2018.4.3

　　獨(dú)角獸市場(chǎng)在迎來(lái)了CDR新規(guī)后，市場(chǎng)顯得并不平靜，先是美團(tuán)進(jìn)軍出行市場(chǎng)，與滴滴斗智斗勇，逐步開(kāi)戰(zhàn)；然后，今日阿里巴巴聯(lián)合螞蟻金服宣布95億美元對(duì)餓了么全資收購(gòu)，意欲對(duì)戰(zhàn)美團(tuán)到家場(chǎng)景，生活服務(wù)場(chǎng)景兩大巨頭將全面開(kāi)戰(zhàn)？

　　阿里PK美團(tuán)點(diǎn)評(píng)全面鋪開(kāi)

　　4月2日，阿里巴巴集團(tuán)將聯(lián)合螞蟻金服以95億美元對(duì)餓了么完成全資收購(gòu)。

　　阿里巴巴集團(tuán)強(qiáng)調(diào)，餓了么將保持獨(dú)立品牌、獨(dú)立運(yùn)營(yíng)。 同時(shí)，阿里巴巴集團(tuán)CEO張勇宣布，待交易全部完成后，餓了么創(chuàng)始人兼CEO張旭豪將出任餓了么董事長(zhǎng)，并兼任張勇的新零售戰(zhàn)略特別助理，負(fù)責(zé)戰(zhàn)略決策支持。阿里巴巴集團(tuán)副總裁王磊將出任餓了么CEO。阿里系正式入局餓了么日常經(jīng)營(yíng)。

　　自2015年阿里與美團(tuán)從曖昧走向決裂，阿里先后通過(guò)重啟口碑、入股餓了么，企圖在失控的美團(tuán)之外再造一個(gè)本地生活服務(wù)帝國(guó)。而在阿里轟轟烈烈的新零售布局中，餓了么也即將與口碑一起成為阿里新零售八路縱隊(duì)中餐飲生活服務(wù)中的一部分。

　　有專(zhuān)業(yè)人士分析，阿里全面接手餓了么，意在從到家和到店場(chǎng)景全面對(duì)戰(zhàn)美團(tuán)，加上阿里全方位新零售場(chǎng)景，已形成對(duì)美團(tuán)的夾擊之勢(shì)，美團(tuán)發(fā)展不免讓人擔(dān)憂(yōu)！

　　美團(tuán)阿里決裂，外賣(mài)市場(chǎng)形成雙雄爭(zhēng)

　　一、美團(tuán)阿里決裂，阿里實(shí)現(xiàn)全資收購(gòu)餓了么

來(lái)源：招商零售

　　2011年年7月，阿里參加美團(tuán)B輪融資，華登國(guó)際、北極光創(chuàng)投、阿里巴巴、紅杉資本等領(lǐng)投5000萬(wàn)美元。

　　2014年5月，阿里參與美團(tuán)C輪融資，泛大西洋(5.090, -0.09, -1.74%)投資、阿里巴巴、紅杉資本共投資美團(tuán)3億美元。

　　2016年10月美團(tuán)點(diǎn)評(píng)宣布合并，這違背了這違背了阿里一貫尋求絕對(duì)控股權(quán)的訴求，而騰訊并不要求對(duì)點(diǎn)評(píng)美團(tuán)新公司的控制權(quán)，因此，美團(tuán)點(diǎn)評(píng)和騰訊開(kāi)始走得更近，而與阿里漸行漸遠(yuǎn)。據(jù)投資行業(yè)人士透露，美團(tuán)點(diǎn)評(píng)當(dāng)初合并，便沒(méi)有獲得原美團(tuán)股東阿里的支持，是王興和紅杉等其他股東達(dá)成一致后強(qiáng)行通過(guò)。阿里美團(tuán)逐步?jīng)Q裂，使得美團(tuán)逐步靠近騰訊系，且美團(tuán)的E輪、F輪融資皆有騰訊領(lǐng)投，兩輪融資高達(dá)73億美元。

招商零售

　　2016年4月，餓了么創(chuàng)始人兼CEO張旭豪通過(guò)內(nèi)部信宣布與阿里巴巴及螞蟻金服達(dá)成戰(zhàn)略合作協(xié)議，獲得12.5億美元投資。其中，阿里巴巴投資9億美元，螞蟻金服投資3.5億美元。阿里巴巴集團(tuán)董事局副主席蔡崇信加入餓了么董事會(huì)。

　　2017年4月，阿里巴巴與螞蟻金服再次聯(lián)手對(duì)餓了么增資4億美元，至此阿里系對(duì)餓了么的持股已經(jīng)達(dá)到32.94%，超過(guò)了餓了么管理團(tuán)隊(duì)。

　　2017年8月，餓了么與百度外賣(mài)宣布合并。而雙方合并的一個(gè)重要支持者就是阿里。阿里在此次交易中出資10億美元算做是餓了么的G1輪融資，其中2億美元用來(lái)支付收購(gòu)百度外賣(mài)的現(xiàn)金部分。

　　2018年2月，傳言阿里巴巴全資收購(gòu)餓了么，雙方不予置評(píng)。

　　2018年4月2日，阿里巴巴集團(tuán)、螞蟻金服集團(tuán)與餓了么4月2日聯(lián)合宣布，阿里巴巴已經(jīng)簽訂收購(gòu)協(xié)議，將聯(lián)合螞蟻金服以95億美元對(duì)餓了么完成全資收購(gòu)。

　　該交易創(chuàng)互聯(lián)網(wǎng)史上最大全現(xiàn)金收購(gòu)紀(jì)錄。知名投資人朱嘯虎對(duì)此稱(chēng)，感謝阿里讓財(cái)務(wù)投資人全身而退。這對(duì)美團(tuán)來(lái)說(shuō)不是個(gè)好消息，美團(tuán)此前進(jìn)軍出行市場(chǎng)，正與滴滴激烈酣戰(zhàn)，不料餓了么被全資收購(gòu)，當(dāng)餓了么依附阿里這座金山，美團(tuán)的外賣(mài)、打車(chē)市場(chǎng)將面臨雙重夾擊，可以說(shuō)腹背受敵，前景堪憂(yōu)！

　　二、美團(tuán)、餓了么PK，美團(tuán)全面占優(yōu)

　　外賣(mài)市場(chǎng)形成雙強(qiáng)爭(zhēng)霸，2017年，美團(tuán)外賣(mài)市場(chǎng)份額占外賣(mài)市場(chǎng)高達(dá)87.5%，占比不斷提高。

來(lái)源：易觀

　　1、市場(chǎng)份額方面：在中國(guó)網(wǎng)絡(luò)外賣(mài)用戶(hù)最常使用的外賣(mài)平臺(tái)中，美團(tuán)外賣(mài)的份額占比為53.9%，位居第一。第二名餓了么占比29.8%，百度外賣(mài)占比13.7%，其他平臺(tái)占比2.6%。按照統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，餓了么與百度外賣(mài)兩者市場(chǎng)份額之和為43.5%，不及美團(tuán)外賣(mài)。

　　2、用戶(hù)滲透率方面：在主要的第三方外賣(mài)訂餐平臺(tái)中，美團(tuán)外賣(mài)以79.9%的用戶(hù)滲透率位列行業(yè)第一，餓了么以63.0%的滲透率位居第二，百度外賣(mài)以38.5%的滲透率位居第三。

　　3、APP月活：餓了么月活不斷得到提升，2017年12月月活高達(dá)4506萬(wàn)人次，覆蓋城市2000萬(wàn)+，加盟商戶(hù)200萬(wàn)+，注冊(cè)騎手300萬(wàn)+。

來(lái)源：易觀

　　美團(tuán)月活穩(wěn)重有降，2017年12月月活2884萬(wàn)人次，2018年1月月活不足2500萬(wàn)人次。但是美團(tuán)APP月活高達(dá)1.2億人次，是餓了么的3倍，日均使用市場(chǎng)、日均啟動(dòng)次數(shù)都高居第一。但用戶(hù)粘性方面，餓了么高居第一，APP啟動(dòng)時(shí)長(zhǎng)得分高達(dá)9.3分鐘/每天。

來(lái)源：易觀

　　4、市值方面：美團(tuán)估值高達(dá)300億美元，而美團(tuán)方面更傳出擬以600億美元在港股上市。餓了么最新市值95億美元，不足美團(tuán)市值的1/3。

　　可以說(shuō)在外賣(mài)業(yè)務(wù)方面，餓了么全面處于弱勢(shì)，阿里全面接手餓了么固然有奪取控制權(quán)的目的，另一方面也壽命，餓了么經(jīng)營(yíng)不好，只有被收購(gòu)的命運(yùn)，只有這樣阿里才能全面布局，以在未來(lái)的外賣(mài)市場(chǎng)上占優(yōu)。

　　阿里口碑對(duì)戰(zhàn)美團(tuán)到店場(chǎng)景，口碑占優(yōu)

　　一、到店場(chǎng)景依然是O2O主戰(zhàn)場(chǎng)

　　2018年1季度，中國(guó)本地生活服務(wù)O2O市場(chǎng)規(guī)模近6200億，2017年總規(guī)模高達(dá)9992億元，逼近萬(wàn)億規(guī)模。到店場(chǎng)景市場(chǎng)份額更是高達(dá)74.1%，依然是O2O市場(chǎng)的主戰(zhàn)場(chǎng)。

來(lái)源：易觀

　　二、口碑與大眾點(diǎn)評(píng)雙雄爭(zhēng)霸

　　2003年，張濤就開(kāi)始在線上點(diǎn)評(píng)領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)，成立了大眾點(diǎn)評(píng)。2006年，大眾點(diǎn)評(píng)才獲得首輪投資，來(lái)自紅杉資本的100萬(wàn)美元。之后融資步伐開(kāi)始加快，2007年，大眾點(diǎn)評(píng)獲得谷歌400萬(wàn)美元投資。然后，自2011年起，公司幾乎每年有1筆上億美元融資，身后也盡是些響亮的名字——騰訊、萬(wàn)達(dá)、復(fù)星、淡馬錫。

　　2015年6月23日，阿里巴巴集團(tuán)與螞蟻金融服務(wù)集團(tuán)深度整合雙方優(yōu)勢(shì)資源，重新啟用“口碑”品牌。2015年6月24日，阿里巴巴集團(tuán)與螞蟻金融服務(wù)集團(tuán)聯(lián)合宣布，投資60億元，共同創(chuàng)立本地生活服務(wù)平臺(tái)公司——“口碑”，專(zhuān)注協(xié)助本地生活服務(wù)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。2016年1月28日，阿里巴巴集團(tuán)公布2015年第四季度財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)顯示，上線半年的口碑平臺(tái)日均交易筆數(shù)已超過(guò)500萬(wàn)筆，2015年第四季度交易額超過(guò)158億元。2017年9月12日，口碑上線了獨(dú)立APP。在2016年12月，口碑網(wǎng)獲近12億美元融資后，估值達(dá)80億美元。

　　1、到店場(chǎng)景交易額：2017年口碑交易額4200億元，高出美團(tuán)點(diǎn)評(píng)600億；口碑日均交易額為3000萬(wàn)筆，同樣高出美團(tuán)點(diǎn)評(píng)600萬(wàn)筆。

來(lái)源：易觀

　　2、市場(chǎng)份額方面，2017年到店場(chǎng)景口碑占比高達(dá)55.5%，美團(tuán)占比35.9%。

　　通過(guò)以上分析，口碑其實(shí)明顯在到店場(chǎng)景處于優(yōu)勢(shì)，餓了么在外賣(mài)場(chǎng)景卻處于明顯劣勢(shì)，此次阿里不惜砸重金全面收購(gòu)餓了么，正式意在全面布局本地生活服務(wù)，以在未來(lái)的生活服務(wù)場(chǎng)景對(duì)戰(zhàn)中立于不敗之地！