截止2017年底，我國(guó)共有證券公司131家，其中包含證券分公司及投行、資管子公司，通過對(duì)這些公司2017年財(cái)務(wù)報(bào)告的合并整理，匯總出百大券商規(guī)模及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)排名，供讀者與業(yè)內(nèi)人士參考。

　　其中，規(guī)模與業(yè)績(jī)的相關(guān)數(shù)據(jù)多采用年報(bào)合并報(bào)表口徑，為統(tǒng)一比較口徑各項(xiàng)業(yè)務(wù)收入采用相關(guān)科目數(shù)據(jù)予以考察，與公司實(shí)際業(yè)務(wù)分項(xiàng)收入或有差距。

　　百大券商規(guī)模與業(yè)績(jī)

　　總資產(chǎn)方面，104家證券公司2017年末合計(jì)資產(chǎn)7.48萬(wàn)億元，較2016年同期增長(zhǎng)約4.96%。超過千億規(guī)模的證券公司有19家，與2016年度持平。

　　榜單中，中信證券以6255.75億元居首，海通證券、國(guó)泰君安和華泰證券緊隨其后?？傎Y產(chǎn)在100-1000億元的券商有65家，另有20家券商總規(guī)模不到百億元，包括2017年更名為中天國(guó)富證券的原海際證券，以及行業(yè)新增的東亞前海證券和匯豐前海證券。

　　同比變化中，有58家證券公司2017年總資產(chǎn)有所攀升，五礦證券、華菁證券、聯(lián)儲(chǔ)證券、中金公司和上海華信證券的擴(kuò)張程度十分顯著，增速達(dá)到翻番及以上的水平。此外，申港證券、東方財(cái)富證券、瑞銀證券、招商證券等25家券商也有兩位數(shù)的規(guī)模增長(zhǎng)。

　　2017年末券商總資產(chǎn)排名，單位：萬(wàn)元

　　凈資產(chǎn)方面，104家證券公司2017年末合計(jì)1.96萬(wàn)億元，較2016年度數(shù)據(jù)增長(zhǎng)約10.40%，超過千億規(guī)模的證券公司有3家，分別為中信證券、國(guó)泰君安和海通證券，達(dá)到1531、1337和1297億元，廣發(fā)證券、華泰證券、招商證券和銀河證券以超過600億元的凈資產(chǎn)規(guī)模排在第4-7位。

　　去年，證券公司凈資產(chǎn)繼續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)，多達(dá)85家券商的所有者權(quán)益同比提升，其中6家的凈資產(chǎn)增幅超過100%，分別為五礦證券、聯(lián)儲(chǔ)證券、萬(wàn)和證券、華菁證券、九州證券和長(zhǎng)城國(guó)瑞證券。

　　2017年末券商凈資產(chǎn)排名，單位：萬(wàn)元

　　營(yíng)業(yè)收入方面，盡管股票市場(chǎng)走勢(shì)表現(xiàn)良好，但受到行業(yè)政策、監(jiān)管及股基成交量下降的影響，百大券商2017年合計(jì)收入與2016年基本持平，達(dá)到4121.95億元，小幅增長(zhǎng)1.06%。

　　中信證券營(yíng)收約432.91億元，一馬當(dāng)先；年度收入超過百億元的有12家證券公司，較之2016年增加2家，分別是在香港上市的中金公司和東方證券；收入在10-100億元的共58家，另有2家證券公司收入不及1億元。

　　同比變化中，各家證券公司表現(xiàn)各異，共46家券商實(shí)現(xiàn)營(yíng)收正增長(zhǎng)。其中，2家券商收入提升顯著，中天國(guó)富證券憑借投行業(yè)務(wù)的發(fā)力收入攀升466.30%；新興券商申港證券業(yè)務(wù)全面開拓，自營(yíng)業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)突出，營(yíng)收增幅421.05%。

　　此外，還有5家證券公司營(yíng)收增長(zhǎng)超過50%，分別為山西證券(87.28%)、長(zhǎng)城國(guó)瑞證券(82.83%)、華菁證券(61.85%)、東方證券(53.14%)和中金公司(53.08%)。

　　2017年度券商營(yíng)業(yè)收入排名，單位：萬(wàn)元

　　凈利潤(rùn)方面，103家證券公司2017年合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1285.05億元，與2016年相比下降約7.60%。

　　中信證券和國(guó)泰君安分別以超過百億元的業(yè)績(jī)排在第一、第二位，達(dá)到119.77億元和104.83億元。海通證券、華泰證券和廣發(fā)證券緊隨其后，凈利潤(rùn)均超過90億元，較之2016年度有不同幅度增長(zhǎng)。

　　業(yè)績(jī)分布情況來看，凈利潤(rùn)超過10億元的共有27家證券公司，同比減少6家。另有虧損券商4家，同比增加2家，其中華菁證券虧損額加大，上海華信證券和中天證券2017年度虧損，新設(shè)的東亞前海證券暫為虧損狀態(tài)，而申港證券扭虧為盈。

　　同比變化中，31家券商在2017年凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，有9家增幅超過50%，分別為瑞信方正(697.57%)、中天國(guó)富證券(381.32%)、民生證券(144.62%)、申港證券(139.80%)、五礦證券(133.41%)、北京高華(98.58%)、東方財(cái)富證券(69.78%)、長(zhǎng)城國(guó)瑞證券(69.66%)和中金公司(52.77%)。

　　2017年度券商凈利潤(rùn)排名，單位：萬(wàn)元

　　百大券商各業(yè)務(wù)排名

　　經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面，為統(tǒng)一比較口徑，使用“代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入”數(shù)據(jù)考察各券商該項(xiàng)業(yè)務(wù)實(shí)力情況。因市場(chǎng)成交量和傭金率雙雙下降，2017年度百大券商合計(jì)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入下降，98家證券公司共實(shí)現(xiàn)收入985.44億元，較之2016年度減少18.53%。

　　其中，中信證券以80.45億元的收入居第一，國(guó)泰君安和申萬(wàn)宏源分列第二、三位。2017年共23家券商代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入超過10億元，同比減少6家，絕大多數(shù)券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)下滑。

　　同時(shí)，有11家券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入逆勢(shì)增長(zhǎng)，上海華信證券增幅約256.77%，九州證券和天風(fēng)證券的收入擴(kuò)張也達(dá)到翻倍水平，中金公司、東方財(cái)富證券、瑞信方正和瑞銀證券也取得兩位數(shù)增長(zhǎng)。

　　2017年度券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)排名，單位：萬(wàn)元

　　傭金率方面，根據(jù)證券業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)可計(jì)算出2017年末行業(yè)平均傭金率約萬(wàn)分之3.42。百大券商中，有28家的傭金率低于行業(yè)平均水平，整體傭金率仍有下調(diào)空間。

　　五礦證券、華寶證券和華泰證券的估算傭金率的優(yōu)惠程度位于業(yè)內(nèi)前列，共17家券商的傭金率低于萬(wàn)三水平，萬(wàn)三至萬(wàn)四之間的有34家，萬(wàn)四至萬(wàn)五之間的有29家，萬(wàn)五以上的還有16家。

　　2017年末券商傭金率排名，單位：萬(wàn)分比

　　投行業(yè)務(wù)方面，為統(tǒng)一比較口徑，使用“證券承銷業(yè)務(wù)凈收入”數(shù)據(jù)考察各券商該項(xiàng)業(yè)務(wù)實(shí)力情況。受到債市低迷和IPO過會(huì)趨緊的影響，2017年百大券商投行業(yè)務(wù)亦縮水，102家證券公司共實(shí)現(xiàn)收入561.21億元，同比下降22.84%。

　　中信證券以44.06億元的收入位居榜首，中信建投和海通證券排名第二、三位，收入十分接近，分別為33.48億元和33.30億元。

　　不少中小型券商投行業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅猛，共24家證券公司實(shí)現(xiàn)收入正增長(zhǎng)，其中作為新興券商的申港證券和華菁證券開拓業(yè)務(wù)效果顯著，增幅靠前；另有聯(lián)儲(chǔ)證券、中天證券、萬(wàn)和證券、大同證券和中天國(guó)富證券的投行業(yè)務(wù)增長(zhǎng)達(dá)到至少翻倍水平。

　　2017年度券商投行業(yè)務(wù)排名，單位：萬(wàn)元

　　資管業(yè)務(wù)方面，為統(tǒng)一比較口徑，使用“受托客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)凈收入”數(shù)據(jù)考察各券商該項(xiàng)業(yè)務(wù)實(shí)力情況。2017年盡管受監(jiān)管政策和去杠桿要求影響，行業(yè)資管總規(guī)模走低，但券商主動(dòng)管理能力增強(qiáng)提升了收入規(guī)模，97家證券公司合計(jì)收入381.93億元，同比增長(zhǎng)7.74%。

　　中信證券以56.95億元的收入排名第一，廣發(fā)證券緊隨其后，收入約39.82億元。排名第三-第五的證券公司資管收入提升顯著，華泰證券、海通證券和東方證券收入增幅均超過100%。

　　2017年，合計(jì)59家券商資管收入取得正增長(zhǎng)，其中16家增幅翻倍，上海華信證券、華西證券、銀泰證券、世紀(jì)證券、海通證券和華寶證券收入擴(kuò)張幅度在200%以上。

　　2017年度券商資管業(yè)務(wù)排名，單位：萬(wàn)元

　　自營(yíng)業(yè)務(wù)方面，為統(tǒng)一比較口徑，使用“證券投資凈收益”(含公允價(jià)值變動(dòng))數(shù)據(jù)考察各券商該項(xiàng)業(yè)務(wù)實(shí)力情況。2017年股票市場(chǎng)收益不俗令券商自營(yíng)業(yè)務(wù)收入普遍上升，102家證券公司合計(jì)收入1326.94億元，同比提高38.84%。

　　中信證券和海通證券以超過100億元的收入位居前兩名，廣發(fā)證券、華泰證券、東方證券和國(guó)泰君安分列第三-第六位，自營(yíng)業(yè)務(wù)收入均在50億元以上。

　　71家證券公司于2017年自營(yíng)收入有所提升，其中有27家增幅達(dá)到翻倍水平，申港證券、中天國(guó)富證券、金元證券、中郵證券等收入增長(zhǎng)驚人。

　　2017年度券商自營(yíng)業(yè)務(wù)排名，單位：萬(wàn)元

　　業(yè)務(wù)實(shí)力綜合排名中，中信證券以4項(xiàng)業(yè)務(wù)第一的成績(jī)居于百大券商之首；廣發(fā)證券的資管及自營(yíng)業(yè)務(wù)排名靠前，綜合排名次席；海通證券、國(guó)泰君安和華泰證券旗鼓相當(dāng)，各有所長(zhǎng)，整體實(shí)力較強(qiáng)，位列第三至五位；申萬(wàn)宏源、招商證券、中信建投、東方證券和中金公司也有業(yè)務(wù)強(qiáng)項(xiàng)，排名第五至十位。

　　2017年度券商業(yè)務(wù)實(shí)力綜合排名

　　數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)