籌碼的發(fā)散形態(tài)，說白了就是籌碼持續(xù)不斷地分配到不同價(jià)位的過程。它體現(xiàn)的是市場(chǎng)當(dāng)中不同投資者在對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)狀況不同認(rèn)知的情況下，采取的不同的交易行為。

　　筆者近期分享的中線主力控盤法，多名股友學(xué)習(xí)后選到連續(xù)上漲的大牛股，跟著筆者學(xué)習(xí)的股民朋友，解決了一買就跌一賣就漲的問題，之前被套的個(gè)股也陸續(xù)的解套，如果想對(duì)接下來的操作以及趨勢(shì)有個(gè)清楚的了解，請(qǐng)跟上我的步伐，了解市場(chǎng)，看清市場(chǎng)操作軌跡，一起步入財(cái) 富之途！

　　原創(chuàng)公眾平臺(tái)：公孫沫雪

　　由于散戶群體資金體量小，在市場(chǎng)上話語(yǔ)權(quán)不多，因此很難對(duì)股價(jià)造成持續(xù)的，長(zhǎng)周期的影響，因此采取的策略基本上都是跟隨策略。而主力由于信息渠道暢通，資金量大，所以每次在股票上的進(jìn)出都會(huì)對(duì)市場(chǎng)籌碼造成一定的沖擊。通常認(rèn)知上，投資者會(huì)把主力的行為籠統(tǒng)的分為建倉(cāng)階段、拉升階段以及出貨階段。這種劃分的方法雖然無可厚非，但并不準(zhǔn)確，如果從籌碼的角度來看，這些階段其實(shí)就是主力控制流通籌碼在不同位置間的發(fā)散而已。

　　一、籌碼分布的原理

　　在籌碼分布圖上可以看到紅的柱子和藍(lán)色柱子，紅色柱子表示獲利盤，即投資者的買入價(jià)格低于該日的收盤價(jià);藍(lán)色柱子表示虧損盤，說明投資者買入價(jià)格大于該日的收盤價(jià)，籌碼分布圖形仍然是非常有意義的一個(gè)“地形圖”，它可以代表壓力、支撐、控盤度、活躍度等等各方面的個(gè)股信息。

　　為了幫助大家更好的理解，這邊舉一個(gè)簡(jiǎn)化后的例子做說明：

　　X股流通盤1000股，共三位股東，分別是A、B、C。1月1日收盤籌碼分布如下：

　　從上圖中我們可以看到截止1日收盤，A、B兩位股東均處于獲利狀態(tài)，C則處于虧損中。A持股4手；B持股3手；C持股3手。

　　假設(shè)1月2日，A獲利出場(chǎng)，將手中籌碼分批賣給了D，那么當(dāng)日的籌碼分布圖將呈現(xiàn)如下變化(深灰色代表新加入的D先生)：

　　可以看到2號(hào)的籌碼分布和前一日的有了明顯的區(qū)別，這是由于成本處于低位的A離場(chǎng)所致，此時(shí)市場(chǎng)上的大部分投資者均處于套牢的狀態(tài)中。這便是籌碼的移動(dòng)反映在籌碼分布圖上的結(jié)果。

　　籌碼分布指標(biāo)圖的下方有一些籌碼相關(guān)的數(shù)據(jù)，其實(shí)有兩個(gè)數(shù)據(jù)是專門用于表達(dá)籌碼集中程度的：90籌碼集中度，表示該股90%的可流通股份集中在某一個(gè)數(shù)值高度的相對(duì)價(jià)格空間里，70籌碼集中度，則表示該股70%的可流通股份集中在某一個(gè)數(shù)值高度的相對(duì)價(jià)格空間里。

　　當(dāng)這兩個(gè)數(shù)值都小于10時(shí)，我們可以認(rèn)為該股當(dāng)時(shí)的籌碼狀態(tài)是高度密集；

　　當(dāng)70籌碼集中度小于10，而90籌碼集中度大于10時(shí)，我們認(rèn)為該股的籌碼狀態(tài)是相對(duì)密集；

　　當(dāng)兩個(gè)數(shù)值都大于10并且小于20時(shí)，我們認(rèn)為該股籌碼狀態(tài)是相對(duì)發(fā)散；

　　當(dāng)兩個(gè)數(shù)值都大于30時(shí)，我們認(rèn)為該股的籌碼狀態(tài)是完全發(fā)散。

　　無論是籌碼密集或是籌碼發(fā)散，都會(huì)產(chǎn)生不同類型的機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)。各種不同籌碼形狀以及形成這種籌碼形態(tài)的過程代表著什么樣的市場(chǎng)含義或機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。

　　籌碼分布的組成

　　1、籌碼柱：籌碼圖由一根根長(zhǎng)短不一的籌碼珠子所組成，每一根橫向主力都代表了一個(gè)價(jià)格，柱子的長(zhǎng)短就代表了這個(gè)價(jià)格對(duì)應(yīng)的成交量的多少，柱子越長(zhǎng)就說明該價(jià)格成交的量就越多。如果股價(jià)在某一個(gè)價(jià)位附近長(zhǎng)時(shí)間停留且存在著大量成交通常對(duì)應(yīng)的籌碼都會(huì)非常的密集，形成一個(gè)小小三頭裝，這種小山頭也就是我們常說的籌碼峰

　　2、籌碼的顏色：紅色就是獲利盤，藍(lán)色就是套牢盤了；紅色與黃色交界就是現(xiàn)價(jià)。

　　3、平均成本線：中間黃色線就是目前市場(chǎng)所有持倉(cāng)者的平均成本線，它是整個(gè)成本分布的重點(diǎn)。

　　4、獲利比例：就是目前價(jià)位的市場(chǎng)獲利盤的比例。獲利比例越高就說明越多人處在獲利狀態(tài)。

　　5、獲利盤：任意價(jià)位情況下的獲利盤數(shù)量

　　6、90%與70%的區(qū)間，表明市場(chǎng)90%和70%的籌碼分布在什么價(jià)格區(qū)間。

　　7、集中度：說民了籌碼的密集程度。數(shù)值越高，就表明越發(fā)散，反之就月集中。

　　8、籌碼乖離率：獲利籌碼價(jià)格與平均成本的遠(yuǎn)近距離，獲利籌碼價(jià)格在平均價(jià)格下面為負(fù)乖離，離得越遠(yuǎn)負(fù)乖離就越大。在上方就是正乖離。

　　二、籌碼分布的重要形態(tài)——密集與發(fā)散

　　當(dāng)你打算參與某只股票時(shí)，這個(gè)圖就成為了你運(yùn)籌帷幄的戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)決策依據(jù)。而籌碼分布除了前面講過的顏色之外，最重要的當(dāng)然就是籌碼分布的形狀了。籌碼分布的密集與發(fā)散。

　　如圖。上圖的籌碼狀態(tài)稱為“密集”，而下圖的籌碼狀態(tài)就稱為“發(fā)散”。所以，籌碼密集的意思，就是所有的可流通股份持倉(cāng)成本高度重合，大家持倉(cāng)成本相差不大，都在非常接近的價(jià)格空間內(nèi)；而籌碼發(fā)散的意思就是所有的可流通股份持倉(cāng)成本分布在差距較大的不同價(jià)格區(qū)間。三、籌碼分布識(shí)別主力坐莊動(dòng)向

　　“吸籌—拉升—派發(fā)—清倉(cāng)”

　　籌碼分布，其統(tǒng)計(jì)原理來源于在不同價(jià)格區(qū)間的成交量分布圖，在不同價(jià)格最終所形成的籌碼分布情況。用于反映不同價(jià)格上的持倉(cāng)數(shù)量。對(duì)于主力而言，如何能夠合理的得到或拋出籌碼，可謂用盡心思，致使K線上的表現(xiàn)形態(tài)各異，讓散戶摸不著頭腦。但是，在籌碼分布的顯示上，卻是萬(wàn)變不離其蹤。

　　接下來我們是通過方正證券這個(gè)案例給大家進(jìn)行分析。

　　【吸籌階段】

　　在資本市場(chǎng)中，一個(gè)人想要快速獲利，最好通過最原始的交易原則：低價(jià)買高價(jià)賣，從中賺取交易差價(jià)格。在主力吸籌階段，同樣也需要較為低廉的價(jià)格。

　　其實(shí)，主力吸籌的過程就是一個(gè)籌碼轉(zhuǎn)換的過程。在這個(gè)過程中，主力為買方，散戶為賣方。這個(gè)過程換手率一般在300%-500%，并且不會(huì)出現(xiàn)成交量持續(xù)放大的過程。只有低位充分完成了吸籌，主力才會(huì)形成拉升，從而結(jié)束吸籌過程。而對(duì)應(yīng)在籌碼分布圖中，則以籌碼高度集中體現(xiàn)出來。

　　如圖所示，為方正證券前期的吸籌工作，時(shí)長(zhǎng)近一年半，籌碼集中收集區(qū)域在6元左右。這個(gè)區(qū)域，也就是主力吸籌的大體成本。

　　【拉升階段】

　　吸籌完畢后莊家為了將盤面中的中線套牢或著短線跟風(fēng)的不確定的籌碼給洗出來必須進(jìn)行必要的洗盤。洗盤的目的就是為了減少日后拉升過程中的獲利拋壓及自己顯現(xiàn)拉升后的利潤(rùn)最大化。經(jīng)過洗盤后，主力的拉升變得輕松了，不會(huì)遇到有實(shí)力的空頭砸盤。

　　當(dāng)主力完成吸籌洗盤之后，接下來便是讓股價(jià)脫離其成本區(qū)域，打開上漲空間。這個(gè)時(shí)候成交量會(huì)持續(xù)放大。在此過程中，主力用部分籌碼打壓做盤，同時(shí)又承接拋壓籌碼，但大部分籌碼仍然按兵不動(dòng)。所以在拉升的過程中，散戶不斷追漲，同時(shí)部分散戶恐高又讓其獲利回吐，主力趁機(jī)邊賣邊買，不斷拉升股價(jià)，使股價(jià)一直保持上漲形態(tài)，形成了天衣無縫的“抬轎計(jì)劃”。在大勢(shì)配合的情況下，拉升工作主力由散戶自行完成，主力只需利用其籌碼優(yōu)勢(shì)，坐收漁翁之利。

　　如圖所示，可以看到：在股價(jià)的拉升過程中，集中在6元附近這塊區(qū)域的籌碼大部分鎖定未動(dòng)，只有少許籌碼向上轉(zhuǎn)移了，這也就意味著，在股價(jià)從6元向17元拉升的過程中，主力并未打算出貨。

　　【派發(fā)階段】

　　在股價(jià)不斷上升之后，主力的利潤(rùn)空間飽滿，接下來將是完成利潤(rùn)的兌現(xiàn)過程。在兌現(xiàn)中，主力最希望有人來接其籌碼，大多為散戶。在派發(fā)階段，主力借機(jī)將股價(jià)再次大幅拉升，技術(shù)上依然保持強(qiáng)勢(shì)，或誘導(dǎo)散戶以為還有很大的拉升空間，從而使散戶不斷得到籌碼。由于主力具有的籌碼較多，所以，在股價(jià)不斷創(chuàng)新高的拉升過程中，其成交量不斷放大，給了主力較好地派發(fā)籌碼的時(shí)機(jī)。

　　【收尾階段】

　　在籌碼派發(fā)的尾聲，為了更加吸引散戶入場(chǎng)，讓自己的籌碼完全兌現(xiàn)。主力通常在快速拉升結(jié)束后，形成一個(gè)頂部的橫盤調(diào)整，并且在調(diào)整過程中不斷在盤中拉升大陽(yáng)線，讓人感覺拉升行情并未結(jié)束，這里只是調(diào)整。就在同時(shí)，個(gè)股往往橫盤的K線卻是帶高換手率，好讓自己的籌碼能夠兌出。這個(gè)時(shí)間最重要的就是一定要看成交量。

　　從上面來看，做投資一定要止損。莊家套路這樣多，難免會(huì)遇到買的頂部的股票。如果不去管他，等著反彈再解套。莊家都跑了，還指望誰(shuí)來給你抬轎子。