炒股怎么看籌碼圖？

雄鷹219 2018-03-14

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當前的中國A股依舊是投機的市場。并且伴隨著無數(shù)的人為控制，雖然股指期貨和融資融券推出已久，但是以做多為盈利仍舊是大部分人的選擇，特別針對個股而言。

而人為控制的做多行情，就無法避免建倉-洗盤-拉升-出貨這四個最基本的買賣動作。事實上，不論是什么樣的動作，都將體現(xiàn)在成交里，而籌碼學，就是將所有的買賣的結(jié)果，用另外一種更直觀的方式呈現(xiàn)的圖形。

在二級市場中交易的股票稱之為流通股，而所有流通股都是有買入成本的。將所有流通股的成本和數(shù)量用圖形畫出來，就形成了我們常常能看到的籌碼圖。（下圖所示）

圖中藍色的籌碼代表了這些籌碼的成本高于目前股價，也就是套牢盤。而紅色的籌碼代表了比目前股價低成本的獲利盤。

當股價在某個價位大量成交，就會在某個價位上形成籌碼扎堆的現(xiàn)象，也就是籌碼峰值，如果在相鄰的價格價位成交密集，就形成籌碼密集區(qū)。

相對股價而言，高中低不同的價位上形成的密集區(qū)，都代表著特別的意義，這對識別當前股價所處的位置是有著很直觀的作用。

對應標準走勢的操盤階段，我們將逐步說明各個階段的籌碼形態(tài)：

下跌階段中后期（價值回歸）

當主力出貨之后，因為股價高于實際價值，失去了炒作題材和主力資金的拉抬，盤中散戶開始踩踏，恐慌情緒蔓延，盤口以主動賣出為主，股票就會開始進入下跌階段。

當股價持續(xù)下行而籌碼中高位密集，大概率的表明沒有機構(gòu)持有，持有的大多是中小散戶套牢盤。如下圖所示。這種走勢屬于主力出貨中后期。

筑底階段

當股價在底部持續(xù)的筑底拉平臺，籌碼出現(xiàn)集中，上方套牢盤逐漸的被消化，這個時候就是底部密集，但是底部密集不代表著肯定是主力在吸籌，因為籌碼圖只是表示當前的籌碼幾乎都是在密集區(qū)價位成交，也就表明沒有獲利盤也沒有多少套牢盤。底部密集是開啟中長線行情的基礎，但是不是可以買入的原因，這點需要特別的說明。底部密集的形態(tài)如下圖：

洗盤階段

主力的吸納動作不同，有的選擇慢慢的淺收集，有的會快速的連續(xù)短期吸納，無論是什么樣的建倉動作，都會造成股價從底部被拉升，比較講究的主力會選擇邊吸納邊洗盤的操作，在K線圖里就會發(fā)現(xiàn)連續(xù)幾個小陽線之后接個縮量的中小陰線，不講究的主力大多是短平快的操作，炒作起來大開大合，從底部拉起之后，大陰線的砸盤震倉。

洗盤是個大類，同時有多種形態(tài)存在，不同階段也有不同的洗盤方式和目的，籌論基礎就不做具體說明，后面再展開。

拉升階段

拉升階段是一個中長期的過程，不會一步到位，所以拉升階段會分成幾個階段。

在底部吸納了足夠的倉位之后，主力就會開始拉升股價，在拉升過程中，籌碼表現(xiàn)出來的形態(tài)就是如下圖類似，底部籌碼密集，中高位籌碼發(fā)散?；I碼從底部密集開始往上發(fā)散，這個發(fā)散過程就是股價的拉升過程。

當股價到達了一個階段目標之后，主力會開始逢高的派發(fā)，同時也需要清洗獲利盤，讓獲利盤吐出籌碼，交給跟風來的資金，保持其他持有股票的成本高于自己，是每個莊家都必須做的事情。

出貨階段

經(jīng)過了大幅的拉升之后，股價獲利頗豐，利好兌現(xiàn)或者對潛在利好的透支炒作接近結(jié)束，這個時候主力就會進入出貨階段。在這個時候，我們仔細的看籌碼圖，會發(fā)現(xiàn)底部的籌碼已經(jīng)全部消退，高位的籌碼開始密集，也就是說籌碼從底部被搬運到了頂部，這個時候主力大多已經(jīng)甩完了籌碼，下跌隨時都會到來。如下圖的籌碼形態(tài)

下跌階段初期

當一個完整的吸納建倉-洗盤拉升-高位出貨的動作都完成之后，主力基本已經(jīng)退出了個股交易（有良心的主力，沒良心的會在高位不計成本的砸盤，形成斷頭鐮刀），盤中只剩下高位接盤的中小散戶，這個時候因為股票價格偏高，股價不拉升就有持有人傾向于賣出股票，當市場里賣出意愿大于買入意愿的時候，股價就會開始應聲下跌，下跌階段又會有新的資金進來希望抄底拿便宜籌碼，這個下跌過程，籌碼的形態(tài)會呈現(xiàn)下圖這種狀態(tài)的向下發(fā)散態(tài)勢。