據(jù)央行公布最新數(shù)據(jù)，4月居民存款同比少增1.32萬(wàn)億元，為歷史單月最大降幅。而截至3月末，各項(xiàng)存款余額同比僅增長(zhǎng)8.7%，較上年同期下降了1.6個(gè)百分點(diǎn)。

在這其中，個(gè)人儲(chǔ)蓄存款降幅更為驚人，居民的儲(chǔ)蓄率由2010年的16%下降到2017年的7.7%。而存款恰好是銀行低成本融資的主要途徑。于是乎，各家銀行都使足勁，采用各種辦法爭(zhēng)奪存款客戶。

資料顯示，截止2017年12月末，中國(guó)人民幣存款余額164.1萬(wàn)億元左右。這其中包括，住戶存款達(dá)到64萬(wàn)億元，非金融企業(yè)存款達(dá)到57萬(wàn)億元。從中可以看出，普通百姓和企業(yè)是銀行存款的主力軍，他們占了銀行人民幣存款的74%。

事實(shí)上，企業(yè)和財(cái)政方面存款增速下滑有限，而居民存款同比增速大幅放緩才叫人頭疼。四大行和中資全國(guó)性銀行甚至于在今年一季度的個(gè)人存款中的儲(chǔ)蓄存款余額均出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)。

這似乎也說(shuō)明老百姓的存款積極性在消退，但是吸儲(chǔ)卻是銀行獲得低成本融資的主要途徑，否則銀行的融資成本會(huì)直線上升。那么，居民存款增速同比為何會(huì)出現(xiàn)大幅下滑呢？

首先，老百姓搞房貸的多，存款的人少。資料顯示，在2018年前4個(gè)月新增人民幣房貸（住戶貸款）2.2784萬(wàn)億元，占總額比37.72%，也就是說(shuō)，住房貸款占到新增人民幣貸款總額約四成。試想，老百姓把工資的一大部分都還銀行的房貸，肯定沒能力存款了。

再者，目前存銀行的利率過(guò)低，而多數(shù)儲(chǔ)戶有追求高收益的需求，再加上現(xiàn)在居民投資渠道也有不少，所以儲(chǔ)蓄存款流向銀行理財(cái)、股票、信托、基金、P2P領(lǐng)域，而這些理財(cái)產(chǎn)品的收益率都在4%以上。所以，儲(chǔ)蓄存款由于過(guò)低利率造成了大量資金的流失。

最后，現(xiàn)在多數(shù)年輕人都喜歡通過(guò)消費(fèi)來(lái)提高生活質(zhì)量，并不樂衷于儲(chǔ)蓄，他們?cè)诰W(wǎng)上瘋狂購(gòu)物，甚至通過(guò)信用卡來(lái)透支，基本上沒什么積蓄。即使有一些余錢，也都存在了余額寶等寶寶類貨幣基金之中?，F(xiàn)在年輕人的錢都存余額寶等貨幣基金，只有少數(shù)中老年人才喜歡銀行定期儲(chǔ)蓄。

面對(duì)銀行儲(chǔ)蓄的大量流失，存款增速同比快速下跌，這讓中小銀行很頭痛，一方面，中小銀行與四大行相比，成立比較晚，相對(duì)固定的儲(chǔ)戶資源早已被分瓜完畢，再想攬取更多的存款資源并非易事。另一方面，中小銀行個(gè)人儲(chǔ)蓄資源比較少，大額存款客戶更是稀缺，這就導(dǎo)致他們只能通過(guò)銀行理財(cái)或銀行間貨幣市場(chǎng)來(lái)融資。所以，融資成本始終處于高位。

面對(duì)資金面的緊張局面，各銀行除了寄希望央行繼續(xù)降準(zhǔn)，還有就是為了招攬到優(yōu)質(zhì)儲(chǔ)戶，同業(yè)之間展開了激烈的攬儲(chǔ)大戰(zhàn)，而且到了白熱化的程度。那么，各銀行在攬存大戰(zhàn)中通過(guò)哪些招數(shù)來(lái)吸引儲(chǔ)戶呢？

第一種，紛紛上調(diào)散戶存款利率。四大行目前在存款利率上比較“克制”，而城商行、股份制銀行率先將存款利率上浮到基準(zhǔn)利率的40%（要在2萬(wàn)元存款以上才可以）。同時(shí)，像郵政儲(chǔ)蓄銀行還在此基礎(chǔ)上，給儲(chǔ)戶分發(fā)各種禮品，有食用油、大米、洗潔精等，這也是變相加息的一種方式。

第二種，上調(diào)大額存單利率。鑒于目前央行已經(jīng)放開了存貸款利率上限。這意味著，銀行能上浮多少利率可以由自己決定。于是大額存單脫穎而出。大客戶來(lái)存錢可開大額存單，大額存單不僅是利息高，而且安全性與普通存單一樣。還有大額存單可作為抵押物，向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款。于是受到了大儲(chǔ)戶們的青睞。

第三種，推出結(jié)構(gòu)性存款，通過(guò)匯率、利率、指數(shù)等波動(dòng)掛鉤，使存款人在承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，獲得更高的收益率。比如，某銀行與儲(chǔ)戶簽訂協(xié)議，約定未來(lái)人民幣匯率將在某一區(qū)間運(yùn)行。

如果人民幣匯率在這期間升值突破了這個(gè)區(qū)間上限，那么儲(chǔ)戶就可以獲得相對(duì)較高的利率，而如果人民幣跌破了箱底，那么銀行給出的利率可能就會(huì)稍低一些。

結(jié)構(gòu)性存款目前在資管的監(jiān)管之下，已是表內(nèi)存款。而隨著銀行保本理財(cái)產(chǎn)品到2020年逐步退出歷史舞臺(tái)，未來(lái)將會(huì)有一部分之前投資銀行理財(cái)產(chǎn)品的客戶會(huì)選擇結(jié)構(gòu)性存款作為理財(cái)產(chǎn)品。

那么，我們?cè)撊绾蚊鎸?duì)存款流失現(xiàn)象呢？其一，要給房地產(chǎn)市場(chǎng)降溫，各地調(diào)控機(jī)制不能松懈。否則社會(huì)上的流動(dòng)性都跑到了房地產(chǎn)市場(chǎng)，所以房地產(chǎn)去杠桿是必須嚴(yán)格執(zhí)行。

其二，央行降準(zhǔn)，給金融機(jī)構(gòu)注入流動(dòng)性，引導(dǎo)其流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)。其三，對(duì)存款利率徹底放開，先對(duì)大客戶放開，后面再對(duì)存款年限較長(zhǎng)的儲(chǔ)戶放開，逐步延伸至廣大中小儲(chǔ)戶。存款利率放開有助于銀行根據(jù)市場(chǎng)各方都能接受的資金價(jià)格來(lái)融資。

事實(shí)上，存款數(shù)量穩(wěn)中有降也并非是什么壞事，這樣可以遏制住銀行的放貸沖動(dòng)。不過(guò)，若是銀行存款增速僅是個(gè)位數(shù)時(shí)。那我們就要查尋一下其中的原因。同時(shí)，還要通過(guò)促進(jìn)直接融資，來(lái)盤活社會(huì)存量資金，目前直接融資比重過(guò)低，間接融資比重偏高必須得到糾正。