 1 關(guān)于貨幣的時間價值，化簡一下是—— 如果10萬塊拿在手里不動，通脹率5%，十年后的10萬相當(dāng)于現(xiàn)在的10*（1-5%）^10=5.987萬； 如果10萬塊投資到5%的理財(cái)產(chǎn)品中，通脹率為5%，十年后的10萬相當(dāng)于現(xiàn)在的10*（1 5%-5%）^10=10萬； 如果10萬塊投資到超過到5%的理財(cái)產(chǎn)品中，通脹率為5%，十年后的10萬購買力會比現(xiàn)在的10萬高...... 我們投資理財(cái)?shù)氖找婺繕?biāo)是讓資產(chǎn)保值增值，那么最基本的就要讓投資收益率跑贏通脹率。 其實(shí)貨幣的時間價值，發(fā)揮作用的不僅是時間，還有——復(fù)利 愛因斯坦說過，復(fù)利是世界第八大奇跡 關(guān)于復(fù)利，多多寫過幾次，這回再直觀一些跟大家詳細(xì)講解。 首先，我們要區(qū)分什么是單利，什么是復(fù)利。 單利是指一筆資金無論存期多長，只有本金計(jì)取利息，每一期的利息不會在下一期投資中產(chǎn)生收益； 復(fù)利則是指一筆資金除本金產(chǎn)生利息外，每一期產(chǎn)生的利息會計(jì)入下一個計(jì)息周期的本金內(nèi)，也就是利滾利。 形象一點(diǎn)，用具體的例子來演示一下—— 10萬元本金，按10%的收益率計(jì)息，各年的本利和是 從而約簡得出公式： 其中， FV是最終的本利和； PV是最開始的本金； n是時間； i是收益率 復(fù)利之所以有巨大的威力，是離不開時間效應(yīng)的。 剛剛第一個表格，我們看到的是5年的收益，差別不大。但多多一直跟大家強(qiáng)調(diào)，我們理財(cái)?shù)乃悸凡荒芫窒抻谘矍?，是為了未來，可能是十年，可能是二十年，也可能是三十年，看結(jié)果—— 再直觀一點(diǎn)，我們可以看圖—— 這樣差距就拉開了！所以理財(cái)越早開始越好！ 2 有朋友多次問到：復(fù)利是怎么操作的？ 所謂的操作，其實(shí)就是把每一期的利息復(fù)投到產(chǎn)品中去，利滾利。 可以是手動操作，也可能是產(chǎn)品本身帶有復(fù)利屬性。 有些產(chǎn)品是單利的，比如不少銀行的3年存款利率為2.75%，存10萬，那么3年本利和： 10 10×2.75% 10×2.75% 10×2.75%=10.825萬 存10期3年定存，假設(shè)每個3年到期時，手動把利息都取出來，落袋為安，繼續(xù)用10萬去投，那么30年后的本利和為 10×（1 30×2.75%）=18.25萬 而貨幣基金大多是月復(fù)利的，也就是一年內(nèi)計(jì)算12次利息，比如1月份計(jì)算1次，然后2月份開始的本金是1月份的本利和。 貨幣基金現(xiàn)在的收益率為4%左右，為了方便對比我們放低一下，假設(shè)貨幣基金也是2.75%的收益率（12期復(fù)利效應(yīng)下有效利率變?yōu)?.78%，這又是一個知識點(diǎn)，以后有機(jī)會再寫），月復(fù)利下30年后的本利和為22.76萬： 除此以外，復(fù)利效應(yīng)更大的是股票，其收益空間更高。比如初始投入也是10萬—— 不過多多一般不建議大家冒險，普通人年化收益率達(dá)到15%左右已經(jīng)很不錯了。 3 那么又有朋友來問了，多多，買什么產(chǎn)品才能達(dá)到15%的年化收益，而且30年不變？ 多多可以很負(fù)責(zé)任，而且很肯定地告訴你，沒有！ 金融是動態(tài)的，風(fēng)險無處不在，或高或低，此起彼伏，要是有一個產(chǎn)品告訴你：“來買吧，30年穩(wěn)賺不賠的哦”，那你可千萬得小心！ 多多一直以來的投資風(fēng)格就是：資產(chǎn)配置，操作上就是投資組合。 固定收益 浮動收益搭配： 低風(fēng)險【穩(wěn)守】 中等風(fēng)險【穩(wěn)攻】 高風(fēng)險【強(qiáng)攻】 避險資產(chǎn)【避險】 保險配置【保障】 一個合適自己的投資組合，是經(jīng)得起考驗(yàn)的。比如多多的低風(fēng)險資產(chǎn)賺的不多，但高風(fēng)險的可以幫忙攤平產(chǎn)品收益；高風(fēng)險的去年賺的少，來年賺的多，也可以攤平時間收益...... 這樣長時間下來，平均年回報(bào)率在15%其實(shí)不難。 還有朋友喜歡跟多多抬杠：誰能熬到30年后?。?！我等不及啊！ 多多越來越不想回答這樣的問題了，我覺得自己已經(jīng)夠啰嗦的了...... 財(cái)富是可以傳承的，如果你覺得60歲太晚了，不要放棄，堅(jiān)持復(fù)利，之后可以讓后輩來接力（人不能只為自己活著吧）； 如果你覺得30歲不遲，但等不及，那多多也沒辦法，各有各的選擇，有人喜歡穩(wěn)健中復(fù)利增長，推遲滿足感，讓未來的養(yǎng)老生活有足夠保障。有人覺得“一萬年太久，只爭朝夕，活在當(dāng)下”，敢于用高風(fēng)險博取高收益...... 不管你的選擇是哪個，請不要批評另一方來錢慢/風(fēng)險高，也不要因?yàn)榈忍?虧損大而自怨自艾。 都沒有對錯之分，只是合適與不合適的問題。選擇了就要對自己有信心，也要對自己負(fù)責(zé)。我們都是大人了，要懂得寫【擔(dān)當(dāng)】兩個字。 當(dāng)然，看到不錯的產(chǎn)品，多多還是會推薦一下的，比如早前的指數(shù)基金，別的股票基金不敢說，指數(shù)基金多多還是對國家經(jīng)濟(jì)有信心的，寫出來也會放心很多。 |
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