2017年，征信行業(yè)迅猛發(fā)展，行業(yè)監(jiān)管力度不斷加大，各種應(yīng)用場(chǎng)景紛紛涌現(xiàn)。2018年，新一輪的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)開(kāi)始，本文從市場(chǎng)格局、監(jiān)管、產(chǎn)品、技術(shù)等角度總結(jié)預(yù)測(cè)了以下十大發(fā)展趨勢(shì)。

一、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇

目前，中國(guó)征信行業(yè)仍然處于初創(chuàng)期。征信機(jī)構(gòu)間同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)激烈，機(jī)構(gòu)總體實(shí)力偏弱，持續(xù)的盈利模式尚未形成，普遍很難實(shí)現(xiàn)盈利。部分機(jī)構(gòu)依靠外部投資致力于開(kāi)辟用戶、占領(lǐng)市場(chǎng)，大量機(jī)構(gòu)仍處于虧損階段。

2018年，在市場(chǎng)需求繼續(xù)高速增長(zhǎng)的同時(shí)，適應(yīng)市場(chǎng)需求的征信產(chǎn)品將開(kāi)始大量面世，部分機(jī)構(gòu)逐漸形成持續(xù)的盈利模式，開(kāi)始扭虧為盈或?qū)崿F(xiàn)利潤(rùn)的增長(zhǎng)。

與此同時(shí)，“跑馬圈地”階段漸近尾聲，較為成熟的應(yīng)用場(chǎng)景將迎來(lái)日趨激烈的競(jìng)爭(zhēng)。從互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)跨界而來(lái)的大量大數(shù)據(jù)征信公司，由于其數(shù)據(jù)來(lái)源、征信技術(shù)和應(yīng)用場(chǎng)景重疊較為嚴(yán)重，相互之間的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)將更加殘酷。積累了大量數(shù)據(jù)的大機(jī)構(gòu)，比如通訊設(shè)備供應(yīng)商、零售業(yè)巨頭等也可能憑借自己獨(dú)特的信息資源優(yōu)勢(shì)跨界搶占市場(chǎng)，進(jìn)一步加劇征信行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。既無(wú)法形成持續(xù)盈利模式又無(wú)法以光明前景吸引外部投資的征信機(jī)構(gòu)將面臨淘汰的可能。

二、行業(yè)監(jiān)管力度繼續(xù)加強(qiáng)

2013年國(guó)務(wù)院出臺(tái)的《征信業(yè)管理?xiàng)l例》對(duì)整個(gè)征信行業(yè)做出了綱領(lǐng)性的規(guī)定，明確了監(jiān)管部門(mén)、監(jiān)管模式、參與者權(quán)力與義務(wù)等諸多內(nèi)容。此后的《征信機(jī)構(gòu)管理辦法》《企業(yè)征信機(jī)構(gòu)備案管理辦法》等征信業(yè)管理文件都是對(duì)該條例的細(xì)化。而隨著2013年以來(lái)監(jiān)管政策的不斷出臺(tái)，特別是2016年密集發(fā)布了《外商投資征信機(jī)構(gòu)的有關(guān)事宜》等四個(gè)文件后，監(jiān)管政策的拼圖已經(jīng)大致完整。

面對(duì)頻繁的違規(guī)查詢(xún)和出售個(gè)人征信報(bào)告行為，央行下發(fā)了《關(guān)于開(kāi)展金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)接入機(jī)構(gòu)征信信息泄露風(fēng)險(xiǎn)自查的通知》，除此之外并未出臺(tái)其他文件。地方性政策落地開(kāi)始加快，湖北、上海、河北等地先后出臺(tái)了關(guān)于社會(huì)信用的地方性監(jiān)管政策。同時(shí)，2017年出現(xiàn)多起違規(guī)懲戒事件，因違反《征信業(yè)管理?xiàng)l例》被處罰的事件達(dá)到40起左右，合計(jì)罰款613.3萬(wàn)元，有4家企業(yè)征信機(jī)構(gòu)因違規(guī)股權(quán)轉(zhuǎn)讓、6個(gè)月內(nèi)無(wú)實(shí)際業(yè)務(wù)等原因被注銷(xiāo)備案資格。

2018年，全國(guó)性行業(yè)監(jiān)管政策出臺(tái)的頻率將有所放緩，監(jiān)管政策將加速落地，省級(jí)監(jiān)管政策可能大量出臺(tái)，征信執(zhí)法的力度也會(huì)繼續(xù)加強(qiáng)。

三、替代數(shù)據(jù)在征信中的應(yīng)用被更多的探索

替代數(shù)據(jù)是除信用卡、車(chē)貸、房貸等傳統(tǒng)信貸數(shù)據(jù)以外的數(shù)據(jù)，包括電話費(fèi)、公共事業(yè)賬單和地址變化記錄等內(nèi)容。替代數(shù)據(jù)的說(shuō)法來(lái)源于這些數(shù)據(jù)最早被用來(lái)替代傳統(tǒng)數(shù)據(jù)，解決沒(méi)有信貸記錄的人群的征信問(wèn)題。

目前，中國(guó)有數(shù)十家初創(chuàng)高科技企業(yè)正在探索使用替代數(shù)據(jù)對(duì)傳統(tǒng)信用信息較少的自然人和企業(yè)進(jìn)行征信。盡管數(shù)據(jù)和產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，僅使用替代數(shù)據(jù)解決征信問(wèn)題的可能性受到質(zhì)疑。截至2016年9月，在中國(guó)人民銀行征信中心的系統(tǒng)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)央行征信系統(tǒng))收錄的自然人中有信貸記錄的個(gè)人不到一半，有信貸記錄的企業(yè)只占該系統(tǒng)收錄企業(yè)總數(shù)的23%左右。替代數(shù)據(jù)在征信中的替代性應(yīng)用仍然具有廣闊的可探索空間。

替代數(shù)據(jù)還可以作為傳統(tǒng)數(shù)據(jù)的補(bǔ)充。費(fèi)埃哲公司的研究表明，將在線數(shù)據(jù)、手機(jī)使用數(shù)據(jù)等與傳統(tǒng)數(shù)據(jù)結(jié)合用于風(fēng)險(xiǎn)模型，可以提高模型對(duì)客戶的區(qū)分度，提高風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)能力。2018年，替代數(shù)據(jù)補(bǔ)充應(yīng)用于征信體系的有效性將被進(jìn)一步的探索。

四、征信覆蓋人群不斷下沉

目前，央行征信系統(tǒng)在覆蓋個(gè)人和企業(yè)的數(shù)量上一直維持著增長(zhǎng)勢(shì)頭，從2015年4月的8.64億自然人、2068萬(wàn)戶企業(yè)及其他組織增加到2017年5月的9.26億自然人、2371萬(wàn)戶企業(yè)及其他組織。而中國(guó)大陸將近14億人，企業(yè)及其他組織數(shù)量也在不斷增加，征信系統(tǒng)覆蓋范圍還有很大的增長(zhǎng)空間。

與此同時(shí)，部分社會(huì)征信機(jī)構(gòu)正致力于對(duì)沒(méi)有信貸記錄或信貸記錄很少的中低階層消費(fèi)群體進(jìn)行征信，如學(xué)生群體和農(nóng)民群體等。中低層消費(fèi)群體雖然單筆金融需求額較少，但具有海量的群體基數(shù)，市場(chǎng)總量十分巨大。據(jù)中國(guó)社科院2016年發(fā)布的《“三農(nóng)”互聯(lián)網(wǎng)金融藍(lán)皮書(shū)》顯示，自2014年起，我國(guó)“三農(nóng)”金融缺口超過(guò)3萬(wàn)億元，部分原因是征信還未完全覆蓋該領(lǐng)域。

總體來(lái)說(shuō)，社會(huì)信用體系建設(shè)的逐步完善和經(jīng)濟(jì)水平的不斷提升，信用在我國(guó)生產(chǎn)生活中的地位舉足輕重，對(duì)于信用信息的迫切需要將促使征信覆蓋范圍高速增加、下沉。

五、征信機(jī)構(gòu)探索細(xì)分領(lǐng)域

央行征信系統(tǒng)被定位為國(guó)家金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)，具有不可復(fù)制性。由于征信行業(yè)具有自然壟斷的特性，征信機(jī)構(gòu)之間不存在同質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)基礎(chǔ)，市面上征信機(jī)構(gòu)需要探索出一條異于央行征信系統(tǒng)，同時(shí)滿足市場(chǎng)與自身發(fā)展需要的征信道路。

隨著征信市場(chǎng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，部分征信機(jī)構(gòu)基于自身特點(diǎn)及優(yōu)勢(shì)，開(kāi)始出現(xiàn)專(zhuān)注于某一細(xì)分領(lǐng)域或某一業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)提供具有針對(duì)性、定制化的征信產(chǎn)品服務(wù)的趨勢(shì)，例如專(zhuān)注于利用大數(shù)據(jù)爬蟲(chóng)技術(shù)，深挖公開(kāi)信息及輿情信息的征信機(jī)構(gòu)；利用征信產(chǎn)品將產(chǎn)業(yè)端與金融機(jī)構(gòu)對(duì)接，幫助產(chǎn)業(yè)端獲取資金，幫助金融機(jī)構(gòu)獲取優(yōu)質(zhì)客戶并管控風(fēng)險(xiǎn)的征信機(jī)構(gòu)；專(zhuān)注于與政府合作，進(jìn)行社會(huì)信用體系建設(shè)的征信機(jī)構(gòu)；基于自身積累，將征信產(chǎn)品應(yīng)用于供應(yīng)鏈或其它場(chǎng)景的征信機(jī)構(gòu)等等。

2018年，會(huì)有更多征信機(jī)構(gòu)在不同細(xì)分領(lǐng)域進(jìn)行更加深入的探索，符合市場(chǎng)需要的、切實(shí)解決細(xì)分領(lǐng)域現(xiàn)存問(wèn)題的征信機(jī)構(gòu)將在這一年飛速發(fā)展。

六、征信產(chǎn)品設(shè)計(jì)縱深化

目前，征信產(chǎn)品雖然五花八門(mén)，但信息挖掘深度不足，市面上主要的征信產(chǎn)品以信息的簡(jiǎn)單羅列呈現(xiàn)為主。

隨著大數(shù)據(jù)征信技術(shù)的不斷發(fā)展，征信產(chǎn)品將從信息的一次挖掘向二次挖掘發(fā)展。所謂一次挖掘產(chǎn)品就是利用各種方法、手段收集信息，并將收集到的信息匯總分類(lèi)，以某種形式將信息簡(jiǎn)單羅列呈現(xiàn)。二次挖掘產(chǎn)品是在一次挖掘的信息基礎(chǔ)之上，將收集到的數(shù)據(jù)與征信專(zhuān)業(yè)知識(shí)相結(jié)合，圍繞風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與量化，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行二次挖掘、深度挖掘，從而深化征信產(chǎn)品與服務(wù)，提高征信產(chǎn)品的專(zhuān)業(yè)性。例如利用企業(yè)工商信息，建立企業(yè)關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)，當(dāng)網(wǎng)絡(luò)上某一企業(yè)出現(xiàn)負(fù)面信息時(shí)，能夠迅速識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)并預(yù)警其他企業(yè)，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)情況量化預(yù)警等級(jí)。

同時(shí)，征信產(chǎn)品還將在產(chǎn)品體驗(yàn)上持續(xù)深化。征信產(chǎn)品呈現(xiàn)的形式、獲取的方式、客戶的反饋將被愈加重視。

如何基于同一性數(shù)據(jù)信息進(jìn)行更加深度的、專(zhuān)業(yè)的挖掘與分析，提高產(chǎn)品體驗(yàn)將是2018年征信產(chǎn)品的深化方向。

七、線上線下相結(jié)合的作業(yè)模式

對(duì)于信息收集來(lái)說(shuō)，線上收集主要是通過(guò)數(shù)據(jù)爬蟲(chóng)技術(shù)，對(duì)公開(kāi)信息、輿情信息進(jìn)行收集、匯總、分類(lèi)、篩查，實(shí)現(xiàn)線上信息的批量抓取與存儲(chǔ)。線下收集指通過(guò)征信機(jī)構(gòu)專(zhuān)業(yè)人員實(shí)地走訪、盡調(diào)，核查線上收集信息的真實(shí)性，同時(shí)根據(jù)征信人員的經(jīng)驗(yàn)、專(zhuān)業(yè)性和現(xiàn)場(chǎng)交流情況獲取一手信息，包括團(tuán)隊(duì)情況、公司理念、自我認(rèn)知等。廣義來(lái)說(shuō)，線上是對(duì)公開(kāi)共享信息的匯總，線下是利用征信機(jī)構(gòu)專(zhuān)業(yè)性對(duì)線上信息進(jìn)行真實(shí)性核查，同時(shí)收集特色化信息，彌補(bǔ)線上數(shù)據(jù)的缺陷，線上線下的信息收集作業(yè)模式為征信機(jī)構(gòu)基礎(chǔ)產(chǎn)品、專(zhuān)業(yè)化特色產(chǎn)品的研發(fā)提供了寶貴的數(shù)據(jù)支撐。

線上服務(wù)雖然高效、便捷，能夠較好滿足客戶的標(biāo)準(zhǔn)化需要，但并不符合風(fēng)險(xiǎn)控制的本質(zhì)屬性，在滿足客戶個(gè)性化需求與建立良好持久的合作關(guān)系上也有所欠缺。

目前，大部分征信機(jī)構(gòu)以線上作業(yè)為主，但已有部分征信機(jī)構(gòu)開(kāi)始進(jìn)行線下布局。通過(guò)下沉渠道和人員，征信機(jī)構(gòu)可以進(jìn)一步提高資料的完整性，確保資料的真實(shí)性與專(zhuān)業(yè)性，充分了解企業(yè)的業(yè)務(wù)模式和優(yōu)缺點(diǎn)，找出其現(xiàn)潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)，充分滿足個(gè)性化的風(fēng)控需求。

不難預(yù)測(cè)，隨著征信行業(yè)對(duì)于信息質(zhì)量、專(zhuān)業(yè)性要求的不斷提高，征信產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域的不斷拓寬，征信機(jī)構(gòu)的作業(yè)模式會(huì)愈加趨向線上線下相結(jié)合。

八、區(qū)塊鏈技術(shù)將被更多地探索和應(yīng)用

區(qū)塊鏈不是一項(xiàng)新的技術(shù)，而是一個(gè)基于分布式數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)傳輸、共識(shí)機(jī)制、加密算法等計(jì)算機(jī)技術(shù)的新的應(yīng)用模式。不同于科技史上大部分創(chuàng)新，它不是對(duì)生產(chǎn)力的促進(jìn)，而是對(duì)生產(chǎn)關(guān)系的變革。因此，它在貨幣金融、法律、房地產(chǎn)等諸多行業(yè)都具有豐富的應(yīng)用場(chǎng)景和廣闊的想象空間。

在征信行業(yè)，區(qū)塊鏈由于其去中心化、匿名和不可篡改等特性，特別適用于以聯(lián)盟鏈形式建立安全的數(shù)據(jù)收集和共享平臺(tái)。比如可以以聯(lián)盟鏈的形式建立一個(gè)企業(yè)違約信息案例共享平臺(tái)，平臺(tái)數(shù)據(jù)來(lái)源于經(jīng)過(guò)審核的聯(lián)盟成員，成員以脫敏方式共享其掌握的違約信息并獲得代幣，任何機(jī)構(gòu)都可以通過(guò)該平臺(tái)進(jìn)行模糊查詢(xún)，在支付代幣后獲得查詢(xún)結(jié)果。市場(chǎng)上已經(jīng)開(kāi)始出現(xiàn)這一類(lèi)型的征信項(xiàng)目。

區(qū)塊鏈技術(shù)還可以在具體應(yīng)用場(chǎng)景下與征信產(chǎn)品相結(jié)合，比如資產(chǎn)證券化、供應(yīng)鏈金融等場(chǎng)景。一些機(jī)構(gòu)已經(jīng)就區(qū)塊鏈在資產(chǎn)證券化領(lǐng)域的應(yīng)用進(jìn)行了探索。

進(jìn)入2018年，更多基于區(qū)塊鏈的征信項(xiàng)目將會(huì)落地，已有的征信機(jī)構(gòu)也將更多的參與區(qū)塊鏈技術(shù)的研究，并嘗試將其運(yùn)用于特定的征信產(chǎn)品。

九、個(gè)人征信領(lǐng)域或?qū)⒂瓉?lái)“百家爭(zhēng)鳴”

2018年1月，央行正式受理了百行征信有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)百行征信)的個(gè)人征信業(yè)務(wù)申請(qǐng)。32天以后，農(nóng)歷春節(jié)后的第一個(gè)工作日，央行向百行征信發(fā)放了國(guó)內(nèi)首張個(gè)人征信業(yè)務(wù)牌照。

早前，在中國(guó)人民銀行征信中心副主任汪路發(fā)表的《我國(guó)征信業(yè)頂層設(shè)計(jì)研究》中指出針對(duì)個(gè)人基礎(chǔ)征信牌照應(yīng)實(shí)行特許經(jīng)營(yíng)，只發(fā)放2-3張基礎(chǔ)征信牌照，其它有特色的、可與基礎(chǔ)征信機(jī)構(gòu)建立市場(chǎng)合作關(guān)系的中小型征信服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)放普通牌照或?qū)嵭袀浒钢啤Ｍ瑫r(shí)他明確指出，“目前可批準(zhǔn)新籌備發(fā)起一家全國(guó)性的、重點(diǎn)服務(wù)普惠金融的基礎(chǔ)征信股份制公司”與改制后的央行征信中心一起獲得個(gè)人基礎(chǔ)征信特許經(jīng)營(yíng)權(quán)。

首張個(gè)人征信業(yè)務(wù)牌照的發(fā)放表明汪路構(gòu)思中的“基礎(chǔ)征信機(jī)構(gòu)”基本到位。2018年，針對(duì)個(gè)人征信機(jī)構(gòu)的分類(lèi)監(jiān)管措施可能得到明確。除央行征信中心和百行征信外的其它個(gè)人征信機(jī)構(gòu)可能只能獲得個(gè)人征信業(yè)務(wù)普通牌照或成為個(gè)人征信備案機(jī)構(gòu)。與此同時(shí)，除基礎(chǔ)征信外的個(gè)人征信領(lǐng)域可能向更多的機(jī)構(gòu)開(kāi)放。那么，錯(cuò)失個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備資格的其它征信機(jī)構(gòu)將會(huì)迅速進(jìn)軍個(gè)人征信領(lǐng)域。積累了大量個(gè)人信用數(shù)據(jù)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、通訊設(shè)備供應(yīng)商等也將紛至沓來(lái)。事實(shí)上，目前已經(jīng)排隊(duì)申請(qǐng)個(gè)人征信牌照的企業(yè)就有200多家。盡管央行可能會(huì)比照8家準(zhǔn)備機(jī)構(gòu)對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)入提出比較高的要求，但仍然會(huì)有大量機(jī)構(gòu)得以進(jìn)入個(gè)人征信領(lǐng)域并根據(jù)各自?xún)?yōu)勢(shì)服務(wù)于不同的場(chǎng)景，個(gè)人征信領(lǐng)域在兩大個(gè)人基礎(chǔ)征信機(jī)構(gòu)下有望迎來(lái)“百家爭(zhēng)鳴”之勢(shì)。

十、復(fù)合化知識(shí)結(jié)構(gòu)人才炙手可熱

由于征信產(chǎn)品復(fù)合多種技術(shù)與知識(shí)研發(fā)而成，所以對(duì)于征信人才知識(shí)儲(chǔ)備的深度與廣度都有較高的要求。征信公司需要組建一個(gè)專(zhuān)業(yè)化程度高、具有復(fù)合知識(shí)背景的征信團(tuán)隊(duì)，包括金融、統(tǒng)計(jì)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)、計(jì)算機(jī)等專(zhuān)業(yè)背景，而能夠在兩個(gè)及以上具體領(lǐng)域均有深刻理解的復(fù)合型人才會(huì)成為“香餑餑”，也是各家征信機(jī)構(gòu)最寶貴的人才資源。

隨著征信市場(chǎng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大、征信產(chǎn)品研發(fā)的逐步深入，對(duì)征信行業(yè)提出了更加嚴(yán)峻的人才考驗(yàn)，能夠?qū)⒋罅繌?fù)合型人才網(wǎng)入麾下的征信機(jī)構(gòu)將會(huì)在新一輪的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中占得先機(jī)。