網(wǎng)貸之家訊 近日，人人貸發(fā)布公告稱，自2017年11月30日(下稱“基準日”)起(含基準日，下同)，人人貸平臺的用戶利益保障機制取消。也就是說，人人貸取消了風險準備金。網(wǎng)貸之家從人人貸方面獲悉，此舉是為了滿足監(jiān)管合規(guī)的要求。

又一家平臺取消風險保證金

人人貸在《用戶利益保障機制調(diào)整公告》中表示，借款人與出借人在基準日及其后通過人人貸平臺的居間撮合服務(wù)達成的借貸交易(下稱“新發(fā)生借款”)，不再適用用戶利益保障機制;針對人人貸的合作機構(gòu)友眾信業(yè)金融信息服務(wù)(上海)有限公司(“友眾信業(yè)”)及其關(guān)聯(lián)方(包括人人貸金融信息服務(wù)(北京)有限公司、北京好還科技有限公司)推薦、管理的借款人，友眾信業(yè)不再計提和支付保證金。

對于新發(fā)生借款，當其借款人發(fā)生逾期時，公告稱，“如有其他第三方愿意為借款人代償逾期款項，人人貸可代理您接受該等第三方代償，第三方代償后相應(yīng)債權(quán)即自動轉(zhuǎn)讓給該等代償?shù)牡谌健?/span>”

據(jù)介紹，人人貸的用戶利益保障機制取消后，該平臺借款人與出借人在基準日以前(不含基準日)的存量借款不受影響，繼續(xù)按照原用戶利益保障機制的規(guī)定用于存量借款逾期時的償付。

根據(jù)民生銀行出具的保證金存管報告，截至2017年11月8日，人人貸的風險保證金共計人民幣7.16億元。其中保證金專戶余額為3.46億元，屬于保證金性質(zhì)的到期后只能回到保證金專戶的結(jié)構(gòu)性存款資金為3.70億元。

網(wǎng)貸平臺的風險準備金(又稱風險保證金、風險備付金、質(zhì)保服務(wù)專款、安保金等)，是從借款人借款項目中收取一定比例的金額以及平臺自身的投入構(gòu)成，在出現(xiàn)較大的系統(tǒng)性風險或逾期時，平臺可以啟動風險準備金對投資人進行先行賠付，保障投資人的投資本金和利息。

網(wǎng)貸行業(yè)的準備金是由傳統(tǒng)金融演變而來。在銀行業(yè)中，準備金是商業(yè)銀行庫存的現(xiàn)金按比例存放在中央銀行的存款。實行準備金的目的是為了確保商業(yè)銀行在遇到突然大量提取銀行存款時，能有相當充足的清償能力。

雖然是從傳統(tǒng)金融演變而來，但是P2P網(wǎng)貸的準備金，與商業(yè)銀行的準備金還是有較大的差別。

紛紛更名或取消風險準備金

值得一提的是，此前，宜人貸和拍拍貸已分別于去年8月17日、9月29日宣布將風險備用金更名為質(zhì)保服務(wù)專款，其理由分別為“依照監(jiān)管與稅務(wù)部門規(guī)范性要求”、基于“網(wǎng)貸監(jiān)管細則”出臺后的合規(guī)要求，同時為了促進在賠標審核時提高服務(wù)能力和質(zhì)量。

一位業(yè)內(nèi)人士表示，“其實，愛錢進、玖富等平臺也都已經(jīng)默默地取消了風險準備金機制。從響應(yīng)監(jiān)管政策與合規(guī)的趨勢看，那些將風險備用金更名為質(zhì)保服務(wù)?？畹钠脚_，可能也快要取消了?！?/p>

今年3月，有投資者在相關(guān)論壇上發(fā)帖稱，“愛錢進、PPmoney平臺低調(diào)取消質(zhì)量保證金墊付規(guī)則，但沒有看到后續(xù)有關(guān)如何保護投資者措施”。對投資者的疑問，PPmoney理財CEO胡新表示，在《網(wǎng)貸借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》中明確禁止了平臺自身提供擔保。因風險備付金的所有權(quán)或支配權(quán)屬于平臺本身，若平臺將其用于風險處置，會有“平臺擔?！钡南右?。“因此PPmoney理財決定取消風險備付金制度。”

網(wǎng)貸之家注意到，PPmoney理財已于今年4月起，停止對平臺新增項目計提風險備付金。其官網(wǎng)上披露的信息顯示，當借款項目出現(xiàn)逾期，借款人不能按時歸還本息，將由第三方合作機構(gòu)先行代償。

此外，網(wǎng)貸之家從愛錢進方面獲悉，該平臺確實已經(jīng)取消了風險備付金。

監(jiān)管不斷喊話去擔保

由于監(jiān)管政策把P2P網(wǎng)貸平臺界定為信息中介，風險準備金因為具有自擔保的嫌疑而被質(zhì)疑為違規(guī)。2016年《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》發(fā)布之后，因風險準備金涉嫌為平臺自身增信，關(guān)于其合規(guī)與否的討論就一直存在。

今年3月份網(wǎng)傳的北京監(jiān)管部門下發(fā)的《網(wǎng)絡(luò)信貸信息中介機構(gòu)事實認定及整改要求》中，就禁止平臺設(shè)立風險保證金、準備金、備付金等提供擔保，或者以此進行宣傳。

不過，今年4月21日，北京市金融工作局副巡視員沈鴻在發(fā)言時明確指出，“網(wǎng)貸平臺可以設(shè)置‘風險緩釋金’，但不能叫‘風險準備金’或‘風險備付金’?！?/span>未來風險準備金必須更名，且這筆資金應(yīng)該從平臺盈利中提取，而不是從交易額中劃出來，且不能對外宣傳以強調(diào)“平臺安全”。

北京網(wǎng)貸協(xié)會相關(guān)人士表示，風險緩釋金并不帶有擔保的色彩，也并不需要全部覆蓋風險數(shù)額。也就是說，風險緩釋金只是平臺自愿設(shè)置的、當風險出現(xiàn)時做緩沖使用的一部分資金。這部分資金不需要進入銀行做存管。

雖然北京監(jiān)管層要求對“風險準備金”進行整改，并設(shè)置了一些具體的條件，但具有類似功能的風險緩釋金卻被保留了下來。

除了北京，深圳、上海兩地的整改文件中，也紛紛要求取消風險備付金。網(wǎng)傳的《上海市網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)事實認定與整改工作指引表(2017年5月)》中，也明確提出，禁止變相承諾保本保息，包括在官網(wǎng)、APP等對外宣傳及相關(guān)合同協(xié)議中明確表示設(shè)立風險準備金、備付金、客戶質(zhì)保款等各類客戶風險保障機制。

需要說明的是，早期，由于國內(nèi)個人征信體系的建設(shè)相對落后，P2P網(wǎng)貸在引入中國后遭遇了因個人信用不足而導致的高違約率等一系列問題。在經(jīng)歷水土不服后，P2P網(wǎng)貸出現(xiàn)了一些進化和演變，部分平臺通過探索引入資金墊付、擔保制度或準備金等方法，來保障出借人(投資者)利益。

而其中，利用風險準備金模式，因降低了平臺的剛性兌付風險，也順應(yīng)了監(jiān)管層“去擔?！钡囊螅蔀椴簧貾2P平臺采用的墊付模式。隨著近年來網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展與市場洗禮，投資人已逐漸能夠理性地看待剛兌這一問題。

業(yè)內(nèi)人士認為，P2P備案在即，且在去擔?；c合規(guī)的大趨勢背景下，取消風險備付金或成為趨勢。（網(wǎng)貸之家 文/牧晨）