原創(chuàng)   價值人生  life198012

        納斯達(dá)克再創(chuàng)歷史新高，香港市場的中小盤指數(shù)成立指數(shù)基金以來也創(chuàng)了歷史新高。于是，有很多投資者要開美股賬戶和港股賬戶，殊不知交易費用最低、往返時間最少、最不容易失誤的方法是在A股賬戶中買境外股票指數(shù)基金。

        打開A股賬戶，輸入513100，即可顯示納斯達(dá)克ETF，買入即成交了。

     （1）指數(shù)基金費用僅僅是券商收的傭金，比如我的是萬零點六的傭金，交易100手納斯達(dá)克ETF。24100元，傭金費用僅為1元多。買入24100元的A股股票，傭金3元多。買美股指數(shù)基金傭金費用完勝買A股傭金費用。

     （2）指數(shù)基金可以T+0交易。在滬深市場里面交易QDII-ETF、QDII-LOF、QDII-FOF都是給予T+0交易。包括美國、德國、香港各類指數(shù)基金，包括黃金、白銀、原油各類指數(shù)基金等等。不用像場外基金一樣申購贖回來回得十天半個月。

      （3）指數(shù)基金合規(guī)、沒有外匯額度限制、不用交境外稅。開的港美賬戶其中一些渠道是不合規(guī)的，不能說資金用途是買證券，開了以后交易費用還很昂貴。而且還要受外匯額度限制、有可能還要交境外稅。

       （4）指數(shù)基金配置方便、不發(fā)生匯兌費用。等到了哪天決定降低境外資產(chǎn)的配置比例，提高A股資產(chǎn)的配置比例，調(diào)回資金不僅又要收一筆費用，發(fā)生匯兌費用，也不是一天之內(nèi)能完成的事情。買港股可以有滬港通和深港通，買美股德股就完成不了了。

       （5）指數(shù)基金是最好的配置工具。巴菲特建議普通投資者買最普通的指數(shù)基金。指數(shù)基金費用低廉，長期能跑贏八成機構(gòu)。巴菲特拿指數(shù)基金和對沖基金機構(gòu)的十年賭約也是完勝。長期持有90%的指數(shù)基金和10%的政府債券做出來的組合就足夠了。而我們普通投資者，如果能有足夠的外文水平、報表新聞的閱讀理解水平，可以開美股一試，如果只有最基礎(chǔ)的判斷，甚至連最基礎(chǔ)的判斷也沒用，僅僅做資產(chǎn)配置，那么在場內(nèi)買境外指數(shù)基金，無論是精力還是能力都是我們普通投資者性價比最高的選擇。

       （6）指數(shù)基金是做資產(chǎn)配置而不是跟風(fēng)。寫這篇文章我不是讓讀者現(xiàn)在買美股和港股。第一，論估值，2009年以來美股的估值在多數(shù)時間里面一直比港股高，由于成長好所以漲得好，現(xiàn)在的估值水平比港股貴六成，值不值？ 第二，論情緒，2012的A股低迷、2015年中的中小創(chuàng)都瘋搶、2016年的港股被說邊緣化、2018年A股入MSCI的今天，剝離掉情緒的影響，思考一下，價值怎樣？這些問題沒有統(tǒng)一答案，卻可以作出理性的判斷。比如，現(xiàn)在是幾點不一定知道，現(xiàn)在是白天還是晚上都知道，可能在黎明前還有比現(xiàn)在更黑的黑暗，也可能在黑暗前還有比現(xiàn)在更白的黎明。所以，現(xiàn)在不懂美股又要跟風(fēng)美股的，是最危險的境界。話說回來，只有了解了歷史規(guī)律的人性規(guī)律、只有經(jīng)歷過的，才能真正懂得這段話的。

        場內(nèi)基金也有一些缺點。

       （1）流動性的不足。具有普遍性的寬基，如納斯達(dá)克、恒生指數(shù)之類的，流動性還是非常充裕的。只有部分場內(nèi)指數(shù)基金有這個問題。流動性不足不妨礙小資金的長期配置，掛單在那，成交后也不出。如果是長期配置的大資金，可以考慮到場外申購指數(shù)基金和指數(shù)基金聯(lián)接。

       （2）T+0交易。T+0交易是優(yōu)點也是缺點，克服缺點的方法是管住手。長期配置選擇場外的QDII，申購費贖回費比較高，也一樣需要管住手。

        現(xiàn)在可上市交易的美股、港股、境外其它類的指數(shù)基金總結(jié)如下：

         納指100（159941）納指ETF（513100）

        標(biāo)普500ETF（513500）標(biāo)普500（161125）

        標(biāo)普醫(yī)藥（161126）標(biāo)普生物（161127）

        標(biāo)普科技（161128）美國消費（162415）

       德國30（513030） 

       中概互聯(lián)（513050）中國互聯(lián)（164906）

       招商金磚四國（161714）

       美元債（501300）美國REIT（160140） 

       印度基金（164824）即將上市，費率比較貴年1.80%。

         恒生ETF（159920）

         恒指ETF（513600）

         恒生通（513660）

         港股通ETF（513900）

          H股ETF（510900）H股LOF（160717）

         國企精明指數(shù)（160138）恒生中企（161831）

         恒生中小（160922） 香港小盤（161124）香港本地（162416）

         香港中小（501021）港中小企（501023）香港大盤（（501301）

         香港銀行（501025）

         50AH（501050）

         滬港深基本面（166402）

         港股高息（501305）中證滬港通高息（501307）

        黃金ETF（159934）（159937）（518800）（518880）（160719）

        白銀基金（161226）

        國泰商品（160216）華安石油（160416）原油基金（161129）華寶油氣（162411）廣發(fā)石油（162719）諾安油氣（163208）

        用滬深證券賬戶做全球配置，美股、港股、德股指數(shù)基金、美股債券基金和REITS基金、滬港深高股息指數(shù)基金、黃金、白銀、原油指數(shù)基金均可配置。

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