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前言： 筆者上一篇《我的參考年化30%之路——如何用數(shù)據(jù)分析平臺(tái)》引起了投友們的激烈討論。不過也出現(xiàn)了一些爭(zhēng)議。在此解釋一下關(guān)于凈流入和待收倆條曲線的關(guān)系問題和大家比較關(guān)注的倆個(gè)疑問點(diǎn)：數(shù)據(jù)的真實(shí)準(zhǔn)確性，數(shù)據(jù)的滯后性。 凈流入和待收倆條線的趨勢(shì)關(guān)系問題
上圖即是上篇帖子中用來解釋倆條線關(guān)系的原圖。但是上一次的解釋中有一處錯(cuò)誤，我先給認(rèn)真看帖的朋友們跪了（痛哭流涕痛改前非臉）?；鹧劢鹁Φ木W(wǎng)友指出了歷史待還和資金凈流入倆條曲線并不在一個(gè)數(shù)量級(jí)上，那么我說的凈流入曲線在待收曲線之上說明平臺(tái)資金流充沛的論斷就有“瑕疵”（再次痛哭）。正確的說法應(yīng)該是，凈流入曲線，也就是上圖中紫色曲線在0點(diǎn)之上，說明這段時(shí)間平臺(tái)的現(xiàn)金流是正的。正的肯定比負(fù)的強(qiáng)，但是不意味著正的就沒有風(fēng)險(xiǎn)，這個(gè)是需要大家注意的。還是回到趨勢(shì)上來，資金凈流入曲線和待還曲線應(yīng)該是保持一個(gè)相對(duì)，這里說的是相對(duì)，相對(duì)統(tǒng)一的趨勢(shì)。比如待還上升，凈流入也會(huì)上升，待還下降凈流入也相對(duì)減少。如果凈流入的曲線一直往下走，但是待還還在往上走，也就是倆條曲線發(fā)生了嚴(yán)重的背離。那么就和上篇帖子說的一樣，這種情況屬于非常態(tài)情況，無論平臺(tái)業(yè)務(wù)真實(shí)與否，都需要投資人絕對(duì)關(guān)注，趁早撤離為上策。（恩，恩，這回沒毛?。?。 從上圖上看，我們看到在3月接近20日時(shí)到4月3日凈流入曲線都是在0點(diǎn)之下的，這段時(shí)間平臺(tái)的流動(dòng)資金其實(shí)是相對(duì)緊張的。 至于大家說的數(shù)據(jù)的真實(shí)準(zhǔn)確性和數(shù)據(jù)采集的滯后性問題確實(shí)是客觀存在的。目前的大環(huán)境下，數(shù)據(jù)分析平臺(tái)確實(shí)是有其局限性，除了數(shù)據(jù)我們還要看很多內(nèi)容，這個(gè)在上篇帖子最后也說了。那么，為什么在有如此多問題的情況下，依然把數(shù)據(jù)分析作為一個(gè)重要的參考方法。 難道是筆者的大腦被熨斗熨平了褶皺？ 答案是肯定的（害羞臉）。 作為一名智商被掏空的網(wǎng)貸投資人，對(duì)于大家關(guān)心的這倆個(gè)問題是我這么看的。只要是不影響趨勢(shì)判斷，時(shí)間上的滯后和一定程度的數(shù)據(jù)偏差是完全可以接受的。數(shù)據(jù)滯后其實(shí)并不影響你對(duì)趨勢(shì)的判斷，看數(shù)據(jù)能夠幫大家提前做出預(yù)判，但是沒辦法幫助大家判斷出具體爆發(fā)的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，當(dāng)然也沒有任何一種方法能夠判斷出這個(gè)平臺(tái)具體爆發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)間點(diǎn)，這句話我就先說絕了。通過對(duì)以往數(shù)據(jù)的判斷，心里要對(duì)平臺(tái)有個(gè)預(yù)期判斷，這個(gè)判斷需要具有一定前瞻性。一般情況下，最少給自己留出一個(gè)月的判斷誤差，才有可能讓你在風(fēng)險(xiǎn)來臨之前全身而退。 數(shù)據(jù)上有偏差是一定的，但是是不是就影響到對(duì)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)情況的判斷，這不一定，要具體問題具體分析。這里面舉一下E租寶的栗子，E租寶在短短一年內(nèi)做到700+億的成交額，那么可以看出這個(gè)數(shù)據(jù)就一定有問題。為什么敢這么說？E租寶在安徽省的一個(gè)市，做的是融資租賃的業(yè)務(wù)，那么我們看到這些基本信息后就有理由懷疑，一個(gè)不知名的地級(jí)市能有700億的資產(chǎn)端業(yè)務(wù)嗎？一個(gè)新成立一年的公司能夠有承載住700億的業(yè)務(wù)量嗎？顯然是不可能的。同樣的交易量我們對(duì)比看下陸金所是用多長(zhǎng)時(shí)間達(dá)到的，宜人貸是用多長(zhǎng)時(shí)間達(dá)到的，同行業(yè)的平臺(tái)做個(gè)對(duì)比其實(shí)就很容易知道，一家背景一般的平臺(tái)他在一個(gè)什么的時(shí)間段會(huì)有一個(gè)什么樣的業(yè)務(wù)量，他的數(shù)據(jù)情況大致會(huì)在一個(gè)什么范圍呢。只要宏觀數(shù)據(jù)在正常的范圍內(nèi)，微觀數(shù)據(jù)有偏差是可以接受的。 數(shù)據(jù)分析只是分析平臺(tái)的一個(gè)維度，多個(gè)維度綜合起來分析才是一個(gè)完整的分析方法，任何單一維度去判斷平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)都是耍流氓。本來這系列帖子的第一篇不應(yīng)該寫數(shù)據(jù)分析方法的，只是答應(yīng)之家小編了緣故。 那么，我將從新按照原計(jì)劃開啟本系列內(nèi)容。本系列旨在分享樓主個(gè)人認(rèn)為的“一個(gè)初入行業(yè)的投資者成長(zhǎng)到能夠承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)會(huì)追求一定收益的投資人”過程中所需要了解的內(nèi)容。本期內(nèi)容針對(duì)小白和初入行業(yè)的投資人，資深投資人可以繞行了~ ———————————————我是干貨分割線—————————————— 正文： 一個(gè)準(zhǔn)備入行投資人或者剛?cè)胄械耐顿Y人，肯定對(duì)P2P有基本的了解。但是作為個(gè)體，是否了解自己是一個(gè)什么樣的投資人嗎？想必可能會(huì)少有人思考過這個(gè)問題。 孫子云：知己知彼，百戰(zhàn)不殆。 投資P2P你既需要了解平臺(tái)的情況，這是知彼；也要了解自己，這包括你的本金情況，你的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，你對(duì)理財(cái)投資的預(yù)期和規(guī)范，以及你目前對(duì)于分析平臺(tái)能力的水平，這是知己。 如果一個(gè)人有100萬投資資金，他雷10萬可能不會(huì)太心疼，畢竟能有100萬的人掙錢能力也不會(huì)太差。但是如果一個(gè)人有10萬，那可能雷1萬都會(huì)對(duì)其心里造成巨大壓力，因?yàn)檫@個(gè)人本身就掙不了多少錢，好不容易攢了點(diǎn)錢，踩雷對(duì)他造成的影響是非常大。通?？赡芤詾楸窘鸲辔铱梢酝兜拖⒌木托辛耍窘鹕傥覒?yīng)該激進(jìn)點(diǎn)，要不掙不到錢了。這個(gè)常識(shí)性思路是很危險(xiǎn)，我們需要根據(jù)自身情況去制定相應(yīng)的投資策略，成功與否其實(shí)與對(duì)自身的了解是密切相關(guān)的。 其實(shí)我們都是鍵盤黨 首先我們明確一個(gè)概念——“鍵盤黨”：指網(wǎng)貸投資過程中，只能通過媒體，第三方等網(wǎng)絡(luò)渠道獲得相關(guān)投資平臺(tái)的信息，沒有民間風(fēng)控實(shí)際操作經(jīng)驗(yàn)的網(wǎng)貸投資人，我們稱之為網(wǎng)貸鍵盤黨。隨著行業(yè)規(guī)模的不斷壯大，已經(jīng)有越來越多的“鍵盤黨”涌入到網(wǎng)貸投資的大軍之中。說句題外話，盡管固定收益的投資理財(cái)產(chǎn)品本身理論上講不需要大家耗費(fèi)大量的精力去研究，但是網(wǎng)貸這個(gè)行業(yè)尙沒發(fā)展到童叟無欺的地步，必須掌握基本的判斷方法和行業(yè)現(xiàn)狀才能幫助大家規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。 和“鍵盤黨”相對(duì)應(yīng)的是“風(fēng)控黨”。風(fēng)控黨占據(jù)網(wǎng)貸投資人很少很少的一部分。這些人一般具備這么幾個(gè)特點(diǎn)：有充足的個(gè)人時(shí)間（或者可以利用工作時(shí)間干自己的事），懂民間風(fēng)控，有相當(dāng)量的本金（至少也是幾十萬起的），對(duì)收益的要求很高。這些人用自己大量本金追求高額的收益，然后通過風(fēng)控的手段來控制自己的風(fēng)險(xiǎn)。 我把投資人網(wǎng)貸分為了上面?zhèn)z大類，個(gè)人猜測(cè)“鍵盤黨”要占網(wǎng)貸投資人80%以上。樓主也是這80%里的一員。分析完我們可以很清楚的看出來，“鍵盤黨”在投資平臺(tái)時(shí)有這么幾個(gè)劣勢(shì)： 1. 在時(shí)間上，得到的信息相當(dāng)滯后。 因?yàn)樾畔⒌膩碓辞廊慷际蔷W(wǎng)絡(luò)或者第三方，本來這些地方的信息就已經(jīng)滯后了，再傳到“鍵盤黨”投資人這里就更不及時(shí)了。 2. 內(nèi)容上，得到的信息都是大路貨。 網(wǎng)絡(luò)上有的信息是大家都能看到的信息，所謂的核心內(nèi)幕或者一些很重要的內(nèi)部信息有相當(dāng)一部分只能在小圈層流轉(zhuǎn)。這也是“網(wǎng)貸名人”賴以生存的重要基礎(chǔ)——能得到別人得不到的信息。網(wǎng)貸行業(yè)是一個(gè)信息高度不對(duì)稱的行業(yè)。 3. 在資產(chǎn)端方面，因?yàn)椤版I盤黨”對(duì)風(fēng)控知識(shí)普遍缺少，這就讓投資人很難判斷平臺(tái)在資產(chǎn)端的真假，以及平臺(tái)在風(fēng)控方面的能力。缺少這方面判斷，是導(dǎo)致普通投資者無法追求高收益的重要原因。 新手的投資安全邊界 綜上所述，一般來講，作為一個(gè)新手你的安全參考收益率在6%~9%之間。這個(gè)參考利率是目前大平臺(tái)，或者說第一梯隊(duì)的網(wǎng)貸平臺(tái)的普遍參考利率，真心不能再多了。而且很多大平臺(tái)參考利率高一點(diǎn)標(biāo)的，流動(dòng)性就基本為零了。 1. 鍵盤黨，沒有深入了解網(wǎng)貸平臺(tái)判斷的基本邏輯。 2. 風(fēng)險(xiǎn)承受能力極低，想把投網(wǎng)貸跟投國(guó)債買銀行理財(cái)劃分在一個(gè)范圍內(nèi)的投資者 3. 本金量很大，目的也僅僅是為了抵御通貨膨脹，并且沒有太多精力照顧閑置資金
滿足以上任意一種情況，那么你的安全參考利率就在6%~9%之間了。 投資人的進(jìn)階之路 能夠掙到的錢終歸是有限的，但人的欲望是無限的。大部分人是不會(huì)滿足于6%~9%參考年化的，畢竟沒有人和錢過不去。樓主根據(jù)個(gè)人經(jīng)驗(yàn)總結(jié)了一個(gè)網(wǎng)貸投資之路，在此拋磚引玉，供大家參考。
這期的內(nèi)容沒有太多實(shí)戰(zhàn)技巧，單純了闡述了樓主的一些臆想。行業(yè)變化很快，如果說15年你什么都不懂還可以進(jìn)高息平臺(tái)賭運(yùn)氣，那么今年你盲目選擇恐怕就沒那么好的運(yùn)氣了。尤其是新手，看完這篇帖子思考一下自身情況，你現(xiàn)在處在一個(gè)什么階段，應(yīng)該采取什么樣的投資策略才是最安全，才是你在經(jīng)濟(jì)上能夠接受的，如果想獲取高收益還應(yīng)該了解哪些內(nèi)容，這真的只有你自己思考后才能知道。在一個(gè)群里看到有人說他ESD雷了好幾十萬，把所有錢都投到了那里。我不是說ESD有問題，但是這個(gè)投資人自身是有問題的，他肯定從來沒思考過自己的對(duì)網(wǎng)貸的了解，連基本的投資理論都沒有遵循，幾十萬投資額也懶于思考，在目前以監(jiān)管整治為大前提的環(huán)境下很危險(xiǎn)的。 投資本身即有風(fēng)險(xiǎn)，用賭博的心態(tài)搞投資無疑又無數(shù)倍放大風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于手里有很多錢又無處安放的朋友，你們投資前一定要調(diào)整好心態(tài)，畢竟錢沒了，以中國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)來看，可能未來就不好賺了。 下一帖的內(nèi)容將回歸到正題，全面介紹作為一個(gè)“鍵盤黨”我們應(yīng)該如何選平臺(tái)。 說句題外話： 這次之家的征文我覺得挺好，算是把羊毛黨都炸出來了。看完羊毛黨的踩雷故事我想起了一首歌“羊毛不是你想薅，想薅就能薅”~~ |
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