題目中的定投應(yīng)該指的是“基金定投”，繳退休金指的是社保的“基本養(yǎng)老保險”。

這個問題挺好，我們索性來算一算，用結(jié)果說話。

模擬測算：每月基金定投500元，20年下來能掙多少錢？

隨著我國證券市場的成熟與穩(wěn)定，基金開始成為市場最主要的參與者，基金定投則成為普通人投資理財?shù)闹匾绞健Ｈツ辏２妓垢缓腊衽判械谌摹肮缮瘛卑头铺卦f過：

“對于大部分投資者而言，最好的投資股票的方法，就是購買管理費很低的指數(shù)基金。”

我們用表現(xiàn)比較好的一只指數(shù)基金：易方達(dá)上證50指數(shù)A 為統(tǒng)計樣本，選取2005年1月 至 2018年1月，也就是13年的時間，進行定投的模擬測算：

為什么選擇從2005年開始呢？因為時間越長，一只基金投資收益越接近真實表現(xiàn)。

如果從2005年1月開始，每月定投該指數(shù)基金500元，分紅后繼續(xù)滾動投資，到今天，我們能得到多少收益呢？

可以看到，這13年，我做基金定投投入了76000元，贖回時得到了182021.22元，凈賺106021.22元，總收益率是139.5%。

我們將這139.5%的收益做一下“年化”處理。按復(fù)利計算的年化收益，過去13年，這只指數(shù)基金達(dá)到了年回報7%左右。

這期間，中國股市經(jīng)歷了2006~2007年的熊市、2008年的熊市、2009年的牛市、2010~2014年的陰跌、2014年~2015年的牛市、2015年~2016年的熊市，以及2017年的慢牛行情。

如果未來10~20年，股市整體仍維持上述走勢的話，那么我們姑且可以簡單的認(rèn)為：未來10~20年，做基金定投的平均年化回報，也能在7%左右。

7%的收益是什么概念？目前，大多數(shù)銀行理財產(chǎn)品，一年期收益也就在5%左右。

養(yǎng)老金：未來仍可能保持平穩(wěn)上漲態(tài)勢

那么這10幾年來，居民養(yǎng)老金的漲幅是多少呢？

我們拿數(shù)據(jù)說話。從2005年 ~ 2017年，我國社保的養(yǎng)老金已經(jīng)實現(xiàn)13連漲，其中2006年漲幅更是達(dá)到23.7%，之后，社保養(yǎng)老金以每年約10%的幅度遞增，直到2016、2017這兩年，上浮水平有所下降，但仍漲了6.5%、5.5%。

這里簡單說一下社保養(yǎng)老金的三個組成部分：

基礎(chǔ)養(yǎng)老金、個人賬戶養(yǎng)老金、過渡性養(yǎng)老金（如有）

這三部分，決定了你退休后，每個月能拿多少養(yǎng)老金。其中，跟“社會平均工資”掛鉤的，只有“基礎(chǔ)養(yǎng)老金”這一項，其計算公式為：

紅框就是社平工資。

從未來趨勢來看，我國經(jīng)濟增長降速后呈現(xiàn)常態(tài)化發(fā)展，老齡化特征有所顯現(xiàn)，養(yǎng)老金難以再維持高幅度增長，但仍會平穩(wěn)運行，而且在“社會平均工資”持續(xù)上漲的帶動下，養(yǎng)老金也將整體呈現(xiàn)慢漲態(tài)勢。

養(yǎng)老金是養(yǎng)老的基礎(chǔ)保障，定投可以進一步提升生活品質(zhì)

如果只是進行簡單對比的話，如果未來養(yǎng)老金漲幅進一步趨緩，那么單純從回報角度，可能低于基金定投。

但社保養(yǎng)老金 和 基金定投，分別承擔(dān)了兩種不同的功能，無法直接對比，更無法相互替代，但可以有效互補。

社保中的基本養(yǎng)老保險，是國家為廣大職工設(shè)立的、最最基礎(chǔ)的社會保障之一，而且?guī)в幸欢ǖ膹娭菩?，是維持退休后生活的最基本的經(jīng)濟與福利來源。無論你做基金定投，還是投其他商業(yè)保險，社保的基本養(yǎng)老保險都是必須上的。

而在保證領(lǐng)取基礎(chǔ)養(yǎng)老金的情況下，適當(dāng)通過其他理財方式，比如基金定投，獲取更多的投資收益，則可以進一步提升退休后的生活品質(zhì)，讓老年生活更有質(zhì)量、更有保障。

也就是說，你即便不做任何投資，也要保證養(yǎng)老金能夠正常領(lǐng)取。

畢竟，任何投資都有風(fēng)險，只有國家給我們的養(yǎng)老福利，才是我們老年生活的最后一道保障。