有時(shí)一些你看不好的股票反而能夠在市場(chǎng)中上漲非常好。當(dāng)然這些股票通常都是要有連續(xù)性的陰線擊穿各種技術(shù)的支撐位，走勢(shì)形態(tài)上也會(huì)顯示出嚴(yán)重的破位狀況，各種常用技術(shù)指標(biāo)也表露出弱勢(shì)格局。只有這樣的局面能夠使投資者感到后市的下跌空間巨大，心理趨于恐慌，從而動(dòng)搖投資者的持股信心。

一個(gè)高深的老股民跟別人分享時(shí)說(shuō)，在任何時(shí)候只要不讓資金出現(xiàn)大幅回撤，同時(shí)在自己的節(jié)奏內(nèi)保持盈利，即使是很慢，市場(chǎng)遲早會(huì)獎(jiǎng)勵(lì)你的。

散戶合適的建倉(cāng)時(shí)機(jī)

建倉(cāng)，就是買入股票。在建倉(cāng)階段需要注意的問(wèn)題包括買入時(shí)機(jī)的判斷與買入量控制等內(nèi)容。這一階段是股票交易的起點(diǎn)，也是交易盈利的基礎(chǔ)。

（一）建倉(cāng)時(shí)需考慮的因素

“買哪只股票、為何買、何時(shí)買、怎么買”是投資者建倉(cāng)前必須考慮的問(wèn)題。

1、選股：買哪只股票

選股的相關(guān)知識(shí)，在前一章節(jié)已經(jīng)有了詳細(xì)的介紹，這里不再重復(fù)。只是需要提醒投資者一點(diǎn)，選好股票后，一定要堅(jiān)持自己的選擇，不能在買入前臨時(shí)變卦買入其他的股票，這樣做，會(huì)打亂自己整個(gè)操作計(jì)劃的。例如，你準(zhǔn)備買入“萬(wàn)科A”時(shí)，發(fā)現(xiàn)“世紀(jì)星源”漲勢(shì)不錯(cuò)，就立即變卦買入“世紀(jì)星源”了。

2、買入原因：為何買

買入每只股票都應(yīng)該有特定的原因，例如，股票開始拉升、股票基本面良好等等。投資者不能因?yàn)楦杏X這只股票不錯(cuò)而買入。

3、買入時(shí)機(jī)：何時(shí)買

沒有股票在任何價(jià)位和時(shí)間買入都是正確的。因此，投資者必須根據(jù)大盤形勢(shì)、股價(jià)走勢(shì)以及個(gè)股情況選擇一個(gè)恰當(dāng)?shù)馁I入時(shí)間或點(diǎn)位。當(dāng)時(shí)間點(diǎn)到了或點(diǎn)位到了，就可以買入股票了。

4、買入方式：怎么買

投資者需要提前確定第一次買入的倉(cāng)位，全倉(cāng)買入還是三分之一倉(cāng)位等。

投資建議：

見到股價(jià)或大盤飆漲而慌亂建倉(cāng)，是所有投資者的禁忌。建倉(cāng)前，必須要有一個(gè)清晰的操盤計(jì)劃，列明買入理由以及買入方式等項(xiàng)目，并嚴(yán)格按照計(jì)劃執(zhí)行。

（二）大盤走勢(shì)：買入股票需要良好的環(huán)境

1、趨勢(shì)向好：大盤處于上漲趨勢(shì)中

炒股就是炒趨勢(shì)，而個(gè)股的趨勢(shì)又要服從于大盤的趨勢(shì)。大盤趨勢(shì)向好時(shí)，操作個(gè)股就會(huì)比較容易，反之，則非常困難。因此，投資者如果準(zhǔn)備買入股票時(shí)，盡量選擇大盤處于上漲趨勢(shì)時(shí)，大盤如果處于底部起漲區(qū)域更好

2、大盤處于底部區(qū)域

底部區(qū)域，相對(duì)于其他位置來(lái)說(shuō)，是一種安全的保證。投資者若想長(zhǎng)線持股，那么，底部區(qū)域買入個(gè)股是個(gè)絕佳的選擇

3、大盤連續(xù)暴跌，超賣嚴(yán)重

大盤經(jīng)過(guò)連續(xù)下跌后，縮量明顯，且指數(shù)在某條均線處獲得支撐。具體參與方式可參考以下兩點(diǎn)：

第一，如果股市連續(xù)下跌后出現(xiàn)短暫強(qiáng)勢(shì)反彈，需要觀察至少四個(gè)交易日，如果第五個(gè)交易日發(fā)現(xiàn)反彈具有連續(xù)性可以少量參與。

第二，如果股價(jià)經(jīng)過(guò)幾波殺跌之后，出現(xiàn)比較柔和的反彈，則可以少量參與。

投資者若參與熊市中的反彈，必須做好被套的準(zhǔn)備，同時(shí)，快進(jìn)快出、絕不戀戰(zhàn)。

對(duì)比以上三種情形，底部區(qū)域以及大盤即將走出底部區(qū)域時(shí)，買入個(gè)股才是最安全的選擇。至于搶反彈，盡管有時(shí)短短兩三個(gè)交易日可能獲利十幾個(gè)甚至二十幾個(gè)百分點(diǎn)，但危險(xiǎn)系數(shù)同樣很高，有些刀口舔血的味道，新股民宜慎之。

（三）個(gè)股價(jià)位：安全第一

何時(shí)買入，有時(shí)比買入何種股票更重要。所謂最好的買入時(shí)機(jī)，就是那些買入股票后，股價(jià)上漲的概率大于下跌概率的時(shí)間點(diǎn)。通常情況下，這樣的時(shí)機(jī)可以通過(guò)以下途徑來(lái)尋找：

第一，從技術(shù)分析角度來(lái)講。投資者可以按照K線或者技術(shù)指標(biāo)的分析方法，選擇最佳的買點(diǎn)。例如，股價(jià)K線突破底部形態(tài)時(shí)或技術(shù)指標(biāo)出現(xiàn)嚴(yán)重超賣時(shí)，往往都意味著較佳買點(diǎn)的出現(xiàn)。

第二，從基本面分析角度來(lái)講。投資者可以在績(jī)優(yōu)股票即將公布業(yè)績(jī)報(bào)告時(shí)買入。當(dāng)然，你必須確信所選企業(yè)的業(yè)績(jī)報(bào)表會(huì)非常漂亮。

第三，特殊時(shí)段買入。其一，股市暴跌時(shí)，績(jī)優(yōu)股受到連累，并連續(xù)大幅下跌，一旦企穩(wěn)即可買入；其二，周期性股票黃金銷售期即將到來(lái)時(shí)，如旅游旺季前的旅游股；春節(jié)前的酒類股票等等。

散戶忽略的“假”形態(tài)

（一）假倒V形頂形態(tài)

倒V形頂是非常強(qiáng)烈的頂部反轉(zhuǎn)信號(hào)，標(biāo)志著原來(lái)的多方突然翻空，使整個(gè)形態(tài)發(fā)生突變。僅此而言，倒V形頂其實(shí)本身就是一個(gè)巨大的陷阱。因此，研究倒V形頂?shù)募夹g(shù)陷阱就是分析其失敗形態(tài)。

【圖5-15】中國(guó)武夷：莊家吸足籌碼后股價(jià)逐步脫離底部，2013年2月底連續(xù)幾天出現(xiàn)快速拉升走勢(shì)，然后股價(jià)快速回落形成倒V形形態(tài)，預(yù)示股價(jià)漲勢(shì)已經(jīng)結(jié)束，構(gòu)成賣出信號(hào)?？墒?，股價(jià)經(jīng)過(guò)小幅調(diào)整后，遇到強(qiáng)大的均線系統(tǒng)支撐而止跌上漲，接著出現(xiàn)短期飆升行情，從而形成倒V形頂陷阱。

那么，從該股的這個(gè)倒V形形態(tài)中，我們能看出什么呢？

首先，該股雖然出現(xiàn)幾天的快速上漲行情，但總體上漲幅度不大。如果行情就此了結(jié)，莊家獲利并不大。從坐莊成本角度分析，行情結(jié)束的可能性非常小，說(shuō)明這是莊家借用技術(shù)形態(tài)進(jìn)行洗盤整理。

其次，一般而言，倒V形成為中級(jí)頂部需要在下跌過(guò)程中有成交量的放大配合。因?yàn)榈筕形頂意味著原來(lái)的多方突然翻空，不惜一切地逃命，成交量放配合。因?yàn)榈筕形頂意味著原來(lái)的多方突然翻空，不惜一切地逃命，成交量放大是對(duì)這種情況的驗(yàn)證信號(hào)。如果沒有成交量的配合，倒V形往往只是短期頂部形態(tài)，經(jīng)過(guò)調(diào)整后股價(jià)仍然走高。該股在回落時(shí)成交量明顯萎縮，表明莊家沒有大規(guī)模拋售籌碼，籌碼仍然處于莊家掌控之中，拋出的只是一些低位介入的散戶，因此下跌動(dòng)能不足。

其三，股價(jià)下跌時(shí)遇到移動(dòng)平均線的支撐，不斷上移的30日均線有力地支撐著股價(jià)進(jìn)一步走高，而且股價(jià)下跌時(shí)也遇到前期高點(diǎn)的有力支撐。前期高點(diǎn)的阻力已成功轉(zhuǎn)化為支撐，阻止了股價(jià)的繼續(xù)下跌，因此股價(jià)下跌只是技術(shù)性回調(diào)而已。

可見，在判斷倒V形頂?shù)恼婕贂r(shí)，要看價(jià)、看量、看位置、看均線。在此，不妨真誠(chéng)地告訴大家一條經(jīng)驗(yàn)，如果股價(jià)成功站上30日均線后，且這條均線是上行趨勢(shì)的，當(dāng)股價(jià)第一次回落到30日均線附近時(shí)，幾乎有90%以上的概率會(huì)出現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)反彈。當(dāng)股價(jià)第二次回落到30日均線附近時(shí)，通常也有小幅反彈行情出現(xiàn)。當(dāng)股價(jià)第三次回落到30日均線附近時(shí)，這時(shí)就很難說(shuō)了，要結(jié)合其他技術(shù)綜合分析，當(dāng)然最好的方法是此時(shí)不參與。因此投資者遇到這種走勢(shì)時(shí)，應(yīng)當(dāng)在支撐位附近大膽做多操作，保守估計(jì)也會(huì)有一段反彈行情。

（二）假雙重頂形態(tài)

雙重頂是一個(gè)重要的頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)，預(yù)示上漲行情已告結(jié)束，后市股價(jià)將出現(xiàn)下跌行情，具有強(qiáng)烈的看跌意義。因此可以根據(jù)雙重頂形態(tài)的買賣法則及時(shí)賣出做空，等待股價(jià)的下跌。但在實(shí)盤操作中，雙重頂不一定完全出現(xiàn)在原始趨勢(shì)的頂部區(qū)域。有時(shí)候在市場(chǎng)上漲行情的整理過(guò)程中，也會(huì)出現(xiàn)雙重頂形態(tài)，因而成為雙重頂失敗形態(tài)。也就是說(shuō)，雙重頂形態(tài)形成之后，后市股價(jià)出現(xiàn)繼續(xù)上漲的情況也經(jīng)常發(fā)生。這就給判市測(cè)勢(shì)增加了不少難度，加之莊家故意設(shè)下技術(shù)陰謀，市場(chǎng)中出現(xiàn)不少的虛假信息。

【圖5-16】揚(yáng)農(nóng)化工：股價(jià)見底后實(shí)力強(qiáng)大的莊家入駐其中，經(jīng)過(guò)充分的震蕩筑底后，莊家達(dá)到高度控盤程度，然后股價(jià)悄然脫離底部區(qū)域。經(jīng)過(guò)一波上揚(yáng)后股價(jià)回落調(diào)整，經(jīng)過(guò)短期的調(diào)整后，股價(jià)再次上攻。當(dāng)股價(jià)接近前期高點(diǎn)附近時(shí)，股價(jià)無(wú)力突破上方阻力。然后稍作調(diào)整再度上攻，但量能不足再次回落，K線上形成雙重頂形態(tài)，是一個(gè)短線賣出信號(hào)。誰(shuí)知，這是一個(gè)假的雙重頂形態(tài)，股價(jià)小幅回落后很快企穩(wěn)，并放量上漲，展開新一輪上漲行情，從而形成雙重頂失敗形態(tài)，使不少散戶上當(dāng)受騙。

該股是一個(gè)典型的雙重頂失敗形態(tài)。從表面上觀察，確實(shí)像雙重頂形態(tài)，兩個(gè)頂部很對(duì)稱，時(shí)間跨度也適中，很標(biāo)準(zhǔn)的一個(gè)雙重頂形態(tài)。那么為什么說(shuō)會(huì)失敗了呢？有經(jīng)驗(yàn)的投資者早已看出，該雙重頂形態(tài)并沒有成功構(gòu)成，股價(jià)向下突破頸線時(shí)遇到強(qiáng)大壓力而無(wú)功而返。其實(shí)，確切地說(shuō)這只是一個(gè)雙重頂?shù)碾r形。這個(gè)雛形能否成為現(xiàn)實(shí)，要看最終能否有效突破。結(jié)果沒有成功突破，其原因有四。

一是得到雙重頂中間回落低點(diǎn)的支撐，即頸線附近的支撐。股價(jià)到達(dá)此位置時(shí)，買盤逐漸增加，將股價(jià)逐步推高。

二是得到前期成交密集區(qū)域的支撐。該股的頸線恰好是前期成交密集區(qū)域的上邊線，此處已由原來(lái)的壓力轉(zhuǎn)化為新的支撐，對(duì)股價(jià)起到較強(qiáng)的技術(shù)支撐作用。

三是得到30日均線的有力支撐。股價(jià)回落時(shí)恰巧遇到30日均線，不斷上移的30日均線支持股價(jià)進(jìn)一步走高，一時(shí)對(duì)股價(jià)不會(huì)構(gòu)成威脅。

四是股價(jià)調(diào)整時(shí)成交量大幅萎縮，做空動(dòng)能不足，表明莊家沒有出貨機(jī)會(huì)。

由此可見，該股雙重頂不能成立。投資者在實(shí)盤操作中，就不要提前下結(jié)論。該股的“第二賣點(diǎn)”和“第三賣點(diǎn)”均未出現(xiàn)，因而不必為之驚慌。在“第一賣點(diǎn)”即前期頂部附近賣出的投資者，倒是可以在股價(jià)向上突破雙重頂時(shí)重新適量買入。

通過(guò)分析該股得知，投資者遇到這種盤面時(shí)，不必驚慌，可先觀察幾天再作定奪。一旦形成有效突破，立即采取做空思路。如果股價(jià)止跌回升，很快返回到雙重頂形態(tài)之內(nèi)，可在股價(jià)穿越30日均線之上時(shí)買入，或者在有效突破雙重頂?shù)膬蓚€(gè)高點(diǎn)時(shí)加倉(cāng)買入。

（三）假頭肩頂形態(tài)

頭肩頂形態(tài)是股市最常見的形態(tài)，也是最著名、最可靠的頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)，有著強(qiáng)烈的看跌意義。在頭肩頂形態(tài)中，股價(jià)經(jīng)過(guò)三次上漲后，不能形成持續(xù)的上漲行情，表明市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)開始聚集，最樂觀的上漲時(shí)刻已經(jīng)過(guò)去，后市股價(jià)將出現(xiàn)下跌行情。但有時(shí)看似一個(gè)非常標(biāo)準(zhǔn)的頭肩頂形態(tài)，實(shí)際卻是一個(gè)技術(shù)陷阱或失敗形態(tài)。股價(jià)經(jīng)過(guò)短期的調(diào)整蓄勢(shì)后，形成一波新的上漲行情，使不少散戶投資者踏空受騙。

【圖5-18】利友控股：股價(jià)成功見底后，莊家順利地完成了建倉(cāng)任務(wù)。股價(jià)從5元多開始向上盤升到8元以上后，由于短線低位獲利盤和前期套牢盤的涌出，股價(jià)出現(xiàn)震蕩走勢(shì)，在上下震蕩過(guò)程中形成一個(gè)小型頭肩頂形態(tài)。股價(jià)在2013年4月23日開始連續(xù)出現(xiàn)4根下跌陰線，一舉擊穿了頭肩頂?shù)念i線，預(yù)示漲勢(shì)行情即告結(jié)束。誰(shuí)知，這是一個(gè)莊家精心編制的空頭陷阱，股價(jià)在頸線之下經(jīng)過(guò)短期調(diào)整后，重新聚集做多能量。2013年5月14日，以放量漲停的方式向上突破小型頭肩頂?shù)母唿c(diǎn)，從此產(chǎn)生新一波漲升行情。

頭肩頂通常在長(zhǎng)期漲勢(shì)的頂部出現(xiàn)，預(yù)示上漲趨勢(shì)將要結(jié)束，是一個(gè)頂部轉(zhuǎn)向信號(hào)。一般而言，股價(jià)在經(jīng)過(guò)一段上漲后，莊家在高位全面完成出貨是需要時(shí)間的，多空雙方在高位也會(huì)有一番較量。因此，頭肩頂形態(tài)時(shí)間較長(zhǎng)，一個(gè)完整的頭肩頂形態(tài)需要3～4個(gè)月時(shí)間，甚至超過(guò)半年。時(shí)間太短的微型頭肩底形態(tài)不太可靠，在周線圖中出現(xiàn)的頭肩頂比日線圖中出現(xiàn)的頭肩頂要可靠得多。小型頭肩頂可能是市場(chǎng)震蕩過(guò)程中自然而成，也可能是莊家故意構(gòu)筑的形態(tài)，因?yàn)樾螒B(tài)微小，莊家容易做假圖形。

從該股的走勢(shì)圖中可以看出，這只是一個(gè)小型的頭肩頂形態(tài)，時(shí)間只有一個(gè)多月，屬于上漲過(guò)程的正常回調(diào)。而且，該股30日均線依然處于上行之中，MACD指標(biāo)處于0軸上方，說(shuō)明中期趨勢(shì)仍然處于強(qiáng)勢(shì)之中。另外，股價(jià)向下突破頭肩頂?shù)念i線時(shí)，成交量大幅萎縮，說(shuō)明拋盤不大，籌碼沒有松動(dòng)，無(wú)量突破不得不使人產(chǎn)生懷疑。莊家選擇向下突破是為了更加徹底地進(jìn)行洗盤換手，是莊家故意打壓行為所致。

通過(guò)案例分析，投資者遇到股價(jià)突破頸線時(shí)，對(duì)于能否有效構(gòu)成要從量、氣、形中找出答案，不必過(guò)早下定結(jié)論，等待突破有效形成時(shí)，再作投資決策。

最后提醒一下大家跟莊操作一定要找準(zhǔn)機(jī)會(huì)

股票市場(chǎng)的機(jī)會(huì)很難把握，但是風(fēng)險(xiǎn)卻相對(duì)可控。在看不清機(jī)會(huì)、感到無(wú)從下手時(shí)，不要在意那些飆漲的個(gè)股，手中握有現(xiàn)金才是最好的策略。

手中持有現(xiàn)金將永遠(yuǎn)處于主動(dòng)地位，但是在投資市場(chǎng)中能真正秉持這一策略的人卻并不多，每個(gè)交易日都有一些個(gè)股上沖漲停板，也有一些個(gè)股出現(xiàn)大跳水，無(wú)論投資者是喜歡追漲，還是抄底，似乎都有可選品種，殊不知，這種盲目的追漲或抄底一旦失敗，將使我們的本金蒙受虧損。而當(dāng)真正的機(jī)會(huì)出現(xiàn)時(shí)，由于之前的錯(cuò)誤決定，我們的資金可能仍舊深套在某些個(gè)股之中。

耐心地等待時(shí)機(jī)，絕不可心急，當(dāng)股票或股票投資市場(chǎng)循環(huán)到谷底，市場(chǎng)中的每一個(gè)人都為這個(gè)市場(chǎng)悲觀失望，看不到市場(chǎng)有任何起色時(shí)，你再拿著現(xiàn)金去選一個(gè)品種，隨著時(shí)間的推移，一旦股市回暖或牛市來(lái)臨，你的利潤(rùn)將十分豐厚。這有些“物極必反”的意味。

除此之外，及時(shí)地糾正錯(cuò)誤決策也勢(shì)在必行，個(gè)股的走勢(shì)也許與我們預(yù)測(cè)的剛好相反，這時(shí)，就需要止損離場(chǎng)。設(shè)立止損價(jià)的主要目的在于限制損失。當(dāng)市場(chǎng)行情產(chǎn)生不利于你的局面時(shí)，你能通過(guò)止損把發(fā)生的虧損控制在預(yù)定金額之內(nèi)，不讓損失繼續(xù)擴(kuò)展下去；你也可以借此抽身退出市場(chǎng)。交易者必須認(rèn)識(shí)到股票市場(chǎng)的反復(fù)無(wú)常，市場(chǎng)越反復(fù)無(wú)常，就越應(yīng)設(shè)立止損價(jià)。