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網(wǎng)貸投資人是P2P網(wǎng)貸行業(yè)的主要參與者。在當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境下，對(duì)網(wǎng)貸投資人群體特征進(jìn)行研究，有助于提升行業(yè)整體健康程度，幫助投資者樹(shù)立正確的投資理念，引導(dǎo)投資者群體走向成熟。同時(shí)，有助于平臺(tái)及時(shí)了解投資人動(dòng)向，為其決策提供參考，此外還為政府相關(guān)部門(mén)、行業(yè)學(xué)者、媒體等提供研究材料。

本次調(diào)查報(bào)告將從五個(gè)維度（投資人屬性、投資人投資現(xiàn)狀、投資人選擇平臺(tái)因素、投資人選擇項(xiàng)目偏好、投資人對(duì)行業(yè)的認(rèn)知態(tài)度）對(duì)網(wǎng)貸投資人群體特征進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。在此，感謝投資人的熱情參與以及對(duì)我們調(diào)查的支持！

他們以70、80后為主，投資風(fēng)格穩(wěn)健中帶著些許保守，在堅(jiān)守本金安全的底線同時(shí)適當(dāng)追求較高的收益回報(bào)；他們多為工薪階層，投入較多個(gè)人積蓄并適當(dāng)分散；他們業(yè)余會(huì)保持對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)足夠多的關(guān)注，比起公眾廣告更愿意參考具有一定專業(yè)性的行業(yè)報(bào)告和監(jiān)管政策，在獨(dú)立思考的大前提下去自主選擇網(wǎng)貸平臺(tái)與投資項(xiàng)目；他們?cè)诰W(wǎng)貸投資中獲得了物質(zhì)、精神上的雙重豐收，對(duì)網(wǎng)貸前景充滿樂(lè)觀態(tài)度。


一、網(wǎng)貸投資人的屬性分布


1.1 性別：男性投資人仍占據(jù)主導(dǎo)比例


2017年，男性投資人依舊是P2P網(wǎng)貸的主要投資群體，占比達(dá)78.01%。相比2016年，女性投資人數(shù)量占比有所下降，僅為全部投資人總數(shù)的21.99%。


1.2 年齡：70后取代80后成為主導(dǎo)


2017年，70后投資人群數(shù)量激增，占比由2016年的21.09%激增至29.3%，取代80后成為第一大投資群體。80后降至第二大投資群體，但占比與70后相差不大，為28.27%。此外，50后、60后的投資比例也有所上升。隨著移動(dòng)支付、互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷普及，中老年投資群體對(duì)互聯(lián)網(wǎng)渠道的接納程度不斷變高；同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的中老年投資人數(shù)占比上升，也體現(xiàn)出網(wǎng)貸行業(yè)逐步合規(guī)，未來(lái)向好的發(fā)展趨勢(shì)。


1.3 學(xué)歷：本科以上學(xué)歷投資人占比近半


根據(jù)調(diào)查，投資人樣本中學(xué)歷占比最多的為本科，為41.35%，其次為大專、專升本學(xué)歷，占比為31.29%，二者合計(jì)占比超過(guò)七成。博士以上學(xué)歷的投資人占比最少，僅為1%。小學(xué)初中畢業(yè)、高中畢業(yè)以及碩士畢業(yè)的投資人比例分別為4.45%、14.43%和7.24%。


1.4 職業(yè)：退休群體微升，工薪階層占主力


職業(yè)方面，退休群體從上一年度占比5.49%上升到7%，學(xué)生群體占比則大幅度下降，自2016年的3.27%降至0.72%，與調(diào)查樣本中70后投資群體的上升存在一定關(guān)聯(lián)。網(wǎng)貸投資自始就頗受工薪階層追捧：事業(yè)單位、國(guó)有單位、政府機(jī)關(guān)、協(xié)會(huì)四個(gè)分類合計(jì)占比近半，占比最多的分類為私營(yíng)企業(yè)/個(gè)體工商戶，達(dá)32.88%。網(wǎng)貸投資人職業(yè)多樣化的分布，再次表現(xiàn)出P2P網(wǎng)貸投資的普惠性。


1.5 固定收入：投資人月收入保持穩(wěn)定


與2016年對(duì)比，參與調(diào)查的網(wǎng)貸投資人月收入分布變化不大。其中，高收入群體占比有微降，月收入5000-10000元水平仍占據(jù)主流，比例為45.41%。此外，月收入10000元以上的群體一年間微升，從2016年的19.73%上升至19.8%。


1.6 信源：網(wǎng)貸第三方門(mén)戶占據(jù)支柱地位


2017年，網(wǎng)貸投資人進(jìn)一步呈現(xiàn)出理性態(tài)勢(shì)，不再簡(jiǎn)單依靠網(wǎng)絡(luò)搜索或朋友推薦獲取網(wǎng)貸信息。網(wǎng)貸第三方機(jī)構(gòu)成為投資人獲取網(wǎng)貸信息的主要來(lái)源，超90%的投資人會(huì)參考網(wǎng)貸之家等行業(yè)垂直門(mén)戶網(wǎng)站提供的信息。此外，互聯(lián)網(wǎng)、新媒體渠道也成為投資人關(guān)注的主要方式，占比均超過(guò)三成。此外，投資人還會(huì)從社交群組、親戚朋友、傳統(tǒng)媒體等途徑獲取信源。


1.7 冒險(xiǎn)態(tài)度：極端情況較少


調(diào)研統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，超過(guò)半數(shù)投資人選擇“在特定情況下，我也做一點(diǎn)點(diǎn)冒險(xiǎn)的事情”，比例為56.5%。非常喜歡冒險(xiǎn)的激進(jìn)型投資人僅占比0.52%，而不喜歡任何冒險(xiǎn)的保守型投資人占比達(dá)10.5%。由此可見(jiàn)，網(wǎng)貸投資人群體整體投資風(fēng)格以穩(wěn)健、保守為主。


1.8 股票承受虧損能力：近四分之一不炒股


作為主流投資方式之一，股市一直吸引著大眾目光。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，接近四分之一的網(wǎng)貸投資人表示“我不炒股”。在其余約四分之三的群體中，承受損失能力的主流區(qū)間落在10%-20%，占比為30.46%；有20.6%的投資人可接受10%以內(nèi)的短期虧損。此題與前文中的冒險(xiǎn)態(tài)度相對(duì)應(yīng)，展示出目前網(wǎng)貸投資人群體仍以穩(wěn)健、保守的風(fēng)格為主，可接受較小幅度的投資損失。


二、網(wǎng)貸投資人的投資現(xiàn)狀


2.1 投資金額：投資金額保持樂(lè)觀增長(zhǎng)


2017年，網(wǎng)貸投資人持有的網(wǎng)貸產(chǎn)品總金額相比2016年大幅上升。持有網(wǎng)貸產(chǎn)品總金額在10萬(wàn)-100萬(wàn)的投資人比例從40.13%上升至57.5%，持有網(wǎng)貸產(chǎn)品總金額在100萬(wàn)-1000萬(wàn)的投資人比例從8.41%上升至13.08%；2016年持有網(wǎng)貸產(chǎn)品總金額低于1萬(wàn)元的投資人占比為14.6%，2015年超20%，而2017年這一比例降至4.93%。各項(xiàng)數(shù)據(jù)表明，投資大戶對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)抱有樂(lè)觀期望。


2.2 投資收益：收益率偏好區(qū)間在8%-15%


2017年網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)總體綜合收益率為9.45%，相比2016年網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)總體綜合收益率下降了1個(gè)百分點(diǎn)。隨著網(wǎng)貸行業(yè)收益率的逐年下行，多數(shù)投資人的收益率預(yù)期也有所下降。主流收益率偏好區(qū)間延續(xù)了2016年的調(diào)查結(jié)果，仍舊為8%-12%，但其占比迎來(lái)大幅度上升，從54.75%上升至70.22%。與此相對(duì)，12%-15%收益率區(qū)間偏好則從2016年的30.77%下降至2017年的19.76%。從中可以看出，隨著網(wǎng)貸行業(yè)的不斷規(guī)范，網(wǎng)貸投資人投資理念逐漸趨于理性，投資收益與風(fēng)險(xiǎn)比對(duì)認(rèn)知逐漸深化。


2.3 投資損失：絕大多數(shù)投資人未“踩雷”


2017年，退出行業(yè)的平臺(tái)數(shù)量相比2016年大幅度減少，全年停業(yè)及問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量為645家，而在2016年為1713家。根據(jù)調(diào)查結(jié)果，絕大多數(shù)投資人在網(wǎng)貸的投資過(guò)程中未“踩雷”：84.65%的投資人一年間未遇到問(wèn)題平臺(tái)。2016年，該項(xiàng)比例僅為68.28%。在“踩雷”群體中，“踩雷”5家及以上的比例從2016年的2.17%下降至2017年的0.87%。以上數(shù)據(jù)表明，網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管卓有成效，未來(lái)行業(yè)發(fā)展環(huán)境將愈加健康。


2.4 網(wǎng)貸投資占比：超五成投資人投入過(guò)半資產(chǎn)


根據(jù)調(diào)研結(jié)果顯示，56.74%的投資人群體將半數(shù)以上的資產(chǎn)投入P2P平臺(tái)，僅有13.6%的投資人選擇投入不到四分之一的資產(chǎn)。這表明投資人對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)的充滿信心，愿意將網(wǎng)貸投資作為個(gè)人資產(chǎn)配置的優(yōu)先方案。


2.5 投資渠道：移動(dòng)端成為主要投資渠道


隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的不斷發(fā)展，移動(dòng)端已經(jīng)成為投資人投資網(wǎng)貸產(chǎn)品的主要渠道。2017年調(diào)查問(wèn)卷結(jié)果顯示：選擇手機(jī)APP作為主要投資方式的投資人數(shù)，占比高達(dá)85.57%，延續(xù)了2016年手機(jī)投資的主流趨勢(shì)，而PC端為主的投資選擇占比為33.76%，微信僅為6.72%。與PC端相比，移動(dòng)端的操作更方便、更快捷，投資人可以輕松進(jìn)行理財(cái)投資，未來(lái)，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)將不斷開(kāi)發(fā)和優(yōu)化移動(dòng)端口，為用戶提供更為優(yōu)質(zhì)的投資體驗(yàn)。

2.6 關(guān)注頻率：對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)保持高度關(guān)注


根據(jù)調(diào)研統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，47.4%的投資人表示每天都會(huì)關(guān)注網(wǎng)貸資訊、投資人交流群等信息，為本項(xiàng)調(diào)查中占比最多的群體；45.21%的投資人會(huì)在自己有空的時(shí)候保持關(guān)注，二者合計(jì)占比超過(guò)九成。選擇很少關(guān)注的投資人，僅占比0.48%。這充分表明，網(wǎng)貸投資人對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)及所投資產(chǎn)保持高度關(guān)注。

2.7 打新觀點(diǎn)：偏好通過(guò)正規(guī)渠道


2017年，羊毛黨話題引起投資人熱議。本次調(diào)查結(jié)果顯示，23.18%的投資人不會(huì)去薅羊毛；而愿意獲取更高收益承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的群體僅占比3.78%；希望通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)觀察、考察測(cè)評(píng)等方式對(duì)平臺(tái)加深了解后再做打新決策的投資人合計(jì)占比超過(guò)七成。數(shù)據(jù)表明，“為薅而薅”、高風(fēng)險(xiǎn)偏好的羊毛黨群體仍是少數(shù)，多數(shù)投資人仍保持理性態(tài)度。


三、網(wǎng)貸投資人選擇平臺(tái)的因素


3.1 基本原則：投資人分散投資意識(shí)進(jìn)一步加強(qiáng)


2017年，投資人選擇平臺(tái)的分散度進(jìn)一步加強(qiáng)。僅在1家平臺(tái)投資的投資人占比下降至4.49%，近半投資人投資平臺(tái)數(shù)量在2-5家之間，占比達(dá)49.38%，而分散投資到6-10家平臺(tái)的投資人占比大幅上升至28.83%。分散到11-20家及21家平臺(tái)以上的投資人占比則分別達(dá)到了12.68%和4.61%。


3.2 側(cè)重因素：資金安全是選擇平臺(tái)的首要因素


資金安全一直是投資人選擇P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的首要考量因素，2017年占比高達(dá)90.62%。排位第二的是收益率水平，占比過(guò)半。平臺(tái)的風(fēng)控能力、合規(guī)性也是投資人選擇平臺(tái)的重要考慮因素，占比分別達(dá)到47.12%和43.62%。隨著合規(guī)備案的檢查辦法及更多細(xì)則的出臺(tái)，平臺(tái)之間的競(jìng)爭(zhēng)更顯白熱化。未來(lái)，在保證安全的大前提下，收益率具有一定優(yōu)勢(shì)的平臺(tái)將成為投資人青睞的對(duì)象。


3.3 第三方影響力：評(píng)級(jí)榜單獨(dú)占鰲頭


除了自身對(duì)平臺(tái)的選擇偏好，外部第三方的各類信息也是投資人密切關(guān)注與參考的對(duì)象，例如第三方評(píng)級(jí)榜單、預(yù)警名單、平臺(tái)考察測(cè)評(píng)等。


在本次調(diào)查結(jié)果中，評(píng)級(jí)排名因素獨(dú)占鰲頭，有93%的投資人選擇將評(píng)級(jí)排名等榜單作為最具影響力的參考因素；其次則是平臺(tái)的測(cè)評(píng)考察；公眾廣告則以5.17%的占比墊底。值得注意的是，接近四成的投資人認(rèn)為，其他投資人的口碑評(píng)價(jià)相當(dāng)重要。以上數(shù)據(jù)說(shuō)明，網(wǎng)貸投資人對(duì)公眾廣告、推薦類信息的敏感度不高，而是更加關(guān)注榜單、考察、輿情等專業(yè)化的信息，網(wǎng)貸投資群體的日漸成熟化、理性化特征可見(jiàn)一斑。


3.4 透明度影響：最關(guān)注平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)信息披露


信息披露一直是P2P網(wǎng)貸投資人進(jìn)行決策的重要參考依據(jù)，根據(jù)調(diào)研統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，投資人最為關(guān)注的信息披露內(nèi)容是平臺(tái)運(yùn)營(yíng)信息與借款項(xiàng)目信息，占比分別達(dá)到46.08%和31.25%，與2016年調(diào)研結(jié)果基本保持一致。隨著2018年3月銀監(jiān)會(huì)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)信息披露指引》文件中規(guī)定的整改期臨近，未來(lái)半年內(nèi)，網(wǎng)貸平臺(tái)的信息披露水平將會(huì)有大幅提升。


3.5 背景影響：上市系最受歡迎


2017年，隨著網(wǎng)貸平臺(tái)境外“上市熱”，偏好上市公司背景的投資人占比最多，達(dá)62.86%，為所有背景類型中最高。其次是風(fēng)投系，占比為44.85%。不看重平臺(tái)背景的投資人比例也占據(jù)了相當(dāng)比例，為36.82%。銀行系、國(guó)資系則處于底部位置，比例分別為34.87%與34.35%。


3.6 合規(guī)影響：信息披露、存管為重要因素


在平臺(tái)合規(guī)性方面，認(rèn)為“不合規(guī)也會(huì)投”的投資人僅占比1.31%；其次是關(guān)注“借款人借款是否超過(guò)限額”的投資人，占比為9.9%；信息披露（透明度）與銀行存管成為了投資人最為看重的兩項(xiàng)因素，二者合計(jì)占比接近九成。


監(jiān)管政策密集頒布的近兩年來(lái)，網(wǎng)貸投資人對(duì)監(jiān)管動(dòng)向、平臺(tái)合規(guī)意愿等表現(xiàn)出高度關(guān)注。2018年，網(wǎng)貸合規(guī)備案即將落地，由銀監(jiān)會(huì)構(gòu)建的監(jiān)管“1 3”體系正成為網(wǎng)貸投資人心目中最具分量的合規(guī)準(zhǔn)繩。


3.7 投資黏性：背景實(shí)力占支柱地位


在投資黏性方面，僅有3.98%的投資人表示沒(méi)有長(zhǎng)期投資的平臺(tái)。占比最多的選項(xiàng)為“大平臺(tái)，實(shí)力雄厚”，可見(jiàn)背景實(shí)力因素在網(wǎng)貸投資人心目中的首要地位。其次則是收益率方面的考量，占比為16.38%，與前文中3.2的結(jié)果相互照應(yīng)，表明網(wǎng)貸投資人在保證資金安全的大前提下，盡可能尋找收益較高的平臺(tái)項(xiàng)目作為長(zhǎng)期投資的對(duì)象。


四、網(wǎng)貸投資人選擇項(xiàng)目的偏好


4.1 選標(biāo)邏輯：安全底線，兼顧收益


根據(jù)調(diào)研統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，在單個(gè)平臺(tái)選擇投資項(xiàng)目時(shí)，84.77%的投資人表示在投資過(guò)程中，首先會(huì)研究借款標(biāo)的收益率，隨后再研究其他的信息，最后決定是否進(jìn)行投資，這一數(shù)據(jù)相比2016年有小幅上升；表示研究標(biāo)的沒(méi)用的投資人合計(jì)占比僅為15.23%，其中追逐高收益而忽視項(xiàng)目信息的投資人僅占比2.15%，相比2016年大幅度縮水。整體來(lái)說(shuō)，大部分投資人對(duì)投資標(biāo)的保持相應(yīng)關(guān)注。


4.2 項(xiàng)目期限：中期成為主流，長(zhǎng)期漸受關(guān)注


2017年，有三分之一的投資人依然偏好短期投資項(xiàng)目，投資期限在3個(gè)月以下的投資人合計(jì)占比32.68%，與2016年相比大幅下降。2017年偏好6-12個(gè)月期限項(xiàng)目的投資人占比達(dá)31%，成為最受投資人熱捧的投資期限。不過(guò)偏好12個(gè)月以上長(zhǎng)期項(xiàng)目的投資人群占比也開(kāi)始逐年增多，從2015年的5.2%、2016年的7.6%上升到2017年的13.84%。


值得注意的是，5%的投資人表示偏好可隨時(shí)退出的產(chǎn)品，這一比例相比2016年有所上升。伴隨著監(jiān)管對(duì)網(wǎng)貸活期產(chǎn)品態(tài)度的明晰，未來(lái)這部分投資人或轉(zhuǎn)向其他類型的活期項(xiàng)目。


4.3 項(xiàng)目類型：抵押類資產(chǎn)最受投資人熱捧


P2P網(wǎng)貸平臺(tái)有多種業(yè)務(wù)類型，其中汽車抵押類資產(chǎn)最受投資人歡迎，調(diào)查樣本中60.04%的投資人偏好此類標(biāo)。有53.44%的投資人選擇偏好房產(chǎn)抵押業(yè)務(wù)為主的平臺(tái)，還有約三成左右的投資人會(huì)偏好個(gè)人及企業(yè)信貸。此外，有13.04%的投資人不關(guān)注平臺(tái)的業(yè)務(wù)類型。


2017年，網(wǎng)貸平臺(tái)中的供應(yīng)鏈金融項(xiàng)目逐漸受到行業(yè)關(guān)注，在投資人偏好的比例中占比為22.39%。


4.4投資方式：投資人更喜歡計(jì)劃類產(chǎn)品


根據(jù)調(diào)研結(jié)果統(tǒng)計(jì)顯示，投資人更加偏好理財(cái)計(jì)劃類產(chǎn)品，占比達(dá)44.61%。近年來(lái)，理財(cái)計(jì)劃類產(chǎn)品由于投資方便快捷、退出、計(jì)息方式靈活等特征，受到廣大投資人的歡迎。但由于不少計(jì)劃類產(chǎn)品涉及到資金分拆、期限錯(cuò)配等問(wèn)題，被監(jiān)管部門(mén)列為重點(diǎn)整改內(nèi)容。


除此以外，有33.48%的投資人選擇散標(biāo)手動(dòng)投資，這一比例相比2016年有所下降；有10.06%的投資人選擇自動(dòng)投標(biāo)工具投資。散標(biāo)手動(dòng)投標(biāo)的自主性更強(qiáng)，對(duì)投資人的投資素質(zhì)要求較高；而一些自動(dòng)投標(biāo)工具需要自行設(shè)置多項(xiàng)參數(shù)，部分平臺(tái)的自動(dòng)投標(biāo)排隊(duì)等待時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，因此只有10.06%的投資人表示會(huì)選擇。還有約12%投資人對(duì)投資的方式表示無(wú)所謂。


4.5項(xiàng)目屬性：投資人更關(guān)注


在同等安全性和收益率的前提下，投資人最為關(guān)注項(xiàng)目的流動(dòng)性。調(diào)研報(bào)告前文顯示，投資人偏好6-12月的中期標(biāo)的，因此在投資過(guò)程中如何應(yīng)對(duì)緊急資金需求成為了投資人關(guān)注的對(duì)象。根據(jù)調(diào)研結(jié)果顯示，過(guò)半投資人關(guān)注提現(xiàn)時(shí)間和費(fèi)用，比例分別為61.11%與55.47%。關(guān)于項(xiàng)目是否設(shè)置自動(dòng)投標(biāo)功能，投資人則顯得不那么敏感，這一比例僅為5.77%。


五、網(wǎng)貸投資人對(duì)行業(yè)的認(rèn)知態(tài)度


5.1輿情態(tài)度：仔細(xì)識(shí)別，日趨理性


在過(guò)去幾年中，網(wǎng)貸行業(yè)不時(shí)爆出一些負(fù)面事件，類似國(guó)資雷等負(fù)面事件也一定程度上打擊了投資人的投資積極性，但總體來(lái)說(shuō)影響不大。在遇到負(fù)面消息時(shí)，不論消息真假，加速撤離的投資人占比14.71%，而作為平臺(tái)死忠粉的投資人的占比僅1.19%，表明負(fù)面輿情將會(huì)給帶來(lái)一定影響。不過(guò)，占據(jù)主要比例的仍為理性投資人，超過(guò)八成投資人表示會(huì)仔細(xì)識(shí)別、多渠道分析驗(yàn)證消息來(lái)源是否可靠。


5.2 暴力催收態(tài)度：對(duì)投資人投資影響不大


過(guò)往歷史中，網(wǎng)貸行業(yè)不時(shí)爆出一些資產(chǎn)端的暴力催收事件。根據(jù)調(diào)研結(jié)果，僅一成不到的投資人表示會(huì)遠(yuǎn)離此類暴力催收平臺(tái)，而接近四成投資人則會(huì)表示 “只要能維護(hù)投資人的本金安全，暴力催收也是一種剛性手段，支持”。


約五成投資人則認(rèn)為網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)當(dāng)適當(dāng)考慮柔性方法，注重品牌形象維護(hù)。2017年，伴隨畸高利率、暴力催收等關(guān)鍵詞的現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)迎來(lái)重大整頓，如何在合規(guī)、公司利潤(rùn)及投資人本金安全之間做到平衡，對(duì)于擁有現(xiàn)金貸乃至以現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)為主的平臺(tái)而言任重而道遠(yuǎn)。


5.3 監(jiān)管政策態(tài)度：“1 3”體系獲七成以上支持率


根據(jù)調(diào)研統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，投資人認(rèn)為已出臺(tái)的監(jiān)管細(xì)則中最有效的措施是資金存管，占比達(dá)79.2%；備案管理以及信息披露則相差不大，占比約72%。此外，“13條紅線”、借款限額和個(gè)人信息保護(hù)，分別獲得了32.13%、15.23%和12.05%的支持率。


5.4 現(xiàn)金貸態(tài)度：合規(guī)項(xiàng)目，可以考慮


現(xiàn)金貸作為合規(guī)備案中重點(diǎn)關(guān)注整治的業(yè)務(wù)類型，2018年成為各界關(guān)注的對(duì)象。根據(jù)調(diào)研結(jié)果顯示，投資人對(duì)平臺(tái)的現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)，持有較高的合規(guī)意識(shí)。明知不合規(guī)還會(huì)進(jìn)行選擇的投資人，僅占比1.05%；有20.56%的投資人表示，堅(jiān)決不投資有現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的平臺(tái)；有接近三成的投資人表示理解平臺(tái)具有現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)，但不會(huì)選擇投資現(xiàn)金貸項(xiàng)目。另有近半投資人表示，對(duì)于合規(guī)的、借款利率不超標(biāo)的現(xiàn)金貸項(xiàng)目，會(huì)考慮選擇投資。


5.5 備案態(tài)度：優(yōu)先備案，綜合考量


2018年上半年，各地將會(huì)陸續(xù)落實(shí)網(wǎng)貸平臺(tái)的合規(guī)備案。投資人對(duì)待備案態(tài)度如何？本次調(diào)查結(jié)果顯示，對(duì)合規(guī)備案表示不在意，“并不能成為影響自己選擇投資的因素”的投資人占比僅為3.58%；超九成則認(rèn)為，合規(guī)備案將會(huì)對(duì)投資選擇帶來(lái)一定影響。其中，14.91%的投資人表示，經(jīng)過(guò)監(jiān)管部門(mén)認(rèn)可的平臺(tái)，可以放心投資。而占比高達(dá)81.51%的投資人將優(yōu)先考慮備案平臺(tái)，再結(jié)合實(shí)力、知名度等，最終決策是否投資。


5.6 去剛兌態(tài)度：理解并認(rèn)可


2017年底，去剛兌在行業(yè)間掀起熱議。此前，監(jiān)管層多次在不同文件中強(qiáng)調(diào)，禁止網(wǎng)貸平臺(tái)宣傳本息保障。在2017年12月P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室下發(fā)的《關(guān)于做好 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治整改驗(yàn)收工作的通知》文件中，明確風(fēng)險(xiǎn)備付金的保障方式被禁，鼓勵(lì)第三方擔(dān)保。


本次調(diào)查中，對(duì)去剛兌產(chǎn)生否定態(tài)度的投資人占比27.79%；而充分理解去剛兌，并認(rèn)為網(wǎng)貸投資人應(yīng)當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的，僅占比12.76%。另有59.44%的投資人表示，雖然去除平臺(tái)自身的風(fēng)險(xiǎn)金等擔(dān)保方式，但網(wǎng)貸平臺(tái)可以通過(guò)引入第三方代償?shù)绕渌绞?，總體而言影響不大。


5.7 投資態(tài)度：看好網(wǎng)貸未來(lái)，加倉(cāng)投資


隨著網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管日益趨嚴(yán)，投資人表示仍然看好網(wǎng)貸行業(yè)的未來(lái)，87.47%的投資人表示將維持或者追加投資，剩余12.53%的投資人則表示將減少或撤出投資。值得注意的是，2016年減少或撤出的投資人占比僅為5.49%；這一比例的變化或與持續(xù)下行的網(wǎng)貸收益率存在關(guān)聯(lián)。


強(qiáng)監(jiān)管背景下，問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量逐步減少，行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入優(yōu)勝劣汰的階段，未來(lái)合規(guī)將持續(xù)成為主旋律。但收益率作為投資人關(guān)注的重點(diǎn)對(duì)象，未來(lái)將會(huì)作為網(wǎng)貸投資性價(jià)比衡量的重要標(biāo)桿，在各類理財(cái)方案的比較中被重新審視。


5.8 投資收獲：精神、物質(zhì)大幅提升


盡管網(wǎng)貸投資以較高的年化收益率以及便捷的投資方式逐步獲得市場(chǎng)口碑，但不可避免的是，一些問(wèn)題平臺(tái)不斷爆出，使得投資人遭受物質(zhì)和精神方面的雙重打擊。網(wǎng)貸投資人的物質(zhì)、精神變化總體如何？


調(diào)查結(jié)果顯示，84.65%的投資人表示投資網(wǎng)貸后，物質(zhì)方面有所提升，為四項(xiàng)中占比最多；其次為精神提升，有44.89%的投資人認(rèn)為，投資網(wǎng)貸以后，多了一些研究的樂(lè)趣，認(rèn)識(shí)了不少志同道合的人。網(wǎng)貸帶來(lái)的負(fù)面影響依舊存在，有4.41%的投資人表示網(wǎng)貸投資風(fēng)險(xiǎn)大，投資后精神狀態(tài)下降；1.83%的投資人則坦承投資網(wǎng)貸經(jīng)歷過(guò)踩雷且收益覆蓋不了虧損，經(jīng)濟(jì)狀態(tài)下降。