在一個大草原上，小股民就是羊群，而莊家是狼。我這樣定位大家可能沒什么意見吧，中國股市里70%股民賠錢，這基本上是真實的。就像打麻將一樣，四個人打，三個人賠。這三個人的錢自然流入到那一個人口袋里去了，也就是說，股民所賠的數(shù)萬億既沒消失，也沒揮發(fā)，而是轉(zhuǎn)移，轉(zhuǎn)移到少數(shù)人口袋里去了。

這就是狼吃羊的故事。

在草原中，羊看到狼會跑，為什么？怕它把自己吃了。

但在股市里卻不一樣，大部分人買股票喜歡買有莊股，說有莊股拉起來就兇了，會漲的快，最好是強莊。羊在草原上吃什么？吃草。它會選擇有狼的地方去嗎？而且這個狼還非常彪悍。絕對不會。

這就是股民的自我定位上的錯誤，你本來是羊，吃草就行了，這個草就是找個業(yè)績良好的股，在合適的價格下把它買來，然后每年等著分紅送股來升值。

但大部分股民不這樣，總想跟著狼后面吃點殘羹剩渣，這還有不虧損的道理？所以，大草原上的羊群大部分保留，而股民大部分都被吃了。

在股票市場中，莊家與散戶永遠都是博弈的對手。雙方有著旗幟鮮明的特點，莊家通過各種操盤手法、假借傳聞等方式來迷惑散戶，而散戶也會通過自己獨特的“反偵察”技術(shù)來對付莊家。雖然散戶力圖識別出莊家的真實意圖，然而，在這場博弈當中，莊家的勝率要遠遠大于散戶，原因何在?沒有莊家介入的股票是很難有行情的，同時散戶也很難在這樣的股票上獲利，發(fā)現(xiàn)莊家、尋找莊家便成了散戶進入股市后最重要的選股原則。

一、通過K線走勢來捕捉莊家

莊家進場，股價止跌往上漲，重心緩慢抬高，牛長熊短。莊家調(diào)動巨額資金坐莊一只個股，不可避免地對這只個股的走勢產(chǎn)生影響，莊家建倉吸籌必須實實在在打進買單，吃進籌碼，莊家派貨套現(xiàn)必須實實在在打出賣單，拋出籌碼，莊家巨額資金進出一只個股要想不在盤面留下痕跡是十分困難的。現(xiàn)在我們來介紹幾種莊家吸籌留下的K線形態(tài)。

1．慢牛走勢

其前提是籌碼在低價位經(jīng)過較長時間的徘徊，已經(jīng)形成了低位單峰密集狀態(tài)，這可能是大勢不佳影響的，也可能是公司的利空造成的。當莊家這時介人吸籌后，使得這只股票的下跌動能被完全減弱，股價呈現(xiàn)緩慢上揚的格局，對比同期大盤可發(fā)現(xiàn)其明顯強于大盤走勢。但為什么一定是慢牛呢?因為要想控制一只股票，需要大量的籌碼，如果莊家吸籌過快的話，會引發(fā)這只股票迅速上漲，從而暴露莊家的意圖，引起市場公眾的追漲，這是莊家吸籌時所忌諱的。所以，莊家的吸籌永遠是溫和、隱蔽的。

2．股價的次低位窄幅橫盤

“次低位”是比近一段時間最低股價高20％．30％的價位。這個位置在中線上看是比較低的位置，但是從短線上看它又是相對的高位，所以，“次低位”指的是中線。我們還是站在莊家的立場上去思考問題：能在最低價位上吸籌自然是件好事，但是散戶未必配合莊家，莊家想買，散戶就一定肯賣。因此莊家通常會采用拉長時間的方法。如果大盤環(huán)境和個股題材允許莊家去等，莊家一般都愿意稍微費點時間，以降低吸籌成本。但是莊家的情況也是多樣的，未必允許所有的莊家都采用“低位溫和吸籌”的策略。比如說莊家的資金來自于較短期的信用貸款，資金面上留給莊家的坐莊時間不多；或者是一只股票即將發(fā)生一個重大利好，而這個重大利好很難長時間保密，這個時候莊家就不得不突擊吸籌；除此之外，某些機構(gòu)對大盤的分析很有水準，當他們知道在一兩個月之內(nèi)可能會迅速展開一個大行情時，他們會當機立斷，迅速入場搶貨。次低位窄幅橫盤時所發(fā)生的籌碼轉(zhuǎn)移情況是“雙峰填谷”或“多峰填谷”后變成了次低位單峰密集狀態(tài)。

?3．箱體形

股價的K線圖在一個大箱體中有規(guī)律地上下震蕩即為箱體形。出現(xiàn)這種K線圖特征時，投資者重點應(yīng)關(guān)注這一箱體是出現(xiàn)在股價的高位區(qū)還是低位區(qū)，如果在相對的低位區(qū)，莊家吸籌的可能性更大；反之，如果出現(xiàn)在高位區(qū)，則很有可能成為莊家的出貨圖形。

4．紅肥綠瘦

在很多時候，莊家為了能在一天內(nèi)吸取更多的籌碼，通常采取控制開盤價的方式，使該股低開，而當天莊家的主動性買盤必然會推高股價，這樣收盤時K線圖上常常留下一根紅色的陽線，在整個吸籌階段，K線圖上基本上以陽線為主，夾雜少量的綠色的陰線，這樣的K線形態(tài)我們通常稱之為紅肥綠瘦。

5．牛長熊短

有時候一只股票在股價被緩慢推高的過程中成交量逐漸放大，然后這只股票迅速下跌然而成交量卻出現(xiàn)相對萎縮，這說明下跌并沒有恐慌盤拋出，隨后股價自低位重新開始緩慢上升。從盤面上看，會發(fā)現(xiàn)一種鋸齒樣的K線組合，這種K線我們叫它“牛長熊短”，這是莊家打壓吸籌的痕跡。當反復出現(xiàn)這種牛長熊短的K線組合時，會使得在上下價位的籌碼向這個價格區(qū)間轉(zhuǎn)移，其籌碼轉(zhuǎn)移過程可能是雙峰填谷、也可能是籌碼由發(fā)散狀態(tài)向低位單峰密集狀態(tài)轉(zhuǎn)變。牛長熊短的一個特例是“挖坑”形態(tài)。所謂“挖坑”是一個非常形象的說法，它是指股價經(jīng)歷了一段時間的橫盤震蕩之后，突然向下破位，將橫盤箱體打穿，但隨后又被向上拉起，回到原先的橫盤箱體內(nèi)部，其走勢在盤面上畫出了一個“坑”。關(guān)于“挖坑”可以形成這樣一個結(jié)論：當K線圖上出現(xiàn)了“挖坑”形態(tài)之后，如果股價在恢復到“坑沿”的相對高位后強勢橫盤不跌，我們就可以認為這個“坑”是莊家挖出來的，其目的是震倉吸籌。

跟莊細節(jié)技巧

一：莊家運作的時間與空間

(1)莊股出貨的時間與空間，在股市上有這樣一句話:沒有一定的升幅，主力難以出貨。究竟需要多大的升幅，主力才有出貨 的空間呢?如果從成本的角度來分析的話，一個中線主力至少能將股價拉抬100%以上，扣除吸貨成本約(20%)、派發(fā)成本(約20%)、資金成本(約 10%)、拉抬稅費(約10%)、公關(guān)成本(約10%)，這樣算下來，即使股價翻番，實際上莊家盈利僅為30%-40%。觀察2006年以來牛股的走勢， 升幅10倍以上的牛股上升周期一般在1-2年左右，假如散戶不能耐住寂寞，中途放馬的話，收益必然會大大減少。雖然許多散戶都知道這是強莊股，但能賺到錢 的人卻不會多，因為莊股的走勢往往不遂人意，小幅度拉升后有時會有數(shù)個月的橫盤整理和股價小幅盤落，似乎強莊一下子變成了瘟股，許多人的持股信心開始動 搖，中途紛紛被嚇跑。而一旦再大發(fā)神威來一波，啟動后再也不給你買進的機會。

??( 2) 散戶跟莊難，大部分散戶都是能虧不能賺，某支股票一旦被套牢，心情就會慌亂;可是一旦出現(xiàn)盈利，便立刻又會欣喜若狂。據(jù)調(diào)查，80%以上的散戶在盈利只達到15q毛左右 的時候就會選擇賣出。因此，不少散戶雖然選中了黑馬，但只賺一點點的利潤。也就是說他們雖走進金山，卻只揀點芝麻，這樣下去投資收益永遠難以提高。有時 候，這些散戶雖選中強莊，但盤中一有風吹草動便疑心是主力在出貨，因而總在主升段來臨之前被摔下馬。出現(xiàn)此種情況，關(guān)鍵在于對主力操作的時間與空間不太了 解。

(3)經(jīng)驗判斷，當強莊個股上升的時間或空間不夠 時，可認定其莊家并未出局，散戶不妨等待其縮量回調(diào)之際介入，等待下一個高潮的到來。因此，一旦發(fā)現(xiàn)有新莊家進入的股票后要積極跟莊，散戶取得成功的第一 步就是要測算莊家的持股成本和倉位。莊家進人的股票，只要基本面符合莊家的意圖一般很少做半拉子工程，只有完成一個充分的炒作周期后才會莊走茶涼。

二、選對時間 巧跟莊

對 于廣大散戶來說，全程跟莊需要很長時間，但也不能保證賺取利潤，因為莊家最后一批股票的賣出價可能比吸籌階段的買人價低。所以，散戶要想成功地跟莊，就必 須在恰當?shù)臅r機買人股票，然后再在恰當?shù)臅r機賣出股票。在恰當?shù)臅r機買人股票是跟莊成功的核心，而在恰當?shù)臅r機賣出股票是眼莊成功的保證。

1.莊股的生命周期

股 票就像一個生命體一樣，在其成長過程中也要經(jīng)歷生長期、高峰期、成熟期和死亡期這四個階段。如圖7-7所示。散戶如果購買生長期的股票，股價會如芝麻開花 般節(jié)節(jié)高;購買死亡期的股票，那只會讓散戶的資金跟著陪葬。如何劃分莊股的生命周期，并以此來指導操作呢?一般說來，莊股分為以下四個階段。

(1)生長階段。跌至5元以下，往往成為新莊家青睞的對象。這又分成幾種情況，一種情況是前期已出現(xiàn)較大升幅的個股，只有經(jīng)過深幅的回調(diào)，才有可能再吸引新的莊家介人;另一 種情況是新股上市時定位偏高，經(jīng)反復盤跌之后才探明底部的個股。比較特別的情況是出現(xiàn)在熊市末期或牛市初期，一些新股一上市便有莊家介人，沒有經(jīng)過專門的 瘦身運動，此時新股定位往往不高。

(2)長高階段。在此階段主力將股價連續(xù)抬高，逐漸將低價股改造成一個高價股。對于大部分的莊股，其拉高的過程，便是將低價股改造成高價股的過程。莊股的起步價大多低于10元，目標大多在20元以上，絕對升幅大多為3-5倍。

(3)生子生孫階段。在此階段大部分莊股一升到高位便開始以配/增發(fā)、送股的方式生子生孫，以此攤低股價，子孫滿堂之后，股價就會慢慢下落。

(4)死亡階段。股價在這個階段基本上以跌為主，即使偶爾股價有所反彈，也是來去匆匆，再也抬不起頭來?？梢?，掌握莊股的生命周期，散戶需要在瘦身階段未期或長高階段介人，在生子生孫階段出局，對死亡階段避而遠之。

跟強莊股的風險防范

規(guī)避強莊股風險可以從如下幾個方面人手。

1.注意回避短期升幅巨大的強莊股。由于一些強莊股經(jīng)過股改、年度送轉(zhuǎn)等方式的稀釋，莊家成本非常低廉，莊家隨時都有可能在任何價位兌現(xiàn)利潤。

2.注意規(guī)避上市公司頻繁公布利好消息。在各種利好題材和消息出臺后，對于價格不漲反跌的股票，往往需要我們更加警惕，這樣的強莊股堅決回避。

3.注意回避流動性急劇下降的強莊股。通過過去的牛市行情，很多莊家已經(jīng)把股價拉得很高。但過高的價格導致眼風盤不足，面對央行宏觀調(diào)控風險，必然會導致資金鏈中某一環(huán)節(jié)脫節(jié)，因而跳水將是必然的選擇。

4.回避沒有業(yè)績支撐的強莊股。散戶在買賣股票的時候，對那些既沒有成長性又沒有業(yè)績支撐的強莊股，應(yīng)堅決回避。因為這樣的強莊股最終只能通過跳水來完成其股價向價值回歸。

5.對于已經(jīng)出現(xiàn)跳水的強莊股，不要輕易搶反彈。通常大跳水的強莊股會遺留下大量的套牢籌碼，而且在相當長時間內(nèi)，新莊家都不會輕易再進場。

下面我們看幾個因莊家炒作手法過于惡劣而被查處并曝光的案例：

【案例一】中科創(chuàng)業(yè)

2001年元旦前后，以中科創(chuàng)業(yè)(原名“康達爾”)為首的“中科系”股票突然連續(xù)跌停，有的更是連續(xù)十個跌停。1月中旬，對中科創(chuàng)業(yè)股票價格操縱立案調(diào)查。經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有莊家將股票炒高后再質(zhì)押給銀行、證券公司獲得貸款，融資額近50億元，通過滾動操作，將中科創(chuàng)業(yè)的股價從1998年初的10元推高到2000年末的最高價162元(復權(quán)后)，漲幅達到1500％。后因莊家內(nèi)部發(fā)生內(nèi)訌，造成資金斷鏈，股價連續(xù)9個跌停，一瀉千里。中科創(chuàng)業(yè)成為我國證券市場中第一個股價泡沫破滅的典型案例。

【案例二】億安科技

2001年4月，中國中百投資顧問有限公司、廣東百源投資顧問有限公司、廣東金易投資顧問有限公司等4家公司通過市場操縱，使億安科技股價從1999年10月25日到2000年2月17日，短短的70個交易日中，由26．01元幾乎馬不停蹄地一直上漲到了126．31元，漲幅高達486％，隨后便一路下跌。此案經(jīng)審查，對于上述四家公司沒收違法所得4．49億元，同時處以4．49億元罰款的處罰。兩項數(shù)額高迭8．98億元，創(chuàng)下當時中國證券市場經(jīng)濟處罰之最。

【案例三】德隆系

2004年4月，在唐萬新等的決策和指揮下，截至14日，新疆德隆、{德隆國際累計買入新疆屯河、合金投資、湘火炬A 3只股票678億元。在操作過程中，共動用了24705個股東賬戶，通過采取連續(xù)買賣、自買自賣等方式，使上述“老三股”價格表現(xiàn)異常，長期居高不下，按照移動平均法計算共非法獲利98．61億元。在此期聞，3只股票的最高持倉比例全部高達91．5％以上，自買自賣量占總交易量的最高比例全部在99．83％以上。

2006年4月，德隆總裁唐萬新因操縱證券交易價格罪，被判處有期徒刑3年，與其他罪名合并后判有期徒刑8年，并處罰金人民幣40萬元。另外，涉案公司因操縱證券交易價格罪，判處罰金各50億元，這是迄今證券市場額度最高的一次罰款。

如何判斷莊家建倉已接近尾聲

莊家什么時候最有炒作激情?莊家在廉價籌碼吃了一肚子時最有激情。因此，散戶跟莊家炒股若能準確判斷莊家的持倉情況，盯牢一只建倉完畢的莊股，在其即將拉升時介入，必將收獲一份財富增值裂變的驚喜。莊家建倉若已接近尾聲，則其所持籌碼必定鎖定良好，因為判斷莊家建倉接近尾聲的重點是判斷莊家的吸籌程度。具備下述特征之一就可初步判斷莊家建倉已進入尾聲，是我們進入的最佳時期，啟動臨界點。

一、縮量便能漲停的股

如果莊家用很少的資金就能輕松地拉出漲停，那就說明莊家籌碼收集工作已近尾聲，具備了控盤能力，可以隨心所欲地控制盤面。

二、走出獨立行情的股票

有的股票，大盤漲它不漲，大盤跌它不跌。這種情況通常表明大部分籌碼已落人莊家囊中：當大勢向下，有浮籌砸盤，莊家便把籌碼托住，封死下跌空間，以防廉價籌碼被人搶了去；大勢向上或企穩(wěn)，有游資搶盤，但莊家由于種種原因此時仍不想發(fā)動行情，于是便有兇狠的砸盤出現(xiàn)，封住股價的上漲空間，不讓短線熱錢打亂炒作計劃。股票的K線形態(tài)就橫向盤整，或沿均線小幅震蕩盤升。

三、大陽線次日成交清淡

一只沒有控盤的股票，大陽線過后，第二天一般都會成交踴躍，股價上躥下跳，說明多空分歧較大，買賣真實自然，而如果在大陽線過后，次日即成交清淡，波瀾不驚，多半說明已被控盤，主力既無意派發(fā)，也無意吸籌，如果此時股價處于低位區(qū)，則代表莊家很可能已建倉完畢。

四、走勢震蕩成交萎縮的股票

莊家到了收集末期，為了洗掉短線獲利盤，消磨散戶持股信心，便用少量籌碼做圖。從日K線上看，股價起伏不定勢，一會兒到了浪尖，一會兒到了谷底，但股價總是沖不破箱頂也跌不破箱底。而當日分時走圖上更是大幅震蕩。給人一種莫名其妙、飄忽不定的感覺。成交量也極不規(guī)則，有時幾分鐘才成交一筆，有時十幾分鐘才成交一筆，分時走勢圖畫出橫線或豎線，形成矩形，成交量也極度萎縮。上檔拋壓極輕下檔支撐有力，浮動籌碼極少。

五、突發(fā)性利空襲來

莊家措手不及，散戶籌碼可以拋了就跑，而莊家卻只能兜著。于是盤面可以看到利空襲來當日，開盤后拋盤很多而接盤更多，不久拋盤減少，股價企穩(wěn)。由于害怕散戶撿到便宜籌碼，第二日股價又被莊家早早地拉升到原來的水平。

投資，或許利潤會來得快，但即如此也就會有所難度，講究方法，技大于擇，所以在這個過程中我更看好，如何學到賺錢的能力？在操作中不被行情牽動，不顯得被動。學習的過程最為重要，我也希望將我所學去幫助更多的朋友。長期關(guān)注股評樂見的朋友，解決了困擾多年的選股、買賣點的問題，想學習如何看趨勢、資金、買賣點，識別莊家動向和主力資金流向，歡迎前來交流和探討，一起了解市場，看清市場操作軌跡。