在股市中沉浮如果有什么能夠讓人長(zhǎng)期抵抗住人性的貪婪和恐懼，恐怕只有紀(jì)律了。制定一個(gè)長(zhǎng)期投資策略，然后義無(wú)反顧的按照策略有紀(jì)律的執(zhí)行下去，賺錢的幾率遠(yuǎn)大于隨心隨性，今天清姝介紹一種策略，看能不能對(duì)你有幫助。

咱們先來(lái)簡(jiǎn)單介紹一些策略

如果資金少，投資分成三類：固定收益類、國(guó)內(nèi)指數(shù)基金和全球指數(shù)基金

如果資金多，可以分成五類：固定收益類、國(guó)內(nèi)大盤(pán)指數(shù)基金、國(guó)內(nèi)小盤(pán)指數(shù)基金、成熟市場(chǎng)（美國(guó)）指數(shù)基金和新興市場(chǎng)指數(shù)基金

固定收益類產(chǎn)品與年齡相當(dāng)，比如年齡在20歲可以把比例設(shè)定在20%-25%之間，年齡在30-35歲可以把年齡設(shè)定在30%-35%之間。

在這里解釋一下，固定收益比例是一個(gè)波動(dòng)的值，并不是和年齡完全一致。

比如清姝今年34歲，設(shè)定固定收益類比例為30%-35%,因?yàn)橹笖?shù)基金是有波動(dòng)的，固定收益類產(chǎn)品占總資產(chǎn)的比例就會(huì)跟著波動(dòng)，只要在波動(dòng)范圍內(nèi)就可以忽略不計(jì)，如果超出波動(dòng)范圍就需要手動(dòng)操作進(jìn)行平衡。

權(quán)益類的產(chǎn)品中，國(guó)內(nèi)指數(shù)和全球指數(shù)平分，大盤(pán)和小盤(pán)平分，成熟市場(chǎng)和新興市場(chǎng)平分。

比如小A20歲，資金量少可以設(shè)定固定收益類20%，國(guó)內(nèi)指數(shù)40%,全球指數(shù)40%.資金量多設(shè)定為固定收益類20%，國(guó)內(nèi)大盤(pán)指數(shù)20%,國(guó)內(nèi)小盤(pán)指數(shù)20%，成熟市場(chǎng)指數(shù)20%，新興市場(chǎng)20%

再比如小B30歲，資金量少可以設(shè)定固定收益類30%，國(guó)內(nèi)指數(shù)35%,全球指數(shù)35%.資金量多設(shè)定為固定收益類30%，國(guó)內(nèi)大盤(pán)指數(shù)17.5%,國(guó)內(nèi)小盤(pán)指數(shù)17.5%，成熟市場(chǎng)指數(shù)17.5%，新興市場(chǎng)17.5%

設(shè)定好投資初始比例后，就可以進(jìn)行投資了。經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的市場(chǎng)漲跌，各投資比例都會(huì)發(fā)生變化，需要進(jìn)行平衡，將比例重新調(diào)整到初始比例。表面上看，這個(gè)操作是用賠錢的資產(chǎn)替代賺錢的資產(chǎn)，實(shí)際上是賣掉高估資產(chǎn)買入低估資產(chǎn)，起到止盈追加的作用。

a靜態(tài)平衡

設(shè)定半年或者一年的固定時(shí)間無(wú)論市場(chǎng)漲跌如何都進(jìn)行平衡，具體時(shí)間可以比較隨意，可以設(shè)定為每年第一個(gè)交易日，也可以是自己投資日期的累加，比如我第一次投資設(shè)定的日期是2017年6月5日，那么下一個(gè)平衡日期就是2017年12月5日再下一個(gè)日期是2018年6月5日

平衡方式是將投資資產(chǎn)重新調(diào)整到初始比例，比如上面的小A，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間投資固定收益類變成21%，國(guó)內(nèi)指數(shù)變成37%，全球指數(shù)變成42%，小A就可以贖回固定收益類和全球指數(shù)類產(chǎn)品投資到國(guó)內(nèi)指數(shù)中，將資產(chǎn)比例重新回到固定收益類20%，國(guó)內(nèi)指數(shù)40%,全球指數(shù)40%。

注意一點(diǎn)是，初始比例幾年內(nèi)不要改變，今年小a20歲設(shè)定的固定收益類20%，一年后小a21歲債券的調(diào)整比例還是20%，等小a到了30歲可以再考慮將所有比例重新分配，固定收益類變成30%。

b動(dòng)態(tài)平衡

除了靜態(tài)的平衡，當(dāng)資產(chǎn)比例嚴(yán)重偏離初始比例的時(shí)候，我們同樣需要進(jìn)行平衡。

小a將固定收益類設(shè)定在18%-22%，國(guó)內(nèi)指數(shù)和全球指數(shù)都設(shè)定在36%-44%

比如2015年初國(guó)內(nèi)股市大牛市，國(guó)內(nèi)指數(shù)基金猛漲，小a的國(guó)內(nèi)指數(shù)所占比例變成了45%以上,小A的新增定投資金就不能繼續(xù)國(guó)內(nèi)指數(shù)基金，而要只買固定收益類和全球指數(shù)基金，調(diào)整資產(chǎn)比例維持在初始狀態(tài)。

如果靠增量資金還是不能將國(guó)內(nèi)指數(shù)基金的降回到規(guī)定范圍，就要贖回一部分國(guó)內(nèi)指數(shù)基金買入債券和全球指數(shù)，讓資產(chǎn)比例回到波動(dòng)范圍。

到了2015年下半年，國(guó)內(nèi)指數(shù)開(kāi)始大幅下跌，國(guó)內(nèi)指數(shù)基金資產(chǎn)所占比例小于36%，定投的資金就要持續(xù)的買入國(guó)內(nèi)指數(shù)基金達(dá)到低吸的目的。

咱們介紹了這種策略方法，那么是否有效呢？咱們用真實(shí)的基金來(lái)測(cè)試一下。

假設(shè)小a在2010年7月1日開(kāi)始了這個(gè)策略投資，選擇了嘉實(shí)債券（070005）2000元、嘉實(shí)滬深300ETF鏈接（160706）4000元和國(guó)泰納斯達(dá)克100（160213）4000元總共1萬(wàn)元進(jìn)行資產(chǎn)配置，到2017年5月31日，小A的資產(chǎn)賬戶上升到20480.95翻了一倍，年化收益率10.91%

清姝為了測(cè)算時(shí)間比較久，選用的是成立時(shí)間比較早的基金，為了好算，用了純債基金，實(shí)際上可以用p2p產(chǎn)品替代，只做了靜態(tài)平衡沒(méi)做動(dòng)態(tài)平衡。如果實(shí)際上用動(dòng)態(tài)平衡，收益率還能更高一些。

如果單獨(dú)投資這三只基金，與組合收益率比較。

如果單獨(dú)投資國(guó)泰納斯達(dá)克100，收益率要高于投資組合，為什么還有費(fèi)勁的進(jìn)行組合投資還要平衡資產(chǎn)？

如果單純投資納斯達(dá)克指數(shù)基金，在2014-2015年中國(guó)牛市別人都是快翻倍賺的時(shí)候，你只有10%的收益的時(shí)候，你真的肯定你不會(huì)取出來(lái)參與國(guó)內(nèi)股市盛宴么？在沒(méi)有組合的保護(hù)傘下，會(huì)不會(huì)牛市過(guò)后跌得很慘？

但如果投資的是這個(gè)組合，我們也享受了國(guó)內(nèi)的股市就容易克制自己，完全靠紀(jì)律代替沖動(dòng)做決策。

再說(shuō)說(shuō)趨勢(shì)是走出來(lái)的，美國(guó)長(zhǎng)達(dá)7年的大牛市，咱們開(kāi)始的2010年正好是美國(guó)牛市的開(kāi)端，那個(gè)時(shí)候單獨(dú)投資美國(guó)指數(shù)基金確實(shí)收益更高，但是在2010年的時(shí)候，誰(shuí)也不知道美國(guó)就有這么一個(gè)大牛市出現(xiàn)。今后哪個(gè)市場(chǎng)什么時(shí)間會(huì)出現(xiàn)牛市，誰(shuí)也不知道，我們能做的就是將資產(chǎn)適度的分散在可以產(chǎn)生收益的市場(chǎng)中，收取市場(chǎng)的平均回報(bào)。

7年牛市后的納斯達(dá)克指數(shù)也許還能再走出7年牛市，也許很快就會(huì)跌得尸骨無(wú)存，到時(shí)候說(shuō)不定還需要我們大A指數(shù)為組合保駕護(hù)航，誰(shuí)知道呢？

使用策略做靜態(tài)平衡和動(dòng)態(tài)平衡，完全知道下一步該怎么做。

不會(huì)看到漲了一點(diǎn)就忙著止盈，結(jié)果投資品種扶搖直上自己干瞪眼或者投資品種已經(jīng)嚴(yán)重高估還傻傻的持有跌得尸骨無(wú)存了。

使用策略最大的好處并不是能夠多賺多少，而是能夠抵抗人性的弱點(diǎn)，達(dá)到長(zhǎng)期穩(wěn)定的收益。