瀑布線是歐美國家20世紀(jì)90年代初,廣泛應(yīng)用于金融領(lǐng)域中的判斷股價(jià)運(yùn)行趨勢的主要分析方法,因經(jīng)由會(huì)聚向下發(fā)散時(shí)呈瀑布狀而得名。

“瀑布線”屬于價(jià)格趨勢線,它的真正名稱叫做非線性加權(quán)移動(dòng)平均線,是由6條非線性加權(quán)移動(dòng)平均線組合而成,每條平均線分別代表著不同時(shí)間周期的股價(jià)運(yùn)動(dòng)狀況,方便進(jìn)行對比分析。

1.瀑布線是中線指標(biāo)。一般用來研究股價(jià)的中期走勢,與普通均線系統(tǒng)相比較,它具有反應(yīng)速度快。給出的買賣點(diǎn)明確的特點(diǎn),并能過濾掉盤中主力震倉洗盤或下跌行情中的小幅反彈?？芍庇^有效地把握住大盤和個(gè)股的運(yùn)動(dòng)趨勢,及早反映股票的形態(tài)反轉(zhuǎn)。是判斷大勢和個(gè)股股價(jià)運(yùn)行趨勢頗為有效的均線系統(tǒng)。

2.瀑布線的優(yōu)點(diǎn)。瀑布線不會(huì)類似其他指標(biāo)那樣頻繁發(fā)出信號,瀑布線的買入或賣出信號出現(xiàn)得不多。如果瀑布線給出了買入或賣出信號,只要按照其應(yīng)用原則去做,就會(huì)取得較好的投資收益。

3.瀑布線形態(tài)特征。6條線段由匯聚到發(fā)散、到極度發(fā)散,再由極度發(fā)散到匯聚,形象揭示股票形態(tài)的反轉(zhuǎn)過程。

在趨勢明朗的上漲或下跌趨勢中。瀑布線能給出明確的買賣點(diǎn)和持倉信號,是把握波段行情的利器。它不僅適用于平衡市的操作,更適宜在上漲趨勢明顯中應(yīng)用。

二、瀑布線的原理

炒股在某種程度上可以說是在跟隨趨勢,換句話說是在概率上把握贏利機(jī)會(huì)。運(yùn)用瀑布線的理論依據(jù)是數(shù)學(xué)概率理論,即股票在一個(gè)瀑布線明顯的上升(下降)趨勢中。絕大多數(shù)時(shí)段的買入(賣出)都可以賺到(少賠)餞,體現(xiàn)了順勢而為的股市投資精神。為小散提供了跟隨趨勢的操作指南。

瀑布線系統(tǒng)還反映了著名的魚身理論,即瀑布線在低價(jià)區(qū)黏合匯聚向上發(fā)散,就好比發(fā)現(xiàn)了魚頭于是跟進(jìn),當(dāng)股價(jià)有了相當(dāng)幅度的漲升后開始出現(xiàn)粘合會(huì)聚向下發(fā)散時(shí),就如同見到了魚尾,此時(shí)炒股贏利的魚身已經(jīng)獲礙,投資者應(yīng)放棄¨魚尾“的小利潤。此外,瀑布線系統(tǒng)還具有趨吉避兇的作用,可以有效地預(yù)舫股市風(fēng)險(xiǎn),最大限度的獲取股票差價(jià)利潤。