股市，無論在熊市還是牛市，始終有人買有人賣；同樣的圖形，多方看起來會漲，空方看起來又會跌。意見始終相反，這就是相“反”相“成”的過程，而在選擇自己喜好的股票時，往往又會掉入主力資金分類的誤區(qū)。

先看一個小故事《用自己的方法賣辣椒》，很富有哲理性，可以一起思考：

賣辣椒的人，恐怕都會經常碰到這樣一個非常經典的問題，那就是不斷會有買主問：“你這辣椒辣嗎？”不好回答——答辣吧，也許買辣椒的人是個怕辣的，立馬走人；答不辣吧，也許買辣椒的人是個喜吃辣的，生意還是做不成。

有一天沒事，我就站在一個賣辣椒的三輪車旁，看攤主是怎樣解決這個難題的。趁著眼前沒有買主，我自作聰明地對她說：“你把辣椒分成兩堆吧。”沒想到賣辣椒的婦女笑了笑，輕聲說：“用不著！”

說著就來了一個買主，問的果然是那句老話：“辣椒辣嗎？”賣辣椒的婦女很肯定地告訴他：“顏色深的辣，顏色淺的不辣！”買主信以為真，挑好后滿意地走了。也不知今天是怎么回事，大部分人都是買不辣的，不一會兒，顏色淺的辣椒就所剩無幾了。我于是又說：“把剩下的辣椒分成兩堆吧，不然就不好賣了！”然而，她仍是笑著搖搖頭，說：“用不著！”又一個買主來了。賣辣椒的婦女看了一眼自己的辣椒，答道：“長的辣，短的不辣?！辟I主依照她說的挑起來。這一輪的結果是，長辣椒很快告罄。

在股市中，主力或莊家何嘗不是這樣，會經常把股票通過分類、包裝賣給搶購的散戶。

看著剩下的都是深顏色的短辣椒，我沒有再說話，心里想，這回看你還有什么說法。沒想到，當又一個買主問時，賣辣椒的婦女信心十足地回答：“硬皮的辣，軟皮的不辣！”我暗暗佩服，可不是嘛，被太陽曬了半天，確實有許多辣椒因失去水分而變得軟綿綿的了。

賣辣椒的婦女賣完辣椒，臨走時對我說：“你說的那個辦法賣辣椒的人都知道，而我的辦法只有我自己知道！”

因此，在股市上，莊家或主力資金就像賣辣椒的老婦一樣，再不好也能賣出。他們會根據市場變化、投資者的心態(tài)、國家政策變化，把幾千支不同的股票分出不同類別并賦之予相應題材，人人稱絕，致使每次均有股民踴躍購買。那么散戶真的就無法與莊家抗衡了嗎？是的！散戶做股票最賺錢的方式就是跟莊，只要清楚了解莊家意圖，跟上莊家的腳步，他拉抬你介入，他洗盤你按兵不動，他出貨你就趕緊跑，散戶才能在市場上馳騁，才有機會不敗在莊家手上。

在中國炒股，哪些人最牛？

日常生活中，包括網民的問題中，經常會出現(xiàn)誰是中國股市最牛的人。自然，答案也是五花八門。特別是那些曾經在股市風生水起者，也就成了股民心中最牛的人。而很多問這個問題的股民，則經常感嘆，如果能夠與最牛的人結成朋友，帶著自己一起炒股，讓自己也成為股市最牛的人，該是多好。

這當然是一種希望和期待，但是，在筆者的眼里，中國股市最牛的人，卻不是很多人想的那樣的人，而是這樣的人：

首先，是不炒股的人。雖然中國股市有過幾次驚濤駭浪的震蕩，或者說股災，但是，也有過瘋狂和令每個人眼紅的時刻。比如6124點前的那段時間，又比如2015年股災前的那段時間，每個股民的眼睛都紅紅的，都露出貪婪的眼神。這時候，你就不能不佩服那些不為股市所動，不為別人賺錢眼紅的人了，能夠冷靜地看著別人賺錢。當然，也能看到他們又是如何垂頭喪氣的。這樣的人，難道還不算牛？

第二，是虧了一點就趕緊金盆洗手的人。雖然是虧了，甚至虧了不少，但是，他們沒有想著如何去翻本，而是以快刀斬亂麻的方式，立即收手，不再染指股市。他們已經深深地感受到，股市不是他們能夠左右和適應的了的。就象賭博一樣，如果繼續(xù)賭下去，就會傾家蕩產。所以，還是敬而遠之。這樣的人，也是股市的牛人。

第三，是賺了一點錢就歇手的人。炒股的錢只要還在股票上，這些錢就永遠不是自己的。不然，也不用那么強調炒股的風險，要加大監(jiān)管力度。在這樣的情況下，能不能把持住自己，就成了最核心的問題。有的人，心無貪念，所以，賺了一點錢就金盆洗手，也可以稱之為牛人。

第四，是屢戰(zhàn)屢敗、屢敗屢戰(zhàn)的人。這應該是一個不小的群體，他們在股市多少年，幾乎都是在交學費，都是在幫別人站崗放哨。但是他們始終沒有悔改的意思，也沒有停手的感覺，而是堅持在失敗的道路上不放棄，盼望著有一天能夠成為富豪。這樣的人，不能不稱之為牛人。

當然，還有其他類型的，但我覺得這些才是真正的牛人。如果你是其中一類，不妨看看想想，是不是很牛。

股市交易系統(tǒng)的思路

1) 從歷史牛股的市值變化、股價變化、股本擴張、股本區(qū)間分析，尋找主力在制造什么樣牛股。

2) 從歷史上賺錢投機者的操作頻率、資產變化、賺錢的個股從什么價位持有到什么價位進行分析；從歷史上賠錢的投機者的操作頻率、資產變化、賠錢的個股從什么價 位持有到什么價位，這些賠錢的個股在股本和業(yè)績等有什么性質進行分析。從而尋找最佳的操作頻率；資產阻力位；股價阻力位。

3) 通過對大單分析(這在你的交易系統(tǒng)說明中有充分的體表)；股東數(shù)據分析；換手率分析；指數(shù)對大盤重心的偏離度分析。尋找買點和賣點。

4) 指數(shù)偏離大盤重心的程度與倉位線性關系探索，創(chuàng)立指數(shù)和倉位的年度方程和季度方程。

5) 個股的排他性分析，特別是對回調個股的“時間、幅度、交易量”分析，空中加油的特性分析，確立參與目標個股的最優(yōu)數(shù)量、最優(yōu)委托筆數(shù)、和最優(yōu)的委托時間間隔。

總 之：一個交易系統(tǒng)的形成除了有市場普遍性具有的特點外，也應有每個人個人的性格特點，對于即日交易(秒——小時)、短線(小時與天)、中線(周與月)、長 線(月與年)不同交易方式的人(其中已含有個人的操作特點)也應有所不同，對于不同的市場(股票、期貨、期權、價差交易、權證、基金、債券、外匯等)在交 易系統(tǒng)中各子項的偏重點也應有所不同，就是使用的技術分析系統(tǒng)參數(shù)也應做充分的調整。交易策略也應有主次之分從而使整個交易系統(tǒng)很明確。不談交易之前的分 析策略，從交易一開始，交易系統(tǒng)最終要牢牢把握的就是三點(一個買點與二個賣點——止益目標點與風險控制點)，從而在不明確的市場中以概率的方式獲勝(截 短揚長)從而獲取總的利潤。

注：

交易系統(tǒng)，特別是建立在大規(guī)模數(shù)據分析之上的智能交易系統(tǒng)，需要充分模型化市場因素和交易者個性品質，而本文中關于“交易系統(tǒng)核心內涵”的提法是有具體啟發(fā)意義的。

交易成功的全部秘訣就是：始終如一地堅持用自己的交易系統(tǒng)來交易

投資的成功，重要的不是看你的工具有多么強大和優(yōu)秀，而是你能否用好你的交易工具。在通往財富夢想的道路上，最有效的策略就是專注和堅持一個良好的交易系統(tǒng)。專注和堅持可以產生不可思議的力量。當你真正做到這一點時，你就可以創(chuàng)造你自己都不能相信的奇跡。

任何領域的偉大，都來源于一個人堅持到所有障礙都被克服之后的能力，由于普通人完全缺乏這種決心和能力，因此他們幾乎注定只能是普通和平凡。

堅持使用一個成功的交易系統(tǒng)，是小人物成就大事業(yè)的不二選擇。任何交易者都必須有將小事做成大事業(yè)的決心和信心。不要輕易懷疑自己已經經過驗證的良好的交易系統(tǒng)。

成功的交易者有著一種與普通交易者完全不同的思維方式和交易態(tài)度，那就是所有的成功交易者都堅信：堅持使用一個成功的交易系統(tǒng)，是小人物成就大事業(yè)的不二選擇，懷疑自己的交易系統(tǒng)是投資毀滅的開始。

超級操盤手比的往往不是技術，而是素質。

成 功的交易者有著一種與眾不同的素質，他們擁有正確的思維方式，嚴謹?shù)慕灰讘B(tài)度，強烈的自信心、果敢，和面對失敗永不言敗的精神，即使在市場最困難的時候， 他們也能完全按照系統(tǒng)交易。因為他們知道：成功就是要有遠大的目光，克服人性短視的弱點，有堅持一個固定的盈利模式的耐心和信心。

玩轉中國股市的口訣

口訣一：橫盤不交易，向上突破買，向下跌破看。

口訣二：回落企穩(wěn)買，急拉沖高賣，逆勢而動，方為英雄。

口訣三：底部長陽第一次，回落不留長上影，堅決持股到收市。

口訣四：線上陰線買，買錯也要買；線下陽線賣，賣錯也要賣。

口訣五：年線下變平，熊市已來臨；年線往上拐，回踩堅決買。

口訣六：5天線處，可能套??；10天線處，小心介入。

口訣七：放量下跌要減倉，縮量新低是底像；增量回升是關鍵，回頭確認要進場。

口訣八：低檔盤旋藏殺機，麻痹大意坐滑梯；黃昏之星走到頭，千萬別做死多頭。

口訣九：高位橫盤再沖高，抓住時機趕緊拋；低位橫盤又新低，全倉買進好時機。

口訣十：預見下跌三連陰，肯定大跌箭穿心；一看下跌三顆星，別急仔細要辨清。

口訣十一：出貨要有好人氣，利好后面是預期，冷洗熱賣是前提。放量滯漲行情畢。

口訣十二：下跌趨緩，反彈亦緩；下跌加速，反彈亦速。

口訣十三：正股回調5天線，權證暫且看10天；正股調向10天線，權證且看20天。

口訣十四：熱股不可戀，持股要常換；從始炒到終，到頭一場空。

口訣十五：今年不買去年的大牛股，下半年不買上半年的大牛股。

口訣十六：做空要有壞消息，大勢低迷盤好洗。接二連三創(chuàng)新低，無量便是陰之極。

口訣十七：買入后不漲反跌，跌幅達5%以上必須立即止損。傷皮毛不可傷筋骨。

大道至簡——“線上陰線買，線下陽線拋”

'不論是大盤還是個股，只要站在'工作線'上你就大膽在陰線買入持股，便可輕松賺錢。'

一、線上陰線買

線上陰線買，也不是隨便買的，需要滿足兩個要求：①股票有效突破該線阻力；②在突破該線后的走勢中，股價重新回踩此均線，并形成一根或多根陰線，并縮量回踩到該線附近，那么，投資者就可以放心的買入。陰線的位置越是靠近這根均線，效果也就越好。如果成交量還保持縮量形態(tài)，那么股價回踩上漲的概率將是非常大的。短線投資者可以在市場上漲成交量放大后，到近期的3倍左右的時候，就可以賣出了。

線上陰線買入，盡量買在支撐線附近，主要以短期、中期均線和操盤雙線為準，具體那一根支撐線，要根據當時的盤面和個股情況而定，這樣使得持股成本降低，獲得博弈優(yōu)勢。

線上陰線買滿足以下幾大條件：

1、陰線買入，一定要等10日均線過來(股價回到10日均線)再買，不要著急買入。

2、盤中的陰線也算陰線，很多時候是以下影線方式確認10日均線。

3、強勢洗盤，一般不會到10日均線，因此要10日均線加幾分錢買入。

4、注意成交量，突破放量，整理縮量。

5、最好是在相對底部突破的股票成功率更高，對于相對高位盤整不參與。

6、同樣適用周線和月線。

7、止損原則：

A、盤整時間不應該超過14天。超過應止損出局。

B、跌破10日均線止損或等反抽止損。

8、最好配合資金流向和其他技術研判，提高成功率。

二、線下陽線拋

股票操作畢竟是概率性的，不可能百分之百。那么，如果發(fā)現(xiàn)買錯了，怎么辦呢？首先不能看見下跌就斬倉出局。線下陽線拋，說的就是股票操作發(fā)現(xiàn)錯誤，要等待股價向上反彈這個根均線的時候出局。這是一種逃生的手段。不過要求分析的時候使用未除權的數(shù)據。江恩八線雖是均線，但是在經過對市場大勢分析及不斷研究后提出的，具有很好的實戰(zhàn)效果。

線下陽線拋實戰(zhàn)案例：

案例1：沈陽機床案例中可看出，做短線的股票第一個要看的是日K線走勢圖，股價不再創(chuàng)新高而是不斷壓低重心，第一次突破不了暗馬五號線，接下來就開始了一路暴跌行情，所以有句話是：線下陽線拋，拋錯也要拋！

案例2：上汽集團這個股票的短線操作機會，形成金叉買入信號，而且再次回調到工作線附近，這種線上陰線買，買錯也要買。但是會買不會賣，是孫子，所以當出現(xiàn)線上陽線時，每一處都是最佳賣點，鎖定利潤！

案例3：紅星發(fā)展（600367）這個周的周收盤價收在工作線之下，也是發(fā)生過死叉以后的賣點。線上陽線賣，賣錯也要賣，及時懂得止損才是長存股市之道。

五日均線操盤法：

1、股價離五日均線過遠，高于五日均線過多，也就是“五日乖離率”太大，那就是屬于短線賣出時機。乖離率多大可以賣出，這個就要視個股強弱，大小有所不同，一般股價高于5日線7%——15%，就屬于偏高，適宜賣出。如果是熊市，一般股價低于5日線7%——15%，適宜短線買進。

2、股價回落，跌不破5日均線的話，再次啟動的時候就可以買入了。一般來說，慢牛股在上升途中，多數(shù)時間通常都是不破5日線貨10日線。只要不破，就可以結合大勢，結合個股基本面，繼續(xù)持倉。如果是熊市，股價回升，升不破5日線的話，再次出現(xiàn)較大拋單，展開下跌的時候適宜賣出。

3、股價如果有效跌破五日線，一般將跌向10日線或20日線。如果跌倒了10日線、20日線企穩(wěn)，股價再次啟動，那高位賣出的籌碼，就可以視情況短線回補，以免被軋空。如果是在熊市，股價如果有效升破5日線，一般將向10日線、或20日線方向上升。如果升到了10日線、20日線附近受到阻力，股價再次展開下跌，那在低位買的籌碼，就可以看情況賣出了。

均線金叉買入定式

1、兩根均線形成的短線交易系統(tǒng)

前面說的是一條10日均線對買賣時機的參考，現(xiàn)在我們來說說兩條均線對實戰(zhàn)中買賣時機的參考。當動態(tài)運行中的兩條均線相互交叉時，預示著不同周期的投資者持倉成本相重合。兩根均線產生交叉，我們可以利用均線交叉組成一個交易系統(tǒng)，當兩根均線金叉的時候，短線交易者可以買入，然后持股，直到均線產生死叉。為了符合短線交易的特征，我們采用5日均線和10日均線的 組合。

圖3-15

如圖3-15所示，百花村（600721）的股價在緩步拉升，5日均線向上穿越10日均線，產生金叉，此時為買點，短線交易者可積極參與，此后該股一路上升。后期的橫盤震蕩，短線走弱，這時就要密切關注該股的走向了，當5日均線死叉10日均線，交易者可以果斷賣出股票。從金叉買進股票到死叉賣出，形成一個完整的交易系統(tǒng)，這樣就可以賺取大部分中間利潤，贏利面比較大。

2、兩根均線金叉買進

當5日均線從下往上交叉比其周期更長的10日均線時，稱為“金叉”，反之則稱之為“死叉”。從字面上就可以看出金叉能讓我們挖掘金礦，死叉能讓我們虧損，金叉往往助漲，死叉助跌，在實際操作中我們就可以利用均線之間的金叉和死叉來進行相應的買入和賣出操作。當出現(xiàn)金叉時，個股上漲的概率總是要大于下跌的概率。

圖3-16

如圖3-16所示，上峰水泥（000672）日K線中的兩條均線分別為5日均線和10日均線，當5日均線從下方往上叉10日均線時，形成金叉，此時交易者可以買入。當5日均線從上往下叉10日均線時，形成死叉，此時可以賣出。交易者只要按照這樣的金叉買、死叉賣的方法，基本上都能獲得階段性的收益?？紤]到指標的滯后性，先有股價下跌才有死叉形成，因此，在股價欲形成死叉的時候就可以進行減倉操作，而不是等死叉形成之后再賣出。

標準的金叉應該是：周期長的均線走平然后向上行，周期短的均線由下而上穿越周期長的均線。激進的交易者可以在普通的金叉時進場，謹慎的交易者可等10日均線向上行時金叉買進，勝率較高，因為當10日均線正處于下跌趨勢中或橫向波動時，說明此時的看漲信號不強，交易者應該繼續(xù)觀察。

圖3-17

如圖3-17所示，寧波富達（600724）從跌勢反轉上行，5日均線與10日均線產生金叉，說明多頭開始走強，是短線進場的時機，不過，該股這個金叉不是標準的金叉，因為10日均線還呈下行走勢，可能會出現(xiàn)二次探底，可少量參與。還好該股此后持續(xù)上漲，未回調，強勢上漲。我們要知道標準的金叉不是這樣的。

3、均線拒絕死叉可加倉

股價波浪上行，均線也會跟隨起伏變化。當股價回調的時候，5日均線靠近10日而不產生死叉，再度接著抬頭往上行，說明調整結束，短線交易者可積極加倉。均線拒絕死叉是強勢調整的表現(xiàn)，適合短線交易者介入。有些個股可能稍弱，均線死叉后又快速金叉，也說明調整結束，可以穩(wěn)步加倉。

如圖3-18所示，瑞和股份（002620）的股價波浪上行，有回調，導致兩根均線靠攏，就在將要死叉的時候，股價再度拉起這說明短線調整結束，是多頭強勢的表現(xiàn)。5日均線和10日均線拒絕死叉是短線加倉的機會，交易者此時應果斷介入。有時候行情稍弱，回調過大，但在產生死叉后又快速產生金叉時，也說明調整結束，交易者也可進場買入股票。

圖3-18

在拒絕死叉的形態(tài)中，5日短周期均線可能會稍微向下跌破10日長周期均線，但只要幅度不大，該形態(tài)依然成立。

像5日短周期均線和10日短周期均線的組合有很多種，比如：10日和30日均線、5日和20日均線、5日和30日均線等，交易者可以在實戰(zhàn)中不斷尋找自己感覺比較有效的一組，加以利用。

三、多條均線上方買入定式

股價在中低位震蕩的時候，均線逐漸靠攏，甚至黏合在一起，這說明不同時期的股民持股成本開始接近，有利于主力拉升。當股價以陽線突起，穿越多條均線，宣告莊家開始發(fā)動攻勢，短線交易者正好趁機買進。這種股票大多是牛股，需緊緊抱牢。但是，這個方法只有買入信號，沒有固定的賣出信號，一般來說，看交易者使用哪條均線，當股價跌破所使用的那條均線時，就可以賣出止盈了。

如圖3-19所示，大連三壘（002621）的股價從低位橫盤上行，多條均線逐漸黏合在一起，當股價站上多條均線時，顯示出多頭的超強實力，這是股價發(fā)動攻勢的表現(xiàn)，配合成交量逐步放大的態(tài)勢，交易者此時應果斷買進，不可錯失買進良機。

圖3-19

如圖3-20所示，亞瑪頓（002623）的股價跌勢漸緩，均線在低位逐漸黏合在一起，短線交易者可密切關注這種類型的股票，均線向上發(fā)散，股價站上5日、10日、20日、30日和60日均線，股價向上拉起，后市極具爆發(fā)力，交易者此時進場不僅安全，后市的上升空間也很大。

圖3-20

多方炮K線組合

一般來說，多方炮就是“陽—陰—陽”這樣3根K線的組合，即兩陽加一陰的K線形態(tài)。但是，滿足這一個條件并不代表接下來股價就一定會有一大波拉升，還要看成交量。一定要滿足放量反彈，縮量回調才行。

我們舉一個個股在“多方炮”之后，主力拉升股價的例子，中航電測（300114）在2015年10月27-28日出現(xiàn)了多方炮的組合。如下圖：

需要注意的是，在K線形態(tài)上出現(xiàn)兩陽加一陰的同時，量能也是兩根放量的量能和一個縮量的調整，最后一根量能越大，K線形成大陽線，反彈的強度也就越大。

形態(tài)要點：

1、多方炮第三根必須是三根K線中量最大的，且為近期相對比較大的量，但不能是巨量，否則有誘多嫌疑。

2、多方炮形成之后，第四天必須出現(xiàn)放量上攻或者跳空上漲形態(tài)，否則后市多為啞炮可能性比較大。

3、多方炮并非十分強烈的看漲信號，關鍵要看K線形態(tài)形成的位置，若在均線下方，形態(tài)最弱，且有繼續(xù)弱勢可能；均線之內，形態(tài)較弱；均線上方，看漲形態(tài)最強。

4、多方炮形成之前必須有一波明顯下跌行情，且之后出現(xiàn)低位止跌橫盤過程。

（三）布林線開口收窄

選定布林線指標開口較小的股票后,是否都可以買入呢？答案是否定的。布林線指標只告訴我們這些股票隨時會突破,也許是向上,也許是向下。那么,哪些開口變小的股票可以買入呢？

1.在K線圖上,股價最好站在250日、120日、60日、30日和10日均線上。

2.要看當前股價所處的位置,最好選擇股價在相對底部的股票

3.布林線最好是向上運行,最不濟也應該是橫向運行,這樣獲利的機會要大。

4.最好是目前熱點板塊,這樣能快速獲利。

5.最佳的買入時機是在股價放量向上突破,布林線指標開口擴大

三、黑馬起爆點的盤面特征

(一)成交量放大。主力經過長期吸籌后逐漸控制盤面，在起爆前，一般來說成交量都會放大。

(二)試探性拉升。起爆前，主力一般會先作一次試探性拉升，測試市場的追高意愿。

(三)進行最后一次洗盤。這時，往往股價飄忽不定，大陰大陽交替出現(xiàn)，意在將跟風盤徹底擺脫。

(四)突然放量拉升，快速脫離成本區(qū)。其兇悍程度令人只敢看不敢碰，連續(xù)漲停就是這種形態(tài)突破后的最強勢表現(xiàn)。

二、關注兩個起爆點

第一起爆點-----是短線操作的第一個買點，也是最佳買入點。該起爆點就是股票經過長時間的橫盤整理，主力已經完成吸籌和洗盤，處于向上突破的臨界點。

介入方法：

(一)在股價放量向上突破創(chuàng)出新高的第一根陽線介入。

(二)在股價放量向上突破創(chuàng)出新高后的第一次回擋(一般在頸線位附近介入)。

第二起爆點(也即第二最佳買入點)------股價脫離第一起爆點后上升進入另區(qū)間。這時，由于獲利盤太多，主力會進行強制洗盤。經過一段時間的整理后，均線系統(tǒng)逐步上移，使市場的持股成本上移并趨于一致。在第二波主升浪展開前，猶如上一起暴點一樣，主力會做最后一次兇猛的洗盤，將不堅定者趕下跟風車，然后帶量向上突破，股價拔地而起，其上漲力度一般不亞于上一起爆點甚至進入主升浪。

頂尖交易員交易心得

1、馬蒂---舒華茲

冠軍交易員。起初交易的十年，經常虧損，長期處于瀕臨破產的邊緣，1979年之后成為一個頂尖的交易員。他一共參加過10次的全美投資大賽中的四個月期交易競賽項目，獲得9次冠軍，平均投資回報率為210%，他賺到的錢幾乎是其他參賽者的總和。

他認為：最重要的交易原則就是“資金管理”。

觀點1：

假如我錯了，我得趕緊脫身，有道是：留得青山在，不怕沒柴燒。我必須保持實力，卷土從來。

觀點2：

無論你何時遭受挫折，心中都會很難受。大部分交易員在遭受重大虧損時，總希望立即扳回來，因此越做越大，想一舉挽回劣勢，可是，一旦你這么做，就等于注定你要失敗。在我遭受那次打擊之后，我會立即減量經營，我當時所做的事，并不是在于賺多少錢來彌補虧損，而是在于重拾自己對交易的信心。

觀點3：

任何人在從事交易時，都會經歷一段持續(xù)獲利的大好光景，例如我能連續(xù)獲利12天，可是最后我一定會感到很疲累，因此，我會在連續(xù)盈利或者重大獲利之后立即減量經營。遭逢虧損的原因通常都是獲利了結之后卻不收手。

2、麥可---馬可斯

天才交易員。1969年至1973年期間，常常把自己的錢虧得精光，處于借錢，賠光，借錢，賠光的公式中。1973年之后，開始走向成功的交易道路。

1974年8月進入商品公司擔任交易員，公司給予3萬美元作為交易基金，大約十年后，這筆基金收益率約為二千五百倍，擴大為8000萬美元。

他認為：交易最為重要的一項就是有“耐性”。

觀點1：

我之所以會不斷的虧錢并虧個精光，最主要的原因就是耐性不夠，以致忽略交易原則，無法等到大勢明朗，就貿然進場。

觀點2：

今天符合獲利原則的交易機會已經越來越少，因此，你必須耐心的等待，每當市場走勢與我的預測完全相反時，我會說：原本希望趁這波行情大賺一筆，居然市場走勢不如預期，我干脆退出。

觀點3：

你必須堅持手中的好牌，減少手中的壞牌。假如，你不能堅持手中的好牌，又如何彌補壞牌所造成的損失？有許多相當不錯的交易員，最后是把賺到的錢全數(shù)吐了出來，這是因為，他們在賠錢時都不愿意停止交易。

我在賠錢時我會對自己說：你不能再繼續(xù)交易了，等待更明朗的行情吧。而當你拿到好牌的時候，則要有耐性的拿著；否則，你一定無法彌補拿到壞牌時所輸?shù)舻腻X。