十年前的10月16日,上證指數(shù)創(chuàng)下了6124點的歷史新高,盡管目前不到3400點的上證指數(shù)點位看上去遠不如十年前,但也有不少股票創(chuàng)新高,主動偏股基金方面更是有大多數(shù)產(chǎn)品獲取了正收益,有10只基金的業(yè)績甚至翻倍。 數(shù)據(jù)顯示,從2007年10月16日到2017年10月13日的十年間,可追溯業(yè)績的204只主動偏股型基金(包括主動股票型、偏股混合型、平衡混合型、靈活配置型),共有131只取得正收益,占比達到64.22%。 濟安金信基金評價中心主任王群航表示,這就是專業(yè)化資產(chǎn)管理所帶來的風(fēng)采,雖然各家公司投資風(fēng)格、產(chǎn)品設(shè)計定位都有差別,但依然能在指數(shù)表現(xiàn)低迷的情況下獲得超額收益。 90只主動偏股基金賺20%以上 從指數(shù)來看,過去十年,除上證指數(shù)外,滬深300、上證50這樣的以藍籌股投資為主的指數(shù)跌幅在32%到43%之間,深證成指因2015年中期換了指數(shù)計算方法,跌幅也有40%。不過,代表中小盤股的中小板指卻逆市上漲,漲幅達35.55%。 從單只基金業(yè)績來看,華夏大盤精選以178.89%的收益率位列第一,富國天合穩(wěn)健優(yōu)選、富國天惠精選成長、嘉實增長、博時主題行業(yè)等9只基金同樣取得超過100%的收益率。 據(jù)統(tǒng)計,在204只基金中,有90只產(chǎn)品收益率超過20%,其中,收益率在20%~50%的有53只,占比25.98%;收益率在50%~100%的有27只,占比13.24%;收益率在100%以上的有10只,占比近5%。 在這204只基金中,偏股混合型基金數(shù)量最多,達到了167只,占比逾八成,10只業(yè)績翻倍的基金中有9只為偏股混合型基金。 王群航表示,這是由于2014年新的證券投資基金運作管理辦法出臺,將股票型基金倉位投資下限從60%提高到了80%,一定程度上促使了不少股票型基金轉(zhuǎn)型為混合型基金。 滬上一家中型基金公司研究員指出,隨著公募行業(yè)的發(fā)展,團隊、機制、投資決策都在逐漸成熟,已經(jīng)不再像過往那樣由于基金經(jīng)理的卸任而出現(xiàn)凈值波動,成熟的機制可以保證基金公司旗下的產(chǎn)品在出現(xiàn)基金經(jīng)理變動、市場系統(tǒng)性風(fēng)險等因素下平穩(wěn)過渡。 長期業(yè)績領(lǐng)先基金的秘訣 中國基金報記者采訪了多位十年業(yè)績翻倍基金經(jīng)理,尋找一些長期業(yè)績領(lǐng)先的秘訣。 嘉實成長基金經(jīng)理邵秋濤表示,一個基金經(jīng)理不管是攻還是守,只要堅持,長期都會有很好的收益。從專業(yè)機構(gòu)管理人的角度來說,還是希望能夠找到一種方法論,在長期的投資過程中,不僅能為持有人賺取相對收益,更能賺取絕對收益。 匯添富成長基金經(jīng)理雷鳴說,堅信長期的力量,這是在投資中最深刻的體會。建立一套完整的投資體系和框架僅僅是一個開始,更多的是用長期的眼光做投資,通過尋找那些真善美的企業(yè),與所投資的優(yōu)秀公司一起成長,在給客戶帶來持續(xù)收益的同時,優(yōu)秀管理人也會不斷發(fā)展壯大,最終實現(xiàn)三者持續(xù)共贏。 富國天瑞基金經(jīng)理厲葉淼表示,富國天瑞能夠長時間取得較為優(yōu)秀的業(yè)績,除了前面幾任基金經(jīng)理的重要貢獻外,富國投研文化的傳承也非常重要。 國泰金鷹基金經(jīng)理周偉鋒指出,在過去十年間,涌現(xiàn)出一批高速擴張的產(chǎn)業(yè),也涌現(xiàn)了一大批不斷快速發(fā)展的公司,“我們做的就是和這些企業(yè)共同成長?!?/p> |
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