò)誤理論的引導(dǎo)，比如堅(jiān)持每天重倉交易、喜歡無止境的T 0操作，他們認(rèn)為只有不停的重倉交易、不停的T 0才能讓利潤最大化。最后持續(xù)虧損還是不能總結(jié)出失敗的原因，依然我行我素，不可救藥。過度交易、永遠(yuǎn)滿倉是這些投資者的最大特點(diǎn)。

成功的交易者對(duì)于入場(chǎng)條件的限制非常嚴(yán)格，只要不符合自己的入場(chǎng)條件，無論個(gè)股跌了多少，只要趨勢(shì)未改變，便絕不會(huì)參與，也無論個(gè)股漲得如何迅猛，題材消息炒得如何火熱，只要不符合自身入場(chǎng)條件，沒有合理的回撤和挖坑過程，這些“身外之物”再如何耀眼都與自身無干。股海無邊，欲望無盡，但往往很多人卻被欲望吞噬！

善戰(zhàn)者必不好戰(zhàn)，真正的高手絕不是那種成天激情似火，滿倉進(jìn)出，只要一日空倉就難受至極的短線愛好者，這種人自以為高手，其實(shí)哪個(gè)不是虧損累累。

《兵臨城下》瓦西里說“森林里狼只能活三年，而鹿卻能活八年”說的正是這個(gè)道理。要想在市場(chǎng)里生存更久，靠的不是你的行動(dòng)能力，而是你的忍耐力、自律能力，不是看你某一次盈利多少，而是看誰活得更久。知道自己不能干什么遠(yuǎn)比知道自己該干什么更為重要！

股票的便宜和貴，你真的懂了嗎？

問大家一個(gè)問題，股票的便宜和貴，在你心里是怎樣的一個(gè)衡量標(biāo)準(zhǔn)？是不是你會(huì)覺得70元的股票比7元的股票便宜？大多數(shù)股民都是表示以股票二級(jí)市場(chǎng)的現(xiàn)價(jià)來分辨所謂的便宜和貴，我想說的是四個(gè)字“大錯(cuò)特錯(cuò)”！

看一只股票便宜還是貴，絕對(duì)不是看現(xiàn)價(jià)，而是看其內(nèi)在價(jià)值，打個(gè)比方，一只股票現(xiàn)在70元，市盈率現(xiàn)在是10倍，另外一只股票，現(xiàn)價(jià)是 7元，市盈率是負(fù)數(shù)，請(qǐng)問哪只便宜？相信大多數(shù)人會(huì)認(rèn)為是7元的便宜，其實(shí)，正確答案是70元的便宜，雖然，市盈率不是判定股票貴和便宜的絕對(duì)指標(biāo)，但是也是其中之一，今天我就教大家一個(gè)簡(jiǎn)單的方法，然后你好好看一下你現(xiàn)在所持有的股票，是便宜，還是貴！

第一，首先，你先看一下你所持有的個(gè)股是什么板塊的，然后打開這個(gè)板塊，這樣這個(gè)板塊的所有的股票都會(huì)列表出現(xiàn)，接下來，你進(jìn)行一個(gè)市盈率正排序，看看你持有的股票，按照市盈率排序能排第幾名？這叫同行業(yè)同板塊的橫向比較法

第二，一個(gè)公司的好壞，從大俗話講，無非就是看它是不是賺錢唄，好，那你就再來一次凈利潤的正排序，看看你的股票能排第幾名。

第三，股東人數(shù)，相信大多數(shù)人都知道，股東人數(shù)減少是好事，好，那你就再來一次股東人數(shù)的正排序，看看你的股票能排第幾名。

第四，每股凈資產(chǎn)：一般每股凈資產(chǎn)越高的公司越好，當(dāng)然，我指的是二級(jí)市場(chǎng)的股價(jià)還沒有被瘋狂炒高的，還在離開每股凈資產(chǎn)比較近的那些個(gè)股，你也來個(gè)排序，看看能排第幾。

第五，分紅能力：對(duì)未分配利潤這個(gè)數(shù)據(jù)來一次正向排序，看看你能排第幾名。

以上排序全部結(jié)束后，你就可以自己心里得出一個(gè)綜合排名分?jǐn)?shù)，滿分是100分的話，你的票能得幾分，這才是真正的計(jì)算出你的股票是便宜，還是貴！

均線的多頭排列與空頭排列

1、首先我們解釋什么是“均線多頭擺列”與“均線空頭擺列”

均線多頭排列就是較短的均線在較長(zhǎng)的均線的上方的現(xiàn)象就叫做多頭排列。

例如5日均線在10均線的上方這就叫做短期多頭排列。20均線在30日均線的上方叫做中期多頭排列，120均線在250均線的上方叫做長(zhǎng)期均線多頭排列。

均線空頭擺列和多頭排列正好相反，空頭排列是指較短的均線在較長(zhǎng)的均線下方這樣的現(xiàn)象叫做空頭排列。

2、“多頭排列”與“空頭排列”與均線的種類

我們平常用的都是5日均線、10日均線、20日均線、30日均線、60日均線，這五根均線。其中5日均線、10日均線是短期均線。20日均線、30日均線、60日均線是中期均

線。

如圖是2016年9月至今的走勢(shì)，舉例，當(dāng)10均線拐頭時(shí)說明這十天的買入交易者被套。多頭就代表買入交易者是賺錢的，是買盤強(qiáng)勢(shì)的表現(xiàn)。

12月5日5均線死叉10均線，短期均線空頭，雖然12月9日的反彈有突破短期均線但是在12月12日再次下跌。說明一旦空頭排列說明市場(chǎng)的空方力量是比較大的。

如圖，2016年10頁11日短期均線走好，但是中期均線沒有走好，這時(shí)我們稱短線族多頭排列。當(dāng)2016年11月4日到12月5日這段時(shí)間我們稱短線族和中線族多頭排列。

3、多頭排列和空頭排列的趨勢(shì)意義

多頭排列代表多方強(qiáng)勢(shì)，上升趨勢(shì)強(qiáng)勢(shì)

圖中所示，均線的多頭排列說明趨勢(shì)的強(qiáng)勢(shì)性。

空頭排列代表空方很強(qiáng)勢(shì)

4、多頭排列與空頭排列的轉(zhuǎn)化

2015年8月26日2850點(diǎn)到10月12日的價(jià)格突破站上30均線這段時(shí)間的均線是粘合狀態(tài)這是空頭排列到多頭排列的轉(zhuǎn)化，10月12日開始短中期均線開始多頭排列。

所以我們可以得出一個(gè)結(jié)論，當(dāng)股票的趨勢(shì)剛開始反轉(zhuǎn)時(shí)短期均線一定是率先走好的，其后股價(jià)一路上漲就會(huì)把中期均線和長(zhǎng)期均線扭成多頭排列。

實(shí)戰(zhàn)操作中，投資者在研判成交量時(shí)應(yīng)把握如下原則：

實(shí)戰(zhàn)操作中，最有用的成交量變化是放量和縮量。在用成交手?jǐn)?shù)作為成交量研判的主要依據(jù)時(shí)，需要使用成交金額與換手率進(jìn)行輔助研判，從而更好地理解成交量的變化趨勢(shì)。

在股價(jià)走勢(shì)中，成交量有許多種變化，難以判斷的是變化的界限，多少算放量，多少算縮量，實(shí)際上并沒有一個(gè)可以遵循的規(guī)律，也沒有“放之四海皆真理”的絕對(duì)數(shù)據(jù)。因此，不可機(jī)械套用放量、縮量的概念。

成交量的變化關(guān)鍵在于趨勢(shì)，投資人要善于把握放量、縮量、背離、同步的變化趨勢(shì)。這種趨勢(shì)的把握來自于對(duì)前期走勢(shì)的整體判斷以及當(dāng)前的市場(chǎng)變化狀態(tài)。

所謂的“天量天價(jià)，地量地價(jià)”，只是相對(duì)某一段時(shí)期而言的，具體的市場(chǎng)含義則需要看當(dāng)時(shí)的盤面狀態(tài)以及股價(jià)所處的位置，才能夠真正確定未來可能的發(fā)展趨勢(shì)。

量能的循環(huán)規(guī)律

每一只股票的流通量在相當(dāng)一段時(shí)間里是固定的，不能隨意增加，或者隨意減少，所以，成交股數(shù)也可以形象看成是參與者手中掌握的流通籌碼。一輪行情的漲跌循環(huán)，表面上看起來是股價(jià)在進(jìn)行上漲、下跌的循環(huán)波動(dòng)，而實(shí)際上是多方與空方能量聚集和消耗的過程，也是成交量能在不停地轉(zhuǎn)換、循環(huán)的過程，形象地說是不同投資者手中的籌碼在不斷流動(dòng)，不斷轉(zhuǎn)移。

現(xiàn)在我們需要來探討，什么樣的量能宣判了市場(chǎng)勝負(fù)結(jié)果？

如上圖所示，我們看到A點(diǎn)當(dāng)日放出了一根量能，量能的產(chǎn)生一定是由多空雙方共同產(chǎn)生的，有買必定有賣，有賣必定有買，這是個(gè)雙向的成交量。而此處的放量基本就說明了此處出現(xiàn)了多空雙方的爭(zhēng)峙。那么此時(shí)多空雙方對(duì)戰(zhàn)后的結(jié)果是什么呢？后面的B點(diǎn)K線震蕩均在當(dāng)日收盤價(jià)上方進(jìn)行，即表示在A處充當(dāng)多頭量能的資金，通過幾個(gè)交易日后，仍處于贏利狀態(tài)，那么此時(shí)說明了A點(diǎn)的多頭力量此時(shí)就是這場(chǎng)博弈競(jìng)局的勝者，而后的上漲也充分說明了多頭力量勝者的現(xiàn)實(shí)！當(dāng)通過B點(diǎn)的震蕩，我們從成交量獲知了A點(diǎn)多空雙方博弈的勝者為多頭，則我們實(shí)戰(zhàn)操作中也可以跟隨進(jìn)入，此時(shí)就能跟隨多頭獲取更豐厚的利潤。

到這里，我想大家都開始逐漸清楚了如何通過量能發(fā)現(xiàn)博弈的勝者，而使自己的操作也獲勝了。其實(shí)這個(gè)關(guān)系就是量能突破關(guān)系。即后面的走勢(shì)證明了前面介入的資金為贏利資金。那么我們的選擇介入點(diǎn)應(yīng)該是什么時(shí)候最好呢？再來看下面的圖例：

從上圖我們可以看到，量能平臺(tái)突破后，股票橫盤的時(shí)間比較長(zhǎng)。如果較早介入的話，則需要忍耐非常長(zhǎng)的時(shí)間，就算后面真能賺錢，估計(jì)也會(huì)有大部分投資者因無法預(yù)知后面走勢(shì)而產(chǎn)生信心動(dòng)搖，導(dǎo)致本來贏利的操作仍然功虧一簣。所以選擇一個(gè)較好的突破點(diǎn)介入，才能真正在短期內(nèi)快速贏利！

在實(shí)戰(zhàn)當(dāng)中，當(dāng)?shù)谝粋€(gè)博弈量能出現(xiàn)的時(shí)候，我們需要觀察的是這些博弈多頭資金什么時(shí)候才出現(xiàn)第二次進(jìn)攻，而此時(shí)的第二次進(jìn)攻，就是我們同時(shí)的介入點(diǎn)，此時(shí)我們就稱為量能突破。

當(dāng)然，在量能突破的同時(shí)，更多的情況在K線圖上顯示的是平臺(tái)突破。

通過上面的幾個(gè)例子，我想大家開始清楚量能平臺(tái)突破是怎么一回事了。那么這個(gè)量能平臺(tái)的那根平臺(tái)線如何確定呢？按照我們的量能平臺(tái)突破方式，其畫平臺(tái)線的方法是以近期量能最大一天的收盤價(jià)為平臺(tái)線的標(biāo)準(zhǔn)，無論該天K線是陰線還是陽線，都是按當(dāng)天的收盤價(jià)進(jìn)行。

那么如果后面的成交量超過前面的成交量，那么此時(shí)又該如何計(jì)算量能平臺(tái)線？請(qǐng)記住我們計(jì)算量能平臺(tái)的原則，就是以成交量最大的當(dāng)天收盤價(jià)點(diǎn)位，所以如果后面成交量超過前期成交量，則按后面最大的成交量的收盤價(jià)來計(jì)算量能平臺(tái)，此時(shí)就會(huì)出現(xiàn)量能平臺(tái)的轉(zhuǎn)移。

從上圖我們可以清晰的看到后量超前量，導(dǎo)致量能平臺(tái)上移的標(biāo)準(zhǔn)圖形，而每次的放量突破，都是一次較好的實(shí)戰(zhàn)介入點(diǎn)。

大家只要理解了，這個(gè)量能平臺(tái)是個(gè)動(dòng)態(tài)的即可。這是在實(shí)戰(zhàn)當(dāng)中必須要理解的。因?yàn)楣墒斜旧砭褪莻€(gè)動(dòng)態(tài)，而實(shí)戰(zhàn)理念無法達(dá)到動(dòng)態(tài)效果，則說明那些理念是無效的。所以這個(gè)市場(chǎng)上也有許多成功率高的指標(biāo)公式，但是實(shí)戰(zhàn)效果卻并不好，就是因?yàn)樗麄儍H僅是個(gè)數(shù)據(jù)模型的高成功率而已。

成交量其實(shí)有一個(gè)很多人認(rèn)為是正確的錯(cuò)誤觀念，覺得成交量越大，價(jià)格就越上漲。其實(shí)這個(gè)觀念是錯(cuò)誤的。在一個(gè)價(jià)格區(qū)間內(nèi)，有時(shí)候成交量很大，只是說明這個(gè)區(qū)間買入賣出的散戶有很大的分歧。成交量少也不一定是一定會(huì)跌，可能是多數(shù)人都看漲或者看跌，觀點(diǎn)比較一致。

所以雖然成交量在趨勢(shì)上有很大的作用，但是并不是完全準(zhǔn)確的，最好多結(jié)合一些其他方面的因素。這樣才能萬無一失。正所謂，讀萬卷書不如行萬里路，行萬里路不如閱人無數(shù)，閱人無數(shù)不如名家指路！要想在股海戰(zhàn)爭(zhēng)中做常勝者，就得有一套行之有效的操作盈利模式！

交易系統(tǒng)的思路

1) 從歷史牛股的市值變化、股價(jià)變化、股本擴(kuò)張、股本區(qū)間分析，尋找主力在制造什么樣牛股。

2) 從歷史上賺錢投機(jī)者的操作頻率、資產(chǎn)變化、賺錢的個(gè)股從什么價(jià)位持有到什么價(jià)位進(jìn)行分析；從歷史上賠錢的投機(jī)者的操作頻率、資產(chǎn)變化、賠錢的個(gè)股從什么價(jià) 位持有到什么價(jià)位，這些賠錢的個(gè)股在股本和業(yè)績(jī)等有什么性質(zhì)進(jìn)行分析。從而尋找最佳的操作頻率；資產(chǎn)阻力位；股價(jià)阻力位。

3) 通過對(duì)大單分析(這在你的交易系統(tǒng)說明中有充分的體表)；股東數(shù)據(jù)分析；換手率分析；指數(shù)對(duì)大盤重心的偏離度分析。尋找買點(diǎn)和賣點(diǎn)。

4) 指數(shù)偏離大盤重心的程度與倉位線性關(guān)系探索，創(chuàng)立指數(shù)和倉位的年度方程和季度方程。

5) 個(gè)股的排他性分析，特別是對(duì)回調(diào)個(gè)股的“時(shí)間、幅度、交易量”分析，空中加油的特性分析，確立參與目標(biāo)個(gè)股的最優(yōu)數(shù)量、最優(yōu)委托筆數(shù)、和最優(yōu)的委托時(shí)間間隔。

總 之：一個(gè)交易系統(tǒng)的形成除了有市場(chǎng)普遍性具有的特點(diǎn)外，也應(yīng)有每個(gè)人個(gè)人的性格特點(diǎn)，對(duì)于即日交易(秒——小時(shí))、短線(小時(shí)與天)、中線(周與月)、長(zhǎng) 線(月與年)不同交易方式的人(其中已含有個(gè)人的操作特點(diǎn))也應(yīng)有所不同，對(duì)于不同的市場(chǎng)(股票、期貨、期權(quán)、價(jià)差交易、權(quán)證、基金、債券、外匯等)在交 易系統(tǒng)中各子項(xiàng)的偏重點(diǎn)也應(yīng)有所不同，就是使用的技術(shù)分析系統(tǒng)參數(shù)也應(yīng)做充分的調(diào)整。交易策略也應(yīng)有主次之分從而使整個(gè)交易系統(tǒng)很明確。不談交易之前的分 析策略，從交易一開始，交易系統(tǒng)最終要牢牢把握的就是三點(diǎn)(一個(gè)買點(diǎn)與二個(gè)賣點(diǎn)——止益目標(biāo)點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn))，從而在不明確的市場(chǎng)中以概率的方式獲勝(截 短揚(yáng)長(zhǎng))從而獲取總的利潤。

注：

交易系統(tǒng)，特別是建立在大規(guī)模數(shù)據(jù)分析之上的智能交易系統(tǒng)，需要充分模型化市場(chǎng)因素和交易者個(gè)性品質(zhì)，而本文中關(guān)于“交易系統(tǒng)核心內(nèi)涵”的提法是有具體啟發(fā)意義的。

交易成功的全部秘訣就是：始終如一地堅(jiān)持用自己的交易系統(tǒng)來交易

投資的成功，重要的不是看你的工具有多么強(qiáng)大和優(yōu)秀，而是你能否用好你的交易工具。在通往財(cái)富夢(mèng)想的道路上，最有效的策略就是專注和堅(jiān)持一個(gè)良好的交易系統(tǒng)。專注和堅(jiān)持可以產(chǎn)生不可思議的力量。當(dāng)你真正做到這一點(diǎn)時(shí)，你就可以創(chuàng)造你自己都不能相信的奇跡。

任何領(lǐng)域的偉大，都來源于一個(gè)人堅(jiān)持到所有障礙都被克服之后的能力，由于普通人完全缺乏這種決心和能力，因此他們幾乎注定只能是普通和平凡。

堅(jiān)持使用一個(gè)成功的交易系統(tǒng)，是小人物成就大事業(yè)的不二選擇。任何交易者都必須有將小事做成大事業(yè)的決心和信心。不要輕易懷疑自己已經(jīng)經(jīng)過驗(yàn)證的良好的交易系統(tǒng)。

成功的交易者有著一種與普通交易者完全不同的思維方式和交易態(tài)度，那就是所有的成功交易者都堅(jiān)信：堅(jiān)持使用一個(gè)成功的交易系統(tǒng)，是小人物成就大事業(yè)的不二選擇，懷疑自己的交易系統(tǒng)是投資毀滅的開始。

超級(jí)操盤手比的往往不是技術(shù)，而是素質(zhì)。

成 功的交易者有著一種與眾不同的素質(zhì)，他們擁有正確的思維方式，嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕灰讘B(tài)度，強(qiáng)烈的自信心、果敢，和面對(duì)失敗永不言敗的精神，即使在市場(chǎng)最困難的時(shí)候， 他們也能完全按照系統(tǒng)交易。因?yàn)樗麄冎溃撼晒褪且羞h(yuǎn)大的目光，克服人性短視的弱點(diǎn)，有堅(jiān)持一個(gè)固定的盈利模式的耐心和信心?！皳Q手率”也稱“周轉(zhuǎn)率”，指在一定時(shí)間內(nèi)市場(chǎng)中股票轉(zhuǎn)手買賣的頻率，是反映股票流通性強(qiáng)弱的指標(biāo)之一。以樣本總體的性質(zhì)不同有不同的指標(biāo)類型，如交易所所有上市股票的總換手率、基于某單個(gè)股票發(fā)行數(shù)量的換手率、基于某機(jī)構(gòu)持有組合的換手率。

在技術(shù)分析的諸多工具中，換手率指標(biāo)是反映市場(chǎng)交投活躍程度最重要的技術(shù)指標(biāo)之一。

如何成為一名合格的交易員？

如果你喜歡交易這份工作或者說是事業(yè)，并且從中真正去認(rèn)識(shí)自己，了解自我，從而改變?nèi)松鷥r(jià)值觀，獲得自我成長(zhǎng)，那么我想要說恭喜你，你正走在正確的道路上，這是我的一點(diǎn)體會(huì)，也是自己正在努力去追求的目標(biāo)。

我想大多數(shù)人都會(huì)和我一樣，起初做交易的念頭不僅僅是交易本身中的樂趣，其中更多的是期望從中獲取財(cái)富。但人之所以能成長(zhǎng)，不論是交易還是其它任何行業(yè)，逆境才是真正的老師。面對(duì)挫折，人們往往態(tài)度大不相同。有些人虧了些錢，就認(rèn)為這個(gè)是毒蛇馬上就逃的遠(yuǎn)遠(yuǎn)的。有些人虧了錢，但極度的自信讓他們覺得一定有辦法在這個(gè)市場(chǎng)里成功，虧了再虧，總認(rèn)為自己能戰(zhàn)勝這個(gè)市場(chǎng)，直到再也虧不起了，也許這部分人死也不會(huì)明白，這不僅僅是智力與能力的比拼。

在我看來，如果自己能明白以下幾件事，不論是交易還是做其它行業(yè)，老天一定會(huì)來幫你，自助者天助！當(dāng)然這個(gè)不是幫你一定發(fā)財(cái)，而是幫你明白做人的道理。

第一、正確地看待財(cái)富，正確地使用金錢，這是做這一行必須要明白的道理。簡(jiǎn)單來說，任何行業(yè)都是財(cái)富再分配的一個(gè)工具，在這個(gè)世界上，只有真正懂得會(huì)花錢的人才能長(zhǎng)期擁有財(cái)富，這是社會(huì)的資源，那些只懂得不斷追求享受，滿足自己欲望的人，錢財(cái)總是從一個(gè)地方流入，卻從另一個(gè)地方流出。

第二、降低欲望，從生活吃穿住行日常小事嚴(yán)格要求自己，提升境界。有些人問，我做交易為了是賺錢，讓自己過更好的生活。如果你始終抱著這種想法不愿意改變，那么勸你趁早放棄交易。你要明白，一個(gè)真正優(yōu)秀的交易者就是一個(gè)能夠戰(zhàn)勝自己、是一個(gè)有智慧的人。欲望越大的人，生活的壓力就越大，這樣的人如何去冷靜面對(duì)市場(chǎng)？

第三、熱愛交易本身而不是結(jié)果。也許很矛盾，但一個(gè)真正熱愛交易的人，他的專注點(diǎn)就是如何提升自己，如何幫助自己成長(zhǎng)，無論是在交易技巧還是在做人方面。然而一個(gè)太過重視結(jié)果的人，他的內(nèi)心就永遠(yuǎn)無法擺脫欲望的苦海。

最后一點(diǎn)，在追求交易或者其它行業(yè)成功的過程中，我們一定要想明白，我們最終要的是什么？是幸?？鞓返娜松?，還是整天迷失在永無止境的交易或工作中？也許人生應(yīng)該花更多的時(shí)間去找回真實(shí)的自已，才是我們最佳的選擇。