均線可以對(duì)個(gè)股的走勢(shì)形成支撐，也可以對(duì)其構(gòu)成阻擋。此外，如果股市或個(gè)股的短期走勢(shì)相對(duì)迅急，則K線與均線往往還會(huì)出現(xiàn)明顯的分離。利用均線與K線之間的位置關(guān)系，投資者可以及時(shí)了解價(jià)格走勢(shì)，進(jìn)而展開實(shí)盤操作。

均線慣性突破的誘多形態(tài)

一、確認(rèn)價(jià)格見頂均線上方

在股價(jià)持續(xù)回升階段，如果我們已經(jīng)判斷價(jià)格出現(xiàn)調(diào)整的情況，但是這個(gè)時(shí)候的均線發(fā)散趨勢(shì)沒(méi)有改變，那么我們同樣應(yīng)該考慮做空交易。事實(shí)上，如果我們把握好做空的時(shí)機(jī)，顯然能夠更好地獲得投資回報(bào)。空頭趨勢(shì)中，我們把握好交易機(jī)會(huì)的情況下，可以更好地規(guī)避高位持股風(fēng)險(xiǎn)。

通常，均線是具有助漲效果的。特別是在多頭趨勢(shì)明顯出現(xiàn)以后，股價(jià)短線調(diào)整很難改變平行的發(fā)散趨勢(shì)。而也就在這個(gè)時(shí)候，我們應(yīng)該通過(guò)成交量、指標(biāo)和籌碼等反面內(nèi)容發(fā)現(xiàn)價(jià)格見頂?shù)男畔?。在均線和股價(jià)高位背離的時(shí)候把握好賣點(diǎn)，我們不僅減少了虧損，還可以更多地獲得收益。

【實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)】

1. 如圖1所示，日K線圖中顯示，當(dāng)股價(jià)大幅度回升以后，價(jià)格高位的回調(diào)走勢(shì)值得我們關(guān)注。在股價(jià)回調(diào)期間，成交量明顯位置。這表明，股價(jià)很可能難以繼續(xù)回升，而局部的調(diào)整走勢(shì)難以避免。

圖1 伊力特：確認(rèn)均線見頂

2. 通過(guò)分析MACD指標(biāo)的走向我們發(fā)現(xiàn)，50日和60日的發(fā)散趨勢(shì)并未結(jié)束。因?yàn)镈IF線依然處于回升趨勢(shì)中，那么我們判斷50日和60日均線之間的距離不斷放大均線和股價(jià)之間的背離顯然已經(jīng)出現(xiàn)。

3. 圖中顯示的成交量來(lái)看，在量能連續(xù)5個(gè)交易日萎縮的時(shí)候，該股的回升趨勢(shì)將很難延續(xù)下來(lái)。顯然，我們應(yīng)該在成交量萎縮的時(shí)候賣出股票了。

【實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)】

1. 如圖2所示，日K線圖中顯示，當(dāng)股價(jià)繼續(xù)挑戰(zhàn)的時(shí)候，均線的發(fā)散趨勢(shì)還未結(jié)束。從跌幅來(lái)看，該股從高位連續(xù)回調(diào)以后，價(jià)格跌幅已經(jīng)接近10%。

圖2 伊力特：判斷均線變化

2. 從成交量來(lái)看，量能首次萎縮至100日等量線下方的時(shí)候，投資者買賣該股的活躍度已經(jīng)很低。這種情況下，股價(jià)很難出現(xiàn)較大的反彈走勢(shì)。

3. 通過(guò)均線發(fā)散，我們判斷股價(jià)和均線的背離進(jìn)一步持續(xù)。在價(jià)格高位，這種做空的機(jī)會(huì)顯然還是存在的。特別是通過(guò)圖中H位置的籌碼獲利率來(lái)看，65.9%的投資者處于盈利狀態(tài)。這種情況下，價(jià)格高位套牢盤更加嚴(yán)重，該股難以維持高位運(yùn)行。

二、確認(rèn)賣點(diǎn)位置

當(dāng)股價(jià)單邊回落的時(shí)候，進(jìn)一步的做空機(jī)會(huì)出現(xiàn)在均線開始粘合期間。特別是通過(guò)MACD指標(biāo)的DIF線判斷均線回調(diào)趨勢(shì)的時(shí)候，我們能夠很好地發(fā)現(xiàn)做空交易機(jī)會(huì)。一旦DIF線開始萎縮，那么50日和60日的DIF線一定會(huì)出現(xiàn)粘合的趨勢(shì)。均線粘合期間，我們應(yīng)該馬上賣出手中股票，以便減少因?yàn)閮r(jià)格調(diào)整帶來(lái)的損失。

【實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)】

1. 如圖3所示，日K線圖中顯示，當(dāng)MACD指標(biāo)中的DIF線與DEA線相等的時(shí)候，表明DIF線已經(jīng)向下回調(diào)。這個(gè)時(shí)候，DIF線雖然處于0軸線上方，但是50日和60日均線的粘合趨勢(shì)不會(huì)改變。我們通過(guò)粘合趨勢(shì)判斷，該股價(jià)格高位的賣點(diǎn)已經(jīng)出現(xiàn)。

圖3 伊力特：賣點(diǎn)確認(rèn)

2. 從成交量來(lái)看，該股已經(jīng)連續(xù)3個(gè)交易日成交量處于100日等量線下方。這表明，股價(jià)短時(shí)間內(nèi)還難以出現(xiàn)較為明確的上漲。那么在價(jià)格反彈期間，我們應(yīng)該把握好做空的時(shí)機(jī)。一旦確認(rèn)了賣點(diǎn)，我們就能夠更好地規(guī)避高位持股風(fēng)險(xiǎn)。

3. 圖中價(jià)格高位R位置的籌碼峰規(guī)模較大，這也限制了股價(jià)的反彈空間。特別是均線開始逐步萎縮的時(shí)候，股價(jià)將迎來(lái)新一輪的回落。

【實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)】

1. 如圖4所示，日K線圖中顯示，當(dāng)股價(jià)連續(xù)兩根回調(diào)陰線形成以后，我們發(fā)現(xiàn)該股的確出現(xiàn)了較大的調(diào)整。

圖4 伊力特：超跌走勢(shì)

2. 而通過(guò)RSI指標(biāo)來(lái)看，當(dāng)RSI指標(biāo)在A位置跌破了50線的時(shí)候，表明價(jià)格走勢(shì)已經(jīng)處于調(diào)整狀態(tài)。而接下來(lái)RSI指標(biāo)繼續(xù)跌破50線，股價(jià)調(diào)整的空間加大。即便圖中顯示的黑三兵K線形態(tài)僅僅是短線局部回調(diào)走勢(shì)，我們依然應(yīng)該提前減少持股。

3. 當(dāng)股價(jià)從高位的13元回落至11.5元的時(shí)候，股價(jià)跌幅已經(jīng)超過(guò)了10%。跌幅雖然不大，但是如果我們承受風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，早應(yīng)該考慮在均線和股價(jià)背離的時(shí)候做空了。這樣的話，即便是短線調(diào)整走勢(shì)，我們依然不會(huì)遭受太大的損失。

均線的背離形態(tài)

一、高位背離形態(tài)

在股價(jià)加速回升階段，如果價(jià)格調(diào)整的時(shí)候均線依然向上發(fā)散，那么我們應(yīng)該考慮做空交易。實(shí)際上，均線短線發(fā)散的時(shí)候，價(jià)格難以維持高位運(yùn)行。

雖然均線與價(jià)格背離，但是股價(jià)調(diào)整空間較大以后，50日的EMA指標(biāo)同樣會(huì)出現(xiàn)調(diào)整的情況。這個(gè)時(shí)候，我們應(yīng)該把握好背離期間的賣點(diǎn)，以便減少因?yàn)閮r(jià)格調(diào)整帶來(lái)的損失。

均線發(fā)散而股價(jià)回調(diào)的時(shí)候，這種背離很容易出現(xiàn)在漲停板出現(xiàn)以后。價(jià)格漲停期間，均線發(fā)散趨勢(shì)更加明顯。而股價(jià)短線剛剛進(jìn)入調(diào)整狀態(tài)，并且調(diào)整力度還不大，這是背離出現(xiàn)的重要原因。

【實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)】

1. 如圖5所示，日K線圖中顯示，股價(jià)連續(xù)兩個(gè)交易日放量漲停的時(shí)候，成交量有效放大，該股漲停勢(shì)頭非常顯著。

2. 通過(guò)MACD指標(biāo)的DIF線分析，我們判斷DIF線的回升趨勢(shì)依然得到延續(xù)。這樣一來(lái)，我們可以輕松發(fā)現(xiàn)50日和60日均線的發(fā)散趨勢(shì)依然延續(xù)。短線看來(lái)，該股還未出現(xiàn)調(diào)整的跡象。

圖5 武漢控股：高位背離形態(tài)

【實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)】

1. 如圖6所示，日K線圖中顯示，當(dāng)股價(jià)出現(xiàn)調(diào)整的陰線形態(tài)以后，均線的發(fā)散趨勢(shì)顯然還沒(méi)有結(jié)束的跡象。我們判斷，股價(jià)已經(jīng)與50日均線和60日均線形成背離。這背離期間，我們應(yīng)該把握好做空的交易機(jī)會(huì)。

2. 從成交量來(lái)看，股價(jià)回調(diào)期間成交量繼續(xù)放大，表明拋售壓力還是很大的。該股很難維持高位運(yùn)行，那么短線回落成為必然的走勢(shì)。

3. 均線表現(xiàn)來(lái)看，50日和60日的發(fā)散趨勢(shì)沒(méi)有改變，這與股價(jià)剛剛回落有關(guān)。如果50日均線與60日均線開始粘合，那么價(jià)格跌幅會(huì)不但擴(kuò)散大。

圖6 武漢控股：反轉(zhuǎn)走勢(shì)

二、低點(diǎn)背離形態(tài)

當(dāng)股價(jià)回落以后，價(jià)格短線獲得支撐的時(shí)候，反彈走勢(shì)就會(huì)形成。如果股價(jià)反彈空間不大，那么50日和60日均線的發(fā)散顯然不會(huì)非常明顯。也就是說(shuō)，即便50日和60日均線呈現(xiàn)出平行狀態(tài)，那么股價(jià)短線反彈與均線形成背離，依然是我們判斷建倉(cāng)機(jī)會(huì)的時(shí)刻。

背離期間建倉(cāng)，我們的建倉(cāng)價(jià)位較低。一旦回升趨勢(shì)出現(xiàn)，那么我們的盈利空間自然會(huì)較大了。提前建倉(cāng)的話，這有助于我們把握好價(jià)格回升的趨勢(shì)。

【實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)】

1. 如圖7所示，日K線圖中顯示，當(dāng)股價(jià)回調(diào)至50日均線并且開始反彈的時(shí)候，該股已經(jīng)連續(xù)出現(xiàn)了6個(gè)交易日的回升陽(yáng)線形態(tài)。這表明，該股的反轉(zhuǎn)走勢(shì)正在醞釀當(dāng)中。

圖7 武漢控股：價(jià)格回調(diào)支撐位

2. 通過(guò)MACD指標(biāo)的DIF線來(lái)看，我們發(fā)現(xiàn)DIF線橫向云線，表明50日和60日均線依然處于平行狀態(tài)。這種情況下，價(jià)格漲幅還不是很大，我們建倉(cāng)以后獲利空間更高。

3. 值得一提的是，圖中成交量明顯處于100日等量線上方，表明價(jià)格走勢(shì)非?；钴S。如果我們?cè)谶@個(gè)時(shí)候介入，顯然能夠獲得更為廉價(jià)的籌碼。股價(jià)難以大幅度反彈，并非趨勢(shì)沒(méi)有形成，而是價(jià)格回升趨勢(shì)還沒(méi)有發(fā)酵到非常強(qiáng)勢(shì)的階段。

【實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)】

1. 如圖8所示，日K線圖中顯示，當(dāng)股價(jià)放量拉升的時(shí)候，價(jià)格已經(jīng)處于短線高位，大量籌碼獲利以后，該股進(jìn)一步上漲的潛力很高。

2. 通過(guò)MACD指標(biāo)我們發(fā)現(xiàn)，DIF=DEA的情況下，DIF線已經(jīng)成功回升，表明50日均線與60日均線的發(fā)散趨勢(shì)已經(jīng)形成。我們?cè)谶@個(gè)時(shí)候追漲，有望繼續(xù)獲得收益。

圖8 武漢控股：反彈走勢(shì)

3. 通過(guò)籌碼分析來(lái)看，圖中價(jià)格已經(jīng)處于籌碼峰上方，表明多數(shù)投資者已經(jīng)盈利。圖中F位置的籌碼獲利率高達(dá)93.6%，這已經(jīng)證明了我們的觀點(diǎn)。

4. 圖中G位置的成交量有效放大，成交量處于100日等量線上方，顯示該股的回升潛力較大。接下來(lái)的時(shí)間里，股價(jià)回升有望主導(dǎo)該股的走勢(shì)。

均線雙弧線底

一、判斷EXPMA已經(jīng)兩次跌破均線

實(shí)戰(zhàn)當(dāng)中，我們通過(guò)EMA曲線來(lái)挖掘交易機(jī)會(huì)的時(shí)候，該曲線如果兩次完成雙底反轉(zhuǎn)形態(tài)，我們的交易機(jī)會(huì)就能夠得到很好的確認(rèn)了。

特別是通過(guò)MACD指標(biāo)確認(rèn)了EMA指標(biāo)的雙底反轉(zhuǎn)形態(tài)以后，我們可以更好地確認(rèn)買賣時(shí)機(jī)，從而提高盈利機(jī)會(huì)。不管是局部雙底部反轉(zhuǎn)形態(tài)，還是規(guī)模較大的雙底反轉(zhuǎn)形態(tài)。

在得到確認(rèn)了以后，我們都有機(jī)會(huì)獲得投資回報(bào)。MACD指標(biāo)的雙底形態(tài)確認(rèn)以后，表明50日和60日兩次完成了反轉(zhuǎn)形態(tài)。當(dāng)這種反轉(zhuǎn)得到確認(rèn)了以后，交易機(jī)會(huì)就非常明確了。

【實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)】

1. 如圖9所示，日K線圖中顯示，當(dāng)均線兩次完成了金叉形態(tài)的時(shí)候，我們能夠很好地發(fā)現(xiàn)其間的交易時(shí)機(jī)。特別是如果確認(rèn)DIF線跌破0零軸線的時(shí)候，這種反轉(zhuǎn)更加明確了。

圖9 焦點(diǎn)科技：指標(biāo)雙底形態(tài)

2. 從MACD指標(biāo)的DIF線走勢(shì)來(lái)看，圖中DIF線第一次跌破0軸線的時(shí)候，表明均線已經(jīng)首次出現(xiàn)了金叉形態(tài)。接下來(lái)的價(jià)格波動(dòng)期間，DIF線第二次在0軸線下方探底回升，并且在圖中的C位置突破了0軸線，表明這時(shí)DIF線確認(rèn)的50線和60日均線的雙金叉已經(jīng)完成。

3. 雙金叉出現(xiàn)以后，50日和60日均線的組合均線顯示出雙底反轉(zhuǎn)形態(tài)，這是行情開始發(fā)酵的信號(hào)。通過(guò)圖中B位置的籌碼獲利率高達(dá)80%，以及圖中A位置籌碼峰被突破的信號(hào)，我們能夠更好地挖掘買點(diǎn)和盈利機(jī)會(huì)。

二、確認(rèn)明確的建倉(cāng)機(jī)會(huì)

當(dāng)我們確認(rèn)了DIF線已經(jīng)回升至0軸線上方的時(shí)候，我們判斷交易機(jī)會(huì)已經(jīng)成熟。這期間，價(jià)格走勢(shì)趨于活躍，并且股價(jià)有效突破籌碼峰期間，交易機(jī)會(huì)就很容易出現(xiàn)了。我們應(yīng)該把握好價(jià)格反彈期間的買賣時(shí)機(jī)，選擇恰當(dāng)?shù)膬r(jià)位建倉(cāng)便能夠很好地獲利。

【實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)】

1. 如圖10所示，日K線圖中顯示，當(dāng)股價(jià)震蕩回升的時(shí)候，該股在圖中的位置有效突破了籌碼峰上限，表明行情正在發(fā)酵當(dāng)中。

圖10 焦點(diǎn)科技：突破買點(diǎn)

2. 通過(guò)MACD指標(biāo)來(lái)看，圖中DIF線已經(jīng)處于0軸線上方。并且，我們判斷DIF線的回升趨勢(shì)得以延續(xù)，50日和60日均線的發(fā)散趨勢(shì)更加明顯了。這樣一來(lái)，我們應(yīng)該把握好建倉(cāng)的機(jī)會(huì)，選擇價(jià)格回升期間買入股票，是沒(méi)有問(wèn)題的。

3. 實(shí)際上，當(dāng)DIF線高位運(yùn)行的時(shí)候，前期DIF線確認(rèn)了跌破0軸線下方的雙底反轉(zhuǎn)形態(tài)。而50日和60日均線完成雙底后的發(fā)散趨勢(shì)越來(lái)越明確。這樣一來(lái)，我們把握好建倉(cāng)機(jī)會(huì)，有機(jī)會(huì)獲得投資回報(bào)。

【實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)】

1. 如圖11所示，日K線圖中顯示，當(dāng)DIF線持續(xù)回升的時(shí)候，50日和60日均線的發(fā)散更加明顯了。這個(gè)時(shí)候，股價(jià)被拉升到高位的72元附近，漲幅高達(dá)40%。

圖11 焦點(diǎn)科技：回調(diào)買點(diǎn)

2. 當(dāng)DIF沖高回落的時(shí)候，我們發(fā)現(xiàn) DIF線已經(jīng)跌破了DEA線，這表明，50日均線已經(jīng)靠近了60日均線，這兩條均線正處于粘合趨勢(shì)中。

3. 當(dāng)然，如果均線并未粘合，那么DIF線不會(huì)跌破0軸線。那么圖中DIF線短線突破DEA線以后的反轉(zhuǎn)走勢(shì)中，我們確認(rèn)指標(biāo)金叉已經(jīng)出現(xiàn)。DIF線第二次回升期間，我們判斷50日均線和60日均線的發(fā)散趨勢(shì)繼續(xù)延續(xù)下來(lái)。接下來(lái)我們第二次的建倉(cāng)時(shí)機(jī)形成了。