股價(jià)的走勢(shì)總是跌宕起伏的，如潮水般一浪接著一浪。如果你在大多數(shù)時(shí)候，能夠猜對(duì)起伏的節(jié)奏，在低買高賣之間，總會(huì)博得豐厚的收益?？梢哉f(shuō)，波段獲利是所有股票投資者所渴望的境界。

很多股民朋友也都會(huì)認(rèn)為，波段操作有啥難的，不就是找個(gè)低點(diǎn)買入，然后在拉升的高點(diǎn)賣出嗎？從理論上講，你是對(duì)的，因?yàn)槟阋呀?jīng)認(rèn)識(shí)到了波段操作的基本 含義，但在實(shí)戰(zhàn)中，又有幾個(gè)投資者能做好波段操作的呢？相信很多投資者，尤其是新股民都是在碰運(yùn)氣，運(yùn)氣好的時(shí)候，買的股票漲了，但稍一回調(diào)，無(wú)論盈虧， 馬上就被嚇得趕緊賣出！試想，以這種思路做股票，你可以做到穩(wěn)定盈利嗎？今天筆者講解下波段操作的形態(tài)。

波段操作原理

波段操作三要素

第一，強(qiáng)勢(shì)之中有波段，在具體操作之中，投資者的思路要立足于中長(zhǎng)線，以“多”為核心。在強(qiáng)勢(shì)之中如果出現(xiàn)調(diào)整，可以在技術(shù)指標(biāo)出現(xiàn)超賣之后，大膽介入。

第二，在強(qiáng)勢(shì)中進(jìn)行波段操作時(shí)選股最為重要，任何時(shí)段都會(huì)有不同的熱點(diǎn)，在強(qiáng)勢(shì)波段操作之中把握主流并非難事，行情上攻時(shí)有成交量支持，漲幅大的板塊即為波段行情中主流板塊。

第三，在波段操作時(shí)注意少做短線，更不宜頻繁換股。在任何強(qiáng)勢(shì)漲升波段中，市場(chǎng)都會(huì)有振蕩，由于市場(chǎng)波段行情中短炒會(huì)增加失誤次數(shù)，且市場(chǎng)運(yùn)行時(shí)以升為主，有投資者在“高位”拋出往往須加價(jià)追回，投資者在具體操作時(shí)應(yīng)注意減少或者不進(jìn)行短線操作。

波浪理論鐵律：

（1）浪2的運(yùn)動(dòng)永遠(yuǎn)不會(huì)超過(guò)浪1的起點(diǎn)；

（2）浪3永遠(yuǎn)不是最短的浪；

（3）浪4永遠(yuǎn)不會(huì)進(jìn)入浪1的價(jià)格范圍。

浪理論和道氏理論是一脈相承的，都認(rèn)為在市場(chǎng)上漲中，波浪的波谷逐波抬高，波浪的波峰需要高于前一波峰；在市場(chǎng)下跌中，波浪的波谷逐波降低，波浪的波谷需 要低于前一波谷。在上漲和下跌中都保持著后浪推前浪的特征，市場(chǎng)會(huì)一直延續(xù)這樣的趨勢(shì)慣性，直到推動(dòng)浪不能超過(guò)前高（前低）為止，再改變方向。波段操作者 需要重點(diǎn)關(guān)注的是第3浪和第5浪，這兩個(gè)主要的上升推動(dòng)浪是主要的利潤(rùn)來(lái)源，“黑馬”也大都產(chǎn)生于這兩波升浪之中。

買入形態(tài)的波段操作

1、頭肩底形態(tài)的波操作

買入條件：

頭肩底形態(tài)往往是大級(jí)別的底部反轉(zhuǎn)信號(hào),經(jīng)?？梢赃M(jìn)行大波段操作。在進(jìn)行大波段操作時(shí)要滿足以下條件：

1）股價(jià)經(jīng)過(guò)一波長(zhǎng)期的下跌,量能萎縮至地量,反彈的量能一波比一波大,而反彈后下跌則明顯縮量。

2）低點(diǎn)開(kāi)始明顯抬高。

3）價(jià)格與技術(shù)指標(biāo)產(chǎn)生嚴(yán)重的低位鈍化或底背離,鈍化或背離的次數(shù)達(dá)3次以上更加可靠。

4）反彈回調(diào)時(shí)低點(diǎn)不再創(chuàng)新低,并且再次放量上漲,出現(xiàn)明顯的反轉(zhuǎn)K線時(shí)為第一買入點(diǎn)位。

6）上漲時(shí)突破頸線阻力位,且最好放量突破,得到量能的驗(yàn)證,為第二買入點(diǎn)位。

7）突破頸線上漲一波后回抽不破頸線,再次放量上漲時(shí)為第三買入點(diǎn)位。

（圖示：600503 華麗家族 2007年7月——2009年7月）

2、圓弧底形態(tài)的波段操作

買入條件：

1）圓弧底出現(xiàn)在市場(chǎng)下跌的末期。

2）判斷圓弧底的條件是市場(chǎng)從急跌變?yōu)榫彽?再由緩漲變?yōu)樘毡q,跳空暴漲為圓弧底完成的標(biāo)志。

3）放量上漲的跳空缺口處為圓弧底的唯一可靠買點(diǎn)。

4）圓弧底形成的時(shí)間越長(zhǎng),可靠性越高,上漲幅度越大。

5）若中長(zhǎng)期均線向上,則買入的可靠性更高。

3、塔形底形態(tài)的波段操作

買入條件：

1）市場(chǎng)由暴跌到緩跌,量能逐步減少,在整理過(guò)程中,量能要萎縮至地量水平。

2）整理結(jié)束后的暴漲大陽(yáng)要得到量能的驗(yàn)證,即放量上漲,可靠性會(huì)更高。

3）如果有放量上漲的跳空缺口,則可靠性會(huì)更高。

4）要得到中長(zhǎng)期均線向上、布林通道向上等的驗(yàn)證,則可靠性會(huì)更高。

5）放量突破頸線、回踩頸線反轉(zhuǎn)上漲是波段買入的最佳時(shí)機(jī)。

（圖示： 000036 華聯(lián)控股 2010年4月——2010年9月）

實(shí)戰(zhàn)圖解波段操作技巧：

波段戰(zhàn)術(shù)一：平量橫盤(pán)，個(gè)股經(jīng)過(guò)一波階段的上漲后，在橫盤(pán)不回落的強(qiáng)勢(shì)調(diào)整中，保持每一根的橫盤(pán)量能都可以接近或等同于開(kāi)始調(diào)整前的最大量陽(yáng)線的量能，當(dāng)這些平量橫盤(pán)的k線再度受到向上的10日均線的支撐時(shí)，也是短線的絕位進(jìn)倉(cāng)買入點(diǎn)。

波段戰(zhàn)術(shù)二：假陰線，主要是指股市K線情況，就是當(dāng)天收盤(pán)價(jià)低于開(kāi)盤(pán)價(jià)，但卻高于上個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)，K線雖然呈陰線，但是股價(jià)或指數(shù)則是正的。

波段戰(zhàn)術(shù)三：穿越分水嶺 ，當(dāng)個(gè)股長(zhǎng)期運(yùn)行在下行的60日均線之下，第一次從中期底點(diǎn)放量突破，代表多空強(qiáng)弱分水嶺的60日均線之后，穿過(guò)60日均線后第一次回踩接近60日均線的位置，就是短線進(jìn)場(chǎng)買入的絕佳倉(cāng)點(diǎn)。

波段操作綜合實(shí)例

均線波段操作技術(shù)的最大優(yōu)勢(shì)在于簡(jiǎn)便實(shí)用、易于上手、指示明確。能熟練掌握一條黑馬線就足以笑傲股市，這樣說(shuō)一點(diǎn)也不夸張。投資者可以把黑馬線的波段技術(shù)用到歷史行情圖中去進(jìn)行測(cè)試，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，所有的利好消息都表現(xiàn)在圖表上，而所有的黑馬股都符合黑馬線的形態(tài)特征。

波段操作者應(yīng)該注意K線圖表所傳達(dá)出來(lái)的信息，有些投資者研究股票到了一定階段已經(jīng)把思維局限在了過(guò)于短線的日間雜波之中，越是“看進(jìn)去”越難操作，因?yàn)楣善钡内厔?shì)性需要適當(dāng)?shù)胤糯笾芷诓拍芸吹们宄?。有些投資大師提倡離市場(chǎng)遠(yuǎn)一點(diǎn)就是這個(gè)道理，站得遠(yuǎn)一點(diǎn)，與市場(chǎng)保持一段距離，你的視野就會(huì)更開(kāi)闊。越是拼命想抓住每次行情，越是容易在不是好機(jī)會(huì)的時(shí)候盲目跟進(jìn)，造成誤操作。離市場(chǎng)太近還表現(xiàn)在沒(méi)有盈利卻持有重倉(cāng)上，如果你的持倉(cāng)讓你睡不好覺(jué)時(shí)，你就要考慮減倉(cāng)了，失去平常心時(shí)很難做出客觀、準(zhǔn)確的判斷。

很多投資者在起初都對(duì)均線“視而不見(jiàn)”，我們一打開(kāi)行情軟件就能看到均線指標(biāo)，可很多人都是在經(jīng)過(guò)憑感覺(jué)做股票的入門階段之后，才發(fā)現(xiàn)均線指標(biāo)的妙處。我們?cè)诒菊轮兄饕榻B了四大方法：“一線乾坤”，利用一條黑馬線MA10劃分牛熊市場(chǎng)找買賣點(diǎn)；“雙線交叉”，利用兩條均線MA5與M10的交叉判斷多空平衡買賣點(diǎn)；“三線開(kāi)花”，利用長(zhǎng)中短三個(gè)周期均線判斷買賣點(diǎn)；“多線穿越”，利用多條均線共同穿越同一根K線判斷轉(zhuǎn)勢(shì)的時(shí)間窗口。

最后，我們根據(jù)一個(gè)實(shí)例來(lái)介紹均線應(yīng)用四大方法的綜合應(yīng)用，如圖2-15所示。

圖2-15　江蘇國(guó)泰（002091）均線波段操作綜合應(yīng)用

圖2-15顯示的是個(gè)股江蘇國(guó)泰（002091）在2010年6月到10日期間的走勢(shì)圖。從圖中可以看到，前期該股是下跌走勢(shì)，均線MA5、MA10和MA20的方向都是向下的。該股在7月5日創(chuàng)出新低19.2元之后開(kāi)始反彈，在處于開(kāi)口向下的“三線開(kāi)花”均線形態(tài)時(shí)的上漲我們都認(rèn)為是反彈，直到出現(xiàn)開(kāi)口向上的“三線開(kāi)花”為止。

該股在7月12日當(dāng)天，MA5完成了向上對(duì)MA10的穿越，形成雙線交叉，也就是黃金交叉，這說(shuō)明短線趨勢(shì)有轉(zhuǎn)好的可能，這里是一個(gè)買入機(jī)會(huì)，當(dāng)日收盤(pán)價(jià)是23.10元。在買入的同時(shí)設(shè)定止損位為前低價(jià)19.20元。這時(shí)MA5已經(jīng)向上，黑馬線MA10轉(zhuǎn)為走平，在之后的一個(gè)交易日也隨之拐頭向上，這時(shí)依據(jù)黑馬線方向向上并且價(jià)格站上黑馬線的條件，該股短線已經(jīng)多頭占優(yōu)，具備了買入條件。在7月19日發(fā)生了三條均線同時(shí)穿越同一根K線的情況，即“多線穿越”，這是一個(gè)向上變盤(pán)的“時(shí)間窗口”，當(dāng)天的收盤(pán)價(jià)為22.87元。緊接著在7月20日，MA10向上穿越了MA20，形成了向上開(kāi)口的“三線開(kāi)花”，到這時(shí)K線已經(jīng)成功站上了三條均線，趨勢(shì)徹底轉(zhuǎn)為向上。

形成向上開(kāi)口的“三線開(kāi)花”形態(tài)之后，健康的上漲走勢(shì)均線形態(tài)應(yīng)該是MA5、MA10和MA20三條均線從上到下順次排列，組成一個(gè)以黑馬線為中心的均線帶，均線帶整體保持向上運(yùn)行。

只要均線帶保持著這種良好的上升形態(tài)，投資者就可以高枕無(wú)憂，并不需要擔(dān)心一兩天內(nèi)短期的波動(dòng)。該股的上漲均線帶一直運(yùn)行良好，直到9月6日這天，MA5向下穿越了MA10，發(fā)生了向下的雙線交叉，即“死亡交叉”，這是一個(gè)賣點(diǎn)，當(dāng)天收盤(pán)價(jià)為29.35元。之后該股的三條均線開(kāi)始靠近，均線帶的順序不如原來(lái)上升趨勢(shì)良好時(shí)那么規(guī)整，均線的雜亂無(wú)序客觀地說(shuō)明了價(jià)格處于調(diào)整之中，這不是上漲的中繼形態(tài)就是波段的頭部。到9月15日這天，該股沒(méi)能繼續(xù)向上突破，反而是均線MA10向下穿越了MA20，發(fā)生了向下開(kāi)口的“三線開(kāi)花”，同時(shí)也在當(dāng)日K線上發(fā)生了“多線穿越”，這明顯是一個(gè)向下變盤(pán)的“時(shí)間窗口”，如果還持有股票，在這時(shí)應(yīng)該賣出，當(dāng)日收盤(pán)價(jià)為29.6元。在此之后，該股由空頭力量占優(yōu)，一直處于向下開(kāi)口的“三線開(kāi)花”之中，這時(shí)是休息的時(shí)候，已經(jīng)沒(méi)有了操作機(jī)會(huì)。

在圖2-15的個(gè)股江蘇國(guó)泰（002091）波段操作中，我們只用了均線操作方法中的部分方法，就已經(jīng)能起到多個(gè)信號(hào)互相驗(yàn)證的作用，這能幫助我們提高操作的成功率。在實(shí)戰(zhàn)當(dāng)中，需要注意處理好一些小幅震蕩的行情，可以采用一些技術(shù)方法作為配套措施，比如趨勢(shì)線、支撐阻力線、MACD多空指標(biāo)等等。另外，也要注意使用止損,這是在買入時(shí)設(shè)定的如果處于虧損并達(dá)到某一位置或比例時(shí)無(wú)條件賣出的策略，投資者可以根據(jù)自身投資風(fēng)格來(lái)設(shè)定，比如固定比例、固定金額、壓力支撐位等。止損不是用來(lái)盈利的，它是用來(lái)保住繼續(xù)盈利的機(jī)會(huì)的。

波段操作注意事項(xiàng)：

1、無(wú)量創(chuàng)新高的股票尤其應(yīng)該格外關(guān)注,而創(chuàng)新高異常放量的個(gè)股反而應(yīng)該小心了。

2、做短線的股票回調(diào)越跌越有量的股票,應(yīng)該是做反彈的好機(jī)會(huì);當(dāng)然,不包括跌到板的股票和頂部放量下跌的股票。

3、暴跌是重大的機(jī)會(huì)。暴跌分為大盤(pán)暴跌和個(gè)股暴跌。陰跌的機(jī)會(huì)比暴跌少很多,暴跌往往出現(xiàn)重大的機(jī)會(huì)。

4、暴跌往往是重大利空或者偶然事件造成的,在大盤(pán)相對(duì)高點(diǎn)出現(xiàn)的暴跌要謹(jǐn)慎對(duì)待,但是對(duì)于主跌浪或者陰跌很久后出現(xiàn)的暴跌,就應(yīng)該注意了,因?yàn)楹芏嗯９傻臋C(jī)會(huì)就是跌出來(lái)的。

5、“雷雨交加”和“艷陽(yáng)高照”永遠(yuǎn)是股市的萬(wàn)千氣象。

股市絕非賭博靠運(yùn)氣，大家要不斷總結(jié)學(xué)習(xí)，只有深刻的了解市場(chǎng)，理解股市的規(guī)律，才可以長(zhǎng)期生存。使用指標(biāo)是一個(gè)重要的操作手段，如果是能夠接受市場(chǎng)考驗(yàn)的指標(biāo)，自己反復(fù)驗(yàn)證后運(yùn)用到實(shí)戰(zhàn)中。識(shí)別主力資金流向，不再一買就跌一賣就漲，解決選股、買賣點(diǎn)和被套問(wèn)題，并且清晰識(shí)別莊家操盤(pán)動(dòng)向，希望大家可以形成自己的一套交易系統(tǒng)。