在股市中，機(jī)構(gòu)主力在一定程度上決定著個(gè)股走勢(shì)，他們擁有大筆的資金，可以通過(guò)自己的手法拉抬或打壓股價(jià)，而若散戶能成功識(shí)別主力的意圖，那么定能在股市中如魚得水；反之，若一再被主力玩弄，散戶很容易遭受巨大損失。下面我們就一起來(lái)學(xué)習(xí)如何辨別主力出貨動(dòng)向。
主力出貨跡象
1、到達(dá)預(yù)期目標(biāo)位。一般情況下，主力會(huì)設(shè)置買賣價(jià)位，當(dāng)漲幅到達(dá)一定目標(biāo)位時(shí)，就是主力出貨的時(shí)候。這一點(diǎn)當(dāng)然不會(huì)讓散戶知道，但可以根據(jù)價(jià)格的漲幅來(lái)大致判斷。
2、高位滯漲，該漲不漲。當(dāng)股價(jià)處于高位，并且目標(biāo)股的形態(tài)、基本面和技術(shù)面都向好的情況下，該股不漲，甚至下跌，說(shuō)明主力有出貨嫌疑。形態(tài)上要求上漲，結(jié)果不漲。還有的是技術(shù)上要求漲，但該漲不漲。還有的是公布了預(yù)期的利好消息，基本面要求上漲，但股價(jià)不漲，也是出貨的前兆。
3、量?jī)r(jià)背離 放量不漲。任何股票，在任何情況下，只要放量不漲，基本上可以確認(rèn)是主力出貨。主力在拉升個(gè)股的過(guò)程中，正常情況下應(yīng)該是量增價(jià)升。有些股票量在不斷的放大，而股價(jià)已經(jīng)拒絕上漲，微漲或者不漲，甚至下跌，量?jī)r(jià)背離，特別是高位的量?jī)r(jià)頂背離時(shí)，主力出貨意圖就會(huì)顯而易見。這是主力出貨前最為常見的征兆。
4、利好頻現(xiàn)。一般情況下，主力拉升期過(guò)后就是主力出貨期。主力拉升期間，一般消息面會(huì)出現(xiàn)目標(biāo)個(gè)股的潛在題材，主力借題發(fā)揮進(jìn)行拉升。而在上漲的過(guò)程中，報(bào)刊上、電視臺(tái)、廣播電臺(tái)里的消息多了，各大媒體大肆宣傳目標(biāo)個(gè)股，這時(shí)候就是要準(zhǔn)備出貨。甚至有些股評(píng)人士也在推薦，這往往是莊家放出的煙霧彈，是為掩護(hù)出逃作準(zhǔn)備。
主力拉高出貨與拉高試盤的分辨技巧
區(qū)別一：看拉升連慣性，主力試盤常用一張大買單向上掃高，而拉高出貨往往用大買單連續(xù)向上拔高。拉升試盤主力拉升后不再做盤，任由股價(jià)回落不加干預(yù)，往往拉高后10分鐘內(nèi)成交量比較活躍，隨后股價(jià)恢復(fù)平靜。而主力拉升為了拔高股價(jià)，一旦股價(jià)回落到一定程度，主力就必須護(hù)盤維持股價(jià)在一定范圍，否則主力豈不是虛費(fèi)資金白白拉升做無(wú)用功，所以主力往往用連續(xù)大買單托住股價(jià)，連續(xù)出現(xiàn)大買單就不難理解了。
區(qū)別二：真正的拉高試盤很少出現(xiàn)在明顯下跌綠盤后，明顯下跌綠盤后拉升大多是主力護(hù)盤或拔高出貨。
區(qū)別三：從時(shí)間看，屬于主力拉高試盤的，前面半個(gè)月少有機(jī)構(gòu)明顯活動(dòng)的痕跡，其它目的的拉高，一般前面半個(gè)月能找到機(jī)構(gòu)明顯活動(dòng)痕跡。
主力出貨手法
1、打壓出貨
打壓出貨是一種強(qiáng)行出貨方式!這種形態(tài)表示莊家有一種強(qiáng)烈的出貨欲望——其往往與急于套現(xiàn)或是資金鏈斷裂被迫出局有關(guān)
盤口特征
這只形態(tài)往往是開盤快速拉高就迅速打低,一路賣出,大單小單一路往下砸,呈現(xiàn)出一種毫不掩飾、堅(jiān)決出局的態(tài)勢(shì)。
我們通過(guò)上圖京藍(lán)科技（000711）可以看到這只票拉高后,開始砸盤出貨,成交量是一種忽高忽低的起伏狀態(tài),這是因?yàn)榍f家采取的是一種只要有接單就給的操作策略。通過(guò)午盤的大陰線,可以看到是直接砸盤,把原來(lái)的上升趨勢(shì)完全破壞!此外,從分時(shí)圖中我們可以看出,成交量是一路縮量。
2、拉高出貨
拉高出貨往往是在主力已經(jīng)獲利的情況下,再把股價(jià)稍微拉升,讓散戶以為要繼續(xù)拉升從而去接盤的出貨形態(tài)。
小單用來(lái)拉升股價(jià),拉升后大單打下,上方很少掛出大單,下方遠(yuǎn)離賣單處經(jīng)常閃現(xiàn)大單,但實(shí)際成交則往往不是接盤的大單進(jìn)行,而是空中成交——其目的是為了制造盤口買盤眾多、成交活躍的假象,以此來(lái)引誘市場(chǎng)來(lái)接住莊家的拋盤。
我們通過(guò)上圖冀東裝備（000856）可以看到這只票分時(shí)圖走勢(shì)可以看到,這是一個(gè)比較典型的拉高出貨走勢(shì);主力在早盤便大單賣出,造成一個(gè)主力出逃的假象,隨后上午一路震蕩拉升,在成交量還沒(méi)有有效放大之前,就已經(jīng)將股價(jià)拉升到一個(gè)高位。午后,在市場(chǎng)看到股價(jià)拉高之后,散戶們開始以為主力有上攻意圖,就開始了“跟風(fēng)”行動(dòng),一路追高,成交量迅速放大。
3、鋸齒形出貨
“鋸齒形出貨形態(tài)”是一種溫和的出貨方式,莊家靠構(gòu)建高位平臺(tái)來(lái)培養(yǎng)市場(chǎng)一種希望股價(jià)向上“突破”的心理期盼,正是在這種心理期盼下不知不覺(jué)的來(lái)接主力手中的籌碼。
成交量不大,很少有大單成交,成交的單主要由小單構(gòu)成(主力以小股形式分拆出給市場(chǎng)),中間時(shí)有停頓,形似“鋸齒”,故也稱為鋸齒形出貨手法。
我們通過(guò)上圖的京能電力（600578）第一眼看到上圖的走勢(shì)時(shí),你是否會(huì)在腦海里浮現(xiàn)出一根“鋸子”?實(shí)際上這種形態(tài)就是典型的鋸齒形走勢(shì),這種形態(tài)往往造成了一種成交的間隔,參差不齊,如同鋸齒的走勢(shì),這就是鋸齒形出貨的分時(shí)語(yǔ)言特征。莊家經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的橫盤震蕩,用鋸齒形出貨方式就不知不覺(jué)的把貨出掉了,之后的股價(jià)可想而知了。
我們通過(guò)上圖的京能電力第一眼看到上圖的走勢(shì)時(shí)，你是否會(huì)在腦海里浮現(xiàn)出一根“鋸子”?實(shí)際上這種形態(tài)就是典型的鋸齒形走勢(shì)，這種形態(tài)往往造成了一種成交的間隔，參差不齊，如同鋸齒的走勢(shì)，這就是鋸齒形出貨的分時(shí)語(yǔ)言特征。莊家經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的橫盤震蕩，用鋸齒形出貨方式就不知不覺(jué)的把貨出掉了，之后的股價(jià)可想而知了。
4、高位長(zhǎng)陰線出貨
當(dāng)股價(jià)被拉到高位后，連續(xù)3日出現(xiàn)巨量的長(zhǎng)陰線代表大盤將反多為空，投資者可先賣出手中持股。當(dāng)股價(jià)被拉到高位后，出現(xiàn)連續(xù)6~9根小陽(yáng)、小陰、十字線或較長(zhǎng)上影線的K線往往是高位向下的信號(hào)，此時(shí)追高意愿不足，盤久必跌（如下圖）。
當(dāng)股價(jià)被拉到高位后，出現(xiàn)倒N字形股價(jià)走勢(shì)及M字形的股價(jià)走勢(shì)，是大盤將反轉(zhuǎn)下跌的信號(hào)。當(dāng)股價(jià)上漲到一定階段，連續(xù)放量沖高或者連續(xù)3~5個(gè)交易日連續(xù)放量，而且每日的換手率都在4%以上時(shí)，并且出現(xiàn)長(zhǎng)上影線，要特別注意主力可能將開始出貨了。當(dāng)最大成交量出現(xiàn)時(shí)，其換手率往往超過(guò)10%，這就意味著主力在拉高出貨。如果收盤時(shí)出現(xiàn)長(zhǎng)上影線，表明股價(jià)沖高回落，拋壓沉重。如果次日股價(jià)不能收復(fù)前日的上影線，成交開始萎縮，明后市將調(diào)整。遇到此情況，投資者要注意減倉(cāng)甚至清倉(cāng)。
當(dāng)股價(jià)被拉到高位后，如果出現(xiàn)十字星或長(zhǎng)上影線的倒錘形陽(yáng)線或陰線時(shí)，是賣出股票的關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)。出現(xiàn)高位十字星顯示買賣雙方分歧強(qiáng)烈，局面或?qū)⒂少I方市場(chǎng)轉(zhuǎn)為賣方市場(chǎng)，市場(chǎng)發(fā)生轉(zhuǎn)折，投資者應(yīng)注意規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，可出貨。股價(jià)大幅上漲后，出現(xiàn)實(shí)體為陰的上吊線，反映當(dāng)日拋售者多，空方占優(yōu)勢(shì)，若成交量很大則是見頂信號(hào)。許多個(gè)股形成高位十字星或上吊線時(shí)會(huì)形成頭部，所以減倉(cāng)為上策（如下圖）。
當(dāng)股價(jià)不再出現(xiàn)新的突破，形成第二個(gè)頭時(shí)，投資者應(yīng)堅(jiān)決賣出，因?yàn)閺牡谝粋€(gè)頭到第二個(gè)頭都是主力派發(fā)階段。M形的右峰要是比左峰更低，則為拉高出貨形態(tài)，有的時(shí)候右峰也可能形成比左峰更高的誘多形態(tài)，隨后很快反轉(zhuǎn)下跌，這是非常可怕的，至于其他頭形，如頭肩頂、二重頂、圓形頂，也都類似，只要跌破頸線支撐，投資者都得趕緊了結(jié)出貨，免得虧損擴(kuò)大。
5、高位單峰密集出貨模式
當(dāng)股價(jià)經(jīng)過(guò)快速拉升之后（漲幅超過(guò)60%），主力大部分籌碼都移動(dòng)到高位在高位形成籌碼單峰密集形態(tài)，然后主力在高位小幅震蕩橫盤賣出所有存貨，這種模式既可以讓場(chǎng)內(nèi)資金不流失又可以吸引場(chǎng)外資金參與，場(chǎng)內(nèi)資金因股價(jià)不創(chuàng)新高小幅被套或獲利不多所以不會(huì)賣出，而場(chǎng)外資金因股價(jià)打壓不深認(rèn)為該股強(qiáng)勢(shì)洗盤還會(huì)二次拉升且股性活躍而不斷參與，這樣主力就成功出貨了。有的主力還會(huì)制造突然一天創(chuàng)出近期新高來(lái)迷惑散戶進(jìn)場(chǎng)。其明顯特征是底部籌碼完全消失，密集峰下方也無(wú)籌碼支撐，一旦下跌會(huì)導(dǎo)致散戶全軍覆沒(méi)。作為散戶如果我們底部買進(jìn)高位一定獲利出局，在高位時(shí)切勿參與，萬(wàn)一參與了當(dāng)獲利比例低于50%時(shí)堅(jiān)決止損出局。
案例：七星電子8月26日誘多見頂
6、籌碼雙峰密集拉升打壓出貨模式
如：上海新陽(yáng)（2016年7月11日）
當(dāng)股價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間拉升之后，漲幅已經(jīng)很大了（漲幅超過(guò)60%），主力先在高位洗盤撤出一部分籌碼，同時(shí)也清洗出一大部分散戶獲利籌碼，提高散戶成本，這個(gè)時(shí)候大部分籌碼都堆積在高位洗盤平臺(tái)，但仍然有一小部分籌碼堆積在底部成本區(qū)域，形成上密集峰大下密集峰小的雙峰形態(tài)，然后主力突然拉升后開始打壓，但拉升時(shí)幅度不是很大，打壓時(shí)卻非常兇狠。
7、籌碼多峰密集出貨模式
如：東北證券（2016年11月30日）
多峰密集主要是主力在拉升過(guò)程經(jīng)過(guò)多次拉升多次洗盤所形成的，這樣可以不斷提高散戶成本而主力分散倉(cāng)位從而到達(dá)抵御風(fēng)險(xiǎn)的目的。當(dāng)主力準(zhǔn)備出貨前，會(huì)把大部分散戶趕到高位去，上密集峰會(huì)比下面幾個(gè)密集峰相對(duì)要大一點(diǎn)，也就是說(shuō)越靠上面的密集峰散戶籌碼越多，越靠下面的密集峰主力籌碼越多。當(dāng)股價(jià)每跌破一個(gè)籌碼密集峰如果該密集峰支撐不住股價(jià)就會(huì)加速下跌，這是由于主力出貨堅(jiān)決和高位散戶割肉所致。一般當(dāng)股價(jià)跌破第一個(gè)密集峰就應(yīng)該出局，尤其是大盤不好的時(shí)候。
股市操作的三項(xiàng)法寶：心態(tài)、技術(shù)、資金控管。起跌之時(shí)，強(qiáng)勢(shì)股不要買；末跌之時(shí)，弱勢(shì)股不要賣。起漲之時(shí)，強(qiáng)勢(shì)股搶著買；末漲之時(shí)，弱勢(shì)股搶著賣。在股市里生存除了要有良好的心態(tài)外，還需要一定的操作技巧， 簡(jiǎn)單的說(shuō)，你學(xué)了很多方式之后，想辦法把它融合為一種簡(jiǎn)單，而且合于你操作周期的公式。包括，如何切入？如何抱著不動(dòng)？停損點(diǎn)？獲利點(diǎn)？定心， 簡(jiǎn)單的說(shuō)，就是只注意自己的股票有沒(méi)有買賣點(diǎn)，然后，依法執(zhí)行，不理其它。操盤手最重要的是盤中的應(yīng)變能力，而不是行情的預(yù)測(cè)。
