我們從一個(gè)股民一天虧22%的一個(gè)真實(shí)故事開(kāi)始：

我的一個(gè)朋友前些年是職業(yè)股民，在家里炒股時(shí)，他妻子經(jīng)常湊近觀看，我朋友也時(shí)不時(shí)給他妻子講些操作方法。有一次，他妻子趁他外出不在家，偷偷買了招商認(rèn)沽權(quán)證，開(kāi)始還賺了4%，突然，情況急轉(zhuǎn)直下，沒(méi)多久，不但不賺錢，還虧了5%。為了不讓她丈夫發(fā)覺(jué)，她想等一會(huì)兒反彈再賣出，結(jié)果橫盤(pán)了十多分鐘后一路下跌，從虧5%到虧10%，最終收盤(pán)虧22%。

為什么會(huì)產(chǎn)生如此結(jié)果？原因有三，一是貪心不足；二是不忍心割肉；三是操作自己不熟悉的品種。

本來(lái)進(jìn)去幾分鐘賺了4%已經(jīng)相當(dāng)不錯(cuò)了，“人心不足蛇吞象”，貪心不足，結(jié)果不但不賺錢，反而從盈變虧；對(duì)自己不熟悉的交易品種變化特性不了解，不知道割肉，以致小虧變大虧。

還有一個(gè)故事：

我的一個(gè)朋友，是深圳一家旅游公司的老板，2008年底看好西山煤電（000983），但他當(dāng)時(shí)沒(méi)有買，結(jié)果到2009年底漲了800%。對(duì)此，他耿耿于懷。2012年12月初，西山煤電從最高位的40.90元跌到了10.30元，跌幅達(dá)74.8%，認(rèn)為可能是絕對(duì)大底了。2013年2月4日股價(jià)從10.30元漲到了14元左右。他看了看周MACD已經(jīng)金叉，月MACD也快要金叉，且當(dāng)天創(chuàng)了近期新高，于是在尾盤(pán)全倉(cāng)殺入。然而股價(jià)一路下跌，到2014年3月10日，股價(jià)跌至5.02元，他實(shí)在經(jīng)不住這種煎熬了，在尾盤(pán)割肉出局，虧損66%。2009年沒(méi)有賺到這只股票的錢，以后還有機(jī)會(huì)。2009年是大牛股，怎么就能保證以后也一定是大牛股？股市跌到2013年確實(shí)跌得比較久了，但大盤(pán)不啟動(dòng)，怎么可以滿倉(cāng)買入呢？

這兩個(gè)故事給了我很深的感觸：大凡大的虧損肯定不僅僅是因?yàn)榧夹g(shù)欠缺，更是因?yàn)槔砟铄e(cuò)誤。這也是我一直強(qiáng)調(diào)理念比技術(shù)更加重要的原因。

失敗源于人性的弱點(diǎn)

影響投資失敗的人性弱點(diǎn)主要有：

1.貪

炒股不僅需要相關(guān)的知識(shí)，它更需要良好的心態(tài)——你必須有何時(shí)股票運(yùn)行正常，何時(shí)股票運(yùn)行不正常的感覺(jué)。

我們聽(tīng)過(guò)、看過(guò)、讀過(guò)很多騙人或被騙的故事。往往是騙人的花招并不高明，被騙的人也并不傻，但大同小異的故事總是不斷發(fā)生。究其原因，結(jié)果你就會(huì)發(fā)現(xiàn)，上當(dāng)受騙者往往有一共同的特點(diǎn)：貪！這個(gè)“貪”就是心態(tài)。你可以教受過(guò)騙的人很多招式，如下次碰到什么情況該怎么辦，等等。但只要不改變“貪”的心態(tài)，他一定還會(huì)上當(dāng)受騙，因?yàn)轵_子的花招總比他的防招來(lái)得多?！安回潯钡娜耸遣粫?huì)被騙的?！安回潯币彩且环N心態(tài)?！柏潯笔侨诵?，“不貪”是經(jīng)驗(yàn)。你不可能叫一個(gè)人不要貪他就不貪了。他要吃很多虧、上很多當(dāng)后才明白不貪是不再吃虧上當(dāng)?shù)撵`丹妙藥，炒股也是一樣。

2.急

如果去除人性的弱點(diǎn)，每個(gè)人都有成功的機(jī)會(huì)?？梢哉f(shuō)，股市中99.9%的人曾經(jīng)賺過(guò)錢，為什么最后還是賠了呢？因?yàn)槿说囊靶挠肋h(yuǎn)大于自己的能力。

如果問(wèn)：每年在股市中只賺10%難不難？99.9%的股民會(huì)回答：很容易。10%的復(fù)利是什么概念？每7年翻一番。但是因?yàn)?0%的人急于發(fā)財(cái)，便改變了在股市中財(cái)富“穩(wěn)定增長(zhǎng)”的模式，而熱衷于“天天追漲，一夜致富”，結(jié)果便進(jìn)了機(jī)構(gòu)主力的套，在賺錢——套牢——解套中循環(huán)。

3.自以為是

大家都知道股價(jià)總是在漲漲跌跌，當(dāng)一天結(jié)束的時(shí)候，股票以某一價(jià)格收盤(pán)。你有沒(méi)有思考過(guò)它代表了什么？它代表了股市的參與者在當(dāng)天收市時(shí)對(duì)該股票的認(rèn)同。任何一個(gè)交易，都有買方和賣方。你買的股票都是某人賣給你的，一位愿買，一位愿賣，交易就完成了。價(jià)格也就這樣確定了。無(wú)論怎樣超乎你的想象，他們?cè)谀硞€(gè)價(jià)位交易是事實(shí)。你或許認(rèn)為股票不值這個(gè)價(jià)，你或許認(rèn)為股票很值這個(gè)錢，但事實(shí)是有人以這個(gè)價(jià)錢買了或賣了這個(gè)股票。除非你有足夠多的資金，壓倒股市中所有和你意見(jiàn)不合的人，你可以按自己的意志確定股票的交易價(jià)格。否則，你的想象，你的判斷，你的分析，都不能改變股價(jià)一分一毫。無(wú)論你對(duì)股票價(jià)值的判斷是基于多么科學(xué)的分析，如果股市的大多數(shù)參與者不認(rèn)同你的看法，股價(jià)將隨大多數(shù)人的意志而動(dòng)。

要特別指出：在炒股這行，傳統(tǒng)的對(duì)錯(cuò)在這里是不存在或者說(shuō)是沒(méi)有意義的。無(wú)論你的智商多高，有什么學(xué)歷，多么的德高望重，在股票行你的意見(jiàn)不具備在其他領(lǐng)域的影響力。投資大眾及他們對(duì)未來(lái)的看法是影響股價(jià)的唯一力量。

4.聰明反被聰明誤

很多人錯(cuò)誤地試圖專職炒股，因?yàn)槌垂刹槐乜蠢习迥樕?，沒(méi)有朝九晚五的定規(guī)，不用在辦公室爾虞我詐。這些人多是高智商群體，大學(xué)生甚至碩士、博士都有，可惜的是，他們大多在這一行生存不了幾個(gè)月。為什么這些聰明的人，有近乎學(xué)什么會(huì)什么的天分，而在炒股這行為何就無(wú)法生存？這些聰明人失敗的原因不為其他，只有兩點(diǎn)：

（1）炒股的技術(shù)太活了。炒股需要技術(shù)，但更多的是需要經(jīng)驗(yàn)。美國(guó)著名證券專家朱爾說(shuō)得好：“股票市場(chǎng)是有經(jīng)驗(yàn)的人獲得很多金錢，有金錢的人獲得很多經(jīng)驗(yàn)的地方。”炒股的技術(shù)來(lái)自于經(jīng)驗(yàn)的積累，這一積累過(guò)程是很艱難且很痛苦的，那些懶惰的人、不愿動(dòng)腦筋的人和只想快速發(fā)財(cái)?shù)娜嗽谶@行里是沒(méi)有生存空間的。

（2）他們太聰明。何以太聰明反而難以成功？太聰明的人有太多的選擇，他會(huì)無(wú)所適從。炒股是不需要天才的行業(yè)，最重要的是鍥而不舍的精神和戰(zhàn)勝自己的勇氣。

5.厭惡風(fēng)險(xiǎn)

紐約有位叫夏皮諾的心理醫(yī)生，他請(qǐng)了一批人做了兩個(gè)實(shí)驗(yàn)。

實(shí)驗(yàn)一：就下列情況進(jìn)行選擇——

第一，有75%的機(jī)會(huì)得到1000美元，但有25%的機(jī)會(huì)什么都得不到；第二，確定能得到700美元。雖然從概率上來(lái)說(shuō)，第一種選擇能得到的更多，可結(jié)果還是有80%的人作了第二種選擇。即大多數(shù)人寧愿少些，也要確定性的收益。

實(shí)驗(yàn)二：就下列情況進(jìn)行選擇——

第一，有75%的機(jī)會(huì)損失1000美元，但有25%的機(jī)會(huì)什么損失也沒(méi)有；第二，確定性損失700美元。

結(jié)果，75%的人選擇了第一種。

問(wèn)問(wèn)你自己，如果你是參加實(shí)驗(yàn)的一員，你會(huì)做什么樣的選擇？

股票是概率的游戲，無(wú)論什么樣的買賣決定，都沒(méi)有100%的把握。人性中厭惡風(fēng)險(xiǎn)的天性便在其中扮演著重要角色。

在實(shí)戰(zhàn)中我們看到散戶好獲小利，買進(jìn)的股票升了一點(diǎn)，便迫不及待地脫手。這只股票或許有75%繼續(xù)上升的機(jī)會(huì)，但為了避免25%什么都得不到的可能性，股民寧可少賺些。結(jié)果是可能有獲得50000元利潤(rùn)的機(jī)會(huì)，你只得到5000元。

炒過(guò)股的人都明白，要用較出場(chǎng)價(jià)更低的價(jià)位重新入場(chǎng)是多么困難。股價(jià)一天比一天高，你只能做旁觀者。而一旦買進(jìn)的股票跌了，大多數(shù)股民便不肯止損，找出各種各樣的理由說(shuō)服自己下跌只是暫時(shí)的，其真正的原因只不過(guò)為了搏那25%可能全身而退的機(jī)會(huì)，結(jié)果是小虧慢慢積累成大虧。

假如說(shuō)股票只有上漲、下跌兩種運(yùn)行方式，每次買股的盈虧?rùn)C(jī)會(huì)原來(lái)各是50%，對(duì)于大多數(shù)股民來(lái)說(shuō)，由于天性好貪小便宜、吃不得小虧的心理，使得他們?cè)诠墒兄汹A時(shí)賺小錢，虧時(shí)虧大錢，這就成了輸贏機(jī)會(huì)不是均等的游戲。股市沒(méi)有擊敗你，你自己擊敗了自己。這是大多數(shù)股民牛市贏小錢，熊市虧大錢的根本原因。

6.喜歡跟風(fēng)

作為獨(dú)立的投資者，你要決定入場(chǎng)的時(shí)間，決定持股的時(shí)間，決定出場(chǎng)的時(shí)間。而股市就像海洋，它永不停息，沒(méi)有起點(diǎn)，沒(méi)有終點(diǎn)，每個(gè)浪潮的方向都難以捉摸。雖然它有漲潮、退潮，但漲潮時(shí)有后退的波浪，退潮時(shí)有前進(jìn)的波浪。一句話，股市沒(méi)有既定的運(yùn)行規(guī)則，要想達(dá)到贏利的目的，你必須建立自己的規(guī)則。然而，大多數(shù)股民不具備制定操作規(guī)則的能力，也沒(méi)有承擔(dān)后果的心理準(zhǔn)備，那他們自然的選擇就只能是跟隨“領(lǐng)袖”。這些“領(lǐng)袖”可能是電視臺(tái)的“黑嘴”，證券公司的“半仙”，甚至是隔壁的理發(fā)師，也可能是樓上的小販，理由多半是他們“炒過(guò)幾年股票”“曾賺過(guò)錢”。這樣，這些新手們就輕易越過(guò)了“做決定”的橫杠，如果結(jié)果是失敗的，他們也有了替罪羊：“那個(gè)人真是差勁！”這就是“散戶好跟風(fēng)”的后果。

7.耿于報(bào)復(fù)

在賭場(chǎng)，我們?？吹劫€徒們輸了一手，下一手下注就加倍，再輸了，再加倍，希望總有一手能贏回來(lái)。這一方面是人性中輸不起的心態(tài)，另一方面是報(bào)復(fù)賭場(chǎng)，報(bào)復(fù)賭場(chǎng)讓他們虧錢。從數(shù)學(xué)上講，這是可行的，只要你有足夠的資金，總有贏一手的機(jī)會(huì)。

2008年大熊市中七連陰、八連陰并不少見(jiàn)?？梢?jiàn)，任何人用這樣的翻倍法賭錢，只是加快賠錢的速度。

在股市中，買進(jìn)的股票跌了，你就再多買一點(diǎn)，因?yàn)榈诙钨I的價(jià)格較上次低，所以平均進(jìn)價(jià)攤低了。從心理上，你的心態(tài)和賭場(chǎng)虧錢時(shí)一樣，一方面你虧不起，另一方面你在報(bào)復(fù)股市讓你虧錢。同時(shí)內(nèi)心希望只要贏一手，就能連本帶利全回來(lái)。因?yàn)槠骄M(jìn)價(jià)攤低了，一個(gè)小反彈就能使你全身而退。這樣的心態(tài)是極其有害的。

8.富于幻想

富于幻想對(duì)兒童是好事，對(duì)炒股者是最大的壞事。很多股民，尤其是女性股民喜歡幻想。

股價(jià)漲了，就幻想還會(huì)漲；股價(jià)跌了，就幻想還會(huì)跌。尤其是套牢了，總是幻想會(huì)反彈到原價(jià)來(lái)。

總之，人性中最大的弱點(diǎn)是貪婪與恐懼。莊家之所以在股市中屢屢得手，就在于他們掌握了散戶這兩個(gè)致命的弱點(diǎn)。因?yàn)樨澙?，在高點(diǎn)不賣或追漲，由大盈變小盈；因?yàn)榭謶侄诘臀桓钊?，由小盈變虧損；或因?yàn)槁槟?，由小虧變大虧?/p>

貪婪是炒股的死敵。你總想追求利潤(rùn)最大化，頻繁換股，結(jié)果往往是好股換差股，左右挨耳光；總想高拋低吸，結(jié)果變成高吸低拋；總想天天賺錢，于是一年到頭總是滿倉(cāng)。

因恐懼而使你虧損割肉認(rèn)輸出局，在最需要堅(jiān)持的時(shí)候，你放棄了，割在了地板上?！昂秘澬”阋恕薄俺圆坏眯√潯钡男膽B(tài)使一般股民幾乎必然地成了輸家。

怎樣才能在股市中生存下來(lái)，成為一個(gè)股市的贏家，成為一個(gè)合格的投資者。

散戶投資者要想在殘酷的資本市場(chǎng)里站穩(wěn)腳跟，生存下來(lái)并與各機(jī)構(gòu)主力（俗稱莊家），以及眾多私募拼搏激戰(zhàn)，并最終穩(wěn)定獲利。我們認(rèn)為散戶投資者一切都要從學(xué)習(xí)開(kāi)始，通過(guò)學(xué)習(xí)掌握股市的運(yùn)行規(guī)律，通過(guò)學(xué)習(xí)充分了解參與股市各方主力的組成狀況，至少要做到以下幾點(diǎn)：

一、必須學(xué)習(xí)了解機(jī)構(gòu)主力的運(yùn)作模式。機(jī)構(gòu)主力就像一支訓(xùn)練有素的軍隊(duì)一樣，有周密的計(jì)劃，嚴(yán)格的紀(jì)律，明確的目標(biāo)任務(wù)；要弄懂機(jī)構(gòu)主力是怎樣建倉(cāng)吸籌，拉升，洗盤(pán)，直至最后出貨派發(fā)的全過(guò)程。而散戶投資者的特點(diǎn)就像散兵游勇，他們是股市里的弱勢(shì)群體，在信息收集層面，資金量的占有，以及專業(yè)操作技能等方面都明顯處于劣勢(shì)狀態(tài)，并且他們中間的大多數(shù)人不學(xué)習(xí)，操作沒(méi)有依據(jù)，沒(méi)有投資原則，沖動(dòng)進(jìn)出，無(wú)知無(wú)畏，不能做到知行合一，更不知道什么時(shí)候該進(jìn)場(chǎng)，什么時(shí)候該離場(chǎng)。

二、必學(xué)學(xué)習(xí)掌握股票技術(shù)的基礎(chǔ)知識(shí)，如K線，均線，成交量等這三個(gè)方面的知識(shí)必須掌握并熟練運(yùn)用。K線語(yǔ)言就是股市漲跌的符號(hào)，有人比喻為股市的文字，就像讀書(shū)看報(bào)，不識(shí)字，你怎么能看懂文章的內(nèi)容；均線就是表示股市運(yùn)行的方向，趨勢(shì)等；而成交量就像兩軍交戰(zhàn)派出多少兵，參加戰(zhàn)斗的規(guī)模大小等。學(xué)習(xí)掌握好這些基本的技術(shù)，就可以打好良好的根基。當(dāng)然股票技術(shù)還有其他很多方面，諸如波浪理論，黃金分割等各種技術(shù)圖形知識(shí)；但我們認(rèn)為最重要的，最基礎(chǔ)的還是以上三個(gè)方面。

三、散戶投資者必須要向主力機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)，要建立適合自己的操作系統(tǒng)，根據(jù)個(gè)人的工作特點(diǎn)，性格習(xí)慣；比如上班一族，就適合做中長(zhǎng)線投資，一波牛市來(lái)了，不要頻繁的進(jìn)進(jìn)出出，頂部不出現(xiàn)不言出局，底部不出現(xiàn)不進(jìn)場(chǎng)，有技術(shù)能力的投資者可以進(jìn)行波段操作，反之，捂股不動(dòng)，直至趨勢(shì)結(jié)束。

我們始終認(rèn)為：股市的核心是“人”，是各方參與市場(chǎng)的人；要了解股市中人，了解自己，最重要的是：

1、心態(tài)第一。要修煉心態(tài)，克服自己人性的弱點(diǎn)：貪、嗔、癡；股市是人性的弱點(diǎn)最集中放大的場(chǎng)所，在這里，投資者的貪婪與恐懼暴露無(wú)遺。

2、技術(shù)第二。技術(shù)就是工具，練好技術(shù)，正確使用好技術(shù)，就為取勝打下了良好的基礎(chǔ)。

3、信心第三，信心百倍，你就有克服困難，克敵致勝的勇氣。

4、堅(jiān)持正確的投資原則。堅(jiān)定自己的投資原則，嚴(yán)格遵守投資紀(jì)律，增強(qiáng)提高操作的執(zhí)行力。

總之，在股市這個(gè)殘酷血腥的戰(zhàn)場(chǎng)上，要學(xué)會(huì)止贏，止損，學(xué)會(huì)倉(cāng)位控制，資金管理，學(xué)會(huì)空倉(cāng)，學(xué)會(huì)等待，學(xué)會(huì)休息。牛市來(lái)了，要勇于出擊，積極應(yīng)戰(zhàn)；熊市來(lái)了，要激流勇退，順勢(shì)而為，做趨勢(shì)的追隨者。有個(gè)著名的投資家曾把股市的投資過(guò)程分為三個(gè)階段：

1、要想學(xué)會(huì)簡(jiǎn)單的股票買賣，高賣低買，半年時(shí)間就足夠了；

2、要想知道和掌握股市的漲跌規(guī)律，為什么漲，為什么跌，至少需時(shí)五年；

3、如果要知道何時(shí)該進(jìn)場(chǎng)，何時(shí)該離場(chǎng)，那至少需要認(rèn)真學(xué)習(xí)磨煉十年。

可見(jiàn)，股市不是一個(gè)輕松瀟灑的地方，而是一個(gè)充滿風(fēng)險(xiǎn)，一個(gè)智慧碰撞，意志博弈的戰(zhàn)場(chǎng)。因此，要想成為一個(gè)股市贏家，成為一個(gè)合格的投資人，必須堅(jiān)持學(xué)習(xí)，不斷修煉！

成功的共性

多年來(lái)，我們觀察了許多成功的操盤(pán)手，然后研究他們有些什么共性，并試圖找出這些人成功的規(guī)律。通過(guò)剖析大量的案例我們發(fā)現(xiàn)，他們除了擁有“興趣、信念、機(jī)敏、堅(jiān)守”這些天賦的特質(zhì)外，還有七個(gè)后天可以修煉的品性：

1、學(xué)習(xí)和操作有機(jī)互動(dòng);

2.會(huì)及時(shí)止損;

3.嚴(yán)守交易紀(jì)律，交易行為有一貫性;

4.對(duì)交易高度專注;

5.根據(jù)具體的波段，把握出市良機(jī)，不去做希望交易(希望交易就是當(dāng)出現(xiàn)不得局面時(shí)，一廂情愿地希望并且認(rèn)為市場(chǎng)會(huì)發(fā)生逆轉(zhuǎn));

6.合理使用頭寸;

7.永遠(yuǎn)與趨勢(shì)為伍，不逆市操作。

以上這七條也可以總結(jié)為八個(gè)字：專注、學(xué)習(xí)、紀(jì)律、順市。

于是，這兩個(gè)七條就被總結(jié)成了先天八個(gè)字和后天八個(gè)字，它們分別是“興趣、信念、機(jī)敏、總結(jié)”，以及“專注、學(xué)習(xí)、紀(jì)律、順市”。

您如果感覺(jué)這區(qū)區(qū)十六個(gè)字很膚淺很可笑，可能是因?yàn)槟€沒(méi)有踏入這個(gè)門(mén)檻，您還沒(méi)有進(jìn)入這個(gè)語(yǔ)境，您還不明白什么是“大道至簡(jiǎn)”。當(dāng)然，如果您已經(jīng)是偉大的操盤(pán)手了，那么祝賀您，請(qǐng)但笑無(wú)妨。